🐦 推特QualcommV2 · 实盘不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 02:15:04时区推断·⟳ 抓取 02:16:34·⚡ 决策 06-25 15:43:26 +13h26m·124.0 天前
高通投资者日2026:发布Dragonfly数据中心CPU+Meta/微软为客户,2029非手机目标翻倍至400亿——盘后已先涨15%
信号是过期的直播链接推文,真正的催化剂(Dragonfly C1000 CPU、Meta+微软具名客户、FY2029 400亿非手机/150亿数据中心目标、39.2亿美元收购Modular)已在6/24盘中/盘后落地,股价已盘后大涨+13~15%至约$222.97(CNBC/StockTwits/FXLeaders),惊喜已被price-in。
📄 原文Qualcomm↗ 原文
Happening now: Investor Day 2026. Watch live: https://bit.ly/4fqgnAh #QCOMInvestorDay
不做 QCOM.US
已充分price-in、无干净edge:信号是过期直播链接,真实利好(Dragonfly CPU/Meta+微软/FY2029 400亿目标/Modular收购)已落地并使QCOM盘后大涨+13~15%至约$223。目标是2028-2029远期、执行风险高(C1000 2028量产、无NVIDIA对标benchmark、Centriq前科),历史投资者日fade基率0%胜率。追+15%缺口=风险报酬比差;做空=逆具名超大客户支撑的真实新叙事+弱n=2基率。两边均非正期望值,…
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
研究档案
关键理由
- 信号是过期的直播链接推文,真正的催化剂(Dragonfly C1000 CPU、Meta+微软具名客户、FY2029 400亿非手机/150亿数据中心目标、39.2亿美元收购Modular)已在6/24盘中/盘后落地,股价已盘后大涨+13~15%至约$222.97(CNBC/StockTwits/FXLeaders),惊喜已被price-in。
- Futu返回的$197.41(-3.29%)是6/24常规收盘价,不可成交——开盘将以约$223的盘后水平跳空高开;把它当'下跌-3.29%抄底'是误读过期行情(本案最大的坑)。
- 目标极度长期:Dragonfly C1000要到2028年才量产(Meta'量产后才用'),150亿数据中心/400亿非手机均为FY2029目标,近2~3年无实质收入,执行风险高;Modular全股票收购尚未交割且摊薄;AI加速器尚无对标NVIDIA的公开benchmark。
- 历史基率差:2024投资者日盘后冲高后随即回落-6.3%/-4.8%/-4.7%(1/3/5日),胜率0%;高通曾以Centriq进军服务器CPU失败(2018关停)。投资者日历来是'sell the news'。
- 净判断:追+15%跳空缺口押2028-2029远期目标=风险报酬比差;做空又是逆一个有具名超大客户支撑的全新真实叙事、且仅n=2弱基率——两边都不是正期望值,没有干净edge。
主要风险
- 具名锚定客户Meta+微软使本次比2024的模糊目标更可信,动量可能延续、缺口继续扩大——若开盘'gap-and-go'突破,放弃做多是被错过的风险。
- 反向:有迹象盘后涨幅在盘前回吐(某源约$203),若开盘后掉头向下,盘中fade/做空(QCOM可融券enable_short_sell=true)可能奏效;我两边都pass是判其为接近掷硬币、非不可能。
- 行情过期风险:我的判断假设开盘约$220-223;若盘后涨幅完全蒸发、开在$197-203附近,'已price-in'的框架会变弱,小仓回调做多更值得商榷——以实际开盘为准。
- n=2历史样本有幸存者/小样本偏差,fade基率统计上很弱;不应据此重仓做空。
原文全文
展开原文 · 85 字
Happening now: Investor Day 2026. Watch live: https://bit.ly/4fqgnAh #QCOMInvestorDay
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。