🇨🇳 A股公告通则康威Doubao · 实盘不做把握 8/10不做原因:无可交易标的
北京时间·🕒 发布 10-15(北京日)仅日期·待核·⟳ 抓取 20:34:00·⚡ 决策 10-14 20:38:56 +4m56s·13.2 天前
通则康威创业板IPO发行结果公告：尚未上市交易，发行结果属程序性披露，无可执行二级市场标的
这是IPO发行结果的法定程序性公告，不是新增经营订单或业绩信息；核心主体301718.SZ尚未挂牌，公告时点无法在二级市场执行，主承销商的包销金额也极小，缺乏可交易正edge。
📄 原文通则康威↗ 原文
首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告
广州通则康威科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 特别提示 广州通则康威科技股份有限公司（以下简称“通则康威”或“发行人”）首 次公开发行股票（以下简称“本次发行”）并…
不做 广州通则康威科技股份有限公司（301718.SZ）
新股尚未挂牌，发行结果公告不提供可成交二级市场价格；不追炒上市前情绪，待上市公告和首日行情后另行评估。
不做 中信建投证券股份有限公司（601066.SH）
主承销商包销72,303股、金额约194.35万元，占发行总量0.20%，对中信建投不具重大性，无可交易edge。
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研究档案
结论摘要
通则康威披露创业板IPO发行结果，发行价26.88元/股、认购倍数高且包销比例仅0.20%，但股票尚未上市，公告本身不能形成可执行二级市场交易；中信建投包销金额约194万元，影响可忽略。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-10-14 · 扩散 low · price-in 风险 medium ↗
主要风险
- 若上市首日出现高溢价，二级市场追新可能面临临时停牌、高换手和首日回落风险，不能以发行结果中的高中签倍数直接推断可买。
- 未阅读招股书和可比估值，无法判断公司基本面及上市首日合理定价。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 filing · 日期 2026-10-14 · 影响 invalidates
当前附件仅为发行结果公告，未给出上市首日安排；在缺少上市交易状态和价格时，多头交易不可执行。
检索:通则康威 301718 上市公告书 上市日期 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:不支持ENTER；等待上市公告书、上市日期和首日实时行情后才可另行评估新股交易。
方向:未使用先例：本案不是已上市股票的可交易事件催化，而是尚未挂牌新股的发行结果公告。
涨幅量级:不能用历史新股首日涨幅校准本笔交易，因为当前没有可执行入场价和上市首日时点。
形态:A股新股首日可能高波动，但发行结果公告本身与上市首日交易之间仍缺上市公告和实时价格确认。
原文全文
展开原文 · 3,055 字
广州通则康威科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告
保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
特别提示
广州通则康威科技股份有限公司（以下简称“通则康威”或“发行人”）首
次公开发行股票（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券
交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2026]1878号）。发
行人股票简称为“通则康威”，股票代码为“301718”。
发行人与本次发行的保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下
简称“中信建投证券”或“保荐人（主承销商）”）协商确定本次发行价格为人
民币26.88元/股，本次发行股份数量为3,645.0000万股。
本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数，剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基
金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以
下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、
符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和
合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值26.9551元/股，故保荐人相
关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他
外部投资者的战略配售。根据最终确定的发行价格，保荐人相关子公司无需参与
本次战略配售。最终，本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售。初始战略
配售与最终战略配售股数的差额182.2500万股回拨至网下发行。
本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资
者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为2,606.2000
万股，占本次发行数量的71.50%；网上初始发行数量为1,038.8000万股，占本次
发行数量的28.50%。
根据《广州通则康威科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发
行公告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为10,446.64575倍，高于
100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将本次扣除最终战略
配售数量后公开发行股票数量的20%（向上取整至500股的整数倍，即729.0000
万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为1,877.2000万股，占本
次发行数量的51.50%；网上最终发行数量为1,767.8000万股，占本次发行数量的
48.50%。回拨后，本次网上定价发行的中签率为0.0162901214%，有效申购倍数
为6,138.68967倍。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2026年10月13日（T+2日）结束。
具体情况如下：
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司（以下简称“中国结算深圳分公司”）提供的数据，对本次战略配售情况、网
上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合
格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值26.9551元/股，故保荐人相关
子公司无需参与跟投。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他
外部投资者的战略配售。根据最终确定的发行价格，保荐人相关子公司无需参与
本次战略配售。初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额182.2500万股将回
拨至网下发行。
（二）网上新股认购情况
1、网上投资者缴款认购的股份数量（股）：17,605,697
2、网上投资者缴款认购的金额（元）：473,241,135.36
3、网上投资者放弃认购数量（股）：72,303
4、网上投资者放弃认购金额（元）：1,943,504.64
（三）网下新股认购情况
1、网下投资者缴款认购的股份数量（股）：18,772,000
2、网下投资者缴款认购的金额（元）：504,591,360.00
3、网下投资者放弃认购数量（股）：0
4、网下投资者放弃认购金额（元）：0
二、网下配售比例限售情况
本次发行的网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股
票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起
6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票
在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次
发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写
限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
本次发行中网下配售比例限售 6 个月的股份数量为 1,883,465 股，约占网下
发行总量的 10.03%，约占本次发行总数量的 5.17%。
三、保荐人（主承销商）包销情况
本次发行网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人（主承销商）包销，
保荐人（主承销商）包销股份的数量为72,303股，包销金额为1,943,504.64元。保
荐人（主承销商）包销股份数量占本次公开发行股票总量的比例为0.20%。
2026年10月15日（T+4日），保荐人（主承销商）将包销资金与网下、网上
发行募集资金扣除保荐承销费后一起划给发行人。发行人向中国结算深圳分公司
提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐人（主承销商）指定证券账户。
四、本次发行费用
序号
费用名称
金额（万元）
1
保荐及承销费
8,034.16
2
审计及验资费用
1,690.00
3
律师费用
1,018.00
4
用于本次发行的信息披露费用
557.55
5
发行手续费及其他费用
48.60
11,348.31
合计
注：1、各项费用均为不含税金额，如合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，
