峆一药业披露2026年半年报：营收同比下降53.26%，归母净利润由盈转亏

1





















峆一药业
920478

2026
半年度报告
安徽峆一药业股份有限公司
Anhui Heryi Pharmaceutical Co.,Ltd.


2

公司半年度大事记



















2026 年5 月20 日，公司完成2025 年年度权益分派。本次权益分派方案为：以总
股本78,708,700 股为基数，以未分配利润向全体股东每10 股派发现金红利1.5 元（含
税）；以资本公积向全体股东以每10 股转增4 股。本次权益分派共计转增31,483,480
股，派现金红利11,806,305.00 元。权益分派实施完毕后，公司总股本由78,708,700
股变为110,192,180 股。
公司已完成工商变更与公司章程备案，并取得滁州市市场监督管理局核发的新营业
执照。



3

目 录
第一节
重要提示和释义 .........................................................................................................4
第二节
公司概况 ....................................................................................................................6
第三节
会计数据和经营情况 .................................................................................................8
第四节
重大事件 .................................................................................................................. 22
第五节
股份变动和融资 ....................................................................................................... 25
第六节
董事、高级管理人员及核心员工变动情况 ............................................................ 29
第七节
财务会计报告 ........................................................................................................... 32
第八节
备查文件目录 ......................................................................................................... 154




4

第一节
重要提示和释义
董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人董来山、主管会计工作负责人陈康及会计机构负责人（会计主管人员）陈康保证半年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项
是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整
□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事
□是 √否
是否存在未按要求披露的事项
□是 √否
是否审计
□是 √否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了
公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。




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释义
释义项目

释义
公司、本公司、股份公司、峆一药业
指
安徽峆一药业股份有限公司
禾益化学
指
安徽禾益化学股份有限公司
修一制药
指
全资子公司安徽修一制药有限公司
杭州小蓓
指
控股子公司杭州小蓓医药科技有限公司
辽宁峆星
指
控股子公司辽宁峆星药业有限公司
峆一达善
指
合资子公司安徽峆一达善医药有限公司
中国证监会、证监会
指
中国证券监督管理委员会
国元证券
指
国元证券股份有限公司
《公司章程》或章程
指
安徽峆一药业股份有限公司章程
公司高级管理人员
指
总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人
精细化工
指
生产精细化学品的化工行业
医药中间体
指
原料药合成工艺步骤中产生的中间化学产品，必须经
过后续的合成步骤才能制成原料药。此类化工产品不
需要药品的生产许可证。
原料药
指
药物中的活性成分，是构成药物药理作用的基础物质，
但患者无法直接服用。原料药需经过添加辅料等环节
进一步加工成制剂，方可供临床使用。
高级医药中间体
指
高级医药中间体往往只需一步到两步化学反应即可合
成原料药。从产业链位置以及技术水平的角度，可以
将医药中间体分为高级医药中间体与初级医药中间
体，高级医药中间体在产业链位置上比初级医药中间
体更接近原料药，产品的附加值更高。
元、万元
指
人民币元、人民币万元
CDMO
指
Contract Development and Manufacturing
Organization，合同研发生产组织。
GMP
指
Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理
规范。


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第二节
公司概况
一、
基本信息
证券简称
峆一药业
证券代码
920478
公司中文全称
安徽峆一药业股份有限公司
英文名称及缩写
Anhui Heryi Pharmaceutical Co.,Ltd
-
法定代表人
董来山

二、
联系方式
董事会秘书姓名
董来高
联系地址
安徽省天长市杨村工业园区
电话
0550-7764800
传真
0550-7764822
董秘邮箱
heryicw@163.com
公司网址
http://www.heryipharma.com/
办公地址
安徽省天长市杨村工业园区
邮政编码
239304
公司邮箱
heryicw@163.com

三、
信息披露及备置地点
公司中期报告
2026 年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站
www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址
《中国证券报》（www.cs.com.cn）
《上海证券报》（www.cnstock.com）
公司中期报告备置地
峆一药业档案室

四、
企业信息
公司股票上市交易所
北京证券交易所
上市时间
2023 年2 月23 日
行业分类
制造业-石油、化学、生物医药-医药制造业
主要产品与服务项目
高级医药中间体、原料药及相关产品的研发、生产与销售
普通股总股本（股）
110,192,180
优先股总股本（股）
-
控股股东
控股股东为（董来山）
实际控制人及其一致行动人
实际控制人为（董来山），一致行动人为（邱小新、董蓓茜）


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五、
注册变更情况
√适用 □不适用
项目
内容
统一社会信用代码
91341100667921369N
注册地址
安徽省滁州市天长市杨村工业园区
注册资本（元）
110,192,180
注：2026 年5 月20 日，公司完成2025 年年度权益分派。本次权益分派方案为：以总股本78,708,700
股为基数，以未分配利润向全体股东每10 股派发现金红利1.5 元（含税）；以资本公积向全体股东以每
10 股转增4 股。本次权益分派共计转增31,483,480 股，派现金红利11,806,305.00 元。权益分派实施
完毕后，公司总股本由78,708,700 股变为110,192,180 股。

六、
中介机构
√适用 □不适用
报告期内履行持续督
导职责的保荐机构
名称
国元证券
办公地址
安徽省合肥市梅山路18 号安徽国际金融中心A 座
保荐代表人姓名
刘云霄、涂士华
持续督导的期间
2023 年2 月23 日 - 2026 年12 月31 日

七、
自愿披露
□适用 √不适用
八、
报告期后更新情况
□适用 √不适用


8

第三节
会计数据和经营情况
一、
主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

本期
上年同期
增减比例%
营业收入
76,006,054.25
162,628,283.00
-53.26%
毛利率%
29.16%
43.02%
-
归属于上市公司股东的净利润
-2,531,077.58
40,425,452.53
-106.25%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润
-3,168,146.13
38,834,431.76
-108.16%
加权平均净资产收益率%（依据归属于
上市公司股东的净利润计算）
-0.49%
8.02%
-
加权平均净资产收益率%（依据归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润计算）
-0.61%
7.7%
-
基本每股收益
-0.02
0.36
-105.56%

（二） 偿债能力
单位：元

本期期末
上年期末
增减比例%
资产总计
642,297,913.45
637,254,046.24
0.79%
负债总计
135,397,152.38
113,157,783.81
19.65%
归属于上市公司股东的净资产
504,693,431.98
518,264,816.52
-2.62%
归属于上市公司股东的每股净资产
4.58
6.58
-30.40%
资产负债率%（母公司）
5.80%
8.21%
-
资产负债率%（合并）
21.08%
17.76%
-
流动比率
4.91
4.47
-
利息保障倍数
-
700.98
-

（三） 营运情况
单位：元

本期
上年同期
增减比例%
经营活动产生的现金流量净额
-12,063,014.68
60,046,019.86
-120.09%
应收账款周转率
3.56
5.39
-
存货周转率
0.56
1.04
-

（四） 成长情况

本期
上年同期
增减比例%
总资产增长率%
0.79%
5.99%
-
营业收入增长率%
-53.26%
18.35%
-
净利润增长率%
-116.01%
37.66%
-

二、
非经常性损益项目及金额
单位：元

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项目
金额
非流动资产处置损益
-2,497,597.62
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2,573,567.63
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资
产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、其
他非流动金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
1,148,684.52
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-480,021.33
其他符合非经常性损益定义的损益项目
43,895.04
非经常性损益合计
788,528.24
减：所得税影响数
144,698.45
少数股东权益影响额（税后）
6,761.24
非经常性损益净额
637,068.55

三、
补充财务指标
□适用 √不适用
四、
会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、
境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、
业务概要
商业模式报告期内变化情况：
报告期内，公司所属行业为制药业-石油、化学、生物医药-医药制造业，公司长期专注于高级医药
中间体、特色原料药及相关产品的研发、生产与销售。2026 年上半年，公司持续深化产业战略布局，重
点推进“中间体—原料药—制剂”一体化全产业链建设，不断提升产品附加值、盈利能力及整体经营抗风
险能力。
公司产品体系丰富完善，主要覆盖抗过敏、抗血栓、抗氧化、胃溃疡、抗病毒、解热镇痛及紫外线
吸收剂等多个品类。核心主营产品包括普仑司特、盐酸沙格雷酯、白藜芦醇、莫沙必利、塞来昔布、联
苯双酯、二苯甲酰基间苯二酚等系列高级医药中间体及特色原料药产品。公司主打产品分子结构复杂、
研发门槛高、生产工艺独特，具备显著的技术壁垒与高附加值特征，市场竞争力突出。
公司核心管理团队深耕行业二十余年，积累了扎实的技术研发经验、成熟的生产管理体系及优质的
上下游产业链资源。凭借稳定的产品品质与持续的交付能力，公司与下游优质客户建立了长期稳固的战

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略合作关系，核心产品终端市场主要覆盖韩国、日本、欧洲等海外地区，外销市场基础扎实。
公司为国家级高新技术企业，已搭建体系完整、专业化、常态化的研发创新平台，具备自主知识产
权储备与先进成熟的生产工艺体系。截至报告期末，公司累计拥有18 项发明专利、19 项实用新型专利。
依托持续的技术迭代与主营业务深耕，公司先后获评“安徽省专精特新中小企业”“安徽省创新型试点企
业”，并建有“安徽省企业技术中心”“滁州市工程技术研究中心”等省市级创新平台。
销售渠道：公司主要通过行业展会参展、官网宣传推广、客户转介绍、客户主动询洽、市场自主开
拓等多种途径获取客户资源。
营销模式：公司销售模式分为生产商模式与贸易商模式两类。生产商模式下，下游原料药、制剂及
其他化工品生产企业基于自身生产加工需求，向公司采购医药中间体、原料药等产品用于后续生产制造。
贸易商模式下，贸易商根据其下游终端客户的采购需求向公司采购产品并对外直接销售，该类业务为买
断式销售，产品交付后公司不再享有对商品的后续控制权。
产品定价：公司主要结合市场竞争格局，综合考量生产成本、物流运输成本、市场供需情况等多重
因素，确定产品销售价格。
收入来源：主要为医药中间体、特色原料药等产品销售。
报告期内,公司的商业模式未发生变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定
□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定
√是

七、
经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期内，公司管理层紧扣年度既定经营目标，强化内部团队建设，持续推动技术创新，在提升经
营产出的同时，持续优化运营服务水平，健全内部管理制度，科学统筹各类资源配置，强化经营风险防
控，不断夯实企业核心竞争力，保障公司稳健可持续发展。
2026年上半年，公司营业收入未达年初预期经营目标，主要系多重因素叠加所致：一是抗过敏类核
心产品下游客户调整备货策略；二是抗血栓类等产品客户需求减少导致订单有所下滑；三是公司杨村镇
工业园区厂区综合生产车间于二季度发生火灾事故。受上述事项共同影响，公司上半年经营业绩不及预
期。
1、经营成果
报告期内，公司营业收入76,006,054.25元，较上年同期下降53.26%，主要系2026年抗过敏类和抗
血栓类等产品客户订单减少导致销售额减少。公司归属于上市公司股东的净利润-2,531,077.58元，较
上年同期下降106.25%。

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2、持续推动研发创新
公司始终坚守“技术领先、工艺创优”的核心发展战略，高度重视研发创新工作，持续稳定加大研
发投入力度。公司控股子公司杭州小蓓积极布局拓展CDMO定制研发生产业务，全力搭建一体化、一站式
综合服务平台。公司依托专业稳定的研发团队，深耕生产工艺优化、质量体系研究、产品安全性研发等
核心领域，积累了深厚的技术储备与丰富的行业经验。通过持续的技术创新与业务升级，公司将进一步
延伸产业链条、丰富业务经营模式，全方位提升企业综合竞争实力与可持续发展能力。
3、重点项目进展情况
修一制药年产420吨阿嗪米特、普仑司特等十六种原料药项目：项目目前处于建设阶段，计划2027
年上半年分批启动试生产。
峆一达善中韩合资制剂项目：目前已进入产品工艺验证阶段，预计2026年底至2027年初完成韩国海
外生产基地产地变更认证；国内制剂相关认证申报工作同步有序推进。项目建成后，公司将打通“中间
体—原料药—制剂”全产业链，实现产业链垂直一体化布局。
4、公司应对措施
面对部分产品订单下滑的压力，公司将多措并举积极应对：一是维护日韩存量客户，挖掘现有客户
新增需求，开拓境内外新客户，依托杭州小蓓CDMO业务补充收入；二是优化产品结构，加快修一制药原
料药项目投产筹备，推进峆一达善中韩合资制剂项目认证工作，打通全产业链，培育新的业绩增长点；
三是优化现有产品工艺、推进新品研发，增强产品市场竞争力；四是强化销售队伍建设，建立市场动态
跟踪机制，提升运营效率。
火灾事故应对措施：火灾事故发生后，杨村厂区临时停产，为保障在手订单正常交付，公司第一时
间落实多项应对举措：一是充分动用前期储备的安全库存，优先覆盖在手订单供货需求；二是统筹各子
公司生产资源，将原厂区生产任务分流至各生产基地，同步抽调杨村厂区生产、技术骨干外派至子公司
支援生产，充分释放各子公司富余产能，填补本次停产形成的产能缺口；三是安排专人对接客户，同步
告知厂区受灾、产能调配及排产恢复进度，主动协商调整交货周期。在上述多项措施同步实施后，一定
程度上降低了订单交付的影响。预计2027年上半年全资子公司在建工程项目逐步投产后，产能影响将逐
步消除。

（二） 行业情况
报告期内，公司主营业务归属于生物医药行业下的高级医药中间体及特色原料药细分赛道。当前中
间体、原料药领域市场参与者不断增多，行业竞争持续加剧，产品价格面临下行压力，行业发展呈现显
著结构性分化特征。受前几年行业投资热潮驱动，部分品类产能集中释放，造成阶段性产能过剩，行业
内卷加剧，同质化产品的价格竞争进一步压缩企业盈利空间。
国内药品监管政策：新版《药品管理法实施条例》配套细则落地，完善原料药登记、转让、变更管
理；原料药优先审评机制进一步优化，鼓励高端原料药、短缺药原料药加快申报上市，引导行业向高质
量、规范化方向发展。有利于公司募投项目新增原料药品种开展登记申报，加快新品种商业化落地，但

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同时对生产现场、质量体系、注册资料完整性提出更高合规要求，增加注册、核查相关投入。
安全生产、环保监管持续趋严：安全、环保监督检查力度加大，对企业现场管理、隐患排查、应急
体系提出刚性约束。使得公司持续加大安全环保改造投入，短期增加运营成本，但有利于行业落后产能
出清，合规经营企业中长期竞争环境得到优化。
综上，峆一药业聚焦高级医药中间体、特色原料药及CDMO 业务，并布局下游制剂，契合行业发展方
向。行业中长期景气为公司带来发展机遇，但同时面临下游客户库存周期扰动、原材料价格波动、安全
环保监管从严、海外汇率及市场变化等压力。公司将充分发挥自身工艺技术积淀，有序推进在建项目实
施，积极把握市场机遇。

（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元
项目
本期期末
上年期末
变动比例%
金额
占总资产的
比重%
金额
占总资产的
比重%
货币资金
69,252,749.32
10.78% 105,751,562.05
16.59%
-34.51%
应收票据
7,143,092.54
1.11%
8,203,495.52
1.29%
-12.93%
应收账款
16,819,903.35
2.62%
25,847,469.50
4.06%
-34.93%
存货
101,836,840.75
15.85%
88,943,706.35
13.96%
14.5%
投资性房地产
-
-
-
-
-
长期股权投资
221,689.46
0.03%
71,384.06
0.01%
210.56%
固定资产
179,449,145.89
27.94% 117,946,396.39
18.51%
52.14%
在建工程
118,754,676.37
18.49% 144,387,265.97
22.66%
-17.75%
无形资产
32,238,683.04
5.02%
32,626,503.20
5.12%
-1.19%
商誉
-
-
-
-
-
短期借款
-
-
-
-
-
长期借款
73,874,508.59
11.5%
37,492,869.96
5.88%
97.04%
应付票据
8,610,656.43
1.34%
10,710,172.45
1.68%
-19.60%
应付职工薪酬
4,716,344.34
0.73%
6,934,999.52
1.09%
-31.99%
应交税费
632,791.75
0.10%
5,252,378.94
0.82%
-87.95%
股本
110,192,180.00
17.16%
78,708,700.00
12.35%
40.00%

资产负债项目重大变动原因：
1.报告期内，货币资金余额较期初下降34.51%，主要系本期公司支付子公司项目建设款增加所致。
2.报告期内，应收账款较期初下降34.93%，主要系其一本期抗过敏类中间体等产品的下游客户调整库存
策略，致使相关产品需求有所回落，销售额下降所致；其二本期公司进一步加强应收账款管控，客户及
时回款，资金回笼效率提升所致。
3.报告期内，固定资产较期初上升52.14%，主要系本期子公司在建工程项目转固所致。
4.报告期内，在建工程较期初下降17.75%，主要系本期子公司在建工程转固所致。

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5.报告期内，长期借款较期初上升97.04%，主要系本期子公司峆一达善和修一制药新增项目借款所致。
6.报告期内，长期股权投资较期初上升210.53%，主要系本期参股公司上海安睿鸿生物医药科技有限公
司确认本期投资收益所致。
7.报告期内，应付票据较期初下降19.60%，主要系上期未到期的银行承兑汇票，报告期内到期兑付所致。
8.报告期内，应付职工薪酬较期初下降31.99%，主要系本期支付年终奖金所致。
9.报告期内，应交税费较期初下降87.95%，主要系本期末应交增值税、应交所得税减少所致。
10.报告期内，股本较期初上升了40%，主要系本期实施权益分派所致。

2、 营业情况分析
（1）
利润构成
单位：元
项目
本期
上年同期
本期与上年同期
金额变动比例%
金额
占营业收入
的比重%
金额
占营业收入
的比重%
营业收入
76,006,054.25
-
162,628,283.00
-
-53.26%
营业成本
53,846,054.98
70.84%
92,671,095.10
56.98%
-41.9%
毛利率
29.16%
-
43.02%
-
-
销售费用
1,438,839.04
1.89%
1,439,083.37
0.88%
-0.02%
管理费用
16,635,095.45
21.89%
13,784,059.82
8.48%
20.68%
研发费用
8,315,477.44
10.94%
10,144,258.44
6.24%
-18.03%
财务费用
1,144,381.13
1.51%
-903,563.83
-0.56%
226.65%
信用减值损失
675,737.01
0.89%
423,187.05
0.26%
59.68%
资产减值损失


161,456.34
0.10%
-100.00%
其他收益
2,725,590.50
3.59%
1,463,409.10
0.90%
86.25%
投资收益
1,331,684.22
1.75%
1,796,012.44
1.10%
-25.85%
公允价值变动
收益
-182,999.70
-0.24%
-606,856.00
-0.37%
69.84%
资产处置收益





汇兑收益





营业利润
-2,737,450.64
-3.60%
47,091,012.27
28.96%
-105.81%
营业外收入
40,705.54
0.05%
2,500.57
0.00%
1,527.85%
营业外支出
3,018,324.49
3.97%
33,002.28
0.02%
9,045.81%
净利润
-6,155,194.40
-
38,455,298.38
-
-116.01%

项目重大变动原因：
1.营业务收入较上年同期下降53.26%，主要系其一抗过敏类核心产品下游客户调整备货策略、缩减需求，
销售额下降；其二抗血栓类等产品客户需求减少导致订单有所下滑；其三公司杨村镇工业园区厂区综合
生产车间于二季度发生火灾事故。受上述事项共同影响，导致公司上半年营业收入下降。
2.管理费用较上年同期增长20.68%，主要系本期职工薪酬增长和折旧费用增长所致。
3.财务费用较上年同期增长226.65%，主要系本期利息净支出及汇兑净损失增加所致。
4.信用减值损失较上年同期变动幅度较大，主要系本期计提的应收账款坏账准备减少所致。
5.其他收益较上年同期增长86.25%，主要系本期计入其他收益的政府补助增加所致。

14

6.投资收益较上年同期下降25.85%，主要系本年购买的结构性存款产生的收益减少所致。
7.公允价值变动收益较上年同期增长69.84%，主要系期末结构性存款公允价值变动减少所致。
8.营业外收入较上年同期大幅增长，主要系其他增加所致。
9.营业外支出较上年同期大幅增长，主要系本年非流动资产报废损失增加所致。

