🐦 推特SerenityDoubao · 实盘不做把握 5/10不做原因:已被定价
北京时间·🕒 发布 09-11 18:30:58时区推断·⟳ 抓取 09-11 18:33:47·⚡ 决策 09-12 22:15:23 +1d03h·44.7 天前
Serenity 综合 CIOE 渠道调研称旭创确认 70–200mW 激光器 ASP 全线上涨、Sivers 已提价，利好上游激光芯片毛利
涨价方向属实且有产业逻辑，但核心事实并非新增：70mW CW 与 200G EML 涨价在 2026 年 5 月纪要中已被明确记载，9/7–9/8 两只 A 股激光芯片标的已就同一批 CIOE 展会渠道调研大涨（源杰 +16%、长光累计约 +16%），随后三日冲高回落。该帖为周五 A 股收盘后网红账号的二手综合，无新的一手数据或量级，周一大概率演变为高开派发而非新增 edge，追高风险收益比差。
📄 原文Serenity@aleabitoreddit↗ 原文
Haha I feel bad for the guy at the $SIVE booth. Genuinely thanks everyone for helping crowd source channel checks, real…
不做 源杰科技（688498.SH）
涨价方向真实但属 5 月旧主线，9/7 已就同一 CIOE 渠道信息单日 +16.1% 后高位滞涨；周五盘后网红二手综合帖无新增一手事实，周一高开追买正期望不足且 T+1 无法当日止损，不做
不做 长光华芯（688048.SH）
虽被纪要点名为涨价周期弹性标的，但 9/7–9/8 已累计涨约 16% 并连续三日回落（-1.5/-1.5/-3.35%），呈冲高回落/利好兑现形态；本帖无新增数据，周一追高易接派发，不做
不做 Sivers Semiconductors（SIVE.SE）
唯一被指已提价的直接主体，但提价缺一手公告佐证、为瑞典小盘周末休市，且 Q1 营收同比 -22%、EBITDA 为负叠加 6 月约 7 亿瑞典克朗定增摊薄，多空交织无可执行 edge，不做
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研究档案
结论摘要
激光器 70–200mW ASP 上涨、利好上游激光芯片毛利的方向成立，但这是 5 月起的旧主线且 A 股标的 9/7–9/8 已就同一 CIOE 渠道信息大涨后连续回落；周五盘后网红二手帖无新增一手事实，周一追高缺乏正期望，故回避。
消息传播链
- 早在 2026 年 5 月已明确记载 70mW CW 3.5→3.8 美元、200G EML 9-10→15 美元且未来或破 20 美元，并点名源杰、长光华芯，证明涨价主线并非新催化
- 2026-09-07市场反应交易所行情非一手CIOE 展会期间源杰科技单日 +16.1%、长光华芯 +10.3%（次日再 +5.2%），显示同一批展会渠道涨价信息已在本周初被 A 股定价
- 周五 A 股收盘后（北京 18:33）发帖综合 CIOE 渠道调研，称旭创确认 70–200mW 激光器 ASP 上涨、Sivers 已提价；属对已传播信息的高影响力二次综合，A 股下一交易日为 9/14（周一）
关键理由
- 产业趋势真实：200G EML 持续短缺、铟金属出口管制加剧供给紧张，70mW CW 已由 3.5 涨至 3.8 美元、200G EML 由 9-10 涨至 15 美元（2026-05 纪要），涨价向供应商毛利传导逻辑成立
- 旭创渠道侧确认 + Sivers 提价形成跨厂交叉验证，若周一情绪再扩散，上游激光芯片仍可能获得情绪溢价
主要风险
- 同批 CIOE 渠道调研已于 9/7–9/8 驱动源杰 +16%、长光约 +16%，随后三日回落，本帖是旧信息在周五盘后的再传播，周一极易高开低走、成为派发催化剂
- 信息为网红账号渠道调研二手综合，未见 Sivers 提价的一手公告与提价幅度，且源杰/长光股价位置高、波动大（20 日日波动约 5%），T+1 下追高当日无法止损
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-09-11 · 影响 weakens
行情显示长光华芯 9/9–9/11 连续 -1.5%/-1.5%/-3.35%、源杰 9/11 -1.05%，同一涨价催化已在 9/7–9/8 兑现后转弱，存在利好出尽/派发迹象
检索:源杰科技 长光华芯 9月 冲高回落 获利盘 减持 利空 - 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-05-12 · 影响 weakens
核心涨价数字 5 月已公开并点名同一批标的，8 月磷化铟/CPO 涨价又多次驱动板块，本次帖无新增量级，预期差有限
检索:光芯片 涨价 是否已price-in 5月 纪要 CW EML 价格 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-05 · 影响 weakens
Sivers Q1 净销售额 6190 万瑞典克朗同比 -22%、调整后 EBITDA 转弱，且 6 月定增约 7 亿瑞典克朗，提价利好被稀释与亏损对冲
检索:Sivers Semiconductors Q1 2026 revenue decline dilution share issue 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:叠加旧主线+冲高回落+周五盘后网红帖，直接导向 AVOID，不给周一追高多头腿
