🇨🇳 A股公告金河生物Qwen · 实盘不做把握 2/10不做原因:无增量信息
北京时间·🕒 发布 09-08(北京日)仅日期·⟳ 抓取 09-08 15:22:59·⚡ 决策 09-13 00:02:31 +4d08h·45.0 天前
金河生物（002688.SZ）披露保荐机构核查意见：使用2.94亿元定增募集资金净额中的1.09亿元置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金
本次公告是2026年8月14日定增募集资金到账后的常规合规动作：按募集说明书事先披露的安排，用募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金10,891.53万元与已支付发行费用14.15万元，董事会/审计委员会审议通过，保荐机构与会计师均无异议。事件身份为程序性落地，既非新增募投项目、产能、订单或业绩信息，也未改变资金用途或股本结构（发行与稀释已在7月31日批复、8月发行定价阶段定价完毕），因此对金河生物未来1–10个交易日的盈利、现金流或股东权益没有可交易增量；同时事件时间为2026-09-07董事会/2026-09-08披露，距当前now（2026-09-12 16:01 UTC，A股为周末闭市）已过约4个交易日，即便存在情绪影响也已被消化。无正期望、无edge，给AVOID。
📄 原文金河生物↗ 原文
平安证券股份有限公司关于金河生物科技股份有限公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的核查意见
平安证券股份有限公司 关于金河生物科技股份有限公司 使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金 的核查意见 平安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为金河生物科技股份有 限公司（以下简称“金河生物”或“公司”）202…
不做 金河生物（002688.SZ）
程序性合规公告，无增量事实、无可交易edge：用募集资金置换先期自筹投入（10,891.53万元）及已付发行费用（14.15万元）系募集说明书事先承诺的既定安排，不改变募投投向、不新增产能/订单/业绩信息，发行与稀释亦已在7月批复、8月定价阶段完成定价；披露日2026-09-08距now已过约4个A股交易日，A股当前周末闭市。既不构成做多催化，也不满足做空红线（无强空催化、无净损害事实），故不做。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
研究档案
结论摘要
事实：金河生物定增募资净额2.94亿元已于2026年8月14日到账，公司公告以募集资金置换先期自筹投入募投项目的10,891.53万元及已付发行费用14.15万元，合计10,905.68万元，董事会与审计委员会审议通过，保荐机构平安证券、会计师信永中和出具无异议意见。影响链：置换是募集说明书中事先承诺的既定程序，只是把先期垫付的自筹资金归还公司账户，不改变募投项目投向、不新增产能/订单/收入，也不改变已完成的发行定价与股本稀释。价格/证据：属法定披露中的一手权威源，但内容为程序性合规事项，市场对此类『募集资金置换先期投入』公告通常无系统性反应；且披露日距今约4个交易日，A股当前处于周末闭市。结论：无增量事实、无因果敞口变化、无可交易edge，判定不做（AVOID）。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-09-08 · 扩散 low · price-in 风险 high ↗
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 filing · 日期 2026-09-08 · 影响 invalidates
公告正文明确本次置换『未改变募集资金用途，不影响募集资金投资项目的正常进行』，且系《募集说明书（注册稿）》事先披露的既定安排，属程序性合规动作；未发现任何新增订单、产能投产、业绩或指引信息可支撑做多
检索:金河生物 募集资金置换 预先投入募投项目 是否构成利好催化（基于公告全文自证） 原文 ↗ - 做空前查反向 · 来源 filing · 日期 2026-09-08 · 影响 none
发行与稀释已在2026年7月31日证监会批复及8月发行定价（67,873,303股、4.42元/股）阶段完成并披露，本次公告未披露任何新的负面条款、减值、资金缺口、监管处罚或经营损害；保荐机构与会计师均为无异议意见，不满足做空红线的『明确强空催化』要件
检索:金河生物 定增 稀释/募投项目回报/资金占用 是否构成本次新增实质利空（基于公告全文自证） 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例缺失未改变结论：本条在到达先例研究环节前即已因『无增量事实、无因果敞口变化』判定AVOID，先例既不能提供做多edge，也不构成做空催化
方向:无可用于定价的同类先例：『以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金』是A股定增后的标准化程序公告，其内容在募集说明书阶段即已事先承诺，不构成独立催化，市场上不存在围绕该类公告的稳定方向性反应样本
涨幅量级:未做幅度校准：事件不含新增金额、指引或订单信息，无可对齐的aligned层先例，也不存在需用analog层判断方向/胜率的问题
形态:无见光死或高开低走的结构性判断依据，因为该类公告本身不产生『见光』的事件窗
原文全文
展开原文 · 3,535 字
平安证券股份有限公司
关于金河生物科技股份有限公司
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金
的核查意见
平安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为金河生物科技股份有
限公司（以下简称“金河生物”或“公司”）2025 年度以简易程序向特定对象发
行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所
股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监
管指引第1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第13 号——保荐业务》等有关法律法规和规范性文件的要求，对金河生物