（2）
收入构成
单位：元
项目
本期金额
上期金额
变动比例%
主营业务收入
75,699,445.84
162,013,581.75
-53.28%
其他业务收入
306,608.41
614,701.25
-50.12%
主营业务成本
53,816,985.99
92,469,300.87
-41.80%
其他业务成本
29,068.99
201,794.23
-85.59%

按产品分类分析：
单位：元
类别/项目
营业收入
营业成本
毛利率%
营业收入
比上年同
期
增减%
营业成本
比上年同
期增减%
毛利率比上
年同期增减
抗过敏类
药物中间
体
12,299,713.89
6,249,583.59
49.19%
-82.20%
-81.46%
减少2.04个
百分点
抗氧化类
药物及其
中间体
10,244,917.71
9,178,118.18
10.41%
-35.18%
-34.62%
减少0.77个
百分点
抗血栓类
药物中间
体
23,467,577.93
16,224,270.42
30.87%
-33.28%
-20.93%
减少10.79
个百分点
解热镇痛
类药物及
其中间体
3,831,997.15
2,959,644.36
22.76%
-67.87%
-67.41%
减少1.09个
百分点
胃溃疡类
药物中间
体
8,104,645.72
3,534,787.88
56.39%
-25.43%
-43.58%
增加14.03
个百分点
紫外线吸
收剂
2,383,242.47
1,040,432.03
56.34%
-53.94%
-48.49%
减少4.62个
百分点
抗病毒类
药物中间
体
5,744,115.04
5,119,092.85
10.88%
386.06%
870.52%
减少44.49
个百分点
其他
9,929,844.34
9,540,125.67
3.92%
-25.84%
46.41%
减少47.41
个百分点
合计
76,006,054.25
53,846,054.98
-
-
-
-


按区域分类分析：
单位：元

15

类别/项目
营业收入
营业成本
毛利率%
营业收入
比上年同
期
增减%
营业成本
比上年同
期
增减%
毛利率比上
年同期增减
境内
41,473,875.92
28,378,073.39
31.58%
-29.84%
-20.36%
减少8.15 个
百分点
境外
34,532,178.33
25,467,981.59
26.25%
-66.64%
-55.35%
减少18.65
个百分点
合计
76,006,054.25 53,846,054.98
-
-
-
-

收入构成变动的原因：
1.报告期内，营业收入较上年同期下降53.26%，主要系其一抗过敏类核心产品下游客户调整备货策略、
缩减需求，销售额下降；其二抗血栓类等产品客户需求减少导致订单有所下滑；其三公司杨村镇工业园
区厂区综合生产车间于二季度发生火灾事故。受上述事项共同影响，导致公司上半年营业收入下降。
2.报告期内，境外收入下降，主要系公司境外的客户调整库存策略、需求减少等因素，致使相关产品需
求有所回落所致。

3、 现金流量状况
单位：元
项目
本期金额
上期金额
变动比例%
经营活动产生的现金流量净额
-12,063,014.68
60,046,019.86
-120.09%
投资活动产生的现金流量净额
-47,697,240.33
-37,149,281.89
-28.39%
筹资活动产生的现金流量净额
26,147,870.27
-12,959,523.04
301.77%

现金流量分析：
1.报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额较上期下降120.09%，主要系销售商品、提供劳务收
到的现金减少所致。
2.报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年减少28.39%，主要系本期投资支付的现金增加所致。
3.报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年增长301.77%，主要系取得借款收到的现金增加所致。


4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元
理财产品类型
资金
来源
发生额
风险
特征
未到期余额 逾期未收回
金额
预期无法收回本金或存
在其他可能导致减值的
情形对公司的影响说明
银行理财产品
自有
资金
172,512,500 低风险 36,810,900
-
不存在
银行理财产品
募集
资金
160,000,000 低风险 40,000,000
-
不存在
合计
-
332,512,500
-
76,810,900
-
-

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具

16

体情况
□适用 √不适用
5、 私募股权投资基金投资情况
□适用 √不适用
八、
主要控股参股公司分析
（一） 主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
公司名称 公司
类型
主要
业务
注册资本
总资产
净资产
营业收入
净利润
安徽修一
制药有限
公司
子公
司
医药
中间
体、
原料
药及
相关
产品
的生
产和
销售
80,000,000 226,626,557.85 145,743,605.85
46,956,434.17
4,321,912.02
辽宁峆星
药业有限
公司
子公
司
医药
中间
体的
生产
和销
售
59,090,000
30,966,916.01
4,785,465.70
9,442,532.74 -3,818,848.04
杭州小蓓
医药科技
有限公司
子公
司
技术
服务
开
发、
咨
询、
交
流、
转让
8,000,000
4,108,680.95
-16,565,987.58
4,145,760.58 -1,524,459.71
安徽峆一
达善医药
有限公司
子公
司
医药
生产
和销
售
100,000,000 139,306,070.41
64,583,629.11
99,575.14 -5,513,516.32
安徽峆一
医药科技
有限公司
子公
司
目前
尚未
开展
实际
经营
40,000,000
38,561,945.06
38,099,419.89
-
-75,967.99

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况

17

□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、
公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

十、
对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司积极履行社会责任，依法保护债权人、职工、消费者、供应商等各方利益相关者合法权益；稳
健履约维护债权人权益；规范用工，保障员工薪酬社保、职业健康与发展权益；严守质量管控，保障下
游客户产品安全；诚信对待供应商，按时支付货款；扎根属地，吸纳本地就业、参与公益帮扶，维护社
区和谐。环保方面，公司持续投入 “三废”治理设施建设与运维，持证合规排污，依托在线监测、隐
患排查、应急管理确保污染物稳定达标排放；持续推进工艺绿色技改，推行减污降耗，贯彻绿色发展理
念，推动企业可持续发展。

（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司正常生产期间落实排污许可、自行监测与危废规范处置；公司持续依托环境管理体
系推进绿色生产，并按环境信息依法披露制度履行披露义务。

十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
√适用 □不适用
1.未盈利的成因及行业特点分析
公司所处行业为生物医药行业。该行业普遍具有技术密集、资本密集的显著特点，产品研发周期长，
且从项目建设、产线调试到规模化量产并产生经济效益需要经历较长的周期。
报告期内，公司未实现盈利，主要成因如下：
战略性投入阶段：公司正处于产能扩张与业务布局的关键期。报告期内，公司持续加大对修一制药
和峆一达善的投入，在建工程等长期资产投资规模较大。在相关资产达到预定可使用状态前，相关借款
费用及前期准备成本计入当期损益，而对应产能尚未完全释放，未能形成与之匹配的收入覆盖。
规模效应尚未显现：由于部分产线尚处于建设期或投产初期，整体产能利用率不足，单位固定成本
分摊较高，导致综合毛利率暂时承压。

18

2.未盈利对公司相关方面的影响
对现金流的影响：报告期内，公司因购建固定资产等投资活动产生了较大的现金流出。公司通过取
得长期借款等筹资活动补充了流动资金，目前公司现金流状况良好，能够满足日常经营等需求。但若未
来融资渠道受限或投资节奏失控，可能面临一定的资金压力。
对人才吸引的影响：公司高度重视人才队伍建设，通过具有市场竞争力的薪酬体系、完善的福利保
障以及股权激励计划，有效吸引了行业内优秀人才加盟，未盈利状态未对人才吸引产生重大不利影响。
对团队稳定性的影响：公司核心管理团队及技术团队保持稳定。公司通过企业文化建设和清晰的职
业发展通道增强了团队凝聚力，核心人员持股比例较高，团队稳定性风险较低。
对战略性投入的影响：公司战略性投入（如在建工程、无形资产购建等）均围绕主营业务展开，且
经过充分的可行性论证。未盈利状态促使公司更加审慎地进行资本开支，优化投资节奏，确保每一笔战
略性投入都能精准赋能未来增长。
对生产经营可持续性的影响：公司目前生产经营正常，主要客户及供应商合作关系稳定。结合公司
目前的资金储备、融资能力及业务发展预期，公司生产经营具有可持续性，不存在因未盈利而导致持续
经营能力产生重大不确定性的情形。
3.改善盈利状况的经营策略
加速产能释放与爬坡：推动在建工程尽快达到预定可使用状态并转入固定资产，通过优化生产流程、
提高自动化水平，加快产能爬坡速度，提升产能利用率，从而摊薄单位固定成本。
加大市场开拓力度：深化与现有客户的合作，积极拓展新客户、新市场（包括海外市场），提高产
品市场占有率，以规模效应带动收入快速增长。
强化成本控制：全面推行精益生产管理，优化供应链体系，通过集中采购、工艺改进等方式降低原
材料采购成本和制造成本，提升整体毛利率。
推进高毛利产品商业化：加快研发成果的转化，优先推动具有高附加值、高毛利率的新产品上市销
售，优化产品结构。
优化费用结构：在保障研发和市场投入的前提下，加强内部管理，严格控制各项期间费用，提高运
营效率。
4.未来可实现盈利的前瞻性信息及其依据、基础假设
前瞻性信息：随着主要在建项目的竣工投产、产能的逐步释放以及市场订单的落地，公司营业收入
将实现大幅增长，同时规模效应将带动利润率显著提升，从而覆盖固定成本及费用，实现净利润转正。
依据：
市场空间广阔：公司所处行业下游需求旺盛，市场规模持续扩大，为公司产品提供了充足的增长空
间。
技术壁垒与竞争优势：公司拥有核心自主知识产权，产品性能达到行业先进水平，具备较强的定价
权和客户粘性。
产能保障：在建工程建成后，公司将突破产能瓶颈，具备承接大额订单的能力。

19

基础假设：
国家宏观经济环境及行业政策不发生重大不利变化。
公司主要产品的市场需求及销售价格保持相对稳定或呈增长趋势。
公司研发投入按计划推进，新产品研发及商业化进展符合预期。
公司主要原材料价格及人工成本不发生剧烈波动。
公司能够持续获得银行授信或外部融资支持，满足日常运营及资本支出需求。
无重大不可抗力事件对公司生产经营造成严重影响。

十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
重大风险事项名称
公司面临的风险和应对措施
产品结构波动的风险
公司主要从事高级医药中间体、特色原料药的研发、生产与销
售，具备单品种规模偏小、产品品类丰富的业务特征，现有产
品覆盖抗过敏、抗血栓、抗氧化、胃溃疡治疗、抗病毒、解热
镇痛、紫外线吸收剂等多个类别。
未来公司产品结构将跟随下游细分市场及客户需求动态调整。
若下游客户需求发生变动，可能对公司产品销售形成不利影响；
同时，若新产品无法及时落地并转化为有效利润增长点，或产
品结构迭代未能契合行业发展方向与市场需求变化，将对公司
经营业绩的稳定性带来一定风险。
应对措施：依托现有多品类产品布局，单一产品销量波动对公
司整体营业收入、毛利率的影响有限。公司将持续跟踪研判市
场及下游客户需求变化，灵活优化调整产品结构，对冲单一品
种需求变动带来的经营风险。
客户较为集中的风险
公司客户集中度相对较高，对前五大客户销售占比较高。若主
要客户因自身经营策略调整、存货管控政策变化或整体生产经
营状况发生变动，可能调整、缩减向公司采购订单的规模及结
构，进而对公司产品销售形成不利影响。此外，若核心客户发
生重大经营风险或财务风险，亦将对公司的生产经营及财务状
况带来不利冲击。
应对措施：公司将持续加大市场拓展力度，积极开发新市场、
挖掘新增客户资源，持续优化客户结构，有效缓释客户集中度
较高带来的经营风险。

20

安全生产的风险
公司成品产品不属于危险化学品，但生产过程中需使用部分易
燃、易爆、腐蚀性、有毒类危险化学品，且部分生产工序涉及
危险工艺，对原材料运输、仓储保管、现场使用、安全配套设
施及标准化生产操作均有较高合规与管理要求。随着公司生产
规模持续扩大，若公司未能持续完善并严格落地安全生产管理
体系，或在危险化学品、危险工艺的管控中出现疏漏，加之员
工不规范操作、设备故障、自然灾害等各类突发因素，可能引
发火灾、爆炸、中毒等安全事故。上述情况将直接扰乱公司正
常生产经营秩序，进而造成财产损失、产能受限等不利影响，
对公司经营稳定性产生冲击。
应对措施：公司结合自身生产工艺及安全管理特点，已建立健
全规范化的安全生产管理体系，配套完善的安全防护设施与应
急保障设备，全面覆盖生产全流程安全管控。同时，公司常态
化开展安全生产、风险防范及应急处置专项培训，持续强化员
工安全责任意识与实操能力，全面提升员工应对突发安全事故
的应急处置水平，从制度、设施、人员多维度防范安全生产风
险。
环境保护风险
公司所处生物医药行业属于国家重点环保监管行业，国家相关
环保法律法规对行业污染治理设置较高标准，同时下游客户对
供应商环保管理水平也提出严格要求，环保治理能力已成为公
司核心竞争力的重要组成部分。随着国家环保监管政策趋严、
污染物排放标准持续提升，行业准入门槛不断抬高。若未来环
保政策发生调整，公司未能及时满足最新合规要求，将存在被
限产、停产及遭受环保行政处罚的风险；此外，环保标准提升
将增加公司环保设施改造、运维等方面资金投入，提高生产经
营成本，进而对公司经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司设立环保与安全生产专项小组，常态化开展内
部环保合规自查工作，严格遵照国家及地方环保法律法规组织
生产经营，主动落实各项环保管控要求，保障生产经营活动持
续符合环保合规标准。
原辅材料供应及价格波动的风险
公司主要原材料为各类化工原料及初级中间体等，原材料价格
波动对公司盈利水平存在较大影响。若上游行业受周期波动、
通货膨胀等不可预见因素影响，出现原材料价格上涨，将显著
增加公司生产成本，进而对公司盈利能力形成不利冲击。

21

应对措施：公司主要原材料国内供应充足，采购部门将结合订
单需求及库存水平，向国内合格供应商开展采购。针对价格波
动幅度较大的原材料，采购部将实施提前备货策略，对冲原材
料价格波动带来的成本上涨风险。
对外贸易波动的风险
公司营业收入中境外销售占比较高，同时部分内销贸易商客户
采购的产品最终亦流向海外市场。公司产品目前主要出口至韩
国、日本等国家，当前上述国家针对原料药及医药中间体尚未
出台严苛的贸易限制政策。但受全球经济形势变化影响，不排
除未来主要销售国家在进口贸易政策、产品认证标准、地缘政
治环境等方面出现调整，公司存在因海外目标市场贸易政策变
动而遭受不利影响的风险。
应对措施：公司建立海外政策跟踪预警机制，快速响应境外监
管政策变动；积极开拓欧洲、东南亚等新兴海外市场，减少对
重点区域市场的依赖程度；深化与核心客户的业务合作，持续
增强客户粘性，以此对冲海外贸易政策变动带来的经营风险。
峆星药业的经营风险
公司控股子公司峆星药业向其少数股东宝氟龙科技有限公司租
赁位于葫芦岛经济开发区北港工业园区的土地、房屋建筑物及
配套辅助设施，用于生产经营及办公，租赁期限至 2031 年8
月。宝氟龙科技有限公司已取得该宗土地及房产的权属证书，
但前述土地房产目前处于抵押状态，且宝氟龙科技有限公司正
处于破产重整程序中。若宝氟龙科技有限公司后续审议通过正
式重整方案，或因无法达成重整方案进入破产清算程序，则峆
星药业承租的场地存在被司法强制拍卖的风险，峆星药业或将
面临生产经营场地搬迁。
应对措施：如峆星药业发生实际搬迁情形，租赁场地内的生产
设备可迁移至公司现有生产基地。设备完成搬迁、安装及调试
后，公司将统筹调配搬迁前后生产任务，最大限度降低搬迁事
项对生产经营造成的不利影响。
本期重大风险是否发生重大变化：
本期重大风险未发生重大变化





22

第四节
重大事件
一、
重大事件索引
事项
是或否
索引
是否存在诉讼、仲裁事项
√是 □否
四.二.（一）
是否存在提供担保事项
√是 □否
四.二.（二）
是否对外提供借款
□是 √否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资
源的情况
□是 √否
四.二.（三）
是否存在重大关联交易事项
□是 √否

是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以
及报告期内发生的企业合并事项
□是 √否

是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施
□是 √否

是否存在股份回购事项
□是 √否

是否存在已披露的承诺事项
√是 □否
四.二.（四）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况
√是 □否
四.二.（五）
是否存在被调查处罚的事项
□是 √否

是否存在失信情况
□是 √否

是否存在应当披露的重大合同
□是 √否

是否存在应当披露的其他重大事项
□是 √否

是否存在自愿披露的其他事项
□是 √否


二、
重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元

2、 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
3、 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
（二） 公司发生的提供担保事项
1、 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
□适用 √不适用
2、 公司及其子公司对子公司的担保情况
√适用 □不适用

单位：元
担保对象
担保金额
担保余额
实际履
行担保
责任的
担保期间
担保类
型
责任类
型
是否履
行必要
决策程
性质
累计金额
合计
占期末净
资产比
例%
作为原告/申请人
作为被告/被申请人
诉讼或仲裁
-
1,544,295.75
1,544,295.75
0.2980%

23

金额
起始日
期
终止日
期
序
安徽峆一
达善医药
有限公司
200,000,000.00 59,696,108.59
-
2025 年
3 月7
日
2032 年
12月31
日
保证
连带
已事前
及时履
行
安徽峆一
达善医药
有限公司
100,000,000
4,178,400
-
2025 年
4 月7
日
2033 年
4 月7
日
抵押
连带
已事前
及时履
行
安徽修一
制药有限
公司
360,000,000
10,000,000
-
2026 年
4 月17
日
2034 年
4 月15
日
抵押
连带
已事前
及时履
行
总计
660,000,000
73,874,508.59

-
-
-
-
-


提供担保分类汇总：
单位：元
项目汇总
担保金额
担保余额
公司提供担保（包括公司、控股子公司的对外担保，以及公司
对控股子公司的担保）
660,000,000
73,874,508.59
公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保
0
0
直接或间接为资产负债率超过70%（不含本数）的被担保对象
提供的债务担保金额
0
0
公司担保总额超过净资产50%（不含本数）部分的金额
0
0

清偿和违规担保情况：
无

（三） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（四） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内，公司不存在新增承诺事项，已披露的承诺事项内容详见公司在北京证券交易所信息披露
平台（www.bse.cn）披露的《峆一药业:招股说明书》，“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”
部分。
截至报告披露日，上述承诺均不存在超期未履行完毕的情形；承诺人均正常履行上述承诺，不存在
违反承诺的情形。

（五） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元
资产名称
资产类别
权利受限类
型
账面价值
占总资产的比
例%
发生原因

24

无形资产
非流动资产 抵押
27,779,173.42
4.32% 抵押借款
货币资金
流动资产
保证金
8,663,718.53
1.35% 票据保证金
总计
-
-
36,442,891.95
5.67%
-

资产权利受限事项对公司的影响：
无重大影响。




25

第五节
股份变动和融资
一、
普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股
股份性质
期初
本期变动
期末
数量
比例%
数量
比例%
无限售
条件股
份
无限售股份总数
47,079,493
59.81%
19,056,599
66,136,092
60.02%
其中：控股股东、实际控制人
7,713,474
9.80%
3,085,390
10,798,864
9.80%
董事、高管
2,256,035
2.87%
902,414
3,158,449
2.87%
核心员工
0
0%
135,567
135,567
0.12%
有限售
条件股
份
有限售股份总数
31,629,207
40.19%
12,426,881
44,056,088
39.98%
其中：控股股东、实际控制人 23,172,823
29.44%
9,269,129
32,441,952
29.44%
董事、高管
7,135,432
9.07%
-251,165
6,884,267
6.25%
核心员工
321,146
0.41%
-109,211
211,935
0.19%
总股本
78,708,700
-
31,483,480 110,192,180
-
普通股股东人数
4,703

股本结构变动情况：
√适用 □不适用
公司实施2025 年权益分派方案，以总股本78,708,700 股为基数，向全体股东每10 股派发现金红
利1.5 元（含税），以资本公积金向全体股东每10 股转增4 股。上述权益分派于2026 年5 月20 日实施
完成后，公司股本由78,708,700 股增加至110,192,180 股。

