🇨🇳 A股公告榕基软件Codex · 实盘不做把握 6/10不做原因:风险收益比不佳
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榕基软件新增2026年度房产销售类日常关联交易预计额度不超过2000万元
事件为例行治理与资产盘活额度公告，方向最多偏中性略正，但缺少合同落地、利润弹性和可持续主业改善证据，且标的此前已有较大波动，短线正期望不足。
📄 原文榕基软件↗ 原文
第七届董事会独立董事专门会议第二次会议决议
1 福建榕基软件股份有限公司 第七届董事会独立董事专门会议第二次会议决议 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号—— 主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件，以…
不做 榕基软件（002474.SZ）
不做榕基软件（002474.SZ）：本次只是2000万元房产销售类关联交易预计，未签约、未锁定金额，约占2025年营收4.2%、总市值0.5%，缺少主营改善和利润确认，隔夜追高风险收益不匹配。
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研究档案
结论摘要
榕基软件本次披露的是新增2026年度日常关联交易预计，核心为子公司向董高及关联方销售房产，预计上限2000万元。按2025年营业收入4.79亿元测算约4.2%，按约38亿元总市值测算约0.5%；但公告明确尚未签署具体协议、未锁定标的和金额，且交易属于资产盘活而非主营软件订单或利润拐点。结合近期股价波动和同类日常关联交易公告通常缺乏独立交易催化，结论为不做。
消息传播链
- 交易所法定披露源发布独立董事专门会议决议，确认新增2026年度日常关联交易预计事项已获独立董事审议通过。
- 中财网转载完整公告要点，补充董事会审议、交易目的和尚未签约等信息，说明消息已在公告后扩散。
- 榕基软件2026-08-25收6.23元，日涨3.66%，此前8月中旬已有多日大幅波动，难以证明本公告带来新增未定价主线。市场反应:002474.SZ当日收涨3.66%，成交额约1.37亿元。
关键理由
- 本次交易上限2000万元，相对2025年营收4.79亿元约4.2%，但尚未签约且不等于确认收入或利润。
- 交易性质是房产销售类关联交易预计，更多体现资产盘活和内部审批合规，不是主营业务需求改善。
- 公司2025年仍亏损，单笔预计额度对利润和市值弹性不足以支撑隔夜追高。
主要风险
- 若后续实际签约价格显著高于账面价值并确认大额处置收益，需重新评估利润弹性。
- 公告涉及关联方购买房产，尽管公司称定价公允，仍可能引发治理折价而非估值提升。
反向证据
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例不足促使不设置ENTER订单；保留为RESEARCHED_AVOID而非给小仓条件单。
方向:未找到足够高相似、同市场、同机制且可干净锚定首发的先例；可用样本只说明小额日常关联交易披露通常交易属性弱。
涨幅量级:高相似先例不足，不能用先例校准涨幅；本次主要按金额占营收和市值、交易阶段、业务属性判断。
形态:低相似样本不足以证明固定见光死模式，但公告性质偏例行治理，追高赔率较差。
历史先例(按相似度)
- 相似度 5/10 603931.SH 2026-07-17 格林达拟签署2000万元日常关联交易合同，公告表述为正常经营需要和公允定价。 原文 ↗
事件后 +1日 -10.0% · +2日 -11.8% · +3日 -15.4% · +4日 -20.4% · +5日 -23.6%
⚠非首发(转载/聚合)·来源层级不符(声明media/实为aggregator)·锚前1-2日已异动19.0%>锚定日10.0% — 该行涨幅别用来定止盈止损
相似度依据:同为A股日常关联交易公告且金额约2000万元，但交易内容为原材料采购，非房产销售，机制只可参考公告性质。
经验:小额日常关联交易公告通常需要落到利润确认或主营经营改善才有独立交易价值。 - 相似度 4/10 002008.SZ 2026-08-20 大族激光调整2026年度日常关联交易预计，总预计额度达5.5亿元。 原文 ↗
仅作为低相似反例，不用于设定止盈止损。
⚠非首发(转载/聚合)·来源层级不符(声明media/实为aggregator) — 该行涨幅别用来定止盈止损
相似度依据:同为A股日常关联交易预计调整，但金额、业务类别和公司规模差异较大，相似度偏低。
经验:关联交易预计调整本身更偏合规披露，若没有新增订单或利润指引，难以直接定交易方向。
原文全文
展开原文 · 1,589 字
1
福建榕基软件股份有限公司
第七届董事会独立董事专门会议第二次会议决议
根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——
主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件，以
及《福建榕基软件股份有限公司章程》《福建榕基软件股份有限公司独立董事工作制度》等
有关规定，公司全体独立董事于2026 年8 月19 日以现场与通讯相结合的方式召开第七届董
事会独立董事专门会议第二次会议。本次会议经公司过半数独立董事共同推举，由蔡高锐先
生召集并主持，应出席独立董事3 人，实际出席独立董事3 人，会议召集、召开程序符合相
关规定，合法有效。我们作为公司独立董事，本着独立、客观、公正的原则，就本次会议审
议事项作出决议并发表如下审查意见：
一、审议通过《关于新增2026 年度日常关联交易预计的议案》
根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第1 号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关规定，我们对
《关于新增2026 年度日常关联交易预计的议案》进行了审慎审查。
经审查，我们认为：公司本次新增的日常关联交易预计金额不超过2000 万元，属于公
司正常生产经营及资产盘活业务活动范围，交易价格的确定综合考虑了市场公允价格、周边
同类房产市场成交价格等相关因素，充分体现了公开、公平、公正的原则；不存在通过关联
交易进行利益输送、损害公司及全体股东（特别是中小股东）合法权益的情形；上述交易不
会对公司独立性构成影响，公司业务亦不会因上述交易而对关联人形成重大依赖，符合中国
证监会和深圳证券交易所的有关规定。