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项进行
了核查，具体如下：
一、募集资金投入和置换情况概述
（一）募集资金的基本情况
经2026 年7 月31 日中国证券监督管理委员会出具的《关于同意金河生物科
技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1934 号）
同意，金河生物科技股份有限公司2025 年度以简易程序向特定对象发行人民币
普通股（A 股）67,873,303 股，每股发行价4.42 元，募集资金总额为299,999,999.26
元。2026 年8 月14 日，平安证券股份有限公司向公司指定的本次募集资金账户
划转了扣除相关承销及保荐费用后的募集资金，扣除各项发行费用（不含税）
6,035,729.53 元，募集资金净额为293,964,269.73 元。2026 年8 月14 日，信永中
和会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行募集资金到达公司账户情况进行了
审验，并于2026 年8 月17 日出具了《验资报告》
（XYZH/2026XAAA5B0341 号）。
（二）募集资金投资项目情况
根据《2025 年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》（注册稿）（以
下简称“《募集说明书》（注册稿）”）中披露的募集资金投资计划，本公司募集资
金拟投资项目如下：
序
号
募集资金投资项目
投资总额（万元）拟使用募集资金
（万元）
项目实施主体
1
污水处理扩容及水资源再
生利用提标扩建工程项目
15,842.38
13,552.35
内蒙古金河环保
科技有限公司
2
新建产品库房建设项目（粮
食储备库）
15,237.62
12,800.94
内蒙古金河淀粉
有限责任公司
3
补充流动资金
3,646.71
3,646.71
金河生物
合计
34,726.71
30,000.00
-
二、以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况及支付发行费用情况
（一）以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况
截至2026 年8 月14 日止，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资金
额为10,891.53 万元，具体情况如下：
单位：万元
序
号
募集资金投资项目
募集资金拟投入金额
自筹资金预先投入金额
1
污水处理扩容及水资源再生利用
提标扩建工程项目
13,552.35
7,580.83
2
新建产品库房建设项目（粮食储备
库）
12,800.94
3,310.70
3
补充流动资金
3,646.71
-
合计
30,000.00
10,891.53
（二）以自筹资金预先支付发行费用的情况
公司本次募集资金各项发行费用合计人民币603.57 万元（不含税），其中保
荐费、承销费人民币500.00 万元（不含税）已自募集资金专项账户中扣除。募
集资金到位前，公司已用自筹资金支付的发行费用为人民币14.15 万元（不含税），
其余发行费用未支付，已用自筹资金支付的发行费用明细如下：
单位：万元
序号
费用类别
发行费用（不含税）
自筹资金支付的发行费用总额（不含税）
1
承销费用
300.00
-
2
保荐费用
200.00
-
3
律师费用
47.17
9.43
序号
费用类别
发行费用（不含税）
自筹资金支付的发行费用总额（不含税）
4
审计费用
40.57
-
5
登记费
6.40
-
6
信息披露费
4.72
-
7
材料制作费
4.72
4.72
合计
603.57
14.15
三、使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金情
况
根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指
引第1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定，公司将使用募集资金置换已
投入募投项目的自筹资金及已支付发行费用合计10,905.68 万元，其中使用募集
资金置换预先投入募投项目的自筹资金合计金额为10,891.53 万元，使用募集资
金置换已支付发行费用的自筹资金合计金额为14.15 万元，明细如下：
单位：万元
序
号
项目名称
自筹资金已预先投
入金额
本次置换金额
1
污水处理扩容及水资源再生利用提标
扩建工程项目
7,580.83
7,580.83
2
新建产品库房建设项目（粮食储备库）
3,310.70
3,310.70
3
律师费用
9.43
9.43
4
材料制作费
4.72
4.72
合计
10,905.68
10,905.68
四、募集资金置换先期投入的实施
公司在《募集说明书》（注册稿）对募集资金置换先期投入作出如下安排：
“在本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自
有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以
置换。”公司本次以募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用
的自筹资金，符合公司募集资金投资项目建设及业务开展的实际需要，未改变募
集资金用途，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金用
途和损害股东利益的情况，与发行申请文件中的内容一致，符合法律法规的规定
及发行申请文件的相关安排。本次募集资金置换时间距离募集资金到账时间未超
过6 个月，符合《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件的规定。
五、履行的审议程序和相关意见
（一）董事会审议情况
公司于2026 年9 月7 日召开第七届董事会第九次会议，审议通过了《关于
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》。同
意公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金合计
10,905.68 万元。该事项在董事会决策权限范围之内，无需提交股东会审议。
（二）审计委员会意见
