event-trade登录编辑
🐦 推特First SquawkQwen · 实盘不做把握 3/10不做原因:已被定价
北京时间·🕒 发布 08:59:40时区推断·⟳ 抓取 15:47:21·⚡ 决策 09-01 17:27:35 +1h40m·56.0 天前

三星电机与全球大型企业签署1.0722万亿韩元MLCC供货合同（2027年期）

事件当日（9月1日）三星电机股价下跌-1.92%，市场在完整交易时段内未给予正面定价；近20日已累计上涨+21%，MLCC涨价与AI需求主题已被充分交易。A股MLCC板块同日全线大跌（-5%至-8.5%），处于系统性调整期。我方案例库显示同一事件已被其他实例处理为'不做'，且我方在009150.KS的历史胜率为20%、中位收益-4.98%。合同为2027年执行，非即期收入增量。

📄 原文First Squawk@FirstSquawk↗ 原文
Samsung Electro-Mechanics secures deal to supply MLCCs to a major global company
不做 三星电机（009150.KS）
事件当日股价下跌-1.92%，市场在完整交易时段内未给予正面定价；前20日已涨+21%表明MLCC主题已被充分交易；合同为2027年执行非即期催化；我方该标的历史胜率仅20%（中位-4.98%）；同一事件已被其他实例处理为不做。无残余edge。
不做 三环集团（300408.SZ）
三星电机获单对A股同业竞争者无正面传导；当日跌-5.03%处于板块调整期；无直接因果关系支持做多。
不做 风华高科（000636.SZ）
同上，竞争关系无正面外溢；当日跌-7.18%处于板块调整期。
不做 国瓷材料（300285.SZ）
无证据表明三星电机采购国瓷粉体；当日跌-8.52%处于板块调整期；供应链关系未坐实。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)

研究档案

结论摘要

三星电机9月1日通过DART披露1.0722万亿韩元MLCC供货合同（占年营收9.5%，2027年期），来源为韩国监管一手披露，事件真实且金额重大。但当日股价下跌-1.92%（前20日已涨+21%），市场明确未视为增量利好；A股MLCC全板块同日大跌-5%至-8.5%处于调整期。合同客户未具名、执行期为2027年，不构成即期催化。对A股无正面传导——三环/风华是竞争者而非供应商，国瓷材料无证据向三星电机供货。结论：已充分定价且无残余edge，不做。

🔎 新鲜度:最早出现 2026-09-01 · 扩散 medium · price-in 风险 high ↗

主要风险

  • 合同客户未具名，无法判断是否为AI服务器专用高容MLCC还是普通品类，影响利润率判断
  • MLCC板块近期波动剧烈（20日波动率5.8%），板块处于高位调整期，追多风险大

反向证据

  • 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-09-01 · 影响 invalidates
    我方案例库显示同一事件已被两个独立实例处理为'不做'；009150.KS历史80次决策中ENTER胜率仅20%、中位收益-4.98%
    检索:三星电机 MLCC 供货合同 市场反应 股价
  • 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-09-01 · 影响 invalidates
    A股MLCC全板块9月1日大跌：三环-5.03%、风华-7.18%、国瓷-8.52%，板块处于高位调整期，做多环境极差
    检索:MLCC板块 A股 调整 下跌

先例如何影响了这次决策

对本次决策的影响:先例研究未执行，因为市场当日负反应+我方历史极差胜率已充分证明无edge，先例不可能改变AVOID结论

方向:无需先例即可判断：事件当日股价下跌-1.92%是最强的市场定价信号，表明市场未视为增量利好

涨幅量级:不适用——市场已给出负反应，无需校准涨幅

形态:我方在009150.KS的80次决策中ENTER胜率仅20%、中位收益-4.98%，反复验证该标的催化后追多无正期望

工具执行结果 · 成功 8 · 降级 4 · 失败 0 · 取消 0
  1. search_processed_events 成功 stock_tools HTTP · 1,132 ms
    {"result": "search_processed_events:agent query=`samsung electro-mechanics mlcc supply deal | semco mlcc contract | 三星电机 mlcc 供货 大客户`；结构化索引覆盖完整 72 小时；旧记录兼容扫描近 71.8/72 小时、1800 条本臂决策(完整)，返回 0 条候选。未命中只表示这些 agent query 表达式没有召回候选，不能据此证明消息首发或不是重复；按当前事件继续正常研判。"}
  2. fetch_decision_experience 成功 stock_tools HTTP · 862 ms
    {
  3. kb_search 成功 stock_tools HTTP · 10,894 ms
    {
  4. query_modeling_kb 成功 stock_tools HTTP · 3,630 ms
    {"result": "modeling_kb 命中 12 条 (库快照 2026-07-27 · AI 算力链 19 页 · 本次命中证据最新 2026-06-18 · 其中 ⟨预测⟩ 8 条) —— 这是**定期重生成的快照**,不是活数据;比快照更晚的事实以你手上的信号/kb_search 为准。\n\n• [A] AI MLCC 长期 CAGR（2025-2030） · 表4 AI 服务器 MLCC 总需求推导（亿颗/年） · CY2027E = 27-34% % ⟨预测⟩ ⟨区间 -34.0~27.0⟩ ⚠️源间数字有冲突[1][2][3][4]\n 依据: 村田 30% CA
  5. query_modeling_kb 成功 stock_tools HTTP · 2,210 ms
    {"result": "modeling_kb 命中 12 条 (库快照 2026-07-27 · AI 算力链 19 页 · 本次命中证据最新 2026-06-18 · 其中 ⟨预测⟩ 8 条) —— 这是**定期重生成的快照**,不是活数据;比快照更晚的事实以你手上的信号/kb_search 为准。\n\n• [A] AI MLCC 长期 CAGR（2025-2030） · 表4 AI 服务器 MLCC 总需求推导（亿颗/年） · CY2027E = 27-34% % ⟨预测⟩ ⟨区间 -34.0~27.0⟩ ⚠️源间数字有冲突[1][2][3][4]\n 依据: 村田 30% CA
  6. stock_quote 降级 stock_tools HTTP · 6,917 ms
    {
  7. stock_quote 成功 stock_tools HTTP · 1,285 ms
    匹配到多个,请从 candidates 里选对的那只,用它的 canonical 代码再调用一次 stock_quote 确认。
  8. stock_quote 降级 stock_tools HTTP · 6,848 ms
    {
  9. kb_search 成功 stock_tools HTTP · 3,784 ms
    {
  10. stock_quote 降级 stock_tools HTTP · 2,179 ms
    {
  11. stock_quote 降级 stock_tools HTTP · 1,659 ms
    {
  12. search_case_library 成功 stock_tools HTTP · 877 ms
    {"result": "search_case_library「009150.KS」—— 与这些标的相关的自家决策案例(本页 12 条,该标的全历史相关记录共 80 条；ENTER 只按该标的自己的腿统计):\n◆ 009150.KS：相关历史决策 80 条 · 其中该标的 ENTER 10 条(12.5%) · 已结算 10 笔 · 胜率 20% · 中位 -4.98% · 均值 -3.75%\n↑ 胜率/收益口径:ENTER 当日之后 T+1 开盘入场、次日开盘出场,做空腿已按方向取反(所以正数=这个方向做对了)。统计的只有★那只票自己的腿。\n【对所查标的真 ENTER 过的 8 条(最

原文全文

展开原文 · 80 字
Samsung Electro-Mechanics secures deal to supply MLCCs to a major global company

决策记录链 · 只追加

每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。

这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。