🇨🇳 A股公告味知香Doubao · 实盘不做把握 9/10不做原因:无增量信息
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味知香差异化权益分派除权除息业务申请获保荐机构核查无异议，属已通过中期分红方案的程序性落地
该文件是对既有中期现金分红方案的差异化除权除息合规核查，核心分红比例和金额已在8月董事会方案中确定；本次仅确认回购专户股份不参与分配且对除权参考价影响为0%，没有新的可交易预期差。
📄 原文味知香↗ 原文
国泰海通证券股份有限公司关于苏州市味知香食品股份有限公司关于差异化权益分派特殊除权除息的业务申请的核查意见
国泰海通证券股份有限公司 关于苏州市味知香食品股份有限公司 关于差异化权益分派特殊除权除息的业务申请的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“国泰海通”）作为苏 州市味知香食品股份有限公司（以下简称“味知香”、“公司”…
不做 苏州市味知香食品股份有限公司（605089.SH）
本次为既有半年度现金分红方案的差异化除权除息保荐核查，分红比例和金额并非新增信息，且除权参考价差异为0%；无新的方向性edge，不做交易。
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研究档案
结论摘要
味知香每10股派2.80元的半年报分红方案早已由董事会依据股东会授权审议通过，本公告只是保荐机构对回购股份不参与分配的除权除息技术处理出具无异议意见。事项程序性强、增量信息弱，不构成新的做多或做空催化。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-10-15 · 扩散 low · price-in 风险 high ↗
关键理由
- 本次公告确认分红实施的技术细节，但分红方案本身已于2026年8月25日披露，新增信息仅为除权除息计算和保荐机构无异议。
- 实际分派与虚拟分派除权参考价均为21.57元/股，差异0%，说明回购专户不参与分派对定价影响极小。
主要风险
- 若市场将分红实施公告解读为高股息主题催化，短线可能有情绪波动，但该波动并非本公告新增基本面信息驱动。
- 后续股权登记日及发放日公告可能带来交易性关注，但不能提前把本次程序性核查当作新增利好。
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例检索不改变AVOID结论；关键在于实质分红方案已预先披露且本次无新增金额或指引。
方向:未使用历史先例；本次结论基于公告体裁和增量事实判断，而非统计类似事件的涨跌幅。
涨幅量级:不适用；没有ENTER仓位，故无需用先例校准止盈止损幅度。
形态:差异化除权除息属于机械性、技术性处理，不依赖同类价格反应模式。
原文全文
展开原文 · 2,086 字
国泰海通证券股份有限公司
关于苏州市味知香食品股份有限公司
关于差异化权益分派特殊除权除息的业务申请的核查意见
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“国泰海通”）作为苏
州市味知香食品股份有限公司（以下简称“味知香”、“公司”）持续督导的保荐
机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》《上海证券交易
所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》等有关规定，就味知香差异化
权益分派特殊除权除息的业务申请事项进行了审慎核查，发表核查意见如下：
一、审议通过的差异化权益分派方案
公司于 2026 年 5 月 20 日召开了 2025 年年度股东会，审议通过了《关于
2025 年度利润分配方案及提请股东会授权董事会制定 2026 年中期分红方案的
议案》，其中同意授权公司董事会在符合议案中明确的利润分配条件下决定
2026 年中期（包含半年度、前三季度）利润分配方案并实施。
2026 年 8 月 25 日，公司召开第三届董事会第十四次会议审议通过了《关
于 2026 年半年度利润分配方案的议案》，公司拟以实施权益分派股权登记日的
总股本扣除公司回购专用证券账户股份的余额为基数分配利润。公司拟向全体
股东（公司回购专用证券账户除外）每 10 股派送现金红利人民币 2.80 元（含
税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。在实施权益分派的股权登记日前
如公司总股本、回购专用证券账户股份发生变动，公司拟维持每股分配比例不
变，相应调整分红总额。该利润分配方案已经公司 2025 年年度股东会授权董事
会制定并实施，无需再次提交公司股东会审议。
