🇨🇳 A股公告澳弘电子Doubao · 实盘不做把握 7/10不做原因:标的无直接敞口
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澳弘电子董事会决定本次及未来三个月内不提前赎回“澳弘转债”，属常规可转债不行使赎回权决定
这是常规的可转债“不行使提前赎回权”决定，对正股基本面、盈利与现金流无新增影响；公司放弃强制转股仅意味着5.8亿元低息债务（票面0.2%–2.0%）继续留存，方向中性，不构成可交易的股票催化。
📄 原文澳弘电子↗ 原文
澳弘电子关于不提前赎回“澳弘转债”的公告
证券代码：605058 债券代码：111024 证券简称：澳弘电子 债券简称：澳弘转债 公告编号：2026-065 常州澳弘电子股份有限公司 关于不提前赎回“澳弘转债”的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性…
不做 澳弘电子（605058.SH）
常规可转债不提前赎回决定，对正股无收入/利润/订单增量，方向中性；股票已涨至转股价130%以上反映强势，公告不提供可交易edge。直接受影响的澳弘转债（111024）非正股标的，不纳入本框架交易。
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研究档案
结论摘要
澳弘电子触发可转债强赎条件但董事会决定不赎回并锁定三个月，主要影响转债的期权价值与转股节奏，对正股无基本面增量；股票此前已涨到转股价130%以上，无明确方向edge，故回避正股。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-10-14 · 扩散 low · price-in 风险 medium ↗
关键理由
- 不赎回保留转债期权价值，直接受益标的是澳弘转债而非正股，正股层面没有收入、利润或订单增量
主要风险
- 不强制转股使5.8亿元债务继续留存、转股稀释延后，但票面利率极低，对资产负债表影响很小；若市场将不赎回解读为管理层信心，正股可能小幅情绪性上行，但缺乏可持续催化
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 filing · 日期 2026-10-14 · 影响 none
公告未含任何订单、业绩、指引或经营改善信息；放弃强赎反而使5.8亿元债务继续留存，不构成正股基本面利好，无做多依据
检索:澳弘电子 不提前赎回 澳弘转债 正股 影响 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例/机制判断支持回避正股：直接受益载体是转债，正股无方向性edge，故不输出ENTER
方向:A股可转债“不提前赎回”公告对转债多为小幅正面（消除强赎压制、保留期权价值），对正股方向不一致且幅度通常很小，属中性事件
涨幅量级:无对齐的同市场正股高相似先例可用于校准正股涨跌幅；此类公告不进入正股交易，故不据此设定tp/sl
形态:不赎回对正股未见稳定的见光死或趋势性模式，核心影响落在转债价格
原文全文
展开原文 · 2,910 字
证券代码：605058
债券代码：111024
证券简称：澳弘电子
债券简称：澳弘转债
公告编号：2026-065
常州澳弘电子股份有限公司
关于不提前赎回“澳弘转债”的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
常州澳弘电子股份有限公司（以下简称“公司”）股票自 2026 年 9 月 16
日至 2026 年 10 月 14 日期间，已满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日
的收盘价不低于“澳弘转债”当期转股价格 33.54 元/股的 130%（即 43.60 元/
股），已触发“澳弘转债”有条件赎回条款。公司董事会决定本次不行使“澳弘
转债”的提前赎回权利，不提前赎回“澳弘转债”。
未来三个月内（即 2026 年 10 月 15 日至 2027 年 1 月 14 日），如再次触
发“澳弘转债”有条件赎回条款，公司均不行使“澳弘转债”的提前赎回权利。
以 2027 年 1 月 14 日之后的首个交易日重新起算，若“澳弘转债”再次触发有条
件赎回条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“澳弘转债”的提前
赎回权利。
一、“澳弘转债”发行上市概况
经中国证券监督管理委员会《关于同意常州澳弘电子股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可[2025]2543 号)同意注册，澳
弘电子于 2025 年 12 月 11 日向不特定对象发行 580 万张可转换公司债券，每张
面值 100 元，发行总额 58,000 万元，本次发行的可转债期限为发行之日起 6 年。
本次发行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第
四年 1.00%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。
经《上海证券交易所自律监管决定书》([2026]1 号)同意，公司 58,000 万
元可转换公司债券于 2026 年 1 月 16 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称
“澳弘转债”，债券代码“111024”。
根据《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
明书》（以下简称“募集说明书”）的约定，公司本次发行的“澳弘转债”自 2026
年 6 月 17 日起可转换为本公司股份，转股期间为 2026 年 6 月 17 日至 2031 年
12 月 10 日；初始转股价格为 34.04 元/股，最新转股价格为 33.54 元/股。历次
