🐦 推特Wall St EngineCodex · 实盘不做把握 6/10
北京时间·🕒 发布 21:09:23时区推断·⟳ 抓取 21:10:24·⚡ 决策 08-05 21:29:32 +19m08s·82.8 天前
社媒称长鑫科技拒绝向苹果下调下一代设备用LPDDR5X报价
事件正面读法是长鑫科技（688825.SH）和全球DRAM厂商定价权强，负面读法是苹果（AAPL.US）LPDDR采购成本压力延续。
📄 原文Wall St Engine@wallstengine↗ 原文
Apple $AAPL reportedly sought lower LPDDR5X pricing from CXMT for next-gen iPhones and smart devices, but CXMT REFUSED,…
不做 长鑫科技（688825.SH）
Apple-specific谈判细节未获一手确认，且长鑫定价权叙事7月下旬已传播、上市后高度拥挤，当前不追。
不做 苹果（AAPL.US）
LPDDR成本压力偏负面但不是新增强空催化，金额和利润影响无法量化，不做空。
不做 Micron Technology（MU.US）
DRAM价格纪律对Micron只是二阶读穿，本条没有Micron订单、涨价或指引增量，缺少直接edge。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
研究档案
消息传播链
- 社媒称苹果向长鑫科技要求LPDDR5X低价但被拒，未给出原始报道链接或报价文件。
关键理由
- 事件正面读法是长鑫科技（688825.SH）和全球DRAM厂商定价权强，负面读法是苹果（AAPL.US）LPDDR采购成本压力延续。
- 但本条Apple谈判细节只见社媒转述，未搜到Reuters/Bloomberg/公司口径等一手确认；相近的长鑫科技涨价并拒绝大客户压价叙事已在2026-07-24由Reuters传播。
- 长鑫科技（688825.SH）已于7月27日上市并大幅重估，Micron（MU.US）等只是存储价格二阶读穿，缺少可量化新增订单或份额增量。
主要风险
- 若后续一手媒体确认苹果实际采用长鑫LPDDR5X并披露采购份额或金额，需要重判长鑫科技（688825.SH）及存储链。
- DRAM供需紧张仍是行业顺风，但这条社媒增量不足以支撑追高或开空苹果。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-24 · 影响 weakens
Reuters相近报道早已披露CXMT拒绝大客户折扣，长鑫定价权主线已有传播。
检索:Apple CXMT LPDDR5X iPhone Samsung SK Hynix pricing July 2026 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-31 · 影响 weakens
美国参议员要求苹果放弃使用CXMT/YMTC，若苹果采购受阻会削弱长鑫Apple链条。
检索:US senators Apple abandon CXMT memory chips 原文 ↗ - 做空前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-31 · 影响 weakens
苹果已在财报交流中讨论DRAM压力，且公司体量太大，单一LPDDR谈判传闻不足以构成强空催化。
检索:Apple memory price pressure Tim Cook DRAM margins 2026 原文 ↗
原文全文
展开原文 · 184 字
Apple $AAPL reportedly sought lower LPDDR5X pricing from CXMT for next-gen iPhones and smart devices, but CXMT REFUSED, insisting on prices comparable to or above Samsung and SK Hynix.
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。