截至申请日，公司总股本 138,000,000 股,扣除公司回购专用证券账户股份
1,380,052 股，本次拟参与现金分红的股数为 136,619,948 股，按照每 10 股派
送 现 金 红 利 人 民 币 2.80 元 （ 含 税 ）， 本 次 拟 进 行 现 金 分 红 金 额 为
38,253,585.44 元。
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二、本次差异化分红除权除息的计算依据
依据《上海证券交易所交易规则》的相关规定，以公司股票于本次差异化
分红申请日前一交易日(即 2026 年 9 月 10 日)的收盘价格人民币 21.85 元/股为
计算依据，按照以下公式对除权除息参考价格计算如下：
1.根据实际分派计算的 A 股除权除息参考价格
根据实际分派计算的 A 股除权除息参考价格=[(前收盘价格-实际分派的每
股现金红利)+配(新)股价格×流通股份变动比例]÷(1+流通股份变动比例)
根据公司第三届董事会第十四次会议审议通过并公告的《2026 年半年度利
润分配方案公告》，公司本次利润分配方案仅涉及现金红利分配，无送股和转增
分配等其他形式的分配方案，因此公司 A 股流通股不会发生变化，A 股流通股
股份变动比例为 0。据此，按照上述公式计算：
根据实际分派计算的 A 股除权除息参考价格=(21.85-0.28)÷(1+0)=人民币
21.57 元/股。
2.根据虚拟分派计算的 A 股除权除息参考价格
虚拟分派的现金红利=(参与分配的 A 股股本总数×实际分派的每股现金红
利)÷A 股总股本=(136,619,948×0.28)÷138,000,000≈人民币 0.28 元/股；
根据虚拟分派计算的 A 股除权(息)参考价格=(前收盘价格-虚拟分派的每股
现金红利+配(新)股价格×流通股份变动比例)÷(1+流通股份变动比例)
根据虚拟分派计算的 A 股除权除息参考价格=(21.85-0.28+0×0)÷(1+0)≈
人民币 21.57 元/股。
三、本次差异化权益分派属于已回购至专用账户的股份不参与分配的情形
根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7
号——回购股份》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，公司回
购专用证券账户中的股份不参与利润分配。
四、以申请日或申请日前一交易日的收盘价计算，差异化权益分派对除权
除息参考价格影响的绝对值在 1%以下（含）
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除权除息参考价格影响=|根据实际分派计算的除权除息参考价格-根据虚拟
分 派 计 算的除 权 除息参 考价 格|÷根据实 际分派 计算的除权 除息参 考价 格
=|21.57-21.57|÷21.57=0%<1%
综上，公司本次差异化分红事项对除权除息参考价格影响的绝对值在 1%以
下，本次回购股份不参与分红对除权除息参考价格影响较小。
五、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次差异化分红事项符合《公司法》《证券法》
《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——
回购股份》等有关法律法规和规范性文件的规定，不存在损害上市公司和全体
股东利益的情形。
综上，保荐机构对公司本次差异化权益分派特殊除权除息的业务申请事项
无异议。
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关于苏州市味知香食品股份有限公司
关于差异化权益分派特殊除权除息的业务申请的核查意见
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“国泰海通”）作为苏
州市味知香食品股份有限公司（以下简称“味知香”、“公司”）持续督导的保荐
机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》《上海证券交易
所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》等有关规定，就味知香差异化
权益分派特殊除权除息的业务申请事项进行了审慎核查，发表核查意见如下：
一、审议通过的差异化权益分派方案
公司于 2026 年 5 月 20 日召开了 2025 年年度股东会，审议通过了《关于
2025 年度利润分配方案及提请股东会授权董事会制定 2026 年中期分红方案的
议案》，其中同意授权公司董事会在符合议案中明确的利润分配条件下决定
2026 年中期（包含半年度、前三季度）利润分配方案并实施。