表决结果：同意3 票，反对0 票，弃权0 票，审议通过本议案。
独立董事一致同意将《关于新增2026 年度日常关联交易预计的议案》提交公司第七届
董事会第四次会议审议，关联董事应回避表决。同时提请董事会授权子公司信阳榕基信息技
术有限公司经营管理层，根据资产处置实际进度开展交易洽谈、合同签订、资产交割等全部
相关工作。
二、关于公司对外担保情况及关联方占用资金情况的专项说明和意见
我们严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指
引第8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等法律法规，以及《公司章程》《公
2
司对外担保管理制度》的有关规定，依照实事求是的原则，对公司2026 年上半年对外担保
情况和控股股东及其他关联方占用资金情况进行了认真核查，发表意见如下：
1. 2026 年上半年，公司不存在为控股股东、实际控制人及其他关联方或任何法人单位、
个人提供担保的情形；亦不存在以前年度发生并延续至2026 年6 月30 日的对外担保情形。
2. 2026 年上半年，公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方非经营性占用公司
资金的情形；亦不存在以前年度发生并延续至2026 年6 月30 日的控股股东、实际控制人及
其他关联方非经营性占用公司资金的情形。
综上，公司不存在违规对外担保、关联方非经营性资金占用情形，相关情况符合《上市
公司监管指引第8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》。
本次会议的召集、召开和表决程序，符合《上市公司独立董事管理办法》《福建榕基软
件股份有限公司独立董事工作制度》及《公司章程》等相关规定，本次会议审议事项及相关
意见合法有效，表决结果真实、合规，所发表独立意见客观公正，切实维护公司及中小股东
合法权益。
（以下无正文）
3
（本页无正文，为《福建榕基软件股份有限公司第七届董事会独立董事专门会议第二次会议
决议》之签字页）
独立董事：
———————
———————
———————
蔡高锐
黄旭明
苏小榕
日期：2026 年8 月19 日
福建榕基软件股份有限公司
第七届董事会独立董事专门会议第二次会议决议
根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——
主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规和规范性文件，以
及《福建榕基软件股份有限公司章程》《福建榕基软件股份有限公司独立董事工作制度》等
有关规定，公司全体独立董事于2026 年8 月19 日以现场与通讯相结合的方式召开第七届董
事会独立董事专门会议第二次会议。本次会议经公司过半数独立董事共同推举，由蔡高锐先
生召集并主持，应出席独立董事3 人，实际出席独立董事3 人，会议召集、召开程序符合相
关规定，合法有效。我们作为公司独立董事，本着独立、客观、公正的原则，就本次会议审
议事项作出决议并发表如下审查意见：
一、审议通过《关于新增2026 年度日常关联交易预计的议案》
根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第1 号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相关规定，我们对
《关于新增2026 年度日常关联交易预计的议案》进行了审慎审查。
经审查，我们认为：公司本次新增的日常关联交易预计金额不超过2000 万元，属于公
司正常生产经营及资产盘活业务活动范围，交易价格的确定综合考虑了市场公允价格、周边
同类房产市场成交价格等相关因素，充分体现了公开、公平、公正的原则；不存在通过关联
交易进行利益输送、损害公司及全体股东（特别是中小股东）合法权益的情形；上述交易不
会对公司独立性构成影响，公司业务亦不会因上述交易而对关联人形成重大依赖，符合中国
证监会和深圳证券交易所的有关规定。
表决结果：同意3 票，反对0 票，弃权0 票，审议通过本议案。
独立董事一致同意将《关于新增2026 年度日常关联交易预计的议案》提交公司第七届
董事会第四次会议审议，关联董事应回避表决。同时提请董事会授权子公司信阳榕基信息技
术有限公司经营管理层，根据资产处置实际进度开展交易洽谈、合同签订、资产交割等全部
相关工作。
二、关于公司对外担保情况及关联方占用资金情况的专项说明和意见
我们严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指
引第8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等法律法规，以及《公司章程》《公
2
司对外担保管理制度》的有关规定，依照实事求是的原则，对公司2026 年上半年对外担保
情况和控股股东及其他关联方占用资金情况进行了认真核查，发表意见如下：
1. 2026 年上半年，公司不存在为控股股东、实际控制人及其他关联方或任何法人单位、
个人提供担保的情形；亦不存在以前年度发生并延续至2026 年6 月30 日的对外担保情形。
2. 2026 年上半年，公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方非经营性占用公司
资金的情形；亦不存在以前年度发生并延续至2026 年6 月30 日的控股股东、实际控制人及
其他关联方非经营性占用公司资金的情形。
综上，公司不存在违规对外担保、关联方非经营性资金占用情形，相关情况符合《上市
公司监管指引第8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》。
本次会议的召集、召开和表决程序，符合《上市公司独立董事管理办法》《福建榕基软
件股份有限公司独立董事工作制度》及《公司章程》等相关规定，本次会议审议事项及相关
意见合法有效，表决结果真实、合规，所发表独立意见客观公正，切实维护公司及中小股东
合法权益。
（以下无正文）
3
（本页无正文，为《福建榕基软件股份有限公司第七届董事会独立董事专门会议第二次会议
决议》之签字页）
独立董事：
———————
———————
———————
蔡高锐
黄旭明
苏小榕
日期：2026 年8 月19 日
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。