🐦 推特SemiAnalysisV3 · 实盘不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 06-28 01:00:58时区推断·⟳ 抓取 06-28 01:02:47·⚡ 决策 06-29 13:45:16 +1d12h·120.1 天前
SemiAnalysis 发推称内部 AI token 支出已达员工薪酬约30%、人均月耗约50亿token(为Meta的5倍+),仅以Meta作对比基准
信号正文是 SemiAnalysis 谈自家 token 消耗,Meta 仅作为人均用量的对比基准出现,对 META 不构成任何催化(无业绩/订单/产品/政策事件)
📄 原文SemiAnalysis@SemiAnalysis_↗ 原文
One of the more uncomfortable observations in our AI Value Capture piece is internal: our token spend at SemiAnalysis n…
不做 META.US
信号正文是 SemiAnalysis 谈自身 token 支出,Meta 仅作人均用量的对比基准,无任何 Meta 相关催化(无业绩/订单/产品/政策),方向都判不出、无 edge,属纯噪音不做。
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研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-06-27 · 扩散 low · price-in 风险 low ↗
关键理由
- 信号正文是 SemiAnalysis 谈自家 token 消耗,Meta 仅作为人均用量的对比基准出现,对 META 不构成任何催化(无业绩/订单/产品/政策事件)
主要风险
- 把'被点名'误当'被利好/利空',实际 Meta 只是别人 token 用量anecdote 里的一个参照系,方向与 edge 均不成立
原文全文
展开原文 · 458 字
One of the more uncomfortable observations in our AI Value Capture piece is internal: our token spend at SemiAnalysis now runs at roughly 30% of employee compensation, with employees pulling just under 5 billion tokens per month on average, over 5x more than Meta, and our top contributors clearing 100 billion. We wrote about it openly because every research firm, hedge fund, and law firm we know is heading toward a similar number, just on a delay. (1/4)🧵
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。