🇨🇳 A股公告紫光国微Doubao · 实盘不做把握 8/10不做原因:无增量信息
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紫光国微第五次提示“国微转债”回售，回售申报期将于10月14日结束
该公告是同一可转债回售事项的第五次法定提示性公告，回售触发条件、价格和申报安排均非新增事实；公告同时明确转债市价高于回售价，当前既无正股正向催化，也不构成新的强做空事件。
📄 原文紫光国微↗ 原文
关于“国微转债”回售的第五次提示性公告
证券代码：002049 证券简称：紫光国微 债券代码：127038 债券简称：国微转债 公告编号：2026-097 紫光国芯微电子股份有限公司 关于“国微转债”回售的第五次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完…
不做 紫光国微（002049.SZ）
第五次回售提示属于重复法定披露，核心触发事实发生在9月29日、申报期10月8日已开始；最终回售规模未知且不构成新增经营利好或强空催化。
不做 国微转债（127038.SZ）
回售价100.658元/张低于公告所述当前转债收盘价，申报期10月14日即结束，例行提示不提供新的折溢价或方向性交易edge。
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研究档案
结论摘要
紫光国微本次仅例行提示“国微转债”回售流程，关键事项已在9月29日触发并自10月8日进入申报期；最终回售规模未知且当前转债价格高于回售价，股票和转债均缺乏新的事件交易edge。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-09-29 · 扩散 medium · price-in 风险 high ↗
关键理由
- 第五次提示性公告未改变回售价格、申报期或触发条件，属于法定流程中的重复信息披露。
- 公告明确当前转债收盘价高于100.658元/张的回售价，普通持有人直接申报回售存在价格损失，难以据此形成方向性交易。
主要风险
- 若最终回售比例显著超预期，可能带来短期资金支出或流动性扰动，需等待申报期满后的结果公告重新评估。
- 若公司后续公告转股价下修、债务偿付安排或其他资本运作，可能成为区别于本次例行提示的新事件。
反向证据
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:支持对正股和转债均AVOID；只有后续回售结果、转股价下修或偿付安排形成新增事实时才重新研究。
方向:未使用外部交易先例；本公告为同一可转债回售流程的第五次例行提示，而非新的价格条款或公司经营事件。
涨幅量级:不作为涨幅或跌幅校准依据；最终回售规模披露前无法量化现金支出，且当前转债价格高于回售价。
形态:可转债回售提示性公告通常按监管要求连续披露，重复提示本身不宜被视作新增利空或利多。
工具执行结果 · 成功 1 · 降级 0 · 失败 0 · 取消 0
- search_processed_events 成功 stock_tools HTTP · 11 ms
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原文全文
展开原文 · 3,105 字
证券代码：002049
证券简称：紫光国微
债券代码：127038
债券简称：国微转债
公告编号：2026-097
紫光国芯微电子股份有限公司
关于“国微转债”回售的第五次提示性公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1．债券代码：127038 债券简称：国微转债
2．投资者回售选择权：根据《紫光国芯微电子股份有限公司公开发行可转
换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）的约定，“国微转债”持
有人可回售部分或者全部未转股的“国微转债”。“国微转债”持有人有权选择
是否进行回售，本次回售不具有强制性。
3．回售价格：100.658 元/张（含息税）
4．回售条件触发日：2026 年 9 月 29 日
5．回售申报期：2026 年 10 月 8 日至 2026 年 10 月 14 日
6．发行人资金到账日：2026 年 10 月 19 日
7．回售款划拨日：2026 年 10 月 20 日
8．投资者回售款到账日：2026 年 10 月 21 日
9．回售申报期间“国微转债”暂停转股。
10．在投资者回售款到账日之前，如已申报回售的可转换公司债券发生司法
冻结或扣划等情形，债券持有人的该笔回售申报业务失效。
11．风险提示：投资者选择回售等同于以 100.658 元/张（含息税）卖出持
有的“国微转债”。截至目前，“国微转债”的收盘价格高于本次回售价格，投
资者选择回售可能会带来损失，敬请投资者注意风险。
紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称“公司”）股票自 2026 年 8 月 18
日至 2026 年 9 月 29 日连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%，且
“国微转债”处于最后两个计息年度。根据《募集说明书》的约定，“国微转债”
的有条件回售条款生效。根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定及《募集说
明书》的约定，现将“国微转债”回售有关事项公告如下：
一、“国微转债”回售情况概述
（一）有条件回售条款
根据《募集说明书》的约定，有条件回售条款如下：
1
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。
若在前述连续三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则转股价格在调
整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后
的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情
况，则前述连续三十个交易日须从转股价格向下修正后的第一个交易日起重新计