26


（二） 持股5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
序号
股东名称
股东性质
期初持股数
持股变动
期末持股数
期末持
股比例%
期末持有限售
股份数量
期末持有无限
售股份数量
1
董来山
境内自然人
30,886,297
12,354,519
43,240,816
39.24%
32,441,952
10,798,864
2
董来高
境内自然人
3,145,343
1,258,138
4,403,481
4.00%
3,327,112
1,076,369
3
胡兵
境内自然人
3,138,343
1,255,337
4,393,680
3.99%
3,317,311
1,076,369
4
易星
境内自然人
2,936,463
1,174,585
4,111,048
3.73%
3,105,337
1,005,711
5
曹传汉
境内自然人
0
1,054,967
1,054,967
0.96%
0
1,054,967
6
颜翠香
境内自然人
657,986
263,195
921,181
0.84%
690,889
230,292
7
上海物朴资产
管理合伙企业
（有限合伙）－
物朴青云二号
私募证券投资
基金
其他
0
801,120
801,120
0.73%
0
801,120
8
#张忠胜
境内自然人
266,450
-189,092
77,358
0.70%
0
77,358
9
方文俊
境内自然人
506,314
202,526
708,840
0.64%
708,840
0
10
梁艳刚
境内自然人
470,891
219,493
690,384
0.63%
0
690,384
合计
-
42,008,087
18,394,788
60,402,875
55.46%
43,591,441
16,811,434
持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
股东董来山与股东董来高系兄弟关系；
股东董来山与股东易星系连襟关系。


27


持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
□适用 √不适用

前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号
股东名称
期末持有无限售条件股份数量
1
董来山
10,798,864
2
胡兵
1,076,369
3
董来高
1,076,369
4
曹传汉
1,054,967
5
易星
1,005,711
6
上海物朴资产管理合伙企业（有限合 伙）－物
朴青云二号私募证券投资基金
801,120
7
#张忠胜
773,582
8
梁艳刚
690,384
9
#陈培中
537,724
10
余海鸥
430,380

二、
控股股东、实际控制人变化情况
√适用 □不适用
是否合并披露：
√是 □否

截至本报告期末，董来山先生直接持有公司43,240,816 股股票，占公司总股本的39.24%。董来山
先生为公司的控股股东暨实际控制人。
董来山先生，1973 年9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。主要工作经历：
1992 年8 月至2002 年7 月，在昆山制药总厂任研究员；2002 年7 月至2007 年10 月，在苏州龙盛精细
化工厂任总经理；2007 年10 月创办禾益有限，历任公司董事长、总经理。现任公司董事长、总经理。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。

是否存在实际控制人 ：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股数（股）
43,346,832
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比例（%）
39.34%

三、
报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
1、 报告期内普通股股票发行情况
(1) 公开发行情况
□适用 √不适用
(2) 定向发行情况

28

□适用 √不适用
募集资金使用详细情况：
截止报告期末，本公司实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币47,457,299.02 元。
具体内容详见公司同日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《2026 年半年度募集
资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2026-058）。

四、
存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、
存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、
存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、
权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、
特别表决权安排情况
□适用 √不适用



29

第六节
董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、
董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
姓名
职务
性
别
出生年月
任职起止日期
起始日期
终止日期
董来山
董事长、总经理
男
1973 年9 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
董来高
董事、副总经理、董事会
秘书
男
1968 年3 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
胡兵
董事
男
1971 年11 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
易星
董事
男
1968 年7 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
邱小新
董事、副总经理
女
1975 年11 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
刘忠平
董事
男
1973 年3 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
潘平
独立董事
男
1962 年7 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
冯乙巳
独立董事
男
1965 年11 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
杨模荣
独立董事
男
1966 年4 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
陈康
财务负责人
男
1990 年10 月
2025 年5 月20 日
2028 年5 月19 日
董事会人数：
9
高级管理人员人数：
4

董事、高级管理人员与股东之间的关系：
1、董来山、邱小新为夫妻关系；
2、董来山与董来高系兄弟关系；
3、董来山与易星系连襟关系。

（二） 持股情况
单位：股
姓名
职务
期初持普
通股股数
数量变动
期末持普
通股股数
期末普
通股持
股比例%
期末持
有股票
期权数
量
期末被
授予的
限制性
股票数
量
期末持有
无限售股
份数量
董来山
董事
长、总
经理
30,886,297
12,354,519
43,240,816 39.2413%
-
- 10,798,864
董来高
董事、
副总经
理、董
事会秘
书
3,145,343
1,258,138
4,403,481
3.9962%
-
-
1,076,369
胡兵
董事
3,138,343
1,255,337
4,393,680
3.9873%
-
-
1,076,369
易星
董事
2,936,463
1,174,585
4,111,048
3.7308%
-
-
1,005,711
邱小新
董事、
副总经
理
72,086
28,834
100,920
0.0916%
-
-
0
刘忠平
董事
72,086
28,834
100,920
0.0916%
-
-
0
潘平
独立董
0
0
0
0%
-
-
0

30

事
冯乙巳
独立董
事
0
0
0
0%
-
-
0
杨模荣
独立董
事
0
0
0
0%
-
-
0
陈康
财务负
责人
27,146
10,858
38,004
0.0344%
-
-
0
合计
-
40,277,764
-
56,388,869 51.1732%
0
0 13,957,313

（三） 变动情况
信息统计
董事长是否发生变动
□是 √否
总经理是否发生变动
□是 √否
董事会秘书是否发生变动
□是 √否
财务总监是否发生变动
□是 √否
独立董事是否发生变动
□是 √否

报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
□适用 √不适用
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
（四） 股权激励情况
□适用 √不适用
二、
员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类
期初人数
本期新增
本期减少
期末人数
管理人员
24
2
-
26
生产人员
300
-
17
283
销售人员
9
-
3
6
技术人员
105
4
-
109
财务人员
9
-
1
8
行政人员
38
2
-
40
员工总计
485
8
21
472

按教育程度分类
期初人数
期末人数
博士
4
3
硕士
17
17
本科
97
106
专科
85
82
专科以下
282
264
员工总计
485
472

（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
项目
期初人数
本期新增
本期减少
期末人数
核心员工
32
0
1
31

31


核心人员的变动情况：
报告期内，公司及控股子公司1 名核心员工离职，离职原因为个人原因，离职人员已按公司制度完
成全部工作、项目资料交接，其所承担的业务由公司现有团队承接落实，相关在执行项目正常推进，不
会对公司生产经营、技术研发、客户维护、知识产权权属完整性构成重大不利影响。

三、
报告期后更新情况
□适用 √不适用




32

第七节
财务会计报告
一、
审计报告
是否审计
否

二、
财务报表
（一） 合并资产负债表
单位：元
项目
附注
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
流动资产：



货币资金
五、1
69,252,749.32
105,751,562.05
结算备付金



拆出资金



交易性金融资产
五、2
76,957,819.55
83,329,919.25
衍生金融资产



应收票据
五、3
7,143,092.54
8,203,495.52
应收账款
五、4
16,819,903.35
25,847,469.50
应收款项融资
五、5
1,160,054.98
182,785.93
预付款项
五、6
1,250,574.18
1,173,876.49
应收保费



应收分保账款



应收分保合同准备金



其他应收款
五、7
1,546,025.61
2,805,062.86
其中：应收利息



应收股利



买入返售金融资产



存货
五、8
101,836,840.75
88,943,706.35
其中：数据资源



合同资产



持有待售资产



一年内到期的非流动资产



其他流动资产
五、9
22,829,402.58
18,377,447.74
流动资产合计

298,796,462.86
334,615,325.69
非流动资产：



发放贷款及垫款



债权投资



其他债权投资



长期应收款




33

长期股权投资
五、10
221,689.46
71,384.06
其他权益工具投资



其他非流动金融资产



投资性房地产



固定资产
五、11
179,449,145.89
117,946,396.39
在建工程
五、12
118,754,676.37
144,387,265.97
生产性生物资产



油气资产



使用权资产
五、13
242,552.93
805,830.13
无形资产
五、14
32,238,683.04
32,626,503.20
其中：数据资源



开发支出



其中：数据资源



商誉



长期待摊费用
五、15
1,426,959.53
2,082,926.51
递延所得税资产
五、16
796,078.53
1,020,586.29
其他非流动资产
五、17
10,371,664.84
3,697,828.00
非流动资产合计

343,501,450.59
302,638,720.55
资产总计

642,297,913.45
637,254,046.24
流动负债：



短期借款



向中央银行借款



拆入资金



交易性金融负债



衍生金融负债



应付票据
五、19
8,610,656.43
10,710,172.45
应付账款
五、20
39,681,947.20
43,147,677.68
预收款项



合同负债
五、21
922,579.88
1,171,974.26
卖出回购金融资产款



吸收存款及同业存放



代理买卖证券款



代理承销证券款



应付职工薪酬
五、22
4,716,344.34
6,934,999.52
应交税费
五、23
632,791.75
5,252,378.94
其他应付款
五、24
5,930,301.14
6,870,001.93

34

其中：应付利息



应付股利



应付手续费及佣金



应付分保账款



持有待售负债



一年内到期的非流动负债
五、25
306,938.62
788,464.28
其他流动负债
五、26
7,883.97
19,758.85
流动负债合计

60,809,443.33
74,895,427.91
非流动负债：



保险合同准备金



长期借款
五、27
73,874,508.59
37,492,869.96
应付债券



其中：优先股



永续债



租赁负债



长期应付款



长期应付职工薪酬



预计负债



递延收益
五、29
690,754.43
757,104.43
递延所得税负债

22,446.03
12,381.51
其他非流动负债



非流动负债合计

74,587,709.05
38,262,355.90
负债合计

135,397,152.38
113,157,783.81
所有者权益（或股东权益）：



股本
五、30
110,192,180.00
78,708,700.00
其他权益工具



其中：优先股



永续债



资本公积
五、31
68,494,435.85
99,212,645.73
减：库存股
五、32
2,342,795.00
2,342,795.00
其他综合收益



专项储备



盈余公积
五、34
27,475,212.41
27,475,212.41
一般风险准备



未分配利润
五、35
300,874,398.72
315,211,053.38
归属于母公司所有者权益（或股东权益）
合计

504,693,431.98
518,264,816.52
少数股东权益

2,207,329.09
5,831,445.91
所有者权益（或股东权益）合计

506,900,761.07
524,096,262.43
负债和所有者权益（或股东权益）总计

642,297,913.45
637,254,046.24

法定代表人：董来山 主管会计工作负责人：陈康 会计机构负责人：陈康

（二） 母公司资产负债表
单位：元
项目
附注
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
流动资产：




35

货币资金

44,443,699.89
74,707,637.75
交易性金融资产

76,957,819.55
78,329,693.22
衍生金融资产



应收票据

5,217,473.92
4,013,018.32
应收账款

12,397,754.93
29,820,459.19
应收款项融资

1,154,054.98
101,574.06
预付款项

15,510,250.62
6,676,729.98
其他应收款

55,093,123.41
49,656,922.63
其中：应收利息



应收股利



买入返售金融资产



存货

42,546,277.37
42,888,185.44
其中：数据资源



合同资产



持有待售资产



一年内到期的非流动资产



其他流动资产

429,288.72

流动资产合计

253,749,743.39
286,194,220.59
非流动资产：



债权投资



其他债权投资



长期应收款



长期股权投资

216,652,890.19
210,291,671.05
其他权益工具投资



其他非流动金融资产



投资性房地产



固定资产

27,486,924.13
31,175,057.19
在建工程

2,166,521.73
1,014,159.29
生产性生物资产



油气资产



使用权资产



无形资产

2,541,237.60
2,578,410.80
其中：数据资源



开发支出



其中：数据资源



商誉



长期待摊费用



递延所得税资产

2,013,157.28
1,697,931.29
其他非流动资产

800,180.00
382,400.00
非流动资产合计

251,660,910.93
247,139,629.62
资产总计

505,410,654.32
533,333,850.21
流动负债：



短期借款



交易性金融负债



衍生金融负债



应付票据

5,355,058.20
4,752,858.00
应付账款

16,204,143.46
23,882,867.27
预收款项



合同负债

46,486.73
303,813.23

36

卖出回购金融资产款



应付职工薪酬

1,519,000.00
3,546,000.00
应交税费

211,770.57
4,491,680.50
其他应付款

5,287,795.00
6,025,795.18
其中：应付利息



应付股利



持有待售负债



一年内到期的非流动负债



其他流动负债

7,883.97
19,758.85
流动负债合计

28,632,137.93
43,022,773.03
非流动负债：



长期借款



应付债券



其中：优先股



永续债



租赁负债



长期应付款



长期应付职工薪酬



预计负债



递延收益

690,754.43
757,104.43
递延所得税负债



其他非流动负债



非流动负债合计

690,754.43
757,104.43
负债合计

29,322,892.36
43,779,877.46
所有者权益（或股东权益）：



股本

110,192,180.00
78,708,700.00
其他权益工具



其中：优先股



永续债



资本公积

66,177,150.31
96,895,360.19
减：库存股

2,342,795.00
2,342,795.00
其他综合收益



专项储备



盈余公积

27,475,212.41
27,475,212.41
一般风险准备



未分配利润

274,586,014.24
288,817,495.15
所有者权益（或股东权益）合计

476,087,761.96
489,553,972.75
负债和所有者权益（或股东权益）合计

505,410,654.32
533,333,850.21

法定代表人：董来山 主管会计工作负责人：陈康 会计机构负责人：陈康

（三） 合并利润表
单位：元
项目
附注
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
一、营业总收入

76,006,054.25
162,628,283.00
其中：营业收入
五、36
76,006,054.25
162,628,283.00
利息收入



已赚保费




37

手续费及佣金收入



二、营业总成本

83,293,516.92
118,774,479.66
其中：营业成本

53,846,054.98
92,671,095.10
利息支出



手续费及佣金支出



退保金



赔付支出净额



提取保险责任准备金净额



保单红利支出



分保费用



税金及附加
五、37
1,913,668.88
1,639,546.76
销售费用
五、38
1,438,839.04
1,439,083.37
管理费用
五、39
16,635,095.45
13,784,059.82
研发费用
五、40
8,315,477.44
10,144,258.44
财务费用
五、41
1,144,381.13
-903,563.83
其中：利息费用

396,751.99
63,242.74
利息收入

234,415.84
81,585.32
加：其他收益
五、42
2,725,590.50
1,463,409.10
投资收益（损失以“-”号填列）
五、43
1,331,684.22
1,796,012.44
其中：对联营企业和合营企业的投资收益

150,305.40

以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）



汇兑收益（损失以“-”号填列）



净敞口套期收益（损失以“-”号填列）



公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
五、44
-182,999.70
-606,856.00
信用减值损失（损失以“-”号填列）
五、45
675,737.01
423,187.05
资产减值损失（损失以“-”号填列）

-
161,456.34
资产处置收益（损失以“-”号填列）



三、营业利润（亏损以“-”号填列）

-2,737,450.64
47,091,012.27
加：营业外收入
五、46
40,705.54
2,500.57
减：营业外支出
五、47
3,018,324.49
33,002.28
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

-5,715,069.59
47,060,510.56
减：所得税费用
五、48
440,124.81
8,605,212.18
五、净利润（净亏损以“-”号填列）

-6,155,194.40
38,455,298.38
其中：被合并方在合并前实现的净利润



（一）按经营持续性分类：
-
-
-
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）

-6,155,194.40
38,455,298.38
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）



（二）按所有权归属分类：
-
-
-
1.少数股东损益

-3,624,116.82
-1,970,154.15
2.归属于母公司所有者的净利润

-2,531,077.58
40,425,452.53
六、其他综合收益的税后净额



（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的
税后净额



1.不能重分类进损益的其他综合收益



（1）重新计量设定受益计划变动额



（2）权益法下不能转损益的其他综合收益



（3）其他权益工具投资公允价值变动




38

（4）企业自身信用风险公允价值变动



（5）其他



2.将重分类进损益的其他综合收益



（1）权益法下可转损益的其他综合收益



（2）其他债权投资公允价值变动



（3）金融资产重分类计入其他综合收益的
金额



（4）其他债权投资信用减值准备



（5）现金流量套期储备



（6）外币财务报表折算差额



（7）其他



（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额



七、综合收益总额

-6,155,194.40
38,455,298.38
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额

-2,531,077.58
40,425,452.53
（二）归属于少数股东的综合收益总额

-3,624,116.82
-1,970,154.15
八、每股收益：



（一）基本每股收益（元/股）

-0.02
0.36
（二）稀释每股收益（元/股）



法定代表人：董来山 主管会计工作负责人：陈康 会计机构负责人：陈康


（四） 母公司利润表
单位：元
项目
附注
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
一、营业收入

53,746,751.41
123,140,261.45
减：营业成本

39,585,588.13
75,590,750.83
税金及附加

1,036,631.82
832,536.39
销售费用

1,255,689.12
1,139,965.87
管理费用

6,906,454.59
7,624,723.49
研发费用

5,119,690.29
4,329,177.65
财务费用

655,474.92
-762,251.65
其中：利息费用



利息收入



加：其他收益

2,289,644.49
950,747.69
投资收益（损失以“-”号填列）

1,310,437.64
1,712,834.36
其中：对联营企业和合营企业的投资收益

150,305.40

以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）



汇兑收益（损失以“-”号填列）



净敞口套期收益（损失以“-”号填列）



公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

-182,773.67
-537,239.56
信用减值损失（损失以“-”号填列）

-2,868,784.68
9,778,745.72
资产减值损失（损失以“-”号填列）



资产处置收益（损失以“-”号填列）



二、营业利润（亏损以“-”号填列）

-264,253.68
46,290,447.08
加：营业外收入

40,705.53
-
减：营业外支出

2,517,581.67
31,502.28
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

-2,741,129.82
46,258,944.80

39

减：所得税费用

-315,225.99
7,811,161.87
四、净利润（净亏损以“-”号填列）

-2,425,903.83
38,447,782.93
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填
列）

-2,425,903.83
38,447,782.93
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填
列）



五、其他综合收益的税后净额



（一）不能重分类进损益的其他综合收益



1.重新计量设定受益计划变动额



2.权益法下不能转损益的其他综合收益



3.其他权益工具投资公允价值变动



4.企业自身信用风险公允价值变动



5.其他



（二）将重分类进损益的其他综合收益



1.权益法下可转损益的其他综合收益



2.其他债权投资公允价值变动



3.金融资产重分类计入其他综合收益的金
额



4.其他债权投资信用减值准备



5.现金流量套期储备



6.外币财务报表折算差额



7.其他



六、综合收益总额

-2,425,903.83
38,447,782.93
七、每股收益：



（一）基本每股收益（元/股）



（二）稀释每股收益（元/股）




法定代表人：董来山 主管会计工作负责人：陈康 会计机构负责人：陈康

（五） 合并现金流量表
单位：元
项目
附注
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：



销售商品、提供劳务收到的现金

95,529,002.10
185,289,389.80
客户存款和同业存放款项净增加额



向中央银行借款净增加额



向其他金融机构拆入资金净增加额



收到原保险合同保费取得的现金



收到再保险业务现金净额



保户储金及投资款净增加额



收取利息、手续费及佣金的现金



拆入资金净增加额



回购业务资金净增加额



代理买卖证券收到的现金净额



收到的税费返还

3,895,791.33
10,829,843.03
收到其他与经营活动有关的现金

4,143,348.40
2,281,261.45
经营活动现金流入小计

103,568,141.83
198,400,494.28
购买商品、接受劳务支付的现金

64,224,458.34
87,875,030.41

40

客户贷款及垫款净增加额



存放中央银行和同业款项净增加额



支付原保险合同赔付款项的现金



为交易目的而持有的金融资产净增加额



拆出资金净增加额



支付利息、手续费及佣金的现金



支付保单红利的现金



支付给职工以及为职工支付的现金

29,147,084.46
27,933,538.99
支付的各项税费

9,147,104.32
10,852,305.73
支付其他与经营活动有关的现金

13,112,509.39
11,693,599.29
经营活动现金流出小计

115,631,156.51
138,354,474.42
经营活动产生的现金流量净额

-12,063,014.68
60,046,019.86
二、投资活动产生的现金流量：



收回投资收到的现金

338,701,600.00
252,000,000.00
取得投资收益收到的现金

1,331,684.22
1,796,012.44
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额

480,000.00
890.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额


-
收到其他与投资活动有关的现金

234,442.73
81,585.32
投资活动现金流入小计

340,747,726.95
253,878,487.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金

