🐦 推特JukanV3 · 实盘不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 06-28 15:00:49时区推断·⟳ 抓取 14:11:28回填·⚡ 决策 06-29 15:13:38·120.0 天前
FT:谷歌因算力短缺限制Meta使用Gemini(底层为3月旧事,6/28多家转载)
事件对两只被点名标的都不重大:GOOGL $4.09T、META $1.40T,'限售Gemini额度'这种业务关系细节不足以撼动万亿级股价
📄 原文Jukan@jukan05↗ 原文
Google reportedly limited Meta’s use of Gemini due to a shortage of compute resources. — FT Google is in a position whe…
不做 GOOGL.US
已充分price-in且对$4T巨头不重大:6/28多家转载、底层为3月旧事;叙事上虽略偏多但不足以撼动股价,且近期处下行(20日-13.5%),无edge
不做 META.US
事件对$1.4T的META不重大(主用自研Llama),方向既不clear也不重大;今日逆势+1.36%,市场已当非事件,无可交易edge
不做 AVGO.US
'算力稀缺'是市场最熟知叙事,本报道无任何新增信息,不构成AVGO的真实催化;且AVGO处明显下行(5日-11%、轨迹走低),题材难逆趋势,不做多;无强空催化故也不做空
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研究档案
关键理由
- 事件对两只被点名标的都不重大:GOOGL $4.09T、META $1.40T,'限售Gemini额度'这种业务关系细节不足以撼动万亿级股价
- 方向既不clear也不重大:对GOOGL略偏多(Gemini需求超过自有算力),对META略偏空但其主用自研Llama,且META今日逆势+1.36%,市场已当非事件处理
- 真正的'算力稀缺'受益叙事(AVGO/TPU、NVDA)是市场最熟知的故事,本报道无任何新增信息,且AVGO正处明显下行趋势,题材难逆势
主要风险
- 若FT后续披露具体合同/营收数字(目前只是关系层面),叙事可能升级——但当前文本无可量化敞口,按已price-in处理
- 三只均处大盘科技回调中(20日各约-13%),即便方向判对也易被beta吞没
原文全文
展开原文 · 239 字
Google reportedly limited Meta’s use of Gemini due to a shortage of compute resources. — FT
Google is in a position where it can’t sell Gemini to Meta as freely as it might want to.
Compute remains power, and the scarcest resource in AI.
Google is in a position where it can’t sell Gemini to Meta as freely as it might want to.
Compute remains power, and the scarcest resource in AI.
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。