🇨🇳 A股公告天博智能Doubao · 实盘不做把握 8/10不做原因:无增量信息
北京时间·🕒 发布 10-13(北京日)仅日期·待核·⟳ 抓取 16:58:24·⚡ 决策 10-12 17:04:50 +6m26s·15.4 天前
天博智能调整IPO募投项目拟投入募集资金金额，系募资净额低于计划的程序性安排
这是新上市公司因实际募资净额低于招股书募投项目拟使用金额而进行的常规募集资金金额再分配，不改变募投用途和项目总投资，缺口由自筹资金补足；公告无新增经营利好或净利空，缺乏可交易的预期差。
📄 原文天博智能↗ 原文
中信建投证券股份有限公司关于天博智能科技（山东）股份有限公司调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的核查意见
中信建投证券股份有限公司 关于天博智能科技（山东）股份有限公司 调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐人”）为 天博智能科技（山东）股份有限公司（以下简称“天博智能”、…
不做 天博智能科技（山东）股份有限公司（603448.SH）
募投项目拟投入募集资金金额调整只是按实际IPO募资净额进行的程序性匹配，用途、项目总投资额和实施方向不变；无新增订单、业绩指引或经营层面预期差，不具备交易edge。
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研究档案
结论摘要
天博智能将募投项目拟使用募集资金从205,662.97万元匹配至实际净额178,174.84万元，项目用途和总投资不变、缺口自筹，属IPO后的程序性披露。该事项不构成本质新增催化，回避交易。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-10-12 · 扩散 low · price-in 风险 low ↗
主要风险
- 公司为2026年9月新上市公司，次新股价格可能受流通盘、情绪和上市初期估值波动影响，但该波动并非本公告的基本面催化。
- 约27,488.13万元募投资金缺口需自筹解决，可能带来融资成本或资本开支压力，但公告未给出新增债务、利率或盈利下修事实。
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例缺口支持不做，而非降低仓位入场。
方向:无可用于交易的方向性先例；本案为常规募集资金匹配调整，历史同类公告通常不被视作独立经营催化。
涨幅量级:未采用任何涨幅校准，因为事件本身无新增经营事实、不适合设定止盈目标。
形态:未发现需要用见光死模式处理的正向预期；公告既非订单、业绩，也非并购或政策催化。
原文全文
展开原文 · 1,851 字
中信建投证券股份有限公司
关于天博智能科技（山东）股份有限公司
调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐人”）为
天博智能科技（山东）股份有限公司（以下简称“天博智能”、“公司”）首次
公开发行股票并在主板上市的保荐人及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐
业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法规的有关规
定，对天博智能调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的事项进行了审慎核
查，核查情况如下：
一、募集资金的基本情况
根据中国证券监督管理委员会《关于同意天博智能科技（山东）股份有限公
司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1643 号），并经上海证
券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股 3,000.00 万股，每股发行价格为
人民币 62.65 元，募集资金总额为人民币 187,950.00 万元，扣除相关发行费用后，
募集资金净额为人民币 178,174.84 万元。
上述募集资金已于 2026 年 9 月 1 日到账，天健会计师事务所（特殊普通合
伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》
（天健验〔2026〕313 号）。为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权益，
募集资金到账后，已全部存放于经公司董事会批准开设的募集资金专项账户内，
公司已与保荐人、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议。
二、募集资金投资项目拟投入募集资金金额的调整情况
公司首次公开发行股份募集资金净额为人民币 178,174.84 万元，低于《天博
智能科技（山东）股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》 中
披露的募投项目拟使用募集资金金额。鉴于上述情况，在不改变募集资金用途的
情况下，公司根据本次首次公开发行股票募集资金净额，结合募投项目的实际情
况，对募投项目的拟投入募集资金金额进行调整，不足部分公司将通过自筹资金
方式解决。具体情况如下：
单位：万元
调整前拟使用募
集资金投资额
调整后拟使用募集
资金投资额
105,013.57
105,013.57
91,269.51
汽车热管理系统及核心元器件生产
基地 扩产技术改造项目
70,933.14
70,933.14
57,189.08
3
天博研发中心建设项目
22,086.13
22,086.13
22,086.13
4
信息化中心升级建设项目
7,630.12
7,630.12
7,630.12
合计
205,662.97
205,662.97
178,174.84
序号
项目名称
总投资额
1
智能热管理部件及系统制造建设项
目
2
三、调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额对公司的影响
公司对募投项目拟投入募集资金金额的调整是基于公司募集资金净额低于
原计划投入募投项目金额的实际情况，为保证募投项目的顺利实施作出的审慎决
策，本次调整不会对募集资金的正常使用造成实质性影响，不存在变相改变募集
资金用途和损害股东利益的情况，符合中国证券监督管理委员会、上海证券交易
所关于上市公司募集资金管理的有关规定，符合公司未来发展战略和全体股东的
利益。
四、履行的内部审议程序及意见