55,932,467.28
77,697,769.65
投资支付的现金

332,512,500.00
213,330,000.00
质押贷款净增加额



取得子公司及其他营业单位支付的现金净额



支付其他与投资活动有关的现金



投资活动现金流出小计

388,444,967.28
291,027,769.65
投资活动产生的现金流量净额

-47,697,240.33
-37,149,281.89
三、筹资活动产生的现金流量：



吸收投资收到的现金



其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金



取得借款收到的现金

36,381,638.63
16,202,514.89
发行债券收到的现金



收到其他与筹资活动有关的现金

2,053,334.38

筹资活动现金流入小计

38,434,973.01
16,202,514.89
偿还债务支付的现金



分配股利、利润或偿付利息支付的现金

11,805,577.08
22,488,200.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润



支付其他与筹资活动有关的现金

481,525.66
6,673,837.93
筹资活动现金流出小计

12,287,102.74
29,162,037.93
筹资活动产生的现金流量净额

26,147,870.27
-12,959,523.04
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

-833,093.61
909,071.61
五、现金及现金等价物净增加额

-34,445,478.35
10,846,286.54
加：期初现金及现金等价物余额

95,034,509.14
69,703,538.69
六、期末现金及现金等价物余额

60,589,030.79
80,549,825.23

法定代表人：董来山 主管会计工作负责人：陈康 会计机构负责人：陈康



41

（六） 母公司现金流量表
单位：元
项目
附注
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：



销售商品、提供劳务收到的现金

74,923,516.77
135,873,736.00
收到的税费返还

1,542,905.25
7,217,309.94
收到其他与经营活动有关的现金

2,264,000.02
17,847,960.80
经营活动现金流入小计

78,730,422.04
160,939,006.74
购买商品、接受劳务支付的现金

48,772,302.04
84,618,852.80
支付给职工以及为职工支付的现金

13,674,949.95
13,981,250.47
支付的各项税费

6,549,419.49
4,204,000.29
支付其他与经营活动有关的现金

19,145,751.17
8,026,201.70
经营活动现金流出小计

88,142,422.65
110,830,305.26
经营活动产生的现金流量净额

-9,412,000.61
50,108,701.48
二、投资活动产生的现金流量：



收回投资收到的现金

328,701,600.00
222,000,000.00
取得投资收益收到的现金

1,310,437.64
1,712,834.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额

480,000.00
890.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额


-
收到其他与投资活动有关的现金

191,541.65
19,105.54
投资活动现金流入小计

330,683,579.29
223,732,829.90
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金

5,384,345.85
1,669,997.07
投资支付的现金

333,512,500.00
227,330,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额


-
支付其他与投资活动有关的现金


-
投资活动现金流出小计

338,896,845.85
228,999,997.07
投资活动产生的现金流量净额

-8,213,266.56
-5,267,167.17
三、筹资活动产生的现金流量：



吸收投资收到的现金



取得借款收到的现金



发行债券收到的现金



收到其他与筹资活动有关的现金


1,170,722.00
筹资活动现金流入小计

-
1,170,722.00
偿还债务支付的现金



分配股利、利润或偿付利息支付的现金

11,805,577.08
22,488,200.00
支付其他与筹资活动有关的现金

616,113.57
-
筹资活动现金流出小计

12,421,690.65
22,488,200.00
筹资活动产生的现金流量净额

-12,421,690.65
-21,317,478.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

-833,093.61
758,444.63
五、现金及现金等价物净增加额

-30,880,051.43
24,282,500.94
加：期初现金及现金等价物余额

69,947,899.29
24,172,372.59
六、期末现金及现金等价物余额

39,067,847.86
48,454,873.53

法定代表人：董来山 主管会计工作负责人：陈康 会计机构负责人：陈康


42


（七） 合并股东权益变动表
本期情况
单位：元
项目
2026 年半年度
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
股本
其他权益工
具
资本
公积
减：库存股
其
他
综
合
收
益
专项
储备
盈余
公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
优
先
股
永
续
债
其
他
一、上
年
期
末
余
额
78,708,700.00



99,212,645.73
2,342,795.0
0


27,475,212.4
1

315,211,053.3
8
5,831,445.91
524,096,262.4
3
加：会
计
政
策
变
更













前
期
差
错
更
正













同
一
控
制
下
企
业
合并













其
他













二、本
年
期
初
余
78,708,700.00



99,212,645.73
2,342,795.0
0


27,475,212.4
1

315,211,053.3
8
5,831,445.91
524,096,262.4
3

43

额
三、本
期
增
减
变
动
金
额（减
少
以
“－”
号
填
列）
31,483,480.00



-30,718,209.8
8





-14,336,654.66
-3,624,116.8
2
-17,195,501.36
（一）
综
合
收
益
总额










-2,531,077.58
-3,624,116.8
2
-6,155,194.40
（二）
所
有
者
投
入
和
减
少
资本




765,270.12








765,270.12
1.
股
东
投
入
的
普
通
股













2.
其
他
权
益
工
具
持
有
者
投
入
资本













3.
股
份
支
付
计
入
所
有
者
权
益




765,270.12








765,270.12

44

的
金
额
4.
其
他













（三）
利
润
分配










-11,805,577.08

-11,805,577.08
1.
提
取
盈
余
公
积













2.
提
取
一
般
风
险
准
备













3.
对
所
有
者（或
股东）
的
分
配










-11,805,577.08

-11,805,577.08
4.
其
他













（四）
所
有
者
权
益
内
部
结
转
31,483,480.00



-31,483,480.0
0








1.
资
本
公
积
转
增
资
本（或
股本）
31,483,480.00



-31,483,480.0
0








2.
盈
余
公
积
转














45

增
资
本（或
股本）
3.
盈
余
公
积
弥
补
亏
损













4.
设
定
受
益
计
划
变
动
额
结
转
留
存
收益













5.
其
他
综
合
收
益
结
转
留
存
收
益













6.
其
他













（五）
专
项
储备













1.
本
期
提
取







1,518,047.0
0




1,518,047.00
2.
本
期
使
用







1,518,047.0
0




1,518,047.00
（六）
其他













四、本
期
期
末
余
110,192,180.0
0



68,494,435.85
2,342,795.0
0


27,475,212.4
1

300,874,398.7
2
2,207,329.09
506,900,761.0
7

46

额

上期情况
单位：元
项目
2025 年半年度
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
股本
其他权益工
具
资本
公积
减：库存股
其
他
综
合
收
益
专项
储备
盈余
公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
优
先
股
永
续
债
其
他
一、上
年
期
末
余
额
56,220,500.0
0



117,619,405.0
9
4,685,590.0
0


23,423,090.5
0

291,586,432.1
5
11,350,475.4
5
495,514,313.1
9
加：会
计
政
策
变
更













前
期
差
错
更
正













同
一
控
制
下
企
业
合并













其
他













二、本
年
期
初
余
额
56,220,500.0
0



117,619,405.0
9
4,685,590.0
0


23,423,090.5
0

291,586,432.1
5
11,350,475.4
5
495,514,313.1
9

47

三、本
期
增
减
变
动
金
额（减
少
以
“－”
号
填
列）
22,488,200.0
0



-20,447,479.67





17,937,252.53
-1,970,154.15
18,007,818.71
（一）
综
合
收
益
总额










40,425,452.53
-1,970,154.15
38,455,298.38
（二）
所
有
者
投
入
和
减
少
资本




2,040,720.33







2,040,720.33
1.
股
东
投
入
的
普
通
股













2.
其
他
权
益
工
具
持
有
者
投
入
资本













3.
股
份
支
付
计
入
所
有
者
权
益
的
金
额




2,040,720.33







2,040,720.33

48

4.
其
他













（三）
利
润
分配










-22,488,200.00

-22,488,200.00
1.
提
取
盈
余
公
积













2.
提
取
一
般
风
险
准
备













3.
对
所
有
者（或
股东）
的
分
配










-22,488,200.00

-22,488,200.00
4.
其
他













（四）
所
有
者
权
益
内
部
结
转
22,488,200.0
0



-22,488,200.00








1.
资
本
公
积
转
增
资
本（或
股本）
22,488,200.0
0



-22,488,200.00








2.
盈
余
公
积
转
增
资
本（或














49

股本）
3.
盈
余
公
积
弥
补
亏
损













4.
设
定
受
益
计
划
变
动
额
结
转
留
存
收益













5.
其
他
综
合
收
益
结
转
留
存
收
益













6.
其
他













（五）
专
项
储备













1.
本
期
提
取







2,079,840.1
9




2,079,840.19
2.
本
期
使
用







2,079,840.1
9




2,079,840.19
（六）
其他













四、本
期
期
末
余
额
78,708,700.0
0



97,171,925.42
4,685,590.0
0


23,423,090.5
0

309,523,684.6
8
9,380,321.30
513,522,131.9
0

50


法定代表人：董来山 主管会计工作负责人：陈康 会计机构负责人：陈康


（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
单位：元
项目
2026 年半年度
股本
其他权益工
具
资本公积
减：库存股
其
他
综
合
收
益
专项储备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
所有者权益合计
优
先
股
永
续
债
其
他
一、上年期末余额
78,708,700.00



96,895,360.19 2,342,795.00


27,475,212.41

288,817,495.15 489,553,972.75
加：会计政策变更












前期差错更正












其他












二、本年期初余额
78,708,700.00



96,895,360.19 2,342,795.00


27,475,212.41

288,817,495.15 489,553,972.75
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
31,483,480.00



-30,718,209.88





-14,231,480.91
-13,466,210.79
（一）综合收益总额










-2,425,903.83
-2,425,903.83
（二）所有者投入和减
少资本




765,270.12






765,270.12
1.股东投入的普通股












2.其他权益工具持有
者投入资本












3.股份支付计入所有
者权益的金额




765,270.12






765,270.12
4.其他












（三）利润分配










-11,805,577.08
-11,805,577.08
1.提取盈余公积












2.对所有者（或股东）
的分配










-11,805,577.08
-11,805,577.08
3.其他













51

（四）所有者权益内部
结转
31,483,480.00



-31,483,480.00







1.资本公积转增资本
（或股本）
31,483,480.00



-31,483,480.00







2.盈余公积转增资本
（或股本）












3.盈余公积弥补亏损












4.设定受益计划变动
额结转留存收益












5.其他综合收益结转
留存收益












6.其他












（五）专项储备












1.本期提取







525,888.92



525,888.92
2.本期使用







525,888.92



525,888.92
（六）其他












四、本期期末余额
110,192,180.00
-
-
-
66,177,150.31 2,342,795.00


27,475,212.41

274,586,014.24 476,087,761.96

上期情况
单位：元
项目
2025 年半年度
股本
其他权益工
具
资本公积
减：库存股
其
他
综
合
收
益
专项储备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
所有者权益合计
优
先
股
永
续
债
其
他
一、上年期末余额
56,220,500.00


115,302,119.55 4,685,590.00


23,423,090.50

274,836,597.94 465,096,717.99
加：会计政策变更












前期差错更正












其他












二、本年期初余额
56,220,500.00


115,302,119.55 4,685,590.00


23,423,090.50

274,836,597.94 465,096,717.99
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列） 22,488,200.00



-20,447,479.67





15,959,582.93
18,000,303.26
（一）综合收益总额










38,447,782.93
38,447,782.93
（二）所有者投入和减




2,040,720.33





2,040,720.33

52

少资本
1.股东投入的普通股












2.其他权益工具持有
者投入资本












3.股份支付计入所有
者权益的金额




2,040,720.33






2,040,720.33
4.其他












（三）利润分配










-22,488,200.00
-22,488,200.00
1.提取盈余公积












2.对所有者（或股东）
的分配










-22,488,200.00
-22,488,200.00
3.其他












（四）所有者权益内部
结转
22,488,200.00



-22,488,200.00







1.资本公积转增资本
（或股本）
22,488,200.00



-22,488,200.00







2.盈余公积转增资本
（或股本）












3.盈余公积弥补亏损












4.设定受益计划变动
额结转留存收益












5.其他综合收益结转
留存收益












6.其他












（五）专项储备












1.本期提取






1,261,616.02



1,261,616.02
2.本期使用






1,261,616.02



1,261,616.02
（六）其他












四、本期期末余额
78,708,700.00



94,854,639.88 4,685,590.00


23,423,090.50

290,796,180.87 483,097,021.25

法定代表人：董来山 主管会计工作负责人：陈康 会计机构负责人：陈康



53


三、
财务报表附注
（一） 附注事项索引
事项
是或否
索引
1．半年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表是否变化
□是 √否

2．半年度报告所采用的会计估计与上年度财务报表是否变化
□是 √否

3．是否存在前期差错更正
□是 √否

4．企业经营是否存在季节性或者周期性特征
□是 √否

5．存在控制关系的关联方是否发生变化
□是 √否

6．合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否

7．是否存在证券发行、回购和偿还情况
□是 √否

8．是否存在向所有者分配利润的情况
√是 □否

9．是否根据会计准则的相关规定披露分部报告
□是 √否

10．是否存在半年度资产负债表日至半年度财务报告批准报出日之间的
非调整事项
□是 √否

11．是否存在上年度资产负债表日以后所发生的或有负债和或有资产变
化情况
□是 √否

12．是否存在企业结构变化情况
□是 √否

13．重大的长期资产是否转让或者出售
□是 √否

14．重大的固定资产和无形资产是否发生变化
□是 √否

15．是否存在重大的研究和开发支出
□是 √否

16．是否存在重大的资产减值损失
□是 √否

17．是否存在预计负债
□是 √否


附注事项索引说明：
无

（二） 财务报表附注

安徽峆一药业股份有限公司
财务报表附注
2026 年度1-6 月
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司的基本情况
安徽峆一药业股份有限公司（以下简称本公司或公司），前身是安徽禾益化学股份有
限公司，于2013 年4 月27 日由天长市禾益化学药品有限公司（以下简称有限公司）整体
变更设立，并在安徽省滁州市工商行政管理局注册，注册号为91341100667921369N，注册
资本为3,003.75 万元。

54

2013 年12 月，根据公司第四次临时股东会决议，公司增加注册资本人民币100.00 万
元，由上海紫晨股权投资中心（有限合伙）认缴出资，变更后注册资本为1,300.00 万元。
2015 年5 月，根据公司2014 年度股东会决议，公司增加注册资本人民币50.00 万元，
由兴业证券股份有限公司、南京证券股份有限公司和国元证券股份有限公司认缴出资，变
更后注册资本为1,350.00 万元。
2015 年10 月，根据公司第二次临时股东会决议，公司增加注册资本人民币1,653.75
万元，以现有总股本1,350.00 万股为基数，以资本公积金向全体股东每股10 股转增12.25
股，变更后注册资本为3,003.75 万元。
2016 年5 月，根据公司股东会决议，同意将公司名称变更为安徽峆一药业股份有限公
司。2016 年5 月13 日，公司在安徽省滁州市工商行政管理局办理了变更手续。
2023 年1 月9 日，经中国证券监督管理委员会《关于同意安徽峆一药业股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕35 号）的批准，公司
向不特定投资者非公开发行人民币普通股1,012.00 万股，发行后公司注册资本增至4,015.75
万元。
2023 年2 月23 日，公司股票在北京证券交易所上市，股票简称“峆一药业”，证券代码：
920478。
2024 年5 月10 日，根据公司股东会决议，同意公司以现有4,015.75 万股为基数，向全
体股东每10 股转增4 股，每10 股派4 元人民币现金。分红前公司股本为人民币4,015.75
万元，分红后公司股本增至人民币5,622.05 万元。
2025 年5 月9 日，根据公司股东会决议，同意公司以现有5,622.05 万股为基数，向全
体股东每10 股转增4 股，每10 股派4 元人民币现金。分红前公司股本为人民币5,622.05
万元，分红后公司股本增至人民币7,870.87 万元。
2026 年5 月20 日，公司完成2025 年年度权益分派。本次权益分派方案为：以总股本
78,708,700 股为基数，以未分配利润向全体股东每10 股派发现金红利1.5 元（含税）；以
资本公积向全体股东以每10 股转增4 股。本次权益分派共计转增31,483,480 股，权益分派
实施完毕后，公司总股本由78,708,700 股变为110,192,180 股。
本公司总部的经营地址天长市杨村工业区。法定代表人董来山。

55

公司主要的经营活动为高级医药中间体、原料药及相关产品的研发、生产与销售，主
要类别包括抗过敏类、抗血栓类、抗氧化类、胃溃疡类、抗病毒类、解热镇痛类和紫外线
吸收剂等，主要产品为普仑司特、盐酸沙格雷酯、白藜芦醇、莫沙必利、塞来昔布、联苯
双酯、二苯甲酰基间苯二酚等特色原料药的高级医药中间体及相关产品。
财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2026 年8 月20 日决议批准报
出。
二、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用
指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照
中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定（2023
年修订）》披露有关财务信息。
2. 持续经营
本公司对自报告期末起12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经
营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
三、重要会计政策及会计估计
本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会
计准则中相关会计政策执行。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务
状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。
3. 营业周期

56

本公司正常营业周期为一年。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，境外（分）子公司按经营所处的主要经济环境中的货
币为记账本位币。
5. 重要性标准确定方法和选择依据
项 目
重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项
资产总额的0.30%
应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的
资产总额的0.30%
本期重要的应收款项核销
资产总额的0.30%
重要的在建工程
资产总额的1.00%
重要的子公司、非全资子公司
公司将资产总额/收入总额/利润总额超过集团
总资产/总收入/利润总额的15%的子公司确定
为重要非全资子公司
重要的投资活动有关的现金
单项投资活动现金流量金额占资产总额的1%
及以上
账龄超过1 年的重要应付账款
资产总额的0.30%
账龄超过1 年的重要其他应付款
资产总额的0.30%
6. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并
财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策
和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策
和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资
产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股
本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未
分配利润。
通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（6）。
（2）非同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值

57

计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原
则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。
本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的
差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允
价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允
价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，
其差额确认为合并当期损益。
通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注三、7（6）。
（3）企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入
权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
7. 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
（1）控制的判断标准和合并范围的确定
控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回
报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：
一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三
是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三
要素时，表明本公司能够控制被投资方。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,不仅包括根据表决权（或类似表决权）
本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。
子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所
控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决
定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。
（2）关于母公司是投资性主体的特殊规定
如果母公司是投资性主体，则只将那些为投资性主体的投资活动提供相关服务的子公
司纳入合并范围，其他子公司不予以合并，对不纳入合并范围的子公司的股权投资方确认

58

为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体：
①该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金。
②该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回
报。
③该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。
当母公司由非投资性主体转变为投资性主体时，除仅将为其投资活动提供相关服务的
子公司纳入合并财务报表范围编制合并财务报表外，企业自转变日起对其他子公司不再予
以合并，并参照部分处置子公司股权但未丧失控制权的原则处理。
当母公司由投资性主体转变为非投资性主体时，应将原未纳入合并财务报表范围的子
公司于转变日纳入合并财务报表范围，原未纳入合并财务报表范围的子公司在转变日的公
允价值视同为购买的交易对价，按照非同一控制下企业合并的会计处理方法进行处理。
（3）合并财务报表的编制方法
本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准
则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状
况、经营成果和现金流量。
①合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。
②抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。
③抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关
资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。
④站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。
（4）报告期内增减子公司的处理
①增加子公司或业务
A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务

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（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关
项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最
终控制方开始控制时点起一直存在。
（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流
量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自
最终控制方开始控制时点起一直存在。
B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务
（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润
纳入合并利润表。
（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金
流量表。
②处置子公司或业务
A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并
利润表。
C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金
流量表。
（5）合并抵销中的特殊考虑
①子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的
减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，
将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
②“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也

60

与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属
于母公司所有者的份额予以恢复。
③因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所
属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产
或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交
易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
④本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公
司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本
公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配
抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公
司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
⑤子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享
有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
（6）特殊交易的会计处理
①购买少数股东股权
本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新
取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因
购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合
并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），
资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
②通过多次交易分步取得子公司控制权的
A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并
在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值
之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）
不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

61

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和
会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；
合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资
产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留
存收益。
合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被
合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益
以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并
在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新
增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的
公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该
股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买
方的股权作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法核算的长期股
权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及权益法核算下的除净损益、其他综合收益和
利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为
购买日所属当期投资收益。③本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权
母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表
中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
④本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权
A.一次交易处置
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报

62

表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并
日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。
与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其
他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。
B.多次交易分步处置
在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。
如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的
各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期
股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置
对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。
如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权
的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置
的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权
时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次
交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收
益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作
为“一揽子交易”进行会计处理：
（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。
（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。
（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。
（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
⑤因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例
子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股
权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净

