*ST卓然第三次退市风险提示：连续11日市值低于3亿元、股价0.81元，同时面临重大违法强制退市风险

证券代码：688121

证券简称：*ST 卓然

公告编号：2026-102

上海卓然工程技术股份有限公司
关于公司股票可能存在因市值低于 3 亿元而终止上市
的第三次风险提示暨公司股票可能被实施重大违法强
制退市的风险提示公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
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重要内容提示：

1. 公司股票可能被实施交易类强制退市
上海卓然工程技术股份有限公司（以下简称“公司”）股票2026年10月15日
收盘价格0.81元/股，总市值1.89亿元，公司股票已连续11个交易日每日股票收
盘市值均低于3亿元。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》
（以下简称“股
票上市规则”）第12.3.1条第一款第三项的规定，上市公司出现连续20个交易日
每日股票收盘市值均低于3亿元情形的，上海证券交易所将决定终止公司股票上
市，属于交易类强制退市。根据《股票上市规则》第12.7.1条第一款规定，交易
类强制退市公司股票不进入退市整理期交易，敬请广大投资者注意投资风险。

2. 公司股票可能被实施重大违法强制退市
公司因涉嫌信息披露违法违规等事项，被中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会”）立案调查。公司于2026年9月11日收到中国证监会上海监管
局（以下简称“上海证监局”）发的《行政处罚事先告知书》
（沪证监处罚字[2026]11
号）（以下简称“《告知书》”），根据收到的《告知书》认定情况，公司可能触及
《股票上市规则》第12.2.1条第（一）项、第12.2.2条第（六）项规定的重大违
法行为，可能被实施重大违法强制退市。公司股票已被上海证券交易所叠加实施
退市风险警示。如根据中国证监会行政处罚决定书结论，公司触及重大违法强制
退市情形的，公司股票将被终止上市。

一、可能被终止上市的情形
（一）公司股票可能触及交易类强制退市的情况
公司股票 2026 年 10 月 15 日收盘价格 0.81 元/股，总市值 1.89 亿元，公
司股票已连续 11 个交易日每日股票收盘市值均低于 3 亿元。根据《股票上市
规则》第 12.3.1 条第一款第三项的规定，上市公司出现连续 20 个交易日每日
股票收盘市值均低于 3 亿元情形的，上海证券交易所将决定终止公司股票上市，
属于交易类强制退市。根据《股票上市规则》第 12.7.1 条第一款规定，交易
类强制退市公司股票不进入退市整理期交易。

（二）公司股票可能被实施重大违法强制退市的风险暨立案调查进展情况
公司于 2025 年 12 月 19 日收到中国证券监督管理委员会出具的《立案告知
书》（证监立案字 0032025031 号、证监立案字 0032025032 号），因涉嫌信息披
露违法违规等事项，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚
法》等法律法规，中国证监会决定对公司及实际控制人张锦红立案。
2026年9月11日，公司收到上海证监局下发的《行政处罚事先告知书》
（沪证
监处罚字[2026]11号），根据收到的《告知书》认定情况，公司可能触及《股票
上市规则》第12.2.1条第（一）项、第12.2.2条第（六）项规定的重大违法行为，
可能被实施重大违法强制退市。公司股票已被上海证券交易所叠加实施退市风险
警示。如根据中国证监会行政处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形
的，公司股票将被终止上市。
截至本公告披露日，公司尚未收到就上述立案调查事项的正式处罚决定，公
司将全力配合中国证监会的相关工作，并严格按照相关要求履行信息披露义务。

二、终止上市风险提示公告的披露情况
（一）公司股票可能触及交易类强制退市的终止上市风险提示公告的披露
情况
根据《股票上市规则》第 12.3.1 条第一款第三项的规定，上市公司出现连
续 20 个交易日每日股票收盘市值均低于 3 亿元情形的，上海证券交易所将决定
终止公司股票上市，属于交易类强制退市。根据《股票上市规则》第 12.3.3 条
第一款的规定，若公司后续出现连续二十个交易日收盘市值低于 3 亿元、即实