算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在当年首次满足回售条
件后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件时可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售，则该计息年度不应再行使回
售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（二）有条件回售条款生效的原因
公司股票自 2026 年 8 月 18 日至 2026 年 9 月 29 日连续三十个交易日的收盘
价格低于“国微转债”当期转股价的 70%（即 97.01 元/股×70%=67.91 元/股），
且“国微转债”处于最后两个计息年度，根据《募集说明书》的约定，“国微转
债”的有条件回售条款生效。
（三）回售价格
根据《募集说明书》的约定，当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
其中：B=100 元/张（即每张“国微转债”面值 100 元）；i=2.00%（“国微
转债”第六个计息期年度，即 2026 年 6 月 10 日至 2027 年 6 月 9 日的票面利率）；
t=120 天（2026 年 6 月 10 日至 2026 年 10 月 8 日，算头不算尾，2026 年 10 月 8
日为回售申报期首日）。
计算可得：IA=100×2.00%×120/365=0.658 元/张（含税）；
由上可得：“国微转债”本次回售价格为 100.658 元/张（含息税）。
根据相关税收法律法规的有关规定，对于持有“国微转债”的个人投资者和
证券投资基金债券持有人，利息所得税由证券公司等兑付派发机构按 20%的税率
代扣代缴，公司不代扣代缴所得税，回售实际可得 100.526 元/张；对于持有“国
微转债”的合格境外投资者（QFII 和 RQFII），暂免征所得税，回售实际可得为
100.658 元/张；对于持有“国微转债”的其他债券持有者，公司不代扣代缴所
2
得税，回售实际可得为 100.658 元/张，其他债券持有者自行缴纳债券利息所得
税。
（四）回售权利
在本次回售申报期内，
“国微转债”持有人可回售部分或者全部未转股的“国
微转债”。“国微转债”持有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性。
二、回售程序和付款方式
（一）回售事项的公示期
根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》
的相关规定，上市公司应当在满足回售条件的次一交易日开市前披露回售公告，
此后在回售期结束前每个交易日披露 1 次回售提示性公告。公告应当载明回售条
件、申报期间、回售价格、回售程序、付款方法、付款时间、回售条件触发日等
内容。回售条件触发日与回售申报期首日的间隔期限应当不超过 15 个交易日。
公司将根据上述规定在《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
上披露有关回售的公告，敬请投资者注意查阅。
（二）回售事项的申报期
行使回售权的“国微转债”持有人应在 2026 年 10 月 8 日至 2026 年 10 月
14 日的回售申报期内，通过深圳证券交易所交易系统进行回售申报，回售申报
可在当日交易时间内撤单。回售申报一经确认，不能撤销。如果申报当日未能申
报成功，可于次日继续申报（限申报期内）。债券持有人在回售申报期内未进行
回售申报，视为对本次回售权的无条件放弃。在投资者回售款到账日之前，如已
申报回售的可转换公司债券发生司法冻结或扣划等情形，债券持有人的该笔回售
申报业务失效。
（三）付款方式
公司将按前述规定的回售价格回购“国微转债”，公司委托中国证券登记结
算有限责任公司深圳分公司通过其资金清算系统进行清算交割。按照中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司的有关业务规则，发行人资金到账日为 2026 年
10 月 19 日，回售款划拨日为 2026 年 10 月 20 日，投资者回售款到账日为 2026
年 10 月 21 日。
回售申报期满后，公司将公告本次回售结果和本次回售对公司的影响。
三、回售申报期间的交易
“国微转债”在回售申报期内继续交易，但暂停转股。在同一交易日内，若
“国微转债”持有人同时发出交易或者转让、转托管、回售等两项以上业务申请
的，按照交易或者转让、回售、转托管的顺序处理申请。
特此公告。
紫光国芯微电子股份有限公司董事会
3
2026 年 10 月 13 日
4
证券简称：紫光国微
债券代码：127038
债券简称：国微转债
公告编号：2026-097
紫光国芯微电子股份有限公司
关于“国微转债”回售的第五次提示性公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1．债券代码：127038 债券简称：国微转债
2．投资者回售选择权：根据《紫光国芯微电子股份有限公司公开发行可转
换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）的约定，“国微转债”持
有人可回售部分或者全部未转股的“国微转债”。“国微转债”持有人有权选择
是否进行回售，本次回售不具有强制性。
3．回售价格：100.658 元/张（含息税）
4．回售条件触发日：2026 年 9 月 29 日
5．回售申报期：2026 年 10 月 8 日至 2026 年 10 月 14 日
6．发行人资金到账日：2026 年 10 月 19 日
7．回售款划拨日：2026 年 10 月 20 日
8．投资者回售款到账日：2026 年 10 月 21 日
9．回售申报期间“国微转债”暂停转股。
10．在投资者回售款到账日之前，如已申报回售的可转换公司债券发生司法
冻结或扣划等情形，债券持有人的该笔回售申报业务失效。
11．风险提示：投资者选择回售等同于以 100.658 元/张（含息税）卖出持
有的“国微转债”。截至目前，“国微转债”的收盘价格高于本次回售价格，投
资者选择回售可能会带来损失，敬请投资者注意风险。
紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称“公司”）股票自 2026 年 8 月 18