63

资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份
额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）
不足冲减的，调整留存收益。
8. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分
为共同经营和合营企业。
（1）共同经营
共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理：
①确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
⑤确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
（2）合营企业
合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。
9. 现金及现金等价物的确定标准
现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般
是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很
小的投资。
10. 外币业务和外币报表折算
（1）外币交易时折算汇率的确定方法

64

本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确
定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本
位币。
（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法
在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产
负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计
入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；
对于以成本与可变现净值孰低计量的存货，在以外币购入存货并且该存货在资产负债表日
的可变现净值以外币反映的情况下，先将可变现净值按资产负债表日即期汇率折算为记账
本位币金额，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较，从而确定该项存货的期末价值；
对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，对于以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，折算后的记账本位币金额与原记账本位币
金额之间的差额计入当期损益，对于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
非交易性权益工具投资，其折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入
其他综合收益。
（3）外币报表折算方法
对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与
企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币（记账
本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：
①资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益
项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
②利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折
算。
③外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期
汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独
列报。
④产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中所有
者权益项目下的“其他综合收益”项目列示。

65

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外
经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
11. 金融工具
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同
时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，
应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资
产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易
日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
（2）金融资产的分类与计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，
将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管
理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后
的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其
初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票

66

据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
金融资产的后续计量取决于其分类：
①以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金
融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日
期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融
资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或
减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金
融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和
以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。
除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他
综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用
实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。
本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他
综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此
类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
（3）金融负债的分类与计量
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市
场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。
金融负债的后续计量取决于其分类：

67

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进
行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。
但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险
变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，
之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
②贷款承诺及财务担保合同负债
贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款
的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务
时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照
依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确
定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。
③以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：
①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则
该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融
资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。
②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该
工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持
有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的
金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同
规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等
于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或
合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外

68

变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为
金融负债。
（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进
行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为
一项负债。
除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时
转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适
用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量
且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不
存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入
衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得
日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（5）金融工具减值
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基
础确认损失准备。
①预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信
用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的
已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事
件而导致的预期信用损失。
未来12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12 个月内（若金融工具的预计

69

存续期少于12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损
失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行
计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12
个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未
发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整
个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确
认后并未显著增加，按照未来12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除
减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账
面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，本公司均按
照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
A.应收款项
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，
其他应收款、应收款项融资及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提
单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项
融资及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司
依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款等划
分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
应收票据确定组合的依据如下：
应收票据组合1 银行承兑汇票
应收票据组合2 商业承兑汇票
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

70

本公司认为所持有银行承兑的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行或其他出
票人违约而产生重大损失。仅对组合1 财务公司承兑的银行承兑汇票、组合2 商业承兑汇
票计提减值准备。
应收账款确定组合的依据如下：
应收账款组合1 应收非合并范围内客户
应收账款组合2 应收合并范围内客户
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信
用损失。
其他应收款确定组合的依据如下：
其他应收款组合1 应收非合并范围内公司的款项
其他应收款组合2 应收合并范围内公司的款项
其他应收款组合3 应收押金和保证金
其他应收款组合4 应收利息
其他应收款组合5 应收股利
对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，
计算预期信用损失。
应收款项融资确定组合的依据如下：
应收款项融资组合1 应收票据
应收款项融资组合2 应收账款
对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及
对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法：

71

账 龄
应收账款计提比例
其他应收款计提比例
1 年以内
5%
5%
1 至2 年
10%
10%
2 至3 年
30%
30%
3 至4 年
50%
50%
4 至5 年
80%
80%
5 年以上
100%
100%
B.债权投资、其他债权投资
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的
各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期
信用损失。
②具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，
并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同
现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
③信用风险显著增加
本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始
确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的
相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况
的不利变化；
C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境
是否发生显著不利变化；
D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。
这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

72

E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修
订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他
变更；
G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
H.合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是
否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融
工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
通常情况下，如果逾期超过30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除
非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定
的付款期限30 天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
④已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不
利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产
已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期
等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下
都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导
致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生
信用损失的事实。
⑤预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计
量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入
当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列
示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其

73

他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
⑥核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该
金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公
司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
（6）金融资产转移
金融资产转移是指下列两种情形：
A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；
B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并
承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
①终止确认所转移的金融资产
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确
认该金融资产。
在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能
力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对
此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。
本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的
实质。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.所转移金融资产的账面价值；
B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止
确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22 号-金融工具确认和计量》
第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止

74

确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的
一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入
当期损益：
A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；
B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22 号-金融工具确认和计量》第
十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
②继续涉入所转移的金融资产
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金
融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报
酬的程度。
③继续确认所转移的金融资产
仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金
融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续
确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。
（7）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进
行抵销。
（8）金融工具公允价值的确定方法

75

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、12。
12. 公允价值计量
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。
本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公
司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资
产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，
是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相
关负债的市场。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益
的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
①估值技术
本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使
用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术
相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理
性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。
本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值
无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够
从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使
用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得
的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。
②公允价值层次
本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，
其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取

76

得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值
外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可
观察输入值。
13. 存货
（1）存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产
品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、在产品、产成品、
库存商品、发出商品、委托加工物资等。
（2）发出存货的计价方法
本公司存货发出时采用加权平均法计价。
（3）存货的盘存制度
本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。
（4）存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存
货跌价准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、
资产负债表日后事项的影响等因素。
①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行
销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持
有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量
基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价
减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净
值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格
的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存

77

货跌价准备。
③本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，
按存货类别计提。
④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，
并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（5）周转材料的摊销方法
①低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。
②包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。
14. 合同资产及合同负债
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同
负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提
供服务的义务列示为合同负债。
本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注三、11。
合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以
净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目
中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中
列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。
15. 合同成本
合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一
项资产：
①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。
②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

78

③该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资
产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；
但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分
计提减值准备，并确认为3,087,468.69，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：
①因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准
备情况下该资产在转回日的账面价值。
确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，
在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非
流动资产”项目中列示。
确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，
在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在
“其他非流动资产”项目中列示。
16. 持有待售的非流动资产或处置组
（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出
售的，已经获得批准。
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完
成”的规定条件，且短期（通常为3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，

79

本公司在取得日将其划分为持有待售类别。
本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公
司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在
母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子
公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净
额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规
范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于
其他相关会计准则。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值
高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净
额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，
以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，
转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：
①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确
认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
②可收回金额。
（3）终止经营的认定标准
终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部
分已经处置或划分为持有待售类别：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项
相关联计划的一部分；

80

③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
（4）列报
本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的
处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流
动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作
为流动资产和流动负债列示。
本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，
本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的
终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表
中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。
17. 长期股权投资
本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合
营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。
（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须
经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所
有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动
才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再
判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存
在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存
在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影
响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当
期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位
发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表

81

决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能
参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。
（2）初始投资成本确定
① 企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：
A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合
并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的
份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让
的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益；
B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被
合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初
始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股
份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；
C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生
或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始
投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
② 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规
定确定其投资成本：
A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资
成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投
资成本；
C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产
或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成
本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时
具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

82

D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资
产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，
计入当期损益。
（3）后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合
营企业的长期股权投资采用权益法核算。
①成本法
采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投
资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
②权益法
按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：
本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。
本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别
确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单
位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被
投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权
投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投
资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公
司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公
司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交
易损失属于资产减值损失的，应全额确认。
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，

83

按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投
资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差
额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合
收益中转出，计入留存收益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之
间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采
用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4）持有待售的权益性投资
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处
理见附注三、16。
对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。
已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分
类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待售期
间的财务报表做相应调整。
（5）减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、22。
18. 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的
单位价值较高的有形资产。
（1）确认条件
固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定
资产确认条件的在发生时计入当期损益。

84

（2）各类固定资产的折旧方法
本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法和双倍余额递减法计提
折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年
折旧率如下：
类 别
折旧方法
折旧年限（年）
残值率（%）
年折旧率（%）
房屋及建筑物
年限平均法
20~30
3~5
3.17~4.85
机器设备
双倍余额递减法
10
3~5
9.50~9.70
电子设备
年限平均法
3~5
3~5
19.00~32.33
运输设备
年限平均法
4~6
3~5
15.83~24.25
其他设备
年限平均法
5~8
3~5
11.88~19.40
对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。
每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用
寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。
19. 在建工程
（1）在建工程以立项项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资
产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所
发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用
及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时
将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定
资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计
的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决
算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：
类 别
转固标准和时点
房屋及建筑物
（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预定设计要
求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；（3）经消防、国土、规划等
外部部门验收；（4）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自

85

达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。
待安装设备
（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一段时间内
保持正常稳定运行；（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；（4）
设备经过资产管理人员和使用人员验收。
20. 借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满
足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：
①资产支出已经发生；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3
个月的，暂停借款费用的资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借
款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生
的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取
得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息
金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计
算确定。
21. 无形资产
（1）无形资产的计价方法

86

按取得时的实际成本入账。
（2）无形资产使用寿命及摊销
①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项 目
预计使用寿命
依据
土地使用权
50 年
法定使用权
专利权
6 年
参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经
复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
②无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
对于使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使
用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。
③无形资产的摊销
对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用
直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应
摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提
的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除
外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃市场得到预
计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。
对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资
产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命
并在预计使用年限内系统合理摊销。
（3）研发支出归集范围
本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括研发人员职工薪
酬、直接投入费用、折旧费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。
（4）划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
①本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形
资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

87

②在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。
（5）开发阶段支出资本化的具体条件
开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：
A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；
E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
22. 长期资产减值
对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资
性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、使用权资产、无
形资产、商誉、探明石油天然气矿区权益和井及相关设施等（存货、按公允价值模式计量
的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将
估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形
资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组
的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回
金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合
理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组

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合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产
组组合，且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含
商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然
后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如
可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
23. 长期待摊费用
长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上
的各项费用。
本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。
24. 职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司
提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪
酬。
根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付
职工薪酬”项目。
（1）短期薪酬的会计处理方法
①职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
②职工福利费
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成
本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

89

③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费
和职工教育经费
本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积
金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据
规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损
益或相关资产成本。
④短期带薪缺勤
本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺
勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际
发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。
⑤短期利润分享计划
利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：
A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。
（2）离职后福利的会计处理方法
①设定提存计划
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支
付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务
期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴
存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
②设定受益计划
A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本
根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财
务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公

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司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或
活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，
以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。
B.确认设定受益计划净负债或净资产
设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公
允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计
量设定受益计划净资产。
C.确定应计入资产成本或当期损益的金额
服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会
计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。
设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划
义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。
D.确定应计入其他综合收益的金额
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：
（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义
务现值的增加或减少；
（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额;
（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的
金额。
上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益, 并
且在后续会计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将
原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：

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①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根
据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司
债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
①符合设定提存计划条件的
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金
额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
②符合设定受益计划条件的
在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
A.服务成本；
B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；
C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
25. 预计负债
（1）预计负债的确认标准
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与
或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的
账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最

92

佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
（1）股份支付的种类
本公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。
（2）权益工具公允价值的确定方法
①对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份
所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。②对于授予职工的
股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，
公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。
（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据
在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息
作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。
（4）股份支付计划实施的会计处理
以现金结算的股份支付
①授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价
值计入相关成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债
的公允价值重新计量，将其变动计入损益。
②完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，
在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的
公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。
以权益结算的股份支付
①授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
②完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益结算
的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基
础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。

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（5）股份支付计划修改的会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照
权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数
量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的
增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公
允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对
取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的
权益工具。
（6）股份支付计划终止的会计处理
如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行
权条件而被取消的除外），本公司：
①将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额；
②在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购支付的金额高
于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。
本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款
项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。
27. 收入确认原则和计量方法
（1）一般原则
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经
济利益的总流入。
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得
相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各
单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第

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三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可
能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收
入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司
将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合
同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款
间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行
履约义务：
①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有
权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但
是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约
进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已
经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；
②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；
③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；
④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所
有权上的主要风险和报酬；
⑤客户已接受该商品。
销售退回条款
对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转

95

让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预
计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本
（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让
商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重
新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。
质保义务
根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提供质量保证。
对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业会计
准则第13 号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准
之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提
供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，
并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合
既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证
期限以及本公司承诺履行任务的性质等因素。
主要责任人与代理人
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从
事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够
控制该商品或服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，
本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已
收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或
比例等确定。
应付客户对价
合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服
务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户
对价二者孰晚的时点冲减当期收入。
客户未行使的合同权利
本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关
履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合

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同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使
合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履
约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。
合同变更
本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：
①如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新
增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；
②如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让
的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分
与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；
③如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让
的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计
处理，由此产生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。
（2）具体方法
本公司与客户之间的销售商品合同包含转让产品的履约义务，属于在某一时点履行履
约义务。公司主要分为内销和外销两种销售模式。
①内销收入确认
根据与客户签订的销售合同或订单，完成相关产品生产，并送至客户指定地点，经客
户签收后确认收入。
②外销收入确认
根据与客户签订的销售合同或订单，完成相关产品生产，商品发出且报关出口时确认
收入。
28. 政府补助
（1）政府补助的确认
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
①本公司能够满足政府补助所附条件；

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②本公司能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1 元计量。
（3）政府补助的会计处理
①与资产相关的政府补助
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统
的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使
用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。
②与收益相关的政府补助
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关
的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：
用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关
成本费用或损失的期间，计入当期损益；
用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行
会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日
常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
③政策性优惠贷款贴息
（a）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷
款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计
算相关借款费用。
（b）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷

98

款的，以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到
的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益，在借款存续期内采用实际利率法摊销，
冲减借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
④政府补助退回
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面
价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
属于其他情况的，直接计入当期损益。
29. 递延所得税资产和递延所得税负债
本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，
采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和
计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债
进行折现。
（1）递延所得税资产的确认
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的
影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以
本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得
额为限。
同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差
异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：
A.该项交易不是企业合并；
B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异
和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税
资产的规定。对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时
性差异，本公司在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

99

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下
列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：
A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可
抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的
账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（2）递延所得税负债的确认
本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，
并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：
①因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税
负债：
A.商誉的初始确认；
B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交
易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
②本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得
税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：
A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；
B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认
①与企业合并相关的递延所得税负债或资产
非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所
得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合
并中所确认的商誉。

100

②直接计入所有者权益的项目
与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者
权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允
价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差
错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具
在初始确认时计入所有者权益等。
③可弥补亏损和税款抵减
A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减
可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。
对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵
扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的
应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时
减少当期利润表中的所得税费用。
B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损
在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得
税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购
买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够
实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为
当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
④合并抵销形成的暂时性差异
本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资
产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产
负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，
但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
⑤以权益结算的股份支付
如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费
用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及

101

由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期
间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分
的所得税影响应直接计入所有者权益。
⑥分类为权益工具的金融工具相关股利
对于本公司作为发行方分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关
规定在企业所得税税前扣除的，本公司在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。
对于所分配的利润来源于以前产生损益的交易或事项，该股利的所得税影响计入当期损益；
对于所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项，该股利的所得税影响计
入所有者权益项目。
（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据
本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额
列示：
①本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
②递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所
得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延
所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同
时取得资产、清偿负债。
30. 租赁
（1）租赁的识别
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在
一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含
租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同
中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有
权在该使用期间主导已识别资产的使用。
（2）单独租赁的识别
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行
会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：① 承

102

租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；② 该资产与合同
中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。
（3）本公司作为承租人的会计处理方法
在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为
短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值低于4 万元的租赁认定为低价值资产租赁。
本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁
付款额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁
确认使用权资产和租赁负债。
①使用权资产
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
•
租赁负债的初始计量金额；
•
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激
励相关金额；
•
承租人发生的初始直接费用；
•
承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条
款约定状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成
本进行确认和计量，详见附注三、25。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存
货成本。
使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租
赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率
确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租
赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。
②租赁负债

103

租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付
款额包括以下五项内容:
•
固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
•
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
•
购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；
•
行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选
择权；
•
根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。
计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采
用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，
在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、
用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评
估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁
负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
（4）本公司作为出租人的会计处理方法
在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬
的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
①经营租赁
本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直
接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公
司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损
益。
②融资租赁
在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁

104

收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
（5）租赁变更的会计处理
①租赁变更作为一项单独租赁
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会
计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的
对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
②租赁变更未作为一项单独租赁
A.本公司作为承租人
在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁
付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租
赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁
变更生效日的增量借款利率作为折现率。
就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：
•
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部
分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；
•
其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。
B.本公司作为出租人
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与
变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后
的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公
司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租
赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类
为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

105

（6）售后租回
本公司按照附注三、27 的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。
① 本公司作为卖方（承租人）
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一
项与转让收入等额的金融负债，并按照附注三、11 对该金融负债进行会计处理。该资产转
让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租
回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
② 本公司作为买方（出租人）
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与
转让收入等额的金融资产，并按照附注三、11 对该金融资产进行会计处理。该资产转让属
于销售的，本公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租
进行会计处理。
31. 安全生产费用
公司参照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》财资〔2022〕
136 号有关规定，按《企业安全生产费用提取和使用管理办法》第二十一条规定提取安全生
产费用。
安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。
提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定
资产的，先通过在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时
确认为固定资产，同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同 金额的累计
折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
32. 回购公司股份
（1）本公司按法定程序报经批准采用收购本公司股票方式减资的，按注销股票面值总
额减少股本，购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超
过面值总额的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；低于面值
总额的，低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。

106

（2）公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转
作库存股成本。
（3）库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积（股本溢价）；
低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积、未分配利润。
33. 限制性股票
股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果
后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职
工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收
到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；同时就回购义务确认库存股和
其他应付款。
34. 重要会计政策和会计估计的变更
（1） 重要会计政策变更
本报告期内，本公司无重要会计政策变更。
（2）重要会计估计变更
本报告期内，本公司无重要会计估计变更。
四、税项
1. 主要税种及税率
税 种
计税依据
税率
增值税
应税增值额
13%
企业所得税
应纳税所得额
25%
城市维护建设税
应缴流转税
7%、5%
教育费附加
应缴流转税
3%
地方教育费附加
应缴流转税
2%
本公司及其子公司存在不同企业所得税税率的情况
纳税主体名称
所得税税率
本公司
15%

107

安徽修一制药有限公司
15%
2. 税收优惠
2025 年10 月28 日，本公司通过高新技术企业重新认定，由安徽省工业和信息化厅、
安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为
GR202534002528，有效期为3 年，2025 年至2027 年减按15%的税率征收企业所得税。
2025 年10 月28 日，子公司安徽修一制药有限公司通过高新技术企业认定，由安徽省
工业和信息化厅、安徽省财政厅、国家税务总局安徽省税务局联合颁发的高新技术企业证
书，证书编号为GR202534002713，有效期为3 年，2025 年至2027 年减按15%的税率征收
企业所得税。
五、合并财务报表项目注释
1. 货币资金
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
库存现金
16,653.14
22,554.14
银行存款
60,572,377.65
95,011,955.00
其他货币资金
8,663,718.53
10,717,052.91
合计
69,252,749.32
105,751,562.05
其中：存放在境外的款项总额
—
—
其他货币资金为银行承兑汇票保证金。除此之外，2026 年6 月末货币资金中无其他因
抵押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
货币资金2026 年6 月末较2025 年末减少34.51%，主要系本期子公司项目建设支付款
项所致。
2. 交易性金融资产
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
76,957,819.55
83,329,919.25
其中：理财产品
76,957,819.55
83,329,919.25
合计
76,957,819.55
83,329,919.25

108

3. 应收票据
（1）分类列示
种 类
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
账面余额
坏账准备
账面价值
账面余额
坏账准备
账面价值
银行承兑汇票
7,143,092.54
— 7,143,092.54 8,203,495.52
— 8,203,495.52
商业承兑汇票
—
—
—
—
—
—
合计
7,143,092.54
— 7,143,092.54 8,203,495.52
— 8,203,495.52
（2）期末无已质押的应收票据。
（3）期末已背书或贴现但尚未到期的应收票据
项 目
终止确认金额
未终止确认金额
银行承兑汇票
—
5,963,063.00
商业承兑汇票
—
—
合计
—
5,963,063.00
（4）按坏账计提方法分类披露
类 别
2026 年6 月30 日
账面余额
坏账准备
账面价值
金额
比例(%)
金额
计提比例(%)
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
7,143,092.54
100.00
—
—
7,143,092.54
其中：银行承兑汇票
7,143,092.54
100.00
—
—
7,143,092.54
商业承兑汇票
—
—
—
—
—
合计
7,143,092.54
100.00
—
—
7,143,092.54
（续上表）
类 别
2025 年12 月31 日
账面余额
坏账准备
账面价值
金额
比例(%)
金额
计提比例(%)
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
8,203,495.52
100.00
—
—
8,203,495.52
其中：银行承兑汇票
8,203,495.52
100.00
—
—
8,203,495.52
商业承兑汇票
—
—
—
—
—
合计
8,203,495.52
100.00
—
—
8,203,495.52