转股价格调整情况如下:
因公司实施 2025 年权益分派，向全体股东每 10 股派发现金红利 5 元(含
税)，自 2026 年 7 月 1 日起，“澳弘转债”的转股价格由 34.04 元/股调整为
33.54 元 / 股 。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2026 年 6 月 25 日 在 上 交 所 网 站
(www.sse.com.cn)披露的《常州澳弘电子股份有限公司关于因权益分派调整可转
债转股价格的公告》(公告编号:2026-030)。
二、“澳弘转债”有条件赎回条款及触发情况
（一）赎回条款
根据公司《募集说明书》的约定，“澳弘转债”的有条件赎回条款如下：
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
①在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至
少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
②当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（二）赎回条款触发情况
自 2026 年 9 月 16 日至 2026 年 10 月 14 日期间，已满足连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价不低于“澳弘转债”当期转股价格 33.54 元/股
的 130%（即 43.60 元/股），触发“澳弘转债”有条件赎回条款。
三、公司不提前赎回“澳弘转债”的决定
公司于 2026 年 10 月 14 日召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关
于不提前赎回“澳弘转债”的议案》，鉴于“澳弘转债”距离 6 年存续届满期尚
远（存续的起止日期：2025 年 12 月 11 日至 2031 年 12 月 10 日），综合考虑当
前市场情况及公司实际情况，为维护全体投资者的利益，公司董事会决定本次不
行使“澳弘转债”的提前赎回权利，不提前赎回“澳弘转债”，且在未来三个月
内（即 2026 年 10 月 15 日至 2027 年 1 月 14 日），如再次触发“澳弘转债”有
条件赎回条款，公司均不行使“澳弘转债”的提前赎回权利。以 2027 年 1 月 14
日之后的首个交易日重新起算，若“澳弘转债”再次触发有条件赎回条款，届时
公司董事会将再次召开会议决定是否行使“澳弘转债”的提前赎回权利。
四、相关主体交易可转债的情况
经公司自查，公司实际控制人、控股股东及其一致行动人、现任董事、高级
管理人员在“澳弘转债”满足本次赎回条件的前 6 个月内（即 2026 年 4 月 15
日至 2026 年 10 月 14 日），交易“澳弘转债”的情况如下：
债券持有
债券持有
人名称
人身份
陈定红
实际控制
人
期初持有
期间合计
期间合计
数量
买入数量
卖出数量
（张）
（张）
（张）
1,095,660
0
500,000
595,660
202,900
0
202,900
0
期末持有
数量(张）
常州途阳
投资合伙
一致行动
企业（有
人
限合伙）
除此之外，公司其他相关主体在赎回条件满足前的 6 个月内均未交易“澳
弘转债”。如未来上述主体交易“澳弘转债”，公司将督促其按照法律法规的规
定履行信息披露义务。
五、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：公司本次不提前赎回“澳弘转债”已经公司董事会审
议，履行了必要的决策程序，符合《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易
所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运
作》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》
等有关法律法规的要求及《募集说明书》的约定。保荐人对公司本次不提前赎回
“澳弘转债”事项无异议。
特此公告。
常州澳弘电子股份有限公司董事会
2026 年 10 月 15 日
债券代码：111024
证券简称：澳弘电子
债券简称：澳弘转债
公告编号：2026-065
常州澳弘电子股份有限公司
关于不提前赎回“澳弘转债”的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
常州澳弘电子股份有限公司（以下简称“公司”）股票自 2026 年 9 月 16
日至 2026 年 10 月 14 日期间，已满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日
的收盘价不低于“澳弘转债”当期转股价格 33.54 元/股的 130%（即 43.60 元/
股），已触发“澳弘转债”有条件赎回条款。公司董事会决定本次不行使“澳弘
转债”的提前赎回权利，不提前赎回“澳弘转债”。
未来三个月内（即 2026 年 10 月 15 日至 2027 年 1 月 14 日），如再次触
发“澳弘转债”有条件赎回条款，公司均不行使“澳弘转债”的提前赎回权利。
以 2027 年 1 月 14 日之后的首个交易日重新起算，若“澳弘转债”再次触发有条
件赎回条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“澳弘转债”的提前
赎回权利。
一、“澳弘转债”发行上市概况
经中国证券监督管理委员会《关于同意常州澳弘电子股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可[2025]2543 号)同意注册，澳
弘电子于 2025 年 12 月 11 日向不特定对象发行 580 万张可转换公司债券，每张