日至 2026 年 9 月 29 日连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%，且
“国微转债”处于最后两个计息年度。根据《募集说明书》的约定，“国微转债”
的有条件回售条款生效。根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定及《募集说
明书》的约定，现将“国微转债”回售有关事项公告如下：
一、“国微转债”回售情况概述
（一）有条件回售条款
根据《募集说明书》的约定，有条件回售条款如下：
1
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。
若在前述连续三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则转股价格在调
整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后
的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情
况，则前述连续三十个交易日须从转股价格向下修正后的第一个交易日起重新计
算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在当年首次满足回售条
件后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件时可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售，则该计息年度不应再行使回
售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
（二）有条件回售条款生效的原因
公司股票自 2026 年 8 月 18 日至 2026 年 9 月 29 日连续三十个交易日的收盘
价格低于“国微转债”当期转股价的 70%（即 97.01 元/股×70%=67.91 元/股），
且“国微转债”处于最后两个计息年度，根据《募集说明书》的约定，“国微转
债”的有条件回售条款生效。
（三）回售价格
根据《募集说明书》的约定，当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
其中：B=100 元/张（即每张“国微转债”面值 100 元）；i=2.00%（“国微
转债”第六个计息期年度，即 2026 年 6 月 10 日至 2027 年 6 月 9 日的票面利率）；
t=120 天（2026 年 6 月 10 日至 2026 年 10 月 8 日，算头不算尾，2026 年 10 月 8
日为回售申报期首日）。
计算可得：IA=100×2.00%×120/365=0.658 元/张（含税）；
由上可得：“国微转债”本次回售价格为 100.658 元/张（含息税）。
根据相关税收法律法规的有关规定，对于持有“国微转债”的个人投资者和
证券投资基金债券持有人，利息所得税由证券公司等兑付派发机构按 20%的税率
代扣代缴，公司不代扣代缴所得税，回售实际可得 100.526 元/张；对于持有“国
微转债”的合格境外投资者（QFII 和 RQFII），暂免征所得税，回售实际可得为
100.658 元/张；对于持有“国微转债”的其他债券持有者，公司不代扣代缴所
2
得税，回售实际可得为 100.658 元/张，其他债券持有者自行缴纳债券利息所得
税。
（四）回售权利
在本次回售申报期内，
“国微转债”持有人可回售部分或者全部未转股的“国
微转债”。“国微转债”持有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性。
二、回售程序和付款方式
（一）回售事项的公示期
根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》
的相关规定，上市公司应当在满足回售条件的次一交易日开市前披露回售公告，
此后在回售期结束前每个交易日披露 1 次回售提示性公告。公告应当载明回售条
件、申报期间、回售价格、回售程序、付款方法、付款时间、回售条件触发日等
内容。回售条件触发日与回售申报期首日的间隔期限应当不超过 15 个交易日。
公司将根据上述规定在《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
上披露有关回售的公告，敬请投资者注意查阅。
（二）回售事项的申报期
行使回售权的“国微转债”持有人应在 2026 年 10 月 8 日至 2026 年 10 月
14 日的回售申报期内，通过深圳证券交易所交易系统进行回售申报，回售申报
可在当日交易时间内撤单。回售申报一经确认，不能撤销。如果申报当日未能申
报成功，可于次日继续申报（限申报期内）。债券持有人在回售申报期内未进行
回售申报，视为对本次回售权的无条件放弃。在投资者回售款到账日之前，如已
申报回售的可转换公司债券发生司法冻结或扣划等情形，债券持有人的该笔回售
申报业务失效。
（三）付款方式
公司将按前述规定的回售价格回购“国微转债”，公司委托中国证券登记结
算有限责任公司深圳分公司通过其资金清算系统进行清算交割。按照中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司的有关业务规则，发行人资金到账日为 2026 年
10 月 19 日，回售款划拨日为 2026 年 10 月 20 日，投资者回售款到账日为 2026
年 10 月 21 日。
回售申报期满后，公司将公告本次回售结果和本次回售对公司的影响。
三、回售申报期间的交易
“国微转债”在回售申报期内继续交易，但暂停转股。在同一交易日内，若
“国微转债”持有人同时发出交易或者转让、转托管、回售等两项以上业务申请
的，按照交易或者转让、回售、转托管的顺序处理申请。
特此公告。
紫光国芯微电子股份有限公司董事会
3
2026 年 10 月 13 日
4
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
a0b3ed2992· 2026-10-13 18:38 · doubao / doubao-seed-evolving-latest-version · 策略包2226518bfdee当前