🐦 推特Tae KimCodex · 实盘不做把握 4/10不做原因:证据不足
北京时间·🕒 发布 12:57:41时区推断·⟳ 抓取 12:57:55·⚡ 决策 09-03 12:59:43 +1m48s·54.1 天前
社媒猜测联发科可能承接谷歌 TPU 8t 训练芯片，暗示 Broadcom 训练 TPU 份额受压
本次增量是社媒二次推断，不是订单、指引或官方确认；对联发科缺少经济量级，对 Broadcom 又被其自身 Google 长协和 TPU 8i 出货信息抵消，做多或做空都没有足够可执行 edge。
📄 原文Tae Kim@firstadopter↗ 原文
So if Mediatek is now doing the TPU training chip (Broadcom said on its earnings call that it’s doing TPU v8 inference)…
不做 联发科技（2454.TW）
不做多：当前只是社媒推断，缺少谷歌或联发科确认、订单金额、份额和利润率，无法判断业绩弹性。
不做 Broadcom（AVGO.US）
不做空：帖子暗示训练 TPU 份额受压，但 Broadcom 已披露 Google TPU 8i 出货和长期合作，未达到明确强空催化。
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研究档案
结论摘要
谷歌第八代 TPU 分成 8t 训练和 8i 推理已是数月前公开信息；Broadcom 电话会的新信息更明确的是其 TPU 8i 已为 Google 出货、并称 MediaTek V8t 更早启动但未先出货。Tae Kim 的帖子把这解读为 MediaTek 可能拿到百万训练 TPU 业务，但目前没有官方订单、金额、份额或利润率坐实，因此联发科多头和 Broadcom 空头都只能作为观察线索，不适合下单。
消息传播链
- 谷歌正式发布第八代 TPU，说明 TPU 8t 面向训练、TPU 8i 面向推理，并提到可通过 JAX/Pathways 扩展到 100 万以上 TPU 芯片。
- 电话会转述称 Broadcom 已开始为 Google 出货 TPU 8i，并提到 MediaTek V8t 更早启动但晚于 8i 出货。
- Tae Kim 将 Broadcom 电话会与 Google Hot Chips 信息合并解读，提出 MediaTek 是否拿到 Google 训练 TPU 百万级业务的疑问。
关键理由
- 若后续谷歌或联发科确认 TPU 8t 量产合作，联发科可能获得高端 ASIC 业务重估。
- 当前公开材料只能确认 Google TPU 8t/8i 产品定位和 Broadcom TPU 8i 出货，不能确认联发科获得“100 万训练 TPU”订单。
- Broadcom 电话会反而给出 Google 长期合作和未来 TPU/AI Networking 需求表述，削弱直接做空逻辑。
主要风险
- 若后续官方确认 MediaTek 负责 TPU 8t 且金额显著，当前 AVOID 会错过联发科的重估起点。
- 若市场把社媒推断快速解读为 Broadcom 丢单，AVGO.US 盘前可能出现情绪性下跌，但这不是基本面确认。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-09-03 · 影响 weakens
未找到谷歌或联发科正式确认 MediaTek 承接 TPU 8t 百万芯片订单的公开材料，削弱联发科做多确定性。
检索:MediaTek Google TPU v8t official order amount 2026 原文 ↗ - 做空前查反向 · 来源 web · 日期 2026-09-02 · 影响 weakens
Broadcom 电话会同时强调 Google 长期协议、TPU 8i 出货和未来数百亿美元级 TPU/AI Networking，抵消“丢训练 TPU”空头推断。
检索:Broadcom Q3 2026 earnings call Google TPU 8i MediaTek V8t long term agreement 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例不足使联发科多头和 Broadcom 空头均降为观察，不给 ENTER。
方向:没有足够高相似、首发锚干净的先例可用于交易校准；社媒推断客户 ASIC 份额迁移通常需要官方订单或公司指引确认后才具备可交易性。
涨幅量级:未取得可用的同市场高相似样本，不能据此设定 tp/sl 幅度。
形态:当前更像卖方/媒体对供应链分工的二次解读，存在见光后被公司长协表述抵消的风险。
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原文全文
展开原文 · 296 字
So if Mediatek is now doing the TPU training chip (Broadcom said on its earnings call that it’s doing TPU v8 inference), does that mean Mediatek gets the ONE MILLION training TPU business Google mentioned at Hot Chips last week and Broadcom doesn’t? OUCH.
Also, check out the TPU SRAM, Cerebras!
Also, check out the TPU SRAM, Cerebras!
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。