2026 年 8 月 25 日，公司召开第三届董事会第十四次会议审议通过了《关
于 2026 年半年度利润分配方案的议案》，公司拟以实施权益分派股权登记日的
总股本扣除公司回购专用证券账户股份的余额为基数分配利润。公司拟向全体
股东（公司回购专用证券账户除外）每 10 股派送现金红利人民币 2.80 元（含
税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。在实施权益分派的股权登记日前
如公司总股本、回购专用证券账户股份发生变动，公司拟维持每股分配比例不
变，相应调整分红总额。该利润分配方案已经公司 2025 年年度股东会授权董事
会制定并实施，无需再次提交公司股东会审议。
截至申请日，公司总股本 138,000,000 股,扣除公司回购专用证券账户股份
1,380,052 股，本次拟参与现金分红的股数为 136,619,948 股，按照每 10 股派
送 现 金 红 利 人 民 币 2.80 元 （ 含 税 ）， 本 次 拟 进 行 现 金 分 红 金 额 为
38,253,585.44 元。
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二、本次差异化分红除权除息的计算依据
依据《上海证券交易所交易规则》的相关规定，以公司股票于本次差异化
分红申请日前一交易日(即 2026 年 9 月 10 日)的收盘价格人民币 21.85 元/股为
计算依据，按照以下公式对除权除息参考价格计算如下：
1.根据实际分派计算的 A 股除权除息参考价格
根据实际分派计算的 A 股除权除息参考价格=[(前收盘价格-实际分派的每
股现金红利)+配(新)股价格×流通股份变动比例]÷(1+流通股份变动比例)
根据公司第三届董事会第十四次会议审议通过并公告的《2026 年半年度利
润分配方案公告》，公司本次利润分配方案仅涉及现金红利分配，无送股和转增
分配等其他形式的分配方案，因此公司 A 股流通股不会发生变化，A 股流通股
股份变动比例为 0。据此，按照上述公式计算：
根据实际分派计算的 A 股除权除息参考价格=(21.85-0.28)÷(1+0)=人民币
21.57 元/股。
2.根据虚拟分派计算的 A 股除权除息参考价格
虚拟分派的现金红利=(参与分配的 A 股股本总数×实际分派的每股现金红
利)÷A 股总股本=(136,619,948×0.28)÷138,000,000≈人民币 0.28 元/股；
根据虚拟分派计算的 A 股除权(息)参考价格=(前收盘价格-虚拟分派的每股
现金红利+配(新)股价格×流通股份变动比例)÷(1+流通股份变动比例)
根据虚拟分派计算的 A 股除权除息参考价格=(21.85-0.28+0×0)÷(1+0)≈
人民币 21.57 元/股。
三、本次差异化权益分派属于已回购至专用账户的股份不参与分配的情形
根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7
号——回购股份》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，公司回
购专用证券账户中的股份不参与利润分配。
四、以申请日或申请日前一交易日的收盘价计算，差异化权益分派对除权
除息参考价格影响的绝对值在 1%以下（含）
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除权除息参考价格影响=|根据实际分派计算的除权除息参考价格-根据虚拟
分 派 计 算的除 权 除息参 考价 格|÷根据实 际分派 计算的除权 除息参 考价 格
=|21.57-21.57|÷21.57=0%<1%
综上，公司本次差异化分红事项对除权除息参考价格影响的绝对值在 1%以
下，本次回购股份不参与分红对除权除息参考价格影响较小。
五、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次差异化分红事项符合《公司法》《证券法》
《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——
回购股份》等有关法律法规和规范性文件的规定，不存在损害上市公司和全体
股东利益的情形。
综上，保荐机构对公司本次差异化权益分派特殊除权除息的业务申请事项
无异议。
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决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
8153bb8b94· 2026-10-15 17:14 · doubao / doubao-seed-evolving-latest-version · 策略包2226518bfdee当前