面值 100 元，发行总额 58,000 万元，本次发行的可转债期限为发行之日起 6 年。
本次发行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第
四年 1.00%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。
经《上海证券交易所自律监管决定书》([2026]1 号)同意，公司 58,000 万
元可转换公司债券于 2026 年 1 月 16 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称
“澳弘转债”，债券代码“111024”。
根据《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说
明书》（以下简称“募集说明书”）的约定，公司本次发行的“澳弘转债”自 2026
年 6 月 17 日起可转换为本公司股份，转股期间为 2026 年 6 月 17 日至 2031 年
12 月 10 日；初始转股价格为 34.04 元/股，最新转股价格为 33.54 元/股。历次
转股价格调整情况如下:
因公司实施 2025 年权益分派，向全体股东每 10 股派发现金红利 5 元(含
税)，自 2026 年 7 月 1 日起，“澳弘转债”的转股价格由 34.04 元/股调整为
33.54 元 / 股 。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2026 年 6 月 25 日 在 上 交 所 网 站
(www.sse.com.cn)披露的《常州澳弘电子股份有限公司关于因权益分派调整可转
债转股价格的公告》(公告编号:2026-030)。
二、“澳弘转债”有条件赎回条款及触发情况
（一）赎回条款
根据公司《募集说明书》的约定，“澳弘转债”的有条件赎回条款如下：
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司董
事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转债：
①在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至
少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
②当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（二）赎回条款触发情况
自 2026 年 9 月 16 日至 2026 年 10 月 14 日期间，已满足连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价不低于“澳弘转债”当期转股价格 33.54 元/股
的 130%（即 43.60 元/股），触发“澳弘转债”有条件赎回条款。
三、公司不提前赎回“澳弘转债”的决定
公司于 2026 年 10 月 14 日召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关
于不提前赎回“澳弘转债”的议案》，鉴于“澳弘转债”距离 6 年存续届满期尚
远（存续的起止日期：2025 年 12 月 11 日至 2031 年 12 月 10 日），综合考虑当
前市场情况及公司实际情况，为维护全体投资者的利益，公司董事会决定本次不
行使“澳弘转债”的提前赎回权利，不提前赎回“澳弘转债”，且在未来三个月
内（即 2026 年 10 月 15 日至 2027 年 1 月 14 日），如再次触发“澳弘转债”有
条件赎回条款，公司均不行使“澳弘转债”的提前赎回权利。以 2027 年 1 月 14
日之后的首个交易日重新起算，若“澳弘转债”再次触发有条件赎回条款，届时
公司董事会将再次召开会议决定是否行使“澳弘转债”的提前赎回权利。
四、相关主体交易可转债的情况
经公司自查，公司实际控制人、控股股东及其一致行动人、现任董事、高级
管理人员在“澳弘转债”满足本次赎回条件的前 6 个月内（即 2026 年 4 月 15
日至 2026 年 10 月 14 日），交易“澳弘转债”的情况如下：
债券持有
债券持有
人名称
人身份
陈定红
实际控制
人
期初持有
期间合计
期间合计
数量
买入数量
卖出数量
（张）
（张）
（张）
1,095,660
0
500,000
595,660
202,900
0
202,900
0
期末持有
数量(张）
常州途阳
投资合伙
一致行动
企业（有
人
限合伙）
除此之外，公司其他相关主体在赎回条件满足前的 6 个月内均未交易“澳
弘转债”。如未来上述主体交易“澳弘转债”，公司将督促其按照法律法规的规
定履行信息披露义务。
五、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：公司本次不提前赎回“澳弘转债”已经公司董事会审
议，履行了必要的决策程序，符合《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易
所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运
作》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》
等有关法律法规的要求及《募集说明书》的约定。保荐人对公司本次不提前赎回
“澳弘转债”事项无异议。
特此公告。
常州澳弘电子股份有限公司董事会
2026 年 10 月 15 日
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
28a38c90ef· 2026-10-14 16:14 · doubao / doubao-seed-evolving-latest-version · 策略包2226518bfdee当前