🐦 推特Wall St EngineCodex · 实盘不做把握 5/10
北京时间·🕒 发布 19:21:07时区推断·⟳ 抓取 19:22:03·⚡ 决策 08-05 21:39:45 +2h17m·83.1 天前
Vishay二季度盈利好于预期且三季度收入指引上修，但收入小幅低于预期且盘前反应偏弱
Vishay二季度调整后EPS为0.19美元，高于0.14美元预期，EBITDA也略高于预期。
📄 原文Wall St Engine@wallstengine↗ 原文
VISHAY $VSH Q2’26 EARNINGS HIGHLIGHTS 🔹 Revenue: $888.6M (Est. $895M) 🔴 🔹 Adj. EPS: $0.19 (Est. $0.14) 🟢 🔹 EBITDA: $104…
不做 Vishay Intertechnology（VSH.US）
财报表面偏正但并非全维度超预期，收入小幅miss且盘前已跌约5.5%，当前追多没有正期望；做空又缺少明确强利空催化。
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研究档案
消息传播链
- 社媒在盘前汇总Vishay二季度财报和三季度指引，显示盈利与指引好于预期但收入略低于预期。
- 公司IR页面确认二季度财报电话会于当日9:00 ET举行，财报属于盘前正式披露事项。
- MarketBeat页面显示VSH盘前扩展交易价约35.10美元、跌约5.48%，市场初步反应与表面利好不一致。市场反应:扩展交易约-5.48%
关键理由
- Vishay二季度调整后EPS为0.19美元，高于0.14美元预期，EBITDA也略高于预期。
- 三季度收入指引为9.45亿至9.75亿美元，高于约9.28亿至8.97亿美元附近的市场预期，book-to-bill 1.32显示订单需求仍强。
- 但二季度收入8.886亿美元略低于约8.95亿至8.97亿美元预期，且盘前报价一度下跌约5.5%，说明市场没有按正向财报重定价。
主要风险
- 这是预定财报事件，市场已有日历预期，且开盘前负反应削弱追多edge。
- 毛利率指引24.0%上下50bp虽改善，但不足以抵消收入miss和已高预期下的财报见光风险。
原文全文
展开原文 · 574 字
VISHAY $VSH Q2’26 EARNINGS HIGHLIGHTS
🔹 Revenue: $888.6M (Est. $895M) 🔴
🔹 Adj. EPS: $0.19 (Est. $0.14) 🟢
🔹 EBITDA: $104.8M (Est. $101M) 🟢
🔹 Book-to-Bill: 1.32
Q3 Guide:
🔹 Revenue: $945M-$975M (Est. $928M) 🟢
🔹 Gross Margin: 24.0% +/- 50 bps
Other Q2 Metrics:
🔹 Gross Margin: 23.3%
🔹 Operating Margin: 6.0%
🔹 Backlog: 6.1 months
🔹 Net Income: $28.1M
Comments:
🔸 “exceeding the top end of our revenue guidance and representing continued strengthening demand across all end markets, channels and regions.”
🔸 “taking full advantage of the upcycle, outpacing industry growth”
🔹 Revenue: $888.6M (Est. $895M) 🔴
🔹 Adj. EPS: $0.19 (Est. $0.14) 🟢
🔹 EBITDA: $104.8M (Est. $101M) 🟢
🔹 Book-to-Bill: 1.32
Q3 Guide:
🔹 Revenue: $945M-$975M (Est. $928M) 🟢
🔹 Gross Margin: 24.0% +/- 50 bps
Other Q2 Metrics:
🔹 Gross Margin: 23.3%
🔹 Operating Margin: 6.0%
🔹 Backlog: 6.1 months
🔹 Net Income: $28.1M
Comments:
🔸 “exceeding the top end of our revenue guidance and representing continued strengthening demand across all end markets, channels and regions.”
🔸 “taking full advantage of the upcycle, outpacing industry growth”
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。