均系四舍五入造成；2、发行手续费中包含了本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募
集资金净额，税率为0.025%。
五、保荐人（主承销商）联系方式
网下、网上投资者对本公告所公布的发行结果如有疑问，请与本次发行的保
荐人（主承销商）联系。具体联系方式如下：
保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
联系电话：010-56051595、010-56051592
联系人：股权资本市场部
发行人：广州通则康威科技股份有限公司
保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
2026 年 10 月 15 日
（此页无正文，为《广州通则康威科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市发行结果公告》之盖章页）
发行人：广州通则康威科技股份有限公司
年
月
日
（此页无正文，为中信建投证券股份有限公司关于《广州通则康威科技股份有限
公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》之盖章页）
保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
年
月
日
首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告
保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
特别提示
广州通则康威科技股份有限公司（以下简称“通则康威”或“发行人”）首
次公开发行股票（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券
交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2026]1878号）。发
行人股票简称为“通则康威”，股票代码为“301718”。
发行人与本次发行的保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下
简称“中信建投证券”或“保荐人（主承销商）”）协商确定本次发行价格为人
民币26.88元/股，本次发行股份数量为3,645.0000万股。
本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数，剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基
金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以
下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、
符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和
合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值26.9551元/股，故保荐人相
关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他
外部投资者的战略配售。根据最终确定的发行价格，保荐人相关子公司无需参与
本次战略配售。最终，本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售。初始战略
配售与最终战略配售股数的差额182.2500万股回拨至网下发行。
本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资
者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为2,606.2000
万股，占本次发行数量的71.50%；网上初始发行数量为1,038.8000万股，占本次
发行数量的28.50%。
根据《广州通则康威科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发
行公告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为10,446.64575倍，高于
100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将本次扣除最终战略
配售数量后公开发行股票数量的20%（向上取整至500股的整数倍，即729.0000
万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为1,877.2000万股，占本
次发行数量的51.50%；网上最终发行数量为1,767.8000万股，占本次发行数量的
48.50%。回拨后，本次网上定价发行的中签率为0.0162901214%，有效申购倍数
为6,138.68967倍。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2026年10月13日（T+2日）结束。
具体情况如下：
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司（以下简称“中国结算深圳分公司”）提供的数据，对本次战略配售情况、网
上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金与合
格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值26.9551元/股，故保荐人相关
子公司无需参与跟投。
本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他
外部投资者的战略配售。根据最终确定的发行价格，保荐人相关子公司无需参与
本次战略配售。初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额182.2500万股将回
拨至网下发行。
（二）网上新股认购情况
1、网上投资者缴款认购的股份数量（股）：17,605,697
2、网上投资者缴款认购的金额（元）：473,241,135.36
3、网上投资者放弃认购数量（股）：72,303
4、网上投资者放弃认购金额（元）：1,943,504.64
（三）网下新股认购情况
1、网下投资者缴款认购的股份数量（股）：18,772,000
2、网下投资者缴款认购的金额（元）：504,591,360.00
3、网下投资者放弃认购数量（股）：0
4、网下投资者放弃认购金额（元）：0
二、网下配售比例限售情况
本次发行的网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股
票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起
6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票
在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次
发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写
限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
本次发行中网下配售比例限售 6 个月的股份数量为 1,883,465 股，约占网下
发行总量的 10.03%，约占本次发行总数量的 5.17%。
三、保荐人（主承销商）包销情况
本次发行网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人（主承销商）包销，
保荐人（主承销商）包销股份的数量为72,303股，包销金额为1,943,504.64元。保
荐人（主承销商）包销股份数量占本次公开发行股票总量的比例为0.20%。
2026年10月15日（T+4日），保荐人（主承销商）将包销资金与网下、网上
发行募集资金扣除保荐承销费后一起划给发行人。发行人向中国结算深圳分公司
提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐人（主承销商）指定证券账户。
四、本次发行费用
序号
费用名称
金额（万元）
1
保荐及承销费
8,034.16
2
审计及验资费用
1,690.00
3
律师费用
1,018.00
4
用于本次发行的信息披露费用
557.55
5
发行手续费及其他费用
48.60
11,348.31
合计
注：1、各项费用均为不含税金额，如合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，
均系四舍五入造成；2、发行手续费中包含了本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募
集资金净额，税率为0.025%。
五、保荐人（主承销商）联系方式
网下、网上投资者对本公告所公布的发行结果如有疑问，请与本次发行的保
荐人（主承销商）联系。具体联系方式如下：
保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
联系电话：010-56051595、010-56051592
联系人：股权资本市场部
发行人：广州通则康威科技股份有限公司
保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
2026 年 10 月 15 日
（此页无正文，为《广州通则康威科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市发行结果公告》之盖章页）
发行人：广州通则康威科技股份有限公司
年
月
日
（此页无正文，为中信建投证券股份有限公司关于《广州通则康威科技股份有限
公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》之盖章页）
保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
年
月
日
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
43231d2bed· 2026-10-14 20:38 · doubao / doubao-seed-evolving-latest-version · 策略包2226518bfdee当前