🐦 推特JukanV3 · 实盘不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 06-27 10:19:55时区推断·⟳ 抓取 14:11:47回填·⚡ 决策 06-29 15:19:10·120.1 天前
FT:苹果游说特朗普政府,寻求获批向中国长鑫存储(CXMT)采购内存
AAPL 市值 $4.17T,'多加一个内存供应商'只是内存暴涨(DRAM~4x)下的成本缓释举措,对股价不重大;苹果真正的故事是内存成本飙升→全线提价→毛利承压(此为背景,非本条新闻带来的新方向)
📄 原文Jukan@jukan05↗ 原文
Apple is lobbying the Trump administration to allow it to buy memory from CXMT, according to the FT.
不做 AAPL.US
$4.17T 巨头,游说多加一个内存供应商对股价不重大;且方向中性(利好=成本缓释 vs 背景利空=内存成本飙升),无 edge
观望 MU.US
代表内存在位者(含 SK海力士/三星):本条对其略偏空,但①仅游说阶段、商务部审批未定;②MU 一季度 100→317 抛物线、±13-16% 日内振幅,弱催化做空触红线(禁'涨多了/技术回落/fade');③亦无干净做多腿。观望:盯商务部审批结果与内存板块是否确认见顶,届时再判动量做空机会
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研究档案
关键理由
- AAPL 市值 $4.17T,'多加一个内存供应商'只是内存暴涨(DRAM~4x)下的成本缓释举措,对股价不重大;苹果真正的故事是内存成本飙升→全线提价→毛利承压(此为背景,非本条新闻带来的新方向)
- 唯一可辨方向——对内存在位者(美光/SK海力士/三星,苹果份额被 CXMT 边际分流)略空——不可交易:仅游说阶段、特朗普政府审批高度不确定,且这些票处于抛物线超级周期(MU 一季度 100→317、Hynix 100→257,±13-16% 日内振幅),弱催化做空触红线
- 真正受益方 CXMT(长鑫存储)未上市;其国产设备/材料二阶受益链过于间接、同样卡在不确定的审批上——无干净做多腿
主要风险
- 若 Commerce/特朗普后续批准且 CXMT 实质放量供苹果,会是更持久的份额转移、对在位者更空——但那是未来事件,需届时重判,非当下
- MU 当下 -7%(盘前读数)可能是内存板块见顶起点;若后续确认是动量做空机会,但单看本条(抛物线均值回归)无法归因于此新闻
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Apple is lobbying the Trump administration to allow it to buy memory from CXMT, according to the FT.
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。