🐦 推特ChubbyCodex · 实盘不做把握 4/10不做原因:证据不足
北京时间·🕒 发布 15:44:25时区推断·⟳ 抓取 15:44:50·⚡ 决策 09-02 15:45:50 +1m00s·55.0 天前
社媒称阿里 Qwen 3.8 0902 版基准测试接近 Fable 5
当前事实仅为社媒对模型 benchmark 的正面评价，方向偏利好但没有一手确认、商业化指标或可量化收入弹性；对阿里巴巴这类超大市值标的不足以形成正期望交易。
📄 原文Chubby@kimmonismus↗ 原文
wtf Qwen 3.8 has been updated to version 0902 and is now almost at the same level as Fable 5 in benchmarks. The interes…
不做 阿里巴巴（09988.HK）
不做阿里巴巴（9988.HK）：模型 benchmark 社媒利好缺少一手确认和商业化量级，对超大市值标的短线 edge 不足。
不做 阿里巴巴（BABA.US）
不做阿里巴巴（BABA.US）：美股盘前不可即时成交，且同一软催化不足以支持隔夜追单。
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研究档案
结论摘要
Qwen benchmark 提升若属实有助于阿里 AI 技术叙事，但正文没有订单、客户、API 用量、云收入或定价变化，且来源为社媒而非官方发布。该类软催化更可能影响情绪而非短线基本面，无法支持对阿里巴巴（9988.HK/BABA.US）开新仓。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-09-02 · 扩散 low · price-in 风险 medium ↗
关键理由
- Qwen 性能追赶海外头部模型对阿里云 AI 叙事方向偏正面。
- 现有销售/收入基数为阿里集团级收入与云业务收入，正文未给新增客户、调用量或价格，未能量化业绩增量。
主要风险
- benchmark 社媒口径可能与真实产品可用性、成本和商业采用脱节。
- 超大市值标的需要更明确订单、收入或指引增量，单纯模型评分提升容易高开后缺乏承接。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 source_text · 日期 2026-09-02 · 影响 weakens
输入正文未提供商业采用、订单、收入或客户验证，削弱做多 edge。
检索:Qwen 3.8 0902 benchmark commercial adoption revenue order Alibaba Cloud 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例不足强化了不追阿里巴巴软催化的结论。
方向:没有采用可锚定的高相似先例；同类软性模型 benchmark 消息通常只能辅助判断叙事方向，不能单独校准交易胜率。
涨幅量级:缺少同市场、同主体、同机制且首发可确认的高相似样本，不能据此设置 tp/sl。
形态:未形成可用样本判断是否反复见光死。
原文全文
展开原文 · 543 字
wtf Qwen 3.8 has been updated to version 0902 and is now almost at the same level as Fable 5 in benchmarks.
The interesting two aspects:
1) For such significant jumps, it seems that you don't even change the version number anymore (no Qwen 3.9), rather the development happens so quickly that an update is simply added
2) it is breathtaking to see how much China is catching up and the gap to US labs is narrowing. Despite still having significantly fewer computers in comparison, models like Qwen are following suit and keeping up. Absurd.
The interesting two aspects:
1) For such significant jumps, it seems that you don't even change the version number anymore (no Qwen 3.9), rather the development happens so quickly that an update is simply added
2) it is breathtaking to see how much China is catching up and the gap to US labs is narrowing. Despite still having significantly fewer computers in comparison, models like Qwen are following suit and keeping up. Absurd.
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。