109

坏账准备计提的具体说明：按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注三、11。
（5）坏账准备的变动情况
类 别
2025 年12
月31 日
本期变动金额
2026 年6 月
30 日
计提
收回或转回
转销或核销
其他变动
应收票据坏账准备
—
—
—
—
—
—
（6）2026 年6 月末无坏账准备收回或转回的应收票据。
（7）2026 年6 月末无转销或核销的应收票据。
4. 应收账款
（1）按账龄披露
账 龄
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
1 年以内
17,115,841.12
26,607,178.42
1 至2 年
—
58,500.00
2 至3 年
770,899.25
740,000.00
小计
17,886,740.37
27,405,678.42
减：坏账准备
1,066,837.02
1,558,208.92
合计
16,819,903.35
25,847,469.50
（2）按坏账计提方法分类披露
类 别
2026 年6 月30 日
账面余额
坏账准备
账面价值
金额
比例(%)
金额
计提比例(%)
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
17,886,740.37
100.00
1,066,837.02
5.96
16,819,903.35
其中：应收非合并范围内客
户
17,886,740.37
100.00
1,066,837.02
5.96
16,819,903.35
应收合并范围内客户
—
—
—
—
—
合计
17,886,740.37
100.00
1,066,837.02
5.96
16,819,903.35
（续上表）
类 别
2025 年12 月31 日

110

账面余额
坏账准备
账面价值
金额
比例(%)
金额
计提比例(%)
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
27,405,678.42
100.00 1,558,208.92
5.69
25,847,469.50
其中：应收非合并范围内客
户
27,405,678.42
100.00 1,558,208.92
5.69
25,847,469.50
应收合并范围内客户
—
—
—
—
—
合计
27,405,678.42
100.00 1,558,208.92
5.69
25,847,469.50
（3）坏账准备计提的具体说明：
①2026 年6 月30 日，无单项计提坏账准备的应收账款。
②2026 年6 月30 日，按应收非合并范围内客户组合计提坏账准备的应收账款
账 龄
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
账面余额
坏账准备
计提比例（%）
账面余额
坏账准备
计提比例
（%）
1 年以内
17,196,740.37 859,837.02
5.00 26,607,178.42
1,330,358.92
5.00
1 至2 年
—
—
—
58,500.00
5,850.00
10.00
2 至3 年
690,000.00
207,000.00
30.00
740,000.00
222,000.00
30.00
合计
17,886,740.37 1,066,837.02
5.96 27,405,678.42
1,558,208.92
5.69
③ 2026 年6 月30 日，公司无应收合并范围内客户计提坏账准备的应收账款
（4）坏账准备的变动情况
类 别
2025 年12
月31 日
本期变动金额
2026 年6 月
30 日
计提
收回或转回
转销或核销
其他变动
应收账款坏账准备 1,558,208.92
-491,371.90
—
—
— 1,066,837.02
（5）2026 年6 月末无坏账准备收回或转回金额重要的应收账款
（6）2026 年6 月末无实际核销的应收账款情况
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位名称
应收账款期末
余额
合同资
产期末
余额
应收账款和合
同资产期末余
额
占应收账款和合同
资产期末余额合计
数的比例（%）
应收账款坏账准
备和合同资产减
值准备期末余额

111

杭州瑞树生化有限公司
5,652,249.00
—
5,652,249.00
31.60
282,612.45
万邦德制药集团有限公
司
2,852,271.82
—
2,852,271.82
15.95
142,613.59
常州泽世化学有限公司
2,036,835.00
—
2,036,835.00
11.39
101,841.75
MAPRIMED S.A. MAIPU
1,893,430.20
—
1,893,430.20
10.59
94,671.51
杭州新拜思生物医药有
限公司
1,402,149.82
—
1,402,149.82
7.84
70,107.49
合计
13,836,935.84
— 13,836,935.84
77.37
691,846.79
（8）期末无金融资产转移而终止确认的应收账款。
（9）期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
5. 应收款项融资
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日公允价值
2025 年12 月31 日公允价值
应收票据
1,160,054.98
182,785.93
（2）期末本公司无已质押的应收款项融资
（3）期末已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资
项 目
终止确认金额
未终止确认金额
银行承兑汇票
1,154,054.98
—
商业承兑汇票
—
—
合计
1,154,054.98
—

（4）应收款项融资均为信用风险较低的银行承兑汇票，本公司认为所持有的该类银行
承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，故未计提坏账准备。
（5）应收款项融资2026 年6 月末较2025 年末上升534.65%，主要系期末未到期的信
用风险较低的银行承兑汇票增加所致。
6. 预付款项
（1）预付款项按账龄列示

112

账 龄
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
金额
比例(%)
金额
比例(%)
1 年以内
1,245,744.38
99.61
1,144,022.90
97.46
1 至2 年
4,829.80
0.39
29,853.59
2.54
合计
1,250,574.18
100.00
1,173,876.49
100.00
本公司无账龄超过1 年且金额重要的预付款项。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况
单位名称
2026 年6 月30 日余额
占预付款项期末余额合计
数的比例(%)
南通诺泰生物医药技术有限公司
266,000.00
21.27
山东邦奥化工有限公司
217,935.00
17.43
辽宁圣隆石油化工有限公司
105,144.00
8.41
山西晋南三征生物新材料有限公司
90,000.00
7.20
华阴市锦前程药业有限公司
68,250.00
5.45
合计
747,329.00
59.76
7. 其他应收款
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
应收利息
—
—
应收股利
—
—
其他应收款
1,546,025.61
2,805,062.86
合计
1,546,025.61
2,805,062.86
（2）其他应收款
①按账龄披露
账 龄
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
1 年以内
1,625,500.66
2,673,882.86
1 至2 年
2,000.00
62,300.16
2 至3 年
—
283,720.00
3 至4 年
—
—

113

4 至5 年
—
51,000.00
5 年以上
19,280.00
19,280.00
小计
1,646,780.66
3,090,183.02
减：坏账准备
100,755.05
285,120.16
合计
1,546,025.61
2,805,062.86
②按款项性质分类情况
款项性质
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
出口退税
723,875.00
2,173,368.67
押金、保证金
453,453.45
453,253.45
员工借款
310,786.95
148,850.00
其他
158,665.26
314,710.90
小计
1,646,780.66
3,090,183.02
减：坏账准备
100,755.05
285,120.16
合计
1,546,025.61
2,805,062.86
③按坏账计提方法分类披露
A.截至2026 年6 月30 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：
阶 段
账面余额
坏账准备
账面价值
第一阶段
1,646,780.66
100,755.05
1,546,025.61
第二阶段
—
—
—
第三阶段
—
—
—
合计
1,646,780.66
100,755.05
1,546,025.61
A1.2026 年6 月30 日，处于第一阶段的坏账准备：
类 别
账面余额
计提比例
（%）
坏账准备
账面价值
理由
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
1,646,780.66
6.12
100,755.05
1,546,025.61
—
其中：应收非合并范围内公
司的款项
1,646,780.66
6.12
100,755.05
1,546,025.61
—
应收合并范围内公司
的款项
—
—
—
—
—
合计
1,646,780.66
6.12
100,755.05
1,546,025.61
—
A2.2026 年6 月30 日，本公司无处于第二阶段的坏账准备：

114

A3.2026 年6 月30 日，本公司无处于第三阶段的坏账准备：
B.截至2025 年12 月31 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：
阶 段
账面余额
坏账准备
账面价值
第一阶段
3,090,183.02
285,120.16
2,805,062.86
第二阶段
—
—
—
第三阶段
—
—
—
合计
3,090,183.02
285,120.16
2,805,062.86
B1.2025 年12 月31 日，处于第一阶段的坏账准备：
类 别
账面余额
计提比例
（%）
坏账准备
账面价值
理由
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
3,090,183.02
9.23
285,120.16 2,805,062.86
—
其中：应收非合并范围内
公司的款项
3,090,183.02
9.23
285,120.16 2,805,062.86
—
应收合并范围内公
司的款项
—
—
—
—
—
合计
3,090,183.02
9.23
285,120.16 2,805,062.86
—
B2.2025 年12 月31 日，本公司无处于第二阶段的坏账准备：
B3.2025 年12 月31 日，本公司无处于第三阶段的坏账准备：
④坏账准备的变动情况
类 别
2025 年12 月
31 日
本期变动金额
2026 年6
月30 日
计提
收回或转回
转销或核销 其他变动
其他应收款坏账
准备
285,120.16 -184,365.11
—
—
— 100,755.05
（3）2026 年6 月末无坏账准备收回或转回金额重要的其他应收款
（4）2026 年6 月末无实际核销的其他应收款
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位名称
款项的性质
2026 年6 月30
日余额
账龄
占其他应收款期末
余额合计数的比例
(%)
坏账准备
应收出口退税
出口退税
723,875.00
1 年以内
43.96
36,193.75

115

杭州万海投资管理
有限公司
保证金
381,973.45
1-2 年
23.20
38,197.35
于海英
借款
187,786.95
1 年以内
11.40
9,389.35
高爱国
借款
123,000.00
1 年以内
7.47
6,150.00
曾业春
其他
75,967.00
1 年以内
4.61
3,798.35
合计

1,492,602.40

90.64
93,728.80
（6）其他应收款2026 年6 月末较2025 年末下降44.88%，主要系本期应收出口退税减
少所致。
8. 存货
（1）存货分类
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
账面余额
存货跌价准
备
账面价值
账面余额
存货跌价准
备
账面价值
发出商品
1,264,401.44
—
1,264,401.44
788,430.08
—
788,430.08
原材料
26,953,709.92
756,682.08 26,197,027.84
18,582,265.11
763,858.13
17,818,406.98
库存商品
46,740,381.78
726,283.08
46,014,098.70
41,621,511.42
1,020,782.39
40,600,729.03
在产品
12,368,661.99
1,195,018.54
11,173,643.45
13,259,590.82
1,511,035.05
11,748,555.77
自制半成品
17,187,669.32
—
17,187,669.32
17,987,584.49
—
17,987,584.49
合计
104,514,824.45
2,677,983.70 101,836,840.75
92,239,381.92
3,295,675.57
88,943,706.35
（2）存货跌价准备
项 目
2025 年12 月
31 日
本期增加金额
本期减少金额
2026 年6 月
30 日
计提
其他
转回或转销
其他
在产品
1,511,035.05
—
—
316,016.51
— 1,195,018.54
原材料
763,858.13
—
—
7,176.05
—
756,682.08
库存商品
1,020,782.39
—
—
294,499.31
—
726,283.08
自制半成品
—
—
—
—
—
—
合计
3,295,675.57
—
—
617,691.87
— 2,677,983.70
按组合计提存货跌价准备的计提标准见附注三、13。
9. 其他流动资产

116

项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
增值税借方余额重分类
21,584,871.54
17,463,869.50
预交所得税
1,244,531.04
913,578.24
合计
22,829,402.58
18,377,447.74
（1）其他流动资产2026 年6 月末较2025 年末大幅增长，主要系待抵扣进项税额增加
所致。
10. 长期股权投资
（1）长期股权投资情况
被投资单位
2025 年12 月
31 日（账面
价值）
本期增减变动
追加投资
减少投
资
权益法下确认
的投资损益
其他综合收
益调整
其他权益
变动
一、联营企业






上海安睿鸿生物
医药科技
71,384.06
—
—
150,305.40
—
—
（续上表）
被投资单位
本期增减变动
2026 年6 月30
日（账面价值）
2026 年6 月
30 日减值准
备余额
宣告发放现金
股利或利润
计提减值准备
其他
一、联营企业





上海安睿鸿生物医
药科技
—
—
—
221,689.46
—
（2）长期股权投资2026 年6 月末较2025 年末大幅增长，主要系本期确认投资损益所
致。
11. 固定资产
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
固定资产
179,449,145.89
117,946,396.39
固定资产清理
—
—

117

合计
179,449,145.89
117,946,396.39
（2）固定资产
①固定资产情况
项 目
房屋及建筑物
机器设备
电子设备
运输设备
其他设备
合计
一、账面原值：






1.2025 年12 月31 日
95,654,899.57 131,438,884.92
8,972,588.86
4,983,211.09
2,009,909.86 243,059,494.30
2.本期增加金额
48,291,330.59 18,507,936.15 2,290,016.36
— 4,858,394.77
73947677.87
（1）购置
—
6,916,546.58
1,975,251.48
—
408,971.66
9,300,769.72
（2）在建工程转入
48,291,330.59
11,591,389.57
314,764.88
—
4,449,423.11
64,646,908.15
3.本期减少金额
—
8,371,692.83
—
—
—
8,371,692.83
（1）处置或报废
—
8,371,692.83
—
—
—
8,371,692.83
（2）其他
—
—
—
—
—
—
4.2026 年6 月30 日
143,946,230.16 141,575,128.24 11,262,605.22
4,983,211.09 6,868,304.63 308,635,479.34
二、累计折旧






1.2025 年12 月31 日
33,400,052.21
72,578,986.21
5,909,876.15
4,304,024.11
1,460,668.43

117,653,607.11
2.本期增加金额
2,541,761.44
7,622,935.53
929,727.56
100,243.92 164,726.04 11,359,394.49
（1）计提
2,541,761.44
7,622,935.53
929,727.56
100,243.92 164,726.04 11,359,394.49
3.本期减少金额
—
7,286,158.95
—
—
— 7,286,158.95
（1）处置或报废
—
7,286,158.95
—
—
— 7,286,158.95
（2）其他
—
—
—
—
—
—
4.2026 年6 月30 日
35,941,813.65
72,915,762.79
6,839,603.71
4,404,268.03 1,625,394.47 121,726,842.65
三、减值准备






1.2025 年12 月31 日
1,613,848.87
5,652,727.98
101,348.24
8,636.01
82,929.70
7,459,490.80
2.本期增加金额
—
—
—
—
—
—
（1）计提
—
—
—
—
—
—
3.本期减少金额
—
—
—
—
—
—
（1）处置或报废
—
—
—
—
—
—

118

4.2026 年6 月30 日
1,613,848.87
5,652,727.98
101,348.24
8,636.01
82,929.70
7,459,490.80
四、固定资产账面价
值






1.2026 年6 月30 日
账面价值
106,390,567.64 63,006,637.47 4,321,653.27
570,307.05 5,159,980.46 179,449,145.89
2.2025 年12 月31 日
账面价值
60,640,998.49
53,207,170.73
2,961,364.47
670,550.97
466,311.73 117,946,396.39
②期末无暂时闲置的固定资产情况
④ 通过无经营租赁租出的固定资产
⑤ 截至2026 年6 月30 日止，企业无未办妥产权证书的固定资产情况
⑥ 截至2026 年6 月30 日止，公司无固定资产抵押、担保、其他所有权受限的情况。
12. 在建工程
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
在建工程
118,754,676.37
144,387,265.97
工程物资
—
—
合计
118,754,676.37
144,387,265.97
（2）在建工程
①在建工程情况
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
账面余额
减值准备
账面价值
账面余额
减值准
备
账面价值
年产30 亿片（袋）
高端固体制剂项
目
27,614,781.41
—
27,614,781.41 66,176,840.90
—
66,176,840.90
高端固体制剂药
物开发与临床试
验服务等科研项
目
31,790,331.98
—
31,790,331.98 28,146,349.21
—
28,146,349.21
峆星药业中间体
1,797,905.88
—
1,797,905.88
1,797,905.88
—
1,797,905.88

119

生产线
募投项目
36,681,466.32
—
36,681,466.32 23,408,469.96
—
23,408,469.96
待安装设备及零
星工程
20,870,190.78
—
20,870,190.78
24,857,700.02
—
24,857,700.02
合计
118,754,676.37
— 118,754,676.37 144,387,265.97
— 144,387,265.97
②重要在建工程项目变动情况
项目名称
预算数
（万元）
2025 年12 月31
日
本期增加金额
本期转入固定
资产金额
本期
其他
减少
金额
2026 年6 月30
日
峆星药业中间体生
产线
—
1,797,905.88
—
—
—
1,797,905.88
年产30 亿片（袋）
高端固体制剂项目
6,620.00
66,176,840.90 19,103,518.58 57,665,578.07
—
27,614,781.41
高端固体制剂药物
开发与临床试验服
务等科研项目
3,500.00
28,146,349.21
5,323,848.50
1,679,865.73
—
31,790,331.98
募投项目
70,800.00
23,408,469.96 13,272,996.36
—
—
36,681,466.32
设备安装调试
—
21,513,452.23
1,003,977.94
4,744,719.48
—
15,764,754.81
合计
—
141,043,018.18 38,704,341.38 64,090,163.28
113,649,240.40
（3）在建工程2026 年6 月末较2025 年末下降，主要系本年项目转固所致。
13. 使用权资产
（1）使用权资产情况
项 目
房屋及建筑物
一、账面原值：

1.2025 年12 月31 日
6,210,287.57
2.本期增加金额
—
3.本期减少金额
—
4.2026 年6 月30 日
6,210,287.57
二、累计折旧

1.2025 年12 月31 日
5,404,457.44
2.本期增加金额
563,277.20

120

（1）计提
563,277.20
3.本期减少金额
—
（1）处置
—
4.2026 年6 月30 日
5,967,734.64
三、减值准备

1.2025 年12 月31 日
—
2.本期增加金额
—
（1）计提
—
3.本期减少金额
—
（1）处置
—
4.2026 年6 月30 日
—
四、账面价值

1.2025 年12 月31 日账面价值
805,830.13
2.2026 年6 月30 日账面价值
242,552.93
（2）2026 年1-6 月度使用权资产计提的折旧金额为563,277.20 元，其中计入管理费用
的折旧费用为415,367.54 元，计入生产成本的折旧费用为147,909.66 元。
（3）使用权资产2026 年6 月末较2025 年末下降69.90%，主要系本期使用权资产折旧
摊销所致。
14. 无形资产
（1）无形资产情况
项 目
土地使用权
专利权
合计
一、账面原值



1.2025 年12 月31 日
38,782,016.00
150,000.00
38,932,016.00
2.本期增加金额
—
—
—
（1）购置
—
—
—
3.本期减少金额
—
—
—
（1）处置
—
—
—
4.2026 年6 月30 日
38,782,016.00
150,000.00
38,932,016.00
二、累计摊销



1.2025 年12 月31 日
6,155,512.80
150,000.00
6,305,512.80
2.本期增加金额
387,820.16
—
387,820.16
（1）计提
387,820.16
—
387,820.16

121

3.本期减少金额
—
—
—
（1）处置
—
—
—
4.2026 年6 月30 日
6,543,332.96
150,000.00
6,693,332.96
三、减值准备



1.2025 年12 月31 日
—
—
—
2.本期增加金额
—
—
—
（1）计提
—
—
—
3.本期减少金额
—
—
—
（1）处置
—
—
—
4.2026 年6 月30 日
—
—
—
四、账面价值



1.2026 年6 月30 日账面价
值
32,238,683.04
—
32,238,683.04
2.2025 年12 月31 日账面
价值
32,626,503.20
—
32,626,503.20
（2）截至2026 年6 月30 日止，公司无形资产抵押、担保、其他所有权受限的情况如
下：
项 目
2026 年6 月30 日
账面余额
账面价值
受限类型
受限原因
无形资产
33,066,496.00
27,779,173.42
抵押
借款抵押
（3）期末无未办妥产权证书的土地使用权情况。
15. 长期待摊费用
项 目
2025 年12 月31
日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30
日
本期摊销
其他减少
办公楼装修费
2,082,926.51
—
655,966.98
—
1,426,959.53
16. 递延所得税资产、递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
可抵扣暂时性差
异
递延所得税资产
可抵扣暂时性差
异
递延所得税资产
资产减值准备
2,677,983.70
401,697.55
3,066,002.53
459,900.38