方向:未构建足量首发锚干净的对齐先例面板；涨价方向在产业纪要中一致偏正，但无法据此校准本次 A 股幅度
涨幅量级:无可直接定 tp/sl 的同市场同相位首发先例
形态:本标的自身本周真实走势已给出关键模式：同一 CIOE 涨价渠道信息 9/7–9/8 拉高后，长光华芯连续三日 -1.5%/-1.5%/-3.35%、源杰高位滞涨，呈利好兑现/冲高回落特征
工具执行结果 · 成功 8 · 降级 0 · 失败 0 · 取消 0
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豆包搜索结果（原始查询:Sivers Semiconductors raised prices laser datacenter 2026；API SearchType:web） - web_search 成功 doubao_search · 2,123 ms
豆包搜索结果（原始查询:Innolight channel checks laser 70mW 200mW ASP price increase EML；API SearchType:web） - query_modeling_kb 成功 stock_tools HTTP · 44 ms
{"result": "modeling_kb 命中 12 条 (库快照 2026-07-27 · AI 算力链 19 页 · 本次命中证据最新 2026-06-08 · 其中 ⟨预测⟩ 11 条) —— 这是**定期重生成的快照**,不是活数据;比快照更晚的事实以你手上的信号/kb_search 为准。\n\n• [A] 索尔思(东山精密) EML 产能 · 表3 · 光芯片/激光器产能与出货（200G EML 短缺 + 硅光 CW 爆发主线量化） · CY2026E = 900(其中200G EML 300) 万颗/月 ⟨预测⟩[1]\n 依据: 月产能 900万颗，200G EML - kb_search 成功 stock_tools HTTP · 3,545 ms
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{ - stock_quote 成功 stock_tools HTTP · 291 ms
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{"result": "search_case_library「688048.SH,688498.SH」—— 与这些标的相关的自家决策案例(本页 10 条,该标的全历史相关记录共 130 条；ENTER 只按该标的自己的腿统计):\n◆ 688048.SH：相关历史决策 13 条 · 其中该标的 ENTER 0 条(0.0%) · 我们从没在这只票上 ENTER 过\n◆ 688498.SH：相关历史决策 117 条 · 其中该标的 ENTER 2 条(1.7%) · 已结算 2 笔 · 胜率 50% · 中位 +2.27% · 均值 +2.27% ⚠️只有 2 笔,样本太薄,只能当线索不能当
原文全文
展开原文 · 462 字
Haha I feel bad for the guy at the $SIVE booth.
Genuinely thanks everyone for helping crowd source channel checks, really appreciate it!
Think the most interesting update overall from Innolight channel checks was explicit confirmation that lasers across 70mW-200mW power range have seen ASP going up.
Sivers also disclosed they raised prices.
That should support gross margin expansion for laser suppliers in future quarters as higher pricing flows through.
Genuinely thanks everyone for helping crowd source channel checks, really appreciate it!
Think the most interesting update overall from Innolight channel checks was explicit confirmation that lasers across 70mW-200mW power range have seen ASP going up.
Sivers also disclosed they raised prices.
That should support gross margin expansion for laser suppliers in future quarters as higher pricing flows through.
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。