🇨🇳 A股公告银河微电V3 · 实盘观望把握 5/10
北京时间·🕒 发布 06-29(北京日)仅日期·⚡ 决策 06-29 12:53:40·120.1 天前
银河微电发行股份收购恒泰柯半导体100%股权，复牌首日20%封板；本签为程序性说明无新增信息
发行股份购买中高压功率半导体公司恒泰柯100%股权，补齐分立器件→全品类功率器件平台版图，叠加功率半导体主题，复牌Day1已20%封板、融资盘加仓，短线有动量。
📄 原文银河微电↗ 原文
董事会关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文件的有效性的说明
常州银河世纪微电子股份有限公司董事会 关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性 及提交的法律文件的有效性的说明 常州银河世纪微电子股份有限公司（以下简称“银河微电”或“公司”）正在 筹划以发行股份的方式购买恒泰柯半导体（上海）有限公司（以…
观望 688689.SH
真催化6/28已出、今日已20%涨停兑现，本签仅为程序性合规说明、无新增信息；标的体量小(净利3571.8万、不构成重大资产重组)+停牌前已抢跑，price-in较充分；当前封板买不进且短线追板期望值不高。方向偏多但edge薄、入场差——观望，等炸板/回调再判断是否probe，绝不在封板价追高。
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研究档案
关键理由
- 发行股份购买中高压功率半导体公司恒泰柯100%股权，补齐分立器件→全品类功率器件平台版图，叠加功率半导体主题，复牌Day1已20%封板、融资盘加仓，短线有动量。
- 但标的去年净利仅3571.8万、明确『不构成重大资产重组』，属小体量bolt-on；停牌前5日已大涨16.7%(末两日+8.7%/+9.3%)抢跑，复牌再+20%后多数预期已price-in。
- 本条信号是『履行法定程序完备性』程序性说明，自身无新增信息；真催化(预案/复牌)6/28已落地、今日已兑现，无新鲜alpha——不值得在封板价追。
主要风险
- 当前+19.99%封板、换手仅0.94%，现价基本买不进；午后炸板或次日高开极易冲高回落，追板风险高。
- 小体量重组+融资盘大幅加仓，动量若退潮可能快速回吐；科创板±20%波幅剧烈，止损易滑点。
原文全文
展开原文 · 1,310 字
常州银河世纪微电子股份有限公司董事会
关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性
及提交的法律文件的有效性的说明
常州银河世纪微电子股份有限公司（以下简称“银河微电”或“公司”）正在
筹划以发行股份的方式购买恒泰柯半导体（上海）有限公司（以下简称“恒泰
柯”或“标的公司”）100%的股权同时募集配套资金（以下简称“本次交易”）。本
次交易完成后，恒泰柯将成为公司的全资子公司。
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重
大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等相关法律法规、规范
性文件的规定，公司董事会就本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交
法律文件的有效性说明如下：
一、关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性的说明
1、公司与交易对方就本次交易事宜进行初步磋商至签署相关协议期间，采
取了必要且充分的保密措施，严格限定了相关敏感信息的知悉范围。
2、公司已按照有关规定，进行了交易进程备忘录的制作和内幕信息知情人
的登记，并及时报送上海证券交易所。
3、公司因筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，经向上海证券交易
所申请，于2026 年6 月12 日开市起停牌。具体内容详见公司于2026 年6 月
12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体发布
的《常州银河世纪微电子股份有限公司关于筹划发行股份购买资产暨关联交易
事项的停牌公告》（公告编号：2026-028）。停牌期间，公司已按照相关法律
法规的规定，披露停牌进展公告，具体内容详见公司于2026 年6 月22 日在上
海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体发布的《常州
银河世纪微电子股份有限公司关于筹划发行股份购买资产暨关联交易事项的停
牌进展公告》（公告编号：2026-033）。
4、公司在筹划本次交易事项过程中，按照相关法律法规、规范性文件的要
求编制了《常州银河世纪微电子股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资
金预案》及其摘要，及其他上海证券交易所和中国证券监督管理委员会要求的
有关文件。
5、公司已召开董事会审议本次交易的相关议案。公司独立董事及审计委员
会在董事会前认真审核了本次交易的相关文件，独立董事专门会议及审计委员
会同意提交公司董事会审议。
6、公司与本次交易的交易对方签署了附生效条件的《发行股份购买资产协
议》。
7、在剔除大盘因素和同行业板块因素影响后，公司股价在本次交易首次公
告日前20 个交易日内累计涨跌幅均未超过20%。
二、关于提交法律文件的有效性的说明
就本次交易事项拟提交的相关法律文件，公司董事会及全体董事承诺，本
次交易的信息披露内容均真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对上述信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责
任。
综上，公司就本次交易相关事项履行了现阶段所必需的法定程序，该等程
序完整、合法、有效，公司就本次交易向上海证券交易所提交的法律文件合
法、有效。
特此说明。
常州银河世纪微电子股份有限公司董事会
2026 年6 月29 日
关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性
及提交的法律文件的有效性的说明
常州银河世纪微电子股份有限公司（以下简称“银河微电”或“公司”）正在
筹划以发行股份的方式购买恒泰柯半导体（上海）有限公司（以下简称“恒泰
柯”或“标的公司”）100%的股权同时募集配套资金（以下简称“本次交易”）。本
次交易完成后，恒泰柯将成为公司的全资子公司。
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重
大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等相关法律法规、规范
性文件的规定，公司董事会就本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交
法律文件的有效性说明如下：
一、关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性的说明
1、公司与交易对方就本次交易事宜进行初步磋商至签署相关协议期间，采
取了必要且充分的保密措施，严格限定了相关敏感信息的知悉范围。
2、公司已按照有关规定，进行了交易进程备忘录的制作和内幕信息知情人
的登记，并及时报送上海证券交易所。
3、公司因筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，经向上海证券交易
所申请，于2026 年6 月12 日开市起停牌。具体内容详见公司于2026 年6 月
12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体发布
的《常州银河世纪微电子股份有限公司关于筹划发行股份购买资产暨关联交易
事项的停牌公告》（公告编号：2026-028）。停牌期间，公司已按照相关法律
法规的规定，披露停牌进展公告，具体内容详见公司于2026 年6 月22 日在上
海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体发布的《常州
银河世纪微电子股份有限公司关于筹划发行股份购买资产暨关联交易事项的停
牌进展公告》（公告编号：2026-033）。
4、公司在筹划本次交易事项过程中，按照相关法律法规、规范性文件的要
求编制了《常州银河世纪微电子股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资
金预案》及其摘要，及其他上海证券交易所和中国证券监督管理委员会要求的
有关文件。
5、公司已召开董事会审议本次交易的相关议案。公司独立董事及审计委员
会在董事会前认真审核了本次交易的相关文件，独立董事专门会议及审计委员
会同意提交公司董事会审议。
6、公司与本次交易的交易对方签署了附生效条件的《发行股份购买资产协
议》。
7、在剔除大盘因素和同行业板块因素影响后，公司股价在本次交易首次公
告日前20 个交易日内累计涨跌幅均未超过20%。
二、关于提交法律文件的有效性的说明
就本次交易事项拟提交的相关法律文件，公司董事会及全体董事承诺，本
次交易的信息披露内容均真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对上述信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责
任。
综上，公司就本次交易相关事项履行了现阶段所必需的法定程序，该等程
序完整、合法、有效，公司就本次交易向上海证券交易所提交的法律文件合
法、有效。
特此说明。
常州银河世纪微电子股份有限公司董事会
2026 年6 月29 日
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。