Everpure Q2 FY27业绩全面超预期并大幅上调全年指引，收入增速从20-23%跃升至37-38%
Everpure Q2 FY27业绩全面超预期，全年收入指引上调12%、营业利润指引上调11%，增速从20-23%跃升至37-38%，叠加第二家Top-5超大规模客户定点，构成强正向催化。尽管20日已涨57%且盘后从高点$123回落，但指引上调幅度远超一次性beat，支撑次日继续重定价。
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分时走势
做多 P.US Everpure
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 P.US Everpure
| 收益状态 | -1.07% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-08-26 · 盘后首笔 · 08-27 04:10 北京 · @111.5 |
| 离场成交 | 2026-08-27 · 常规开盘 · @110.66 |
| 毛收益 | -0.75% |
| 成本 | +0.32% |
| 净收益 | -1.07% |
| 计入收益 | -1.07% |
| 建仓日 | 2026-08-26 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 22:56
研究档案
结论摘要
Everpure Q2 FY27收入$1.2B超预期9%、EPS超预期21%，全年收入指引从~$4.5B大幅上调至$5.03-5.07B（+12%），增速从20-23%加速至37-38%。Q3指引$1.33-1.34B超预期17%。第二家Top-5超大规模客户设计定点验证AI/数据需求。风险在于20日已涨57%、盘后从$123高点回落至$115、FCF -$238M大幅不及预期。综合判断：指引上调幅度极大且具持续性，但预涨和盘后波动要求控制仓位和追高幅度，给小仓BUY_AT_OPEN。
消息传播链
- 2026-08-26 16:06 ET首发Everpure公司IR/财报发布声称一手 · 未核验公司盘后发布Q2 FY27财报，为本次催化首发时点市场反应:盘后股价从$108.90升至$114.98（高$123.00）
关键理由
- 全年收入指引上调12%至$5.03-5.07B、营业利润指引上调11%，增速从20-23%跃升至37-38%，远超市场预期
- 获得第二家Top-5超大规模客户设计定点，验证AI与数据智能需求加速
- Q3指引$1.33-1.34B超预期17%，显示下半年动能持续而非一次性
主要风险
- FCF -$238M vs预期+$201M（$439M摆动），若反映结构性投入而非时点差异将压制估值
- 股价20日已涨57%、盘后从$123高点回落至$115，追高风险与获利回吐压力并存
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-08-26 · 影响 weakens
FCF -$238M vs预期+$201M为$439M摆动；毛利率同比-220bps；20日已涨57%构成追高风险。但这些不足以逆转指引大幅上调的正向催化方向
检索:FCF miss gross margin decline pre-run risk
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例确认方向为正，但因锚定不完全可信且当前预涨背景不同，将涨幅预期从13.6%折半至6-8%，仓位压至small
方向:同公司上季财报beat+raise后+1日+8.9%、+3日+13.6%，方向明确为正；但当时有超跌反弹背景
涨幅量级:唯一aligned先例显示+3日+13.6%，但锚前异动标记使其不完全可信；当前预涨57%背景下涨幅应打折
形态:未见光死/高开低走模式；上季财报后持续上涨至+3日
历史先例(按相似度)
- 相似度 8/10 P 2026-05-28 Everpure Q1 FY27财报beat+raise，盘后发布；锚前2日已跌17.3%形成超跌反弹背景 原文 ↗
事件后 +1日 +8.9% · +2日 +15.6% · +3日 +13.6% · +4日 +10.7% · +5日 +7.5%
⚠锚前1-2日已异动17.3%>锚定日8.9%·未核对目标相位 — 该行涨幅别用来定止盈止损
相似度依据:同一公司上一季度财报beat+raise，同市场同机制同相位；但当时锚前有-14.8%大跌后反弹，当前无此背景
经验:同公司上季财报+1日+8.9%、+3日+13.6%，但锚前已有大幅异动，且当前预涨57%背景不同
工具调用 · 历史记录,结果未知(7 种)
- fetch_decision_experience · 结果未知
- search_processed_events · 结果未知
- web_search · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
- search_case_library · 结果未知
- kb_search · 结果未知
- event_study · 结果未知
原文全文
展开原文 · 1,279 字
🔹 Revenue: $1.2B (Est. $1.1B) 🟢; +38% YoY
🔹 Adj. EPS: $0.70 (Est. $0.58) 🟢
🔹 Product Revenue: $687M; +54% YoY
🔹 Non-GAAP Oper Income: $230M (Est. $201M) 🟢
Raises FY27 Guide:
🔹 Revenue: $5.03B-$5.07B (Est. $4.5B) 🟢
🔹 Non-GAAP Oper Income: $940M-$960M (Est. $849M) 🟢
🔹 Revenue YoY Growth Rate: 37% to 38%; from 20% to 23%
🔹 Non-GAAP Oper Income YoY Growth Rate: 48% to 51%; from 29% to 36%
Q3 Guide:
🔹 Revenue: $1.33B-$1.34B (Est. $1.14B) 🟢
🔹 Non-GAAP Oper Income: $265M-$275M (Est. $227M) 🟢
🔹 Revenue YoY Growth Rate: 37% to 38%
🔹 Non-GAAP Oper Income YoY Growth Rate: 35% to 40%
Segment Net Revenue:
🔹 Product: $687M; +54% YoY
🔹 Subscription Services: $499M; +20% YoY
Other Q2 Metrics:
🔹 Subscription ARR: $2.1B; +20% YoY
🔹 RPO: $4.1B; +44% YoY
🔹 Non-GAAP Gross Margin: 69.9%; -220 bps YoY
🔹 Free Cash Flow: -$238M (Est. $201M) 🔴
Key Updates:
🔹 Second Top-Five Hyperscale Win: Design win with a second top-five hyperscaler
Comments:
🔸 “We are raising guidance significantly for the second half of the year to reflect our confidence in continued revenue momentum.”
🔸 “Our expansion into Data Intelligence, and our increasing momentum in AI and hyperscale products, ensures we are well-positioned to capture enduring long-term growth.”
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。