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该推文是对英伟达已公开 800VDC 供电路线（Power Rack → 集中整流 → hall-level DC Power Block）的第三方解读，未带来任何新订单、新客户点名、金额、份额或时间表；内部库在 2026-07-30（岗底斯「详解800V催化下的AIDC电源受益方向」，已完整列出'四步走'：415V AC → 白区改造 HVDC Sidecar/Power Rack → 集中式/row-level → 2028 固态变压器）与 2026-08-13（长江电新解读英伟达 800V 白皮书 2.0）就已覆盖同一路线与同一受益名单，说明新鲜度不足。同一机构 SemiAnalysis 的公开口径反而是「800VDC 大规模商用推迟至 2028 年后」，本推中'按单个机房渐进采用、与 AC 并存、先扩示范试点'的措辞属于对陡峭渗透叙事的降温，而非新利好。价格侧亦无反应：A 股 800VDC 纯正标的在 9/9、9/10、9/11 三个交易日全部收跌或持平，13 周轨迹持续下行、距 52 周高 -34%~-50%，主题已按慢节奏重估完毕。既无 LONG 的新增正向 edge（'低位'不是做多理由），也不满足做空红线（非公司级、已确认的净损害事实，仅行业节奏叙事且已 price-in），故整体 AVOID。
📄 原文SemiAnalysis@SemiAnalysis_↗ 原文
NVIDIA’s 800 VDC plan includes a phased rollout that operates alongside existing AC distribution systems. The adoption…
不做 NVIDIA（NVDA.US）
事件主体但为第三方路线解读，无新订单/金额/时间表；对超大市值无可量化增量，且美股此刻盘前、信号已滞后 5 天，软催化不成立短线交易
不做 麦格米特（002851.SZ）
长期是 800V HVDC sidecar 最直接的 A 股标的，但本推无新增事实；股价 13 周持续下行（100→70）、距 52 周高 -33.8%，事件后 9/9–9/11 无正向反应，'低位'不构成做多理由，A 股 9/14 已收盘
不做 欧陆通（300870.SZ）
机柜电源/整流环节候选，但本次事件无增量催化；距 52 周高 -50%、20 日 -11.8%，趋势空头排列且无量，无可执行 edge
不做 中恒电气（002364.SZ）
HVDC/集中整流敞口最直接，但 20 日 -22.4%、距 52 周高 -41.7% 已反映'节奏偏慢'；本推无新事实，不做左侧承接
不做 盛弘股份（300693.SZ）
主题联动强于直接定点证据；20 日 -16.1%，且自家案例库在该票 4 笔 ENTER 全部亏损（中位 -8.16%，样本薄仅作线索），无新催化不重复出手
不做 台达电子（2308.TW）
Power Rack/Power Shelf 全球份额最高的长期受益者，但本事件未改变其份额、订单或指引；超大市值+软催化，且台股 9/14 已收盘，无短线可交易边界
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