🇨🇳 A股公告天智航Codex · 实盘不做把握 6/10
北京时间·🕒 发布 07-30(北京日)仅日期·待核·⟳ 抓取 18:57:34·⚡ 决策 07-29 18:58:18 +44s·89.9 天前
天智航拟发行股份购买上海微创骨科62%股权并配套募资
本次交易只是拟发行股份购买资产并募集配套资金，审计、评估、估值和定价均未完成，尚不是获批或落地节点。
📄 原文天智航↗ 原文
董事会关于本次交易是否构成重大资产重组、关联交易及重组上市的说明
北京天智航医疗科技股份有限公司董事会 关于本次交易是否构成重大资产重组、关联交易及重组上市的说明 北京天智航医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”）拟通过 发行股份的方式购买上海微创骨科医疗科技有限公司（以下简称“上海骨科”…
不做 天智航（688277.SH）
拟发行股份收购仍处于预案/说明阶段，估值定价和业绩承诺未披露，且需交易所审核和证监会注册；方向偏混合且盘后明牌不适合竞价追高，不做。
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研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-07-29 · 扩散 low · price-in 风险 medium ↗
关键理由
- 本次交易只是拟发行股份购买资产并募集配套资金，审计、评估、估值和定价均未完成，尚不是获批或落地节点。
- 交易预计构成重大资产重组和关联交易，后续还需上交所审核和证监会注册，短线不确定性高于确定增量。
- 发行股份和配套募资存在摊薄压力，但当前未披露对价、业绩承诺或协同量化，无法证明对天智航收入、利润或市值形成明确正向重估。
主要风险
- 若后续重组报告书披露低估值注入、强业绩承诺或明确协同收入，需按新催化重新评估。
- 若开盘资金按医疗机器人并购题材短炒，当前不追盘后明牌公告，避免高开低走和T+1止损受限。
原文全文
展开原文 · 666 字
北京天智航医疗科技股份有限公司董事会
关于本次交易是否构成重大资产重组、关联交易及重组上市的说明
北京天智航医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”）拟通过
发行股份的方式购买上海微创骨科医疗科技有限公司（以下简称“上海骨科”、“标
的公司”）62%股权（以下简称“标的资产”）并募集配套资金（以下简称“本次
交易”）。本次交易完成后，上海骨科将成为上市公司的控股子公司。
一、本次交易预计构成重大资产重组
截至本说明出具之日，本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产估值
及定价尚未确定，根据相关数据初步判断，本次交易预计将达到《上市公司重大
资产重组管理办法》（以下简称“《重组管理办法》”）规定的重大资产重组标准。
对于本次交易是否构成重大资产重组的具体认定，公司将在重组报告书中予以详
细分析和披露。
同时，本次交易涉及发行股份购买资产，因此需提交上海证券交易所审核通
过后报中国证券监督管理委员会注册。
二、本次交易预计构成关联交易
本次交易完成后，预计交易对方之一苏州微创骨科学（集团）有限公司持有
上市公司的股份将超过5%，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规
定，本次交易预计构成关联交易。
三、本次交易不构成重组上市
本次交易前后，上市公司实际控制人均为张送根，本次交易不会导致公司控
制权变更。本次交易前三十六个月内，公司的实际控制人未发生变更。因此，本
次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。
特此说明。
北京天智航医疗科技股份有限公司董事会
2026 年7 月29 日
关于本次交易是否构成重大资产重组、关联交易及重组上市的说明
北京天智航医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”）拟通过
发行股份的方式购买上海微创骨科医疗科技有限公司（以下简称“上海骨科”、“标
的公司”）62%股权（以下简称“标的资产”）并募集配套资金（以下简称“本次
交易”）。本次交易完成后，上海骨科将成为上市公司的控股子公司。
一、本次交易预计构成重大资产重组
截至本说明出具之日，本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产估值
及定价尚未确定，根据相关数据初步判断，本次交易预计将达到《上市公司重大
资产重组管理办法》（以下简称“《重组管理办法》”）规定的重大资产重组标准。
对于本次交易是否构成重大资产重组的具体认定，公司将在重组报告书中予以详
细分析和披露。
同时，本次交易涉及发行股份购买资产，因此需提交上海证券交易所审核通
过后报中国证券监督管理委员会注册。
二、本次交易预计构成关联交易
本次交易完成后，预计交易对方之一苏州微创骨科学（集团）有限公司持有
上市公司的股份将超过5%，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规
定，本次交易预计构成关联交易。
三、本次交易不构成重组上市
本次交易前后，上市公司实际控制人均为张送根，本次交易不会导致公司控
制权变更。本次交易前三十六个月内，公司的实际控制人未发生变更。因此，本
次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。
特此说明。
北京天智航医疗科技股份有限公司董事会
2026 年7 月29 日
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。