际触发 12.3.1 条终止上市情形的，公司股票自该情形出现的次一交易日起停
牌，并披露股票可能被终止上市的风险提示公告。根据《股票上市规则》第 12.7.1
条第一款规定，交易类强制退市公司股票不进入退市整理期交易。
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 12.3.3 条的相关规定：“上
市公司首次出现下列情形之一的，应当在次一交易日披露公司股票可能被终止上
市的风险提示公告：
（一）股票收盘价低于 1 元；
（二）在本所的股票收盘市值低
于 3 亿元；”、“上市公司连续 10 个交易日出现下列情形之一的，应当在次一
交易日披露公司股票可能被终止上市的风险提示公告，其后每个交易日披露一次，
直至相应的情形消除或者出现终止上市情形之日止（以先达到的日期为准）：
（一）
每日股票收盘价均低于 1 元；
（二）在本所的每日股票收盘市值均低于 3 亿元；”。
公司于 2026 年 9 月 24 日披露了《关于公司股票可能存在因市值低于 3 亿元
而终止上市的首次风险提示暨公司股票可能被实施重大违法强制退市的风险提
示公告》（公告编号：2026-091）
公司于 2026 年 10 月 14 日披露了《关于公司股票可能存在因市值低于 3 亿
元而终止上市的第二次风险提示暨公司股票可能被实施重大违法强制退市的风
险提示公告》（公告编号：2026-101）
另公司股票 2026 年 10 月 12 日收盘价格 0.96 元/股，总市值 2.24 亿元，股
票日收盘价格首次低于 1 元。根据《股票上市规则》第 12.3.1 条第一款第二项
的规定，上市公司出现连续 20 个交易日每日股票收盘价格均低于 1 元情形的，
上海证券交易所将决定终止公司股票上市，属于交易类强制退市。
根据《股票上市规则》第 12.1.10 条的规定，上市公司出现两项以上终止上
市情形的，其股票按照先触及先适用的原则实施终止上市。

（二）公司股票可能被实施重大违法强制退市的终止上市风险提示公告的
披露情况
根据《股票上市规则》第 12.2.4 条第四款的规定，上市公司股票因第一款
情形被实施退市风险警示期间，公司应当每 5 个交易日披露一次相关事项进展，
并就公司股票可能被实施重大违法强制退市进行风险提示。
公司于 2026 年 9 月 12 日披露了《关于公司股票可能被实施重大违法强制退
市的第一次风险提示公告》
（公告编号：2026-083）
《关于叠加实施退市风险警示

的公告》（公告编号：2026-082）。
公司于 2026 年 9 月 18 日披露了《关于公司股票可能被实施重大违法强制退
市的第二次风险提示公告》（公告编号：2026-087）。
公司于 2026 年 9 月 25 日披露了《关于公司股票可能被实施重大违法强制退
市的第三次风险提示公告》（公告编号：2026-092）。
公司于 2026 年 10 月 9 日披露了《关于公司股票可能被实施重大违法强制退
市的第四次风险提示公告》（公告编号：2026-097）。
公司于 2026 年 10 月 16 日披露了《关于公司股票可能被实施重大违法强制
退市的第五次风险提示公告》（公告编号：2026-103）。

三、其他说明及风险提示
1、根据《股票上市规则》第 12.7.1 条第一款规定，交易类强制退市公司
股票不进入退市整理期交易，敬请广大投资者注意投资风险。
2、如根据正式的处罚决定书，公司触及重大违法强制退市情形，公司股票
将被终止上市，公司将全力配合中国证监会的相关工作，最终结果以中国证监会
出具的正式处罚决定书为准。
3、根据《股票上市规则》第 12.2.6 条，在被实施退市风险警示期间，收到
相关行政处罚决定书，可能触及重大违法类强制退市情形的，应当申请停牌，并
及时披露有关内容。上海证券交易所后续将依法依规作出是否终止公司股票上市
的决定。
4、公司指定信息披露媒体为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和《中
国证券报》
《证券日报》，公司相关信息均以在上述指定媒体披露的公告为准。敬
请广大投资者理性投资，注意投资风险。
特此公告。
上海卓然工程技术股份有限公司董事会
2026 年 10 月 16 日