Nutanix Q4 FY26业绩全面超预期：营收$757M(+16% YoY)、EPS $0.60超预期22%、FCF $278M超预期40%，但FY27指引仅与一致预期持平
Q4业绩多维度超预期（营收+2.6%、EPS+22%、FCF+40%、利润率+790bps），ARR增速16%验证业务健康；但FY27指引仅与一致预期持平，未提供增量预期差，加上股价近20日已涨10%存在部分price-in，故以probe仓位、限价方式参与次日开盘，控制追高风险
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
分时走势
做多 NTNX.US Nutanix
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 NTNX.US Nutanix
| 收益状态 | +9.01% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-08-26 · 盘后首笔 · 08-27 04:05 北京 · @65.1565 |
| 离场成交 | 2026-08-27 · 常规开盘 · @71.24 |
| 毛收益 | +9.34% |
| 成本 | +0.32% |
| 净收益 | +9.01% |
| 计入收益 | +9.01% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-08-26 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 22:36
研究档案
结论摘要
Nutanix Q4 FY26营收$757M/EPS $0.60/FCF $278M分别超预期2.6%/22%/40%，营业利润率同比扩张790bps至26.2%，ARR增16%至$2.55B，新增客户3000+。但FY27收入指引中值$3.205B与一致预期$3.2B基本持平，未形成预期上修。盘后股价+2.7%至$67.18（高点$69后回落），反应温和。近20日已涨10%，存在部分抢跑。综合判断：方向正面但增量有限，以probe仓位限价参与次日开盘，不追高。
消息传播链
- 2026-08-26 16:00 ET首发Nutanix IR/财报发布声称一手 · 未核验Nutanix于8月26日美股收盘后发布Q4 FY26财报，属于标准盘后发布流程市场反应:盘后股价从$65.39升至高点$69.00后回落至$67.18（+2.7%）
- 财经聚合账号在财报发布后数分钟内转发关键数据，传播速度快，信息已被市场初步消化
关键理由
- Q4营收/EPS/FCF全面超预期（分别+2.6%/+22%/+40%），营业利润率同比+790bps至26.2%，验证经营杠杆释放
- ARR $2.55B +16% YoY、新增3000+客户，订阅业务增长健康，为FY27提供收入可见性
- FCF指引$850M-$950M（占市值约5%），现金流质量优异，支撑估值
主要风险
- FY27收入指引中值与一致预期持平，未提供增量预期上修，若市场解读为'beat but no raise'可能限制上行空间甚至引发获利了结
- 股价近20日已涨10%、盘后高点$69后回落至$67，存在部分抢跑和短线获利盘压力
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 stock_quote + 经验推理 · 日期 2026-08-26 · 影响 weakens
FY27指引中值$3.205B与一致预期$3.2B持平，未上调；近20日股价+10%存在抢跑；盘后高点$69回落至$67.18显示初始热情减退。这些因素限制上行但不改变正面方向
检索:Nutanix NTNX guidance in-line sell the news risk
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例不足导致无法精确定tp/sl，采用保守目标（5%/10%）和较紧止损（-5%），仓位压至probe
方向:无法从外部先例定量校准，基于SaaS财报一般规律：beat+in-line guide通常产生温和正面反应（+2-5%），但持续性有限
涨幅量级:无高相似先例可用于精确定幅；盘后+2.7%的反应本身可作为市场初始定价参考
形态:无先例数据判断是否见光死；但近20日+10%的抢跑加上指引持平，存在冲高回落风险
工具调用 · 历史记录,结果未知(6 种)
- fetch_decision_experience · 结果未知
- search_processed_events · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
- search_case_library · 结果未知
- web_search · 结果未知
- kb_search · 结果未知
原文全文
展开原文 · 672 字
🔹 Revenue: $757.1M (Est. $738M) 🟢; +16% YoY
🔹 Adj. EPS: $0.60 (Est. $0.49) 🟢
🔹 ARR: $2.55B; +16% YoY
🔹 FCF: $277.6M (Est. $198M) 🟢; +34% YoY
FY27 Guide:
🔹 Revenue: $3.18B-$3.23B (Est. $3.2B) 🟡
🔹 Non-GAAP Operating Margin: 24% to 25%
🔹 Free Cash Flow: $850M-$950M
Q1 Guide:
🔹 Revenue: $755M-$765M (Est. $755M) 🟡
🔹 Non-GAAP Operating Margin: 26% to 28%
🔹 Weighted Average Shares: Approximately 294M
Other Q4 Metrics:
🔹 Non-GAAP Operating Margin: 26.2%; +790 bps YoY
🔹 Non-GAAP Operating Income: $198.0M; +66% YoY
Comments:
🔸 “added over 3,000 new customers”
🔸 “16% year-over-year ARR growth and strong free cash flow generation”
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。