122

信用减值准备
1,140,183.94
171,027.58
1,714,704.93
257,205.75
递延收益
248,501.23
37,275.18
162,104.43
24,315.66
租赁负债
306,938.62
76,734.66
788,464.28
197,116.08
股份支付
678,294.76
169,573.69
2,137,189.50
320,578.42
可弥补亏损
—
—
—
—
合计
5,051,902.25
856,308.66
7,868,465.67
1,259,116.29
（2）未经抵销的递延所得税负债
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
应纳税暂时性差异
递延所得税负债
应纳税暂时性差异
递延所得税负债
公允价值变动损益
146,919.55
22,037.93
329,693.22
49,453.98
使用权资产
242,552.93
60,638.23
805,830.13
201,457.53
合计
389,472.48
82,676.16
1,135,523.35
250,911.51
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
项 目
递延所得税资产和
负债于2026 年6 月
30 日互抵金额
抵销后递延所得税
资产或负债于2026
年6 月30 日余额
递延所得税资产和
负债于2025 年12 月
31 日互抵金额
抵销后递延所得税
资产或负债于2025
年12 月31 日余额
递延所得税资产
60,230.13
796,078.53
238,530.00
1,020,586.29
递延所得税负债
60,230.13
22,446.03
238,530.00
12,381.51
（4）未确认递延所得税资产明细
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
可抵扣亏损
58,704,463.88
45,351,338.56
资产减值准备
7,459,490.80
7,689,163.84
信用减值准备
27,408.13
128,624.15
股份支付
86,975.36
463,868.52
合计
66,278,338.17
53,632,995.07

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
备注
2026 年
6,281,420.25
6,281,420.25
—
2027 年
3,885,054.28
3,885,054.28
—
2028 年
5,050,162.82
5,050,162.82
—
2029 年
15,985,779.55
15,985,779.55
—
2030 年
14,148,921.66
14,148,921.66
—

123

2031 年
13,353,125.32
—
—
合计
58,704,463.88
45,351,338.56
—
17. 其他非流动资产
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
账面余额
减值准备
账面价值
账面余额
减值准备
账面价值
预付工程设备
款
10,371,664.84
— 10,371,664.84
3,697,828.00
— 3,697,828.00
（1）其他非流动资产2026 年6 月末较2025 年末大幅增长，主要系2026 年6 月末预
付的工程设备款增加所致。
18. 所有权或使用权受到限制的资产
项 目
2026 年6 月30 日
账面余额
账面价值
受限类型
受限原因
货币资金
8,663,718.53
8,663,718.53
保证金
票据保证金
无形资产
33,066,496.00
27,779,173.42
抵押
借款抵押
合计
41,730,214.53
36,442,891.95
—
—
（续上表）
项 目
2025 年12 月31 日
账面余额
账面价值
受限类型
受限原因
货币资金
10,717,052.91
10,717,052.91
保证金
票据保证金
无形资产
7,210,000.00
6,993,699.98
抵押
借款抵押
合计
17,927,052.91
17,710,752.89
—
—
19. 应付票据
（1）分类列示
种 类
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
银行承兑汇票
8,610,656.43
10,710,172.45
（2）期末不存在已到期未支付的应付票据。
（3）应付票据2026 年6 月末较2025 年末减少19.60%，主要系期末未到期承兑的应付
票据增加所致。

124

20. 应付账款
（1）按性质列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
应付材料款
16,037,520.26
23,508,399.33
应付工程设备款
17,219,504.89
15,098,323.20
应付其他
6,424,922.05
4,540,955.15
合计
39,681,947.20
43,147,677.68
（2）期末无账龄超过1 年的重要应付账款
21. 合同负债
（1）合同负债情况
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
预收货款
922,579.88
1,171,974.26
（2）合同负债2026 年6 月末较2025 年末下降21.28%，主要系期末预收货款减少所致。
22. 应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
项 目
2025 年12 月31
日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30 日
一、短期薪酬
6,877,987.53 24,560,513.95
26,773,886.62
4,664,614.86
二、离职后福利-设定提存计划
57,011.99
2,367,915.33
2,373,197.84
51,729.48
合计
6,934,999.52
26,928,429.28
29,147,084.46
4,716,344.34
（2）短期薪酬列示
项 目
2025 年12 月
31 日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30
日
一、工资、奖金、津贴和补贴
6,810,772.45
22,044,116.09
24,256,440.55
4,598,447.99
二、职工福利费
10,096.29
763,689.60
749,253.68
24,532.21
三、社会保险费
34,748.79
1,271,382.64
1,275,690.77
30,440.66
其中：医疗保险费
33,272.04
1,135,208.90
1,138,697.30
29,783.64

125

工伤保险费
1,476.75
136,173.74
136,993.47
657.02
生育保险费
—
—
—
—
四、住房公积金
21,410.00
458,667.00
469,843.00
10,234.00
五、工会经费和职工教育经费
960.00
22,658.62
22,658.62
960.00
合计
6,877,987.53
24,560,513.95
26,773,886.62
4,664,614.86
（3）设定提存计划列示
项 目
2025 年12 月31 日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30 日
1.基本养老保险
56,037.12
2,295,378.14
2,301,253.34
50,161.92
2.失业保险费
974.87
72,537.19
71,944.50
1,567.56
合计
57,011.99
2,367,915.33
2,373,197.84
51,729.48
23. 应交税费
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
企业所得税
—
3,665,521.22
土地使用税
305,554.50
305,554.50
房产税
138,947.15
138,947.15
增值税
1,699.41
913,027.92
其他
186,590.69
229,328.15
合计
632,791.75
5,252,378.94
应交税费2026 年6 月末较2025 年末下降87.95%，主要系本期缴纳企业所得税所致。
24. 其他应付款
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
应付利息
—
—
应付股利
—
—
其他应付款
5,930,301.14
6,870,001.93
合计
5,930,301.14
6,870,001.93
（2）其他应付款

126

①按款项性质列示其他应付款
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
限制性股票回购款
2,342,795.00
2,342,795.00
政府补助
2,000,000.00
2,000,000.00
报销款及其他
1,587,506.14
2,527,206.93
合计
5,930,301.14
6,870,001.93
② 期末账龄超过1 年的重要其他应付款
项目
2026 年6 月30 日余额
未偿还或未结转的原因
带有退回条件的政府补助
2,000,000.00
尚未验收
25. 一年内到期的非流动负债
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
一年内到期的租赁负债
306,938.62
788,464.28
（1）一年内到期的非流动负债2026 年6 月末较2025 年末下降61.07%，主要系期末一
年内到期的租赁负债减少所致。
26. 其他流动负债
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
待转销项税额
7,883.97
19,758.85
（2）其他流动负债2026 年6 月末较2025 年下降60.10%，主要系期末待转销项税减少
所致。
27. 长期借款
（1）长期借款分类
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
抵押借款
14,178,400.00
4,178,400.00
保证借款
59,696,108.59
33,314,469.96
小计
73,874,508.59
37,492,869.96
（2）长期借款2026 年6 月末较2025 年增长97.04%，主要系本期子公司项目建设新增

127

借款所致。
28. 租赁负债
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
租赁付款额
318,691.29
805,038.86
减：未确认融资费用
11,752.67
16,574.58
小计
306,938.62
788,464.28
减：一年内到期的租赁负债
306,938.62
788,464.28
合计
—
—
29. 递延收益
项 目
2025 年12 月31
日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30
日
形成原因
政府补助
757,104.43
—
66,350.00
690,754.43
与资产相关的政府
补助
合计
757,104.43
—
66,350.00
690,754.43


30. 股本
（1）股本情况
项 目
2025 年12 月
31 日
本次增减变动（+、一）
2026 年6 月30
日
发行新
股
送股
公积金转股
其他
小计
股份总数
78,708,700.00
— 31,483,480.00
—
— 31,483,480.00 110,192,180.00
（2）2026 年5 月9 日，根据公司股东会决议，同意公司以现有78,708,700.00 股为基
数，向全体股东每10 股转增4 股，每10 股派4 元人民币现金。分红前公司股本为人民币
78,708,700.00 元，分红后公司股本增至人民币 110,192,180.00 元。
31. 资本公积
项 目
2025 年12 月31 日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30 日
资本溢价（股本溢价）
94,365,934.96
—
31,483,480.00
62,882,454.96
其他资本公积
4,846,710.77
765,270.12
—
5,611,980.89

128

合计
99,212,645.73
765,270.12
31,483,480.00
68,494,435.85
本期资本溢价（股本溢价）减少主要系：公司报告期进行权益分派，以公司现有总股
本78,708,700 股为基数，向全体股东每10 股转增4 股，其中以股票发行溢价形成的资本公
积金每10 股转增4 股普通股31,483,480 股；
其他资本公积增加主要系股权激励确认的股份支付费用。
32. 库存股
项 目
2025 年12 月31 日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30 日
库存股
2,342,795.00
—
—
2,342,795.00
33. 专项储备
项 目
2025 年12 月31 日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30 日
专项储备
—
1,518,047.00
1,518,047.00
—
34. 盈余公积
项 目
2025 年12 月31 日
本期增加
本期减少
2026 年6 月30 日
法定盈余公积
27,475,212.41
—
—
27,475,212.41
35. 未分配利润
项 目
2026 年度
2025 年度
调整前上期末未分配利润
315,211,053.38
291,586,432.15
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
—
—
调整后期初未分配利润
315,211,053.38
291,586,432.15
加：本期归属于母公司所有者的净利润
-2,531,077.58
50,164,943.14
减：提取法定盈余公积
—
4,052,121.91
应付普通股股利
11,805,577.08
22,488,200.00
期末未分配利润
300,874,398.72
315,211,053.38
36. 营业收入和营业成本
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
收入
成本
收入
成本

129

主营业务
75,699,445.84
53,816,985.99
162,013,581.75
92,469,300.87
其他业务
306,608.41
29,068.99
614,701.25
201,794.23
合计
76,006,054.25
53,846,054.98
162,628,283.00
92,671,095.10
（1）营业务收入、营业务成本的分解信息
项目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
收入
成本
收入
成本
按产品类型分类
其中：抗过敏类药物中间体
12,299,713.89
6,249,583.59
69,109,959.12
33,703,974.82
抗氧化类药物及其中间体
10,244,917.71
9,178,118.18
15,806,116.04
14,038,144.80
抗血栓类药物中间体
23,467,577.93
16,224,270.42
35,171,149.03
20,519,030.53
解热镇痛类药物及其中间体
3,831,997.15
2,959,644.36
11,927,247.88
9,081,502.56
胃溃疡类药物中间体
8,104,645.72
3,534,787.88
10,868,259.94
6,265,169.52
紫外线吸收剂
2,383,242.47
1,040,432.03
5,173,823.46
2,019,812.20
抗病毒类药物中间体
5,744,115.04
5,119,092.85
1,181,769.92
527,458.49
其他
9,929,844.34
9,540,125.67
13,389,957.61
6,516,002.18
合计
76,006,054.25
53,846,054.98
162,628,283.00
92,671,095.10
按经营地区分类




其中：境内
41,473,875.92
28,378,073.39
59,114,748.21
35,632,982.29
境外
34,532,178.33
25,467,981.59
103,513,534.79
57,038,112.81
合计
76,006,054.25
53,846,054.98
162,628,283.00
92,671,095.10
按收入确认时间分类




其中：在某一时点确认收入
76,006,054.25
53,846,054.98
162,628,283.00
92,671,095.10
在某段时间确认收入
—
—
—
—
合计
76,006,054.25
53,846,054.98
162,628,283.00
92,671,095.10

营业收入2026 年1-6 月较上年同期下降53.26%，营业成本2026 年1-6 月较上年
同期下降41.90%，主要系抗过敏药物类、抗血栓类、解热镇痛类及紫外线吸收剂等产
品销售额下降所致。
37. 税金及附加

130

项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
土地使用税
611,109.00
542,429.98
房产税
277,894.30
277,894.32
城市维护建设税
408,803.30
340,117.84
教育费附加
408,803.30
340,117.84
其他税费
207,058.98
138,986.78
合计
1,913,668.88
1,639,546.76
38. 销售费用
项目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
职工薪酬
447,976.73
529,977.23
广告宣传费
175,055.48
227,497.36
差旅费
62,082.64
109,983.62
其他
753,724.19
571,625.16
合计
1,438,839.04
1,439,083.37
39. 管理费用
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
职工薪酬
5,785,204.69
4,070,352.34
中介费用
1,491,449.00
1,776,748.07
折旧及摊销
2,826,859.96
1,762,467.29
业务招待费
352,985.57
561,458.34
废弃物安全处理费
237,932.67
969,228.60
办公及维修费
789,511.62
787,440.02
其他
5,151,151.94
3,856,365.16
合计
16,635,095.45
13,784,059.82
40. 研发费用
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
职工薪酬
5,070,902.60
4,741,976.51
材料费
2,267,376.35
3,956,527.61
折旧与摊销
608,860.51
1,137,087.57
其他
368,337.98
308,666.75

131

合计
8,315,477.44
10,144,258.44
41. 财务费用
（1）分类列示
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
利息支出
396,751.99
63,242.74
减：利息收入
234,415.84
81,585.32
利息净支出
162,336.15
-18,342.58
汇兑损失
960,791.62
-
减：汇兑收益
—
909,071.61
汇兑净损失
960,791.62
-909,071.61
银行手续费
21,253.36
23,850.36
合 计
1,144,381.13
-903,563.83
（2）财务费用2026 年1-6 月较上年同期大幅增加，主要系本期利息净支出及汇兑净
损失增加所致。
42. 其他收益
（1）分类列示
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
一、计入其他收益的政府补助
2,639,917.63
865,434.86
其中：与递延收益相关的政府补助
66,350.00
66,350.00
直接计入当期损益的政府补助
2,573,567.63
799,084.86
二、其他与日常活动相关且计入其他收益的项
目
85,672.87
597,974.24
其中：个税扣缴税款手续费
43,895.04
30,656.85
进项税加计扣除
41,777.83
567,317.39
合计
2,725,590.50
1,463,409.10
其他收益2026 年1-6 月较上年同期上升86.25%，主要系计入其他收益的政府补助增
加所致。
43. 投资收益
（1）分类列示

132

项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
银行理财产品
1,181,378.82
1,796,012.44
对联营企业和合营企业的投资收益
150,305.40
—
合计
1,331,684.22
1,796,012.44
44. 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
交易性金融资产
-182,999.70
-606,856.00
公允价值变动收益2026 年1-6 月较上年同期增长，主要系期末购买的理财产品减少所
致。
45. 信用减值损失
（1）分类列示
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
应收账款坏账损失
491,371.90
397,816.95
其他应收款坏账损失
184,365.11
25,370.10
合计
675,737.01
423,187.05
（2）信用减值损失2026 年1-6 月较上年同期下降59.68%，主要系本期计提的坏账准
备减少所致。
46. 营业外收入
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
计入当期非经常性
损益的金额
其他
40,705.54
2,500.57
40,705.54
营业外收入2026 年1-6 月较上年同期大幅上升，主要系其他增加所致。
47. 营业外支出
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
计入当期非经常性
损益的金额
非流动资产毁损报废损失
2,497,597.62
11,502.28
2,497,597.62
公益性捐赠支出
7,000.00
20,000.00
7,000.00

133

其他
513,726.87
1,500.00
513,726.87
合计
3,018,324.49
33,002.28
3,018,324.49
营业外支出2026 年1-6 月较上年同期大幅上升，主要系非流动资产毁损报废损失增加
所致。
48. 所得税费用
（1）所得税费用的组成
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
当期所得税费用
205,552.53
8,906,933.44
递延所得税费用
234,572.28
-301,721.26
合计
440,124.81
8,605,212.18
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
利润总额
-5,715,069.59
47,060,510.56
按法定/适用税率计算的所得税费用
-857,260.44
7,059,076.60
子公司适用不同税率的影响
-1,091,721.27
-783,551.35
调整以前期间所得税的影响
-

不可抵扣的成本、费用和损失的影响
-
111,234.32
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
亏损的影响
3,634,482.68
3,331,800.61
研发费用加计扣除
-1,245,376.16
-1,113,348.00
所得税费用
440,124.81
8,605,212.18
49. 现金流量表项目注释
（1）与经营活动有关的现金
①收到的其他与经营活动有关的现金
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
政府补助
2,659,240.50
1,397,059.10
其他
1,484,107.90
884,202.35
合计
4,143,348.40
2,281,261.45
②支付的其他与经营活动有关的现金
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月

134

研发费用
2,635,714.33
4,265,194.36
中介费用
1,491,449.00
1,776,748.07
废弃物安全处理费
237,932.67
969,228.60
业务招待费
352,985.57
561,458.34
办公及维修费
789,511.62
787,440.02
差旅费
62,082.64
109,983.62
广告宣传费
175,055.48
227,497.36
其他
7,367,778.08
2,996,048.92
合计
13,112,509.39
11,693,599.29
（2）与投资活动有关的现金
①收到的重要的投资活动有关的现金
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
理财产品
338,701,600.00
252,000,000.00
②支付的重要的投资活动有关的现金
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
理财产品
332,512,500.00
213,000,000.00
（3）与筹资活动有关的现金
①收到的其他与筹资活动有关的现金
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
票据保证金
2,053,334.38
—
②支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
票据保证金及其他
—
6,217,173.94
租赁费
481,525.66
456,663.99
支付的股票回购款
—
—
合计
481,525.66
6,673,837.93
50. 现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
1．将净利润调节为经营活动现金流量：



135

净利润
-6,155,194.40
38,455,298.38
加：资产减值准备
—
-161,456.34
信用减值准备
-675,737.01
-423,187.05
固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧
11,359,394.49
10,342,251.74
使用权资产折旧
563,277.20
661,955.70
无形资产摊销
387,820.16
387,820.16
长期待摊费用摊销
655,966.98
354,351.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
2,497,597.62
—
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
—
11,502.28
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
182,999.70
606,856.00
财务费用（收益以“－”号填列）
995,429.76
-927,414.19
投资损失（收益以“－”号填列）
-1,331,684.22
-1,796,012.44
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
224,507.76
-312,222.93
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
10,064.52
10,501.67
存货的减少（增加以“－”号填列）
-12,275,442.53
-792,402.46
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
10,968,776.65
6,592,091.63
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
-20,236,061.48
4,995,365.76
其他
765,270.12
2,040,720.33
经营活动产生的现金流量净额
-12,063,014.68
60,046,019.86
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：


债务转为资本
—
—
一年内到期的可转换公司债券
—
—
新增使用权资产
—
—
3．现金及现金等价物净变动情况：


现金的期末余额
60,589,030.79
80,549,825.23
减：现金的期初余额
95,034,509.14
69,703,538.69
加：现金等价物的期末余额
—
—
减：现金等价物的期初余额
—
—
现金及现金等价物净增加额
-34,445,478.35
10,846,286.54
（2）现金和现金等价物构成情况
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年6 月30 日
一、现金
60,589,030.79
80,549,825.23

136

其中：库存现金
16,653.14
19,494.14
可随时用于支付的银行存款
60,572,377.65
80,530,331.09
可随时用于支付的其他货币资金
—
—
可用于支付的存放中央银行款项
—
—
存放同业款项
—
—
拆放同业款项
—
—
二、现金等价物
—
—
其中：三个月内到期的债券投资
—
—
三、期末现金及现金等价物余额
60,589,030.79
80,549,825.23
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和
现金等价物
—
—
（3）不属于现金及现金等价物的货币资金
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
理由
其他货币资金
8,663,718.53
11,855,000.00
银行承兑汇票保证金
51. 外币货币性项目
（1）外币货币性项目：
项 目
2026 年6 月30 日外币余额
折算汇率
2026 年6 月30 日折算人民
币余额
货币资金
258,361.46
6.8109
1,759,674.06
其中：美元
258,361.46
6.8109
1,759,674.06
应收账款
404,082.60
6.8109
2,752,166.18
其中：美元
404,082.60
6.8109
2,752,166.18
六、研发支出
1.按费用性质列示
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
职工薪酬
5,070,902.60
4,741,976.51
材料费
2,267,376.35
3,956,527.61
折旧与摊销
608,860.51
1,137,087.57
其他
368,337.98
308,666.75
合计
8,315,477.44
10,144,258.44
其中：费用化研发支出
8,315,477.44
10,144,258.44
资本化研发支出
—
—

