长江证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书

股票简称：长江证券
股票代码：000783
长江证券股份有限公司
（住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号）
2026年面向专业投资者
公开发行公司债券（第二期）募集说明书
发行人：
长江证券股份有限公司
牵头主承销商：
中信证券股份有限公司
联席主承销商：
中信建投证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公
司、长江证券承销保荐有限公司
受托管理人：
华泰联合证券有限责任公司
注册金额：
200 亿元
发行金额：
不超过40 亿（含）
增信措施情况：
无
信用评级结果：
主体评级AAA
信用评级机构：
联合资信评估股份有限公司
联席主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
牵头主承销商
联席主承销商
联席主承销商
（广东省深圳市福田区中心三
路8号卓越时代广场（二期）北
座）
（北京市朝阳区安立路66号4号
楼）
（中国（上海）自由贸易试
验区北张家浜路128号
302-1、302-2、303-3室）
签署日期：
年
月
日

长江证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书
1
声
明
发行人将及时、公平地履行信息披露义务。发行人及其全体董事和高级管理
人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。主承销商已对募集说明书进行了核查，确
认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承
担相应的法律责任。
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债
券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行
定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体
输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助、变
相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券，不
实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
发行人如有董事和高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方参
与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代
表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。
凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露
文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投
资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括
债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、
债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

长江证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书
2
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“第一章风险提示
及说明”等有关章节。
一、发行人基本情况
本期债券发行上市前，公司最近一年末净资产为420.19 亿元（2025 年12 月
31 日合并财务报表中的股东权益合计），合并口径资产负债率为69.33%，母公
司口径资产负债率为70.59%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润
为23.60 亿元（2023 年度、2024 年度和2025 年度实现的归属于母公司股东的净
利润15.48 亿元、18.35 亿元和36.96 亿元的平均值），预计不少于本期债券一年
利息的1 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
二、宏观经济政策变化风险
我国资本市场受宏观经济发展状况、经济及行业政策、国内外经济环境和投
资心理等方面的影响，存在一定波动性。整体经济和资本市场的不景气、行业政
策变化可能导致客户交易量的下降、市场投融资活动的减少、证券投资收益下降、
资产管理业务规模萎缩等不利情况，从而对证券公司证券经纪业务收入、资本中
介业务、投资银行业务收入、资产管理业务收入、自营业务收入等各项业务收入
带来不确定性，进而影响公司的盈利状况。
三、投资者适当性条款
根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发
行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市
后将被实施投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投
资者和专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
四、上市情况
本期发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易

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