公司于 2026 年 10 月 9 日召开了第一届董事会审计委员会第十三次会议，于
2026 年 10 月 12 日召开了第一届董事会第十三次会议，审议通过了《关于调整
募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，同意公司在不改变募集资金用
途的情况下，根据首次公开发行股票募集资金净额和募投项目的实际情况，调整
募集资金投资项目拟投入募集资金金额。上述事项在公司董事会审批权限范围
内，无需提交股东会审议。
五、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：公司本次调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额
的事项已经董事会审议通过，履行了必要的决策程序，上述事项不存在改变或变
相改变募集资金用途的情形，不存在损害上市公司及股东利益的情形，符合《上
市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——
规范运作》等相关规定。综上，保荐人对公司本次调整募集资金投资项目拟投入
募集资金金额事项无异议。
（以下无正文）
关于天博智能科技（山东）股份有限公司
调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐人”）为
天博智能科技（山东）股份有限公司（以下简称“天博智能”、“公司”）首次
公开发行股票并在主板上市的保荐人及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐
业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法规的有关规
定，对天博智能调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的事项进行了审慎核
查，核查情况如下：
一、募集资金的基本情况
根据中国证券监督管理委员会《关于同意天博智能科技（山东）股份有限公
司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1643 号），并经上海证
券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股 3,000.00 万股，每股发行价格为
人民币 62.65 元，募集资金总额为人民币 187,950.00 万元，扣除相关发行费用后，
募集资金净额为人民币 178,174.84 万元。
上述募集资金已于 2026 年 9 月 1 日到账，天健会计师事务所（特殊普通合
伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》
（天健验〔2026〕313 号）。为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权益，
募集资金到账后，已全部存放于经公司董事会批准开设的募集资金专项账户内，
公司已与保荐人、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议。
二、募集资金投资项目拟投入募集资金金额的调整情况
公司首次公开发行股份募集资金净额为人民币 178,174.84 万元，低于《天博
智能科技（山东）股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》 中
披露的募投项目拟使用募集资金金额。鉴于上述情况，在不改变募集资金用途的
情况下，公司根据本次首次公开发行股票募集资金净额，结合募投项目的实际情
况，对募投项目的拟投入募集资金金额进行调整，不足部分公司将通过自筹资金
方式解决。具体情况如下：
单位：万元
调整前拟使用募
集资金投资额
调整后拟使用募集
资金投资额
105,013.57
105,013.57
91,269.51
汽车热管理系统及核心元器件生产
基地 扩产技术改造项目
70,933.14
70,933.14
57,189.08
3
天博研发中心建设项目
22,086.13
22,086.13
22,086.13
4
信息化中心升级建设项目
7,630.12
7,630.12
7,630.12
合计
205,662.97
205,662.97
178,174.84
序号
项目名称
总投资额
1
智能热管理部件及系统制造建设项
目
2
三、调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额对公司的影响
公司对募投项目拟投入募集资金金额的调整是基于公司募集资金净额低于
原计划投入募投项目金额的实际情况，为保证募投项目的顺利实施作出的审慎决
策，本次调整不会对募集资金的正常使用造成实质性影响，不存在变相改变募集
资金用途和损害股东利益的情况，符合中国证券监督管理委员会、上海证券交易
所关于上市公司募集资金管理的有关规定，符合公司未来发展战略和全体股东的
利益。
四、履行的内部审议程序及意见
公司于 2026 年 10 月 9 日召开了第一届董事会审计委员会第十三次会议，于
2026 年 10 月 12 日召开了第一届董事会第十三次会议，审议通过了《关于调整
募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，同意公司在不改变募集资金用
途的情况下，根据首次公开发行股票募集资金净额和募投项目的实际情况，调整
募集资金投资项目拟投入募集资金金额。上述事项在公司董事会审批权限范围
内，无需提交股东会审议。
五、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：公司本次调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额
的事项已经董事会审议通过，履行了必要的决策程序，上述事项不存在改变或变
相改变募集资金用途的情形，不存在损害上市公司及股东利益的情形，符合《上
市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——
规范运作》等相关规定。综上，保荐人对公司本次调整募集资金投资项目拟投入
募集资金金额事项无异议。
（以下无正文）
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
0181cf8d6b· 2026-10-12 17:04 · doubao / doubao-seed-evolving-latest-version · 策略包2226518bfdee当前