137

七、合并范围的变更
1. 处置子公司
无。
2. 其他原因的合并范围变动
公司原子公司日照小蓓医药有限公司已注销，本报告期不再纳入公司合并报表范围。
八、在其他主体中的权益
1. 在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
子公司名称
注册资本
主要经营地
注册地
业务性质
持股比例(%)
取得方式
直接
间接
安徽修一制药有限
公司
8000 万元人
民币
安徽天长
安徽天长
化学制药
100.00
—
设立
辽宁峆星药业有限
公司
5909 万元人
民币
辽宁葫芦岛 辽宁葫芦岛
化学制药
51.0069
—
设立
杭州小蓓医药科技
有限公司
800 万元人
民币
浙江杭州
浙江杭州
技术开发
93.50
—
设立
安徽峆一达善医药
有限公司
10000 万元
人民币
安徽天长
安徽天长
医疗器械
70.00
—
设立
安徽峆一医药科技
有限公司
4000 万元人
民币
安徽天长
安徽天长
技术开发
100.00
—
设立
九、政府补助
1. 期末按应收金额确认的政府补助
无。
2. 涉及政府补助的负债项目
资产负债
表列报项
目
2025 年12 月
31 日余额
本期新增补
助金额
本期计入
营业外收
入金额
本期转入其
他收益
本期其他变
动
2026 年6 月
30 日余额
与资产/收
益相关

138

递延收益
757,104.43
—
—
66,350.00
—
690,754.43
与资产相
关
其他应付
款
2,000,000.00
—
—
—
— 2,000,000.00
与收益相
关
合计
2,757,104.43
—
—
66,350.00
— 2,690,754.43

3. 计入当期损益的政府补助
利润表列报项目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
其他收益
2,639,917.63
865,434.86
十、与金融工具相关的风险
本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和金融
负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。
本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。经
营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业
务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行
日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可
能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。
1. 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。
本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收
款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面
金额。
本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高
信誉和资产状况，存在较低的信用风险。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款，本公司设定相关政策以控制
信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及
其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客
户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或

139

取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
（1）信用风险显著增加判断标准
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增
加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外
成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、
外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的
金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日
发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显
著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定
性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。
（2）已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信
用风险管理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。
本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重
大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财
务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人
很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消
失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事
件所致。
（3）预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别
以12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括
违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保
方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率
及违约风险敞口模型。

140

相关定义如下：
违约概率是指债务人在未来12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能
性。
违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类
型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违
约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12 个月内或整个存续期为基准进行计算；
违约风险敞口是指，在未来12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应
被偿付的金额。前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性
信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的
关键经济指标。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司
没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的77.37%（比较期：
76.22%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款
总额的90.64%（比较期：94.37%）。
2. 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投
资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，
以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。
截至2026 年6 月30 日，本公司金融负债到期期限如下：
项 目
2026 年6 月30 日
1 年以内
1-2 年
2-3 年
3 年以上
合计
应付票据
8,610,656.43
—
—
—
8,610,656.43
应付账款
39,681,947.20
—
—
—
39,681,947.20
其他应付款
5,930,301.14
—
—
—
5,930,301.14
一年内到期的非流动负债
306,938.62
—
—
—
306,938.62
长期借款

—
4,000,000.00 69,874,508.59 73,874,508.59

141

合计
54,529,843.39
—
4,000,000.00 69,874,508.59 128,404,351.98
（续上表）
项 目
2025 年12 月31 日
1 年以内
1-2 年
2-3 年
3 年以上
合计
应付票据
10,710,172.45
—
—
—
10,710,172.45
应付账款
43,147,677.68
—
—
—
43,147,677.68
其他应付款
6,870,001.93
—
—
—
6,870,001.93
一年内到期的非流动负债
788,464.28
—
—
—
788,464.28
长期借款
—
—
4,000,000.00
33,492,869.96
37,492,869.96
合计
61,516,316.34
—
4,000,000.00
33,492,869.96
99,009,186.30
3. 市场风险
（1）外汇风险
本公司的汇率风险主要来自本公司及下属子公司持有的不以其记账本位币计价的外币
资产和负债。本公司承受汇率风险主要与以美元计价的货币资金及应收账款有关。
①截至2026 年6 月30 日，本公司各外币资产负债项目的主要外汇风险敞口如下（出
于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算）：
项 目
2026 年6 月30 日
美元
外币
人民币
货币资金
258,361.46
1,759,674.06
应收账款
404,082.60
2,752,166.18
（续上表）
项 目
2025 年12 月31 日
美元
外币
人民币
货币资金
1,315,648.50
9,247,430.17
应收账款
3,269,600.00
22,981,364.48
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规
避汇率风险。但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。

142

③ 敏感性分析
于2026 年6 月30 日，在其他风险变量不变的情况下，如果当日人民币对于美元升值
或贬值1%，那么本公司当年的净利润将增加或减少3.83 万元。
十一、公允价值的披露
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
1. 2026 年6 月30 日，以公允价值计量的资产和负债的公允价值
项 目
2026 年6 月30 日公允价值
第一层次公
允价值计量
第二层次公允
价值计量
第三层次公
允价值计量
合计
交易性金融资产
—
76,957,819.55
—
76,957,819.55
应收款项融资
—
— 1,160,054.98
1,160,054.98
持续以公允价值计量的资产总额
—
76,957,819.55 1,160,054.98
78,117,874.53
对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于
不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模
型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利
率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。
2. 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
不适用
3. 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
本公司第二层次公允价值计量项目系交易性金融资产，全部为公司购买的理财产品，
期末按照理财产品类型及收益率预测未来现金流量作为公允价值。

143

4. 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
本公司第三层次公允价值计量项目系应收款项融资，全部为银行承兑汇票，其剩余期
限较短，账面余额与公允价值相近，采用票面金额确定其公允价值。
十二、关联方及关联交易
关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方
或两方以上同受一方控制、共同控制的构成关联方。
1. 本公司的母公司情况
本公司最终控制方：本公司的实际控制人为董来山，截至2026 年6 月30 日止，董来
山持有公司39.2413%的股权。
2. 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益
3. 本公司合营和联营企业情况
本公司的合营或联营企业详见附注八、在其他主体中的权益。
4. 本公司的其他关联方情况
其他关联方名称
其他关联方与本公司关系
董来山、董来高、邱小新、胡兵
本公司董事
宝氟龙科技有限公司
持有公司子公司峆星药业35.54%股权的少数股东
5. 关联交易情况
（1）关联租赁情况
承租方名称
租赁资产种类
2026 年1-6 月确认的租赁费
2025 年1-6 月确认的租赁费
宝氟龙科技有限公司
房屋建筑物
201,289.44
201,289.44
（2）关键管理人员报酬
单位：万元
项 目
2026 年1-6 月发生额
2025 年1-6 月发生额

144

关键管理人员报酬
181.35
182.46
6. 关联方应收应付款项
（1）应付项目
项目名称
关联方
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
其他应付款
胡兵
—
16,514.76
其他应付款
邱小新
—
33,029.52
应付账款
宝氟龙科技有限
公司
1,748,689.99
1,748,689.99
十三、股份支付
1. 股份支付总体情况
授予对象类别
本期授予
本期行权
本期解锁
本期失效
数量
金额
数量
金额
数量
金额
数量
金额
管理人员和业务
骨干
—
—
—
—
—
—
—
—
根据公司2024 年第二次临时股东会的授权，公司于2023 年11 月20 日召开第四届董
事会第二十次会议和第四届监事会第十九次会议，审议通过了《关于公司<2024 年股权激
励计划>的议案》，同意确定以2024 年11 月15 日为授予日，以9.10 元/股的授予价格向符
合授予条件的37 名激励对象授予51.49 万股限制性股票。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司不存在期末发行在外的股票期权及其他权益工具。
2. 以权益结算的股份支付情况

2026 年度1-6 月
授予日权益工具公允价值的确定方法
授予日收盘价
授予日权益工具公允价值的重要参数
基础股份的现行价格
可行权权益工具数量的确定依据
业绩考核及激励对象考核
本期估计与上期估计有重大差异的原因
不适用
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额
5,611,980.89
3. 本期股份支付费用
授予对象类别
以权益结算的股份支付费用
以现金结算的股份支付费用

145

管理人员和业务骨干
765,270.12
—
十四、承诺及或有事项
1. 重要承诺事项
截至2026 年6 月30 日止，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2. 或有事项
（1）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
被担保单位名称
担保事项
授信额度（万
元）
金额（万元）
期限
备注
一、子公司


安徽峆一达善医药有
限公司
授信额度连
带责任保证
担保
30,000.00
6,387.45 2025/04/01-2033/04-07

安徽修一制药有限公
司
授信额度连
带责任保证
担保
36,000.00
1,000.00
2026/4/17-2034/4/15


十五、其他重要事项
分部信息
本公司主要业务为生产和销售高级医药中间体及特色原料药产品。公司将此业务视作
为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解
信息详见本财务报表附注五、36 之说明。
十六、资产负债表日后事项
截至2026 年8 月20 日止，本公司不存在应披露的其他资产负债表日后事项。
十七、母公司财务报表主要项目注释
1. 应收账款
（1）按账龄披露

146

账 龄
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
1 年以内
12,541,847.29
23,340,217.28
1 至2 年
—
6,107,281.85
2 至3 年
690,000.00
3,072,427.31
小计
13,231,847.29
32,519,926.44
减：坏账准备
834,092.36
2,699,467.25
合计
12,397,754.93
29,820,459.19
（2）按坏账计提方法分类披露
类 别
2026 年6 月30 日
账面余额
坏账准备
账面价值
金额
比例（%）
金额
计提比例（%）
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
13,231,847.29
100.00
834,092.36
6.30
12,397,754.93
其中：应收非合并范围内客户 12,039,386.49
90.99
774,469.32
6.43
11,264,917.17
应收合并范围内客户
1,192,460.80
9.01
59,623.04
5.00
1,132,837.76
合计
13,231,847.29
100.0
834,092.36
6.30
12,397,754.93
（续上表）
类 别
2025 年12 月31 日
账面余额
坏账准备
账面价值
金额
比例（%）
金额
计提比例（%）
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
32,519,926.44
100.00 2,699,467.25
8.30
29,820,459.19
其中：应收非合并范围内客户 23,004,234.92
70.74 1,335,211.75
5.80
21,669,023.17
应收合并范围内客户
9,515,691.52
29.26 1,364,255.50
14.34
8,151,436.02
合计
32,519,926.44
100.0 2,699,467.25
8.30
29,820,459.19
（3）坏账准备计提的具体说明：
①2026 年6 月30 日，无单项计提坏账准备的应收账款。
②2026 年6 月30 日，按应收非合并范围内客户组合计提坏账准备的应收账款
账 龄
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
账面余额
坏账准备
计提比例（%）
账面余额
坏账准备
计提比例
（%）
1 年以内
11,349,386.49
567,469.32
5.00 22,264,234.92 1,113,211.75
5.00

147

1 至2 年
—
—
—
—
—
—
2 至3 年
690,000.00
207,000.00
30.00
740,000.00
222,000.00
30.00
合计
12,039,386.49
774,469.32
6.43 23,004,234.92 1,335,211.75
5.80
③2025 年12 月31 日，按应收合并范围内客户计提坏账准备的应收账款
账 龄
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
账面余额
坏账准备
计提比例（%）
账面余额
坏账准备
计提比例
（%）
1 年以内
1,192,460.80
59,623.04
5.00 1,075,982.36
53,799.12
5.00
1 至2 年


6,107,281.85
610,728.19
10.00
2 至3 年


2,332,427.31
699,728.19
30.00
合计
1,192,460.80
59,623.04
5.00 9,515,691.52 1,364,255.50
14.34
（4）坏账准备的变动情况
类 别
2025 年12 月
31 日
本期变动金额
2026 年6 月
30 日
计提
收回或转回
转销或核销
其他变动
应收账款坏账准备 2,699,467.25 -1,865,374.89
—
—
—
834,092.36
（5）2026 年6 月末无坏账准备收回或转回金额重要的应收账款
（6）2026 年6 月末无实际核销的应收账款情况
（7）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位名称
应收账款期末
余额
合同资产
期末余额
应收账款和合
同资产期末余
额
占应收账款和合同
资产期末余额合计
数的比例（%）
应收账款坏账准备
和合同资产减值准
备期末余额
万邦德制药集团
有限公司
2,852,271.82
—
2,852,271.82
21.56
142,613.59
MAPRIMED
S.A.
MAIPU
1,893,430.20
—
1,893,430.20
14.31
94,671.51
杭州瑞树生化有
限公司
1,741,100.00
—
1,741,100.00
13.16
87,055.00
辽宁峆星药业有
限公司
1,192,460.80
—
1,192,460.80
9.01
59,623.04
杭州新拜思生物
医药有限公司
1,081,000.92
—
1,081,000.92
8.17
54,050.05
合计
8,760,263.74
—
8,760,263.74
66.21
438,013.19
（8）期末无金融资产转移而终止确认的应收账款。

148

（9）期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
2. 其他应收款
（1）分类列示
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
应收利息
—
—
应收股利
—
—
其他应收款
55,093,123.41
49,656,922.63
合计
55,093,123.41
49,656,922.63
（2）其他应收款
①按账龄披露
账 龄
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
1 年以内
32,142,998.11
24,166,964.96
1 至2 年
11,279,485.56
29,664,784.36
2 至3 年
20,579,626.00
—
3 至4 年
—
—
4 至5 年
—
—
5 年以上
3,280.00
3,280.00
小计
64,005,389.67
53,835,029.32
减：坏账准备
8,912,266.26
4,178,106.69
合计
55,093,123.41
49,656,922.63
②按款项性质分类情况
款项性质
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
内部往来款
63,565,081.23
53,754,434.36
押金、保证金
3,280.00
3,280.00
其他
437,028.44
77,314.96
小计
64,005,389.67
53,835,029.32
减：坏账准备
8,912,266.26
4,178,106.69
合计
55,093,123.41
49,656,922.63
③按坏账计提方法分类披露
A.截至2026 年6 月30 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：

149

阶 段
账面余额
坏账准备
账面价值
第一阶段
64,005,389.67
8,912,266.26
55,093,123.41
第二阶段
—
—
—
第三阶段
—
—
—
合计
64,005,389.67
8,912,266.26
55,093,123.41
A1.2026 年6 月30 日，处于第一阶段的坏账准备：
类 别
账面余额
计提比例（%）
坏账准备
账面价值
理由
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
64,005,389.67
13.92
8,912,266.26 55,093,123.41
—
其中：应收非合并范围内公
司的款项
440,308.44
5.71
25,131.42
415,177.02
—
应收合并范围内公司
的款项
63,565,081.23
13.98
8,887,134.84 54,677,946.39
—
合计
64,005,389.67
13.92
8,912,266.26 55,093,123.41
—
A2.2026 年6 月30 日，本公司无处于第二阶段的坏账准备：
A3.2026 年6 月30 日，本公司无处于第三阶段的坏账准备：
B.截至2025 年12 月31 日的坏账准备按三阶段模型计提如下：
阶 段
账面余额
坏账准备
账面价值
第一阶段
53,835,029.32
4,178,106.69
49,656,922.63
第二阶段
—
—
—
第三阶段
—
—
—
合计
53,835,029.32
4,178,106.69
49,656,922.63
B1.2025 年12 月31 日，处于第一阶段的坏账准备：
类 别
账面余额
计提比例
（%）
坏账准备
账面价值
理由
按单项计提坏账准备
—
—
—
—
—
按组合计提坏账准备
53,835,029.32
7.76
4,178,106.69 49,656,922.63
—
其中：应收非合并范围内公
司的款项
80,594.96
8.87
7,145.75
73,449.21
—
应收合并范围内公司
的款项
53,754,434.36
7.76
4,170,960.94 49,583,473.42
—
合计
53,835,029.32
7.76
4,178,106.69 49,656,922.63
—

150

B2.2025 年12 月31 日，本公司无处于第二阶段的坏账准备：
B3.2025 年12 月31 日，本公司无处于第三阶段的坏账准备：
④坏账准备的变动情况
类 别
2025 年12 月
31 日
本期变动金额
2026 年6 月30
日
计提
收回或转回
转销或核销 其他变动
其他应收款坏账
准备
4,178,106.69
4,734,159.57
—
—
—
8,912,266.26
（3）2026 年1-6 月无坏账准备收回或转回金额重要的其他应收款
（4）2026 年1-6 月无实际核销的其他应收款
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位名称
款项的性质
2026 年6 月30
日
账龄
占其他应收款期末
余额合计数的比例
（%）
坏账准备
安徽修一制药有限
公司
往来款
54,844,456.23
1 年以内、1
至2 年,2-3
年
85.69
7,870,007.34
杭州小蓓医药科技
有限公司
往来款
8,720,625.00
1 年以内、1
至2 年,2-3
年
13.62
1,017,127.50
应收出口退税
出库退税
338,371.56
1 年以内
0.53
16,918.58
曾业春
备用金
75,967.00
1 年以内
0.12
3,798.35
周龙保
借款
10,500.00
1 年以内
0.02
525.00
合计

63,989,919.79

99.98
8,908,376.77
3. 长期股权投资
（1）长期股权投资情况
项 目
2026 年6 月30 日
2025 年12 月31 日
账面余额
减值准备
账面价值
账面余额
减值准备
账面价值
对子公
司投资
227,666,700.73
11,235,500.00
216,431,200.73
221,455,786.99
11,235,500.00
210,220,286.99
对联
营、合
营企业
221,689.46
—
221,689.46
71,384.06
—
71,384.06

151

投资
合计
227,888,390.19
11,235,500.00
216,652,890.19
221,527,171.05
11,235,500.00
210,291,671.05
（2）对子公司投资
被投资单位
2025 年12 月31 日
本期增减变动
2026 年6 月30 日
账面价值
减值准备余
额
追加投资
减少
投资
计提
减值
准备
其他
账面价值
减值准备余
额
安徽修一制
药有限公司
80,784,943.12
—
—
—
—
123,938.38
80,908,881.50
—
辽宁峆星药
业有限公司
19,028,091.59 11,235,500.00
—
—
—
19,514.46
19,047,606.05 11,235,500.00
杭州小蓓医
药科技有限
公司
7,844,844.64
—
—
—
—
57,607.06
7,902,451.70
—
安徽峆一达
善医药有限
公司
70,062,407.64
—
—
—
—
9,853.84
70,072,261.48
—
安徽峆一医
药科技有限
公司
32,500,000.00
—
6,000,000.00
—
—
—
38,500,000.00
—
合计
210,220,286.99 11,235,500.00
6,000,000.00
—
—
210,913.74 216,431,200.73 11,235,500.00
（3）对联营、合营企业投资
投资单位
2025 年12 月
31 日（账面价
值）
本期增减变动
追加投资
减少投资
权益法下确
认的投资损
益
其他综合收
益调整
其他权益变
动
一、联营企业






上海安睿鸿生
物医药科技
71,384.06
—
—
150,305.40
—
—
（续上表）
投资单位
本期增减变动
2026 年6 月30 2026 年6 月30

152

宣告发放现金
股利或利润
计提减值准
备
其他
日（账面价值） 日减值准备余
额
一、联营企业





上海安睿鸿生物医药
科技
—
—
—
221,689.46
—
4. 营业收入和营业成本
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
收入
成本
收入
成本
主营业务
48,949,466.89
34,813,742.36
119,452,129.22
72,312,705.00
其他业务
4,797,284.52
4,771,845.77
3,688,132.23
3,278,045.83
合计
53,746,751.41
39,585,588.13
123,140,261.45
75,590,750.83
5. 投资收益
项 目
2026 年1-6 月
2025 年1-6 月
银行理财产品收益
1,160,132.24
1,712,834.36
权益法核算的长期股权投资收益
150,305.40
—
合计
1,310,437.64
1,712,834.36
十八、补充资料
1. 当期非经常性损益明细表
项 目
2026 年1-6 月
说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲
销部分
-2,497,597.62
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公
司损益产生持续影响的政府补助除外
2,573,567.63
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非
金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变
动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
1,148,684.52
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-480,021.33
其他符合非经常性损益定义的损益项目
43,895.04
非经常性损益总额
788,528.24

153

减：非经常性损益的所得税影响数
144,698.45
减：归属于少数股东的非经常性损益净额
6,761.24
非经常性损益净额
637,068.55
2. 净资产收益率及每股收益
①2026 年6 月30 日
报告期利润
加权平均净资产收
益率（%）
每股收益
基本每股收益
稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
-0.49
-0.02
-0.02
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润
-0.61
-0.03
-0.03
②2025 年6 月30 日
报告期利润
加权平均净资产收
益率（%）
每股收益
基本每股收益
稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
8.02
0.51
0.51
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润
7.70
0.49
0.49


公司名称：安徽峆一药业股份有限公司
日期：2026 年8 月20 日











154

第八节
备查文件目录
备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
安徽峆一药业股份有限公司档案室。