公司于2026 年9 月7 日召开第七届董事会审计委员会第八次会议，审议通
过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的
议案》。审计委员会认为：公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发
行费用的自筹资金履行了必要的程序，符合相关法律法规和规范性文件的规定，
不存在损害公司及投资者利益的情形。因此，审计委员会一致同意该事项并提交
公司董事会审议。
（三）会计师事务所鉴证意见
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）已对上述事项进行了鉴证，并出具
了《关于金河生物科技股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付
发行费用的自筹资金的鉴证报告》（XYZH/2026XAAA5B0346），经鉴证，认为
金河生物公司管理层编制的专项说明符合《上市公司募集资金监管规则》及深圳
证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——主板上市公司规
范运作》的相关规定的编制要求，与实际情况相符。
六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行
费用的自筹资金的事项已经公司董事会审计委员会及董事会审议通过，履行了必
要的审议程序。本次募集资金置换不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益
的情况，且置换时间距募集资金到账时间未超过6 个月，符合《上市公司募集资
金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——主板上市公司
规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定。综上，保荐机构对公司使用
募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金事项无
异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《平安证券股份有限公司关于金河生物科技股份有限公司
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的核查意见》
之签署页）
保荐代表人（签字）：
__________________
__________________
盛金龙
梁智喻
平安证券股份有限公司
2026 年9 月7 日
关于金河生物科技股份有限公司
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金
的核查意见
平安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为金河生物科技股份有
限公司（以下简称“金河生物”或“公司”）2025 年度以简易程序向特定对象发
行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所
股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监
管指引第1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第13 号——保荐业务》等有关法律法规和规范性文件的要求，对金河生物
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项进行
了核查，具体如下：
一、募集资金投入和置换情况概述
（一）募集资金的基本情况
经2026 年7 月31 日中国证券监督管理委员会出具的《关于同意金河生物科
技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1934 号）
同意，金河生物科技股份有限公司2025 年度以简易程序向特定对象发行人民币
普通股（A 股）67,873,303 股，每股发行价4.42 元，募集资金总额为299,999,999.26
元。2026 年8 月14 日，平安证券股份有限公司向公司指定的本次募集资金账户
划转了扣除相关承销及保荐费用后的募集资金，扣除各项发行费用（不含税）
6,035,729.53 元，募集资金净额为293,964,269.73 元。2026 年8 月14 日，信永中
和会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行募集资金到达公司账户情况进行了
审验，并于2026 年8 月17 日出具了《验资报告》
（XYZH/2026XAAA5B0341 号）。
（二）募集资金投资项目情况
根据《2025 年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》（注册稿）（以
下简称“《募集说明书》（注册稿）”）中披露的募集资金投资计划，本公司募集资
金拟投资项目如下：
序
号
募集资金投资项目
投资总额（万元）拟使用募集资金
（万元）
项目实施主体
1
污水处理扩容及水资源再
生利用提标扩建工程项目
15,842.38
13,552.35
内蒙古金河环保
科技有限公司
2
新建产品库房建设项目（粮
食储备库）
15,237.62
12,800.94
内蒙古金河淀粉
有限责任公司
3
补充流动资金
3,646.71
3,646.71
金河生物
合计
34,726.71
30,000.00
-
二、以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况及支付发行费用情况
（一）以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况
截至2026 年8 月14 日止，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资金
额为10,891.53 万元，具体情况如下：
单位：万元
序
号
募集资金投资项目
募集资金拟投入金额
自筹资金预先投入金额
1
污水处理扩容及水资源再生利用
提标扩建工程项目
13,552.35
7,580.83
2
新建产品库房建设项目（粮食储备
库）
12,800.94
3,310.70
3
补充流动资金
3,646.71
-
合计
30,000.00
10,891.53
（二）以自筹资金预先支付发行费用的情况
公司本次募集资金各项发行费用合计人民币603.57 万元（不含税），其中保
荐费、承销费人民币500.00 万元（不含税）已自募集资金专项账户中扣除。募
集资金到位前，公司已用自筹资金支付的发行费用为人民币14.15 万元（不含税），
其余发行费用未支付，已用自筹资金支付的发行费用明细如下：
单位：万元
序号
费用类别
发行费用（不含税）
自筹资金支付的发行费用总额（不含税）
1
承销费用
300.00
-
2
保荐费用
200.00
-
3
律师费用
47.17
9.43
序号
费用类别
发行费用（不含税）
自筹资金支付的发行费用总额（不含税）
4
审计费用
40.57
-
5
登记费
6.40
-
6
信息披露费
4.72
-
7
材料制作费
4.72
4.72
合计
603.57
14.15
三、使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金情
况
根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指
引第1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定，公司将使用募集资金置换已
投入募投项目的自筹资金及已支付发行费用合计10,905.68 万元，其中使用募集
资金置换预先投入募投项目的自筹资金合计金额为10,891.53 万元，使用募集资
金置换已支付发行费用的自筹资金合计金额为14.15 万元，明细如下：
单位：万元
序
号
项目名称
自筹资金已预先投
入金额
本次置换金额
1
污水处理扩容及水资源再生利用提标
扩建工程项目
7,580.83
7,580.83
2
新建产品库房建设项目（粮食储备库）
3,310.70
3,310.70
3
律师费用
9.43
9.43
4
材料制作费
4.72
4.72
合计
10,905.68
10,905.68
四、募集资金置换先期投入的实施
公司在《募集说明书》（注册稿）对募集资金置换先期投入作出如下安排：
“在本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自
有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以
置换。”公司本次以募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用
的自筹资金，符合公司募集资金投资项目建设及业务开展的实际需要，未改变募
集资金用途，不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金用
途和损害股东利益的情况，与发行申请文件中的内容一致，符合法律法规的规定
及发行申请文件的相关安排。本次募集资金置换时间距离募集资金到账时间未超
过6 个月，符合《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律
监管指引第1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件的规定。
五、履行的审议程序和相关意见
（一）董事会审议情况
公司于2026 年9 月7 日召开第七届董事会第九次会议，审议通过了《关于
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》。同
意公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金合计
10,905.68 万元。该事项在董事会决策权限范围之内，无需提交股东会审议。
（二）审计委员会意见
公司于2026 年9 月7 日召开第七届董事会审计委员会第八次会议，审议通
过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的
议案》。审计委员会认为：公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发
行费用的自筹资金履行了必要的程序，符合相关法律法规和规范性文件的规定，
不存在损害公司及投资者利益的情形。因此，审计委员会一致同意该事项并提交
公司董事会审议。
（三）会计师事务所鉴证意见
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）已对上述事项进行了鉴证，并出具
了《关于金河生物科技股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付
发行费用的自筹资金的鉴证报告》（XYZH/2026XAAA5B0346），经鉴证，认为
金河生物公司管理层编制的专项说明符合《上市公司募集资金监管规则》及深圳
证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——主板上市公司规
范运作》的相关规定的编制要求，与实际情况相符。
六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行
费用的自筹资金的事项已经公司董事会审计委员会及董事会审议通过，履行了必
要的审议程序。本次募集资金置换不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益
的情况，且置换时间距募集资金到账时间未超过6 个月，符合《上市公司募集资
金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——主板上市公司
规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定。综上，保荐机构对公司使用
募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金事项无
异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《平安证券股份有限公司关于金河生物科技股份有限公司
使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的核查意见》
之签署页）
保荐代表人（签字）：
__________________
__________________
盛金龙
梁智喻
平安证券股份有限公司
2026 年9 月7 日
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。