🇨🇳 A股公告中材科技Doubao · 实盘不做把握 7/10不做原因:无增量信息
北京时间·🕒 发布 10-20(北京日)仅日期·待核·⟳ 抓取 10-19 18:01:27·⚡ 决策 10-20 04:02:24 +10h00m·7.9 天前
中材科技44.81亿元定增股份将于10月21日上市，属已落地再融资的程序性公告
本次公告仅为已知定向增发的上市通知：注册批复（8月7日）、簿记定价与认购对象（9月21日）、资金到账验资（9月24-28日）、股份登记受理（10月13日）均已先行发生并披露，上市日本身不带来新的订单、业绩或指引信息；股份全部限售，既无即时抛压也无被动资金流入，融资摊薄与净资产增厚大体中性，不构成方向性交易edge。
📄 原文中材科技↗ 原文
中材科技股份有限公司2025年向特定对象发行A股股票并在主板上市之上市公告书
证券代码：002080 证券简称：中材科技 中材科技股份有限公司 2025年度向特定对象发行A股股票 并在主板上市之 上市公告书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）…
不做 中材科技（002080.SZ）
无增量事实：定增8月获批、9月21日已完成定价缴款并披露认购对象、10月13日完成登记，本次仅为10月21日新增股份上市的程序性公告；新增股份全部锁定6-18个月无即时抛压，约5.2%摊薄与净资产增厚相互抵消，缺乏方向性edge与可交易时效，不做多也不做空。
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研究档案
结论摘要
中材科技44.81亿元定增早在9月已完成定价缴款，本次仅是新增股份10月21日上市的程序性公告；摊薄约5.2%、股份锁定6-18个月，无新增利多或利空，故不做。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-09-21 · 扩散 medium · price-in 风险 medium ↗
关键理由
- 公告为定增全流程的收尾节点，发行价、认购方（含葛卫东、易方达、UBS等）和募资金额9月簿记时即已确定并公开，不存在预期差。
- 8718万股全部限售（关联方18个月、其余6个月），上市日无限售股流通冲击；募资增厚每股净资产至13.81元，与约5.2%的股本摊薄相互抵消，净影响中性。
主要风险
- 若市场将知名投资人参与、125%底价溢价认购解读为情绪利好，上市首日可能有主题性波动，但该信息9月定价时已公开，追高盈亏比差。
- 公司资产负债率升至58.21%、流动比率降至0.90，募资到位有助于偿债但不改变玻纤、风电叶片、隔膜主业的景气波动。
反向证据
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:因不存在正期望方向，直接支持AVOID，未据此设定任何止盈止损。
方向:无明确方向：事件为已完成定增的上市程序性公告，不具备方向性交易假设，未检索外部先例。
涨幅量级:不足以校准涨跌幅——新增股份全部限售，上市日无自由流通量变化，且摊薄仅约5.2%，不属于可类比的业绩或订单催化。
形态:不适用
原文全文
展开原文 · 27,460 字
证券代码：002080
证券简称：中材科技
中材科技股份有限公司
2025年度向特定对象发行A股股票
并在主板上市之
上市公告书
保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）
2026 年 10 月
1
发行人及全体董事声明
本公司及全体董事承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
全体董事：
黄再满
陈
倪金瑞
高则怀
林
王冠宇
芳
雨
冯
俊
刘志猛
中材科技股份有限公司
年
2
月
日
3
4
5
特别提示
一、发行股票数量及价格
（一）发行数量：87,181,891 股
（二）发行价格：51.40 元/股
（三）募集资金总额：人民币 4,481,149,197.40 元
（四）募集资金净额：人民币 4,462,166,155.69 元
二、新增股票上市安排
1、股票上市数量：87,181,891 股
2、股票上市时间：2026 年 10 月 21 日（上市首日），新增股份上市日公司
股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行认购情况及限售期安排
根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，本次向特定对象发行的股份，
自上市之日起六个月内不得转让，自 2026 年 10 月 21 日起开始计算。锁定期结
束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不
会导致不符合股票上市条件的情形发生。
6
目 录
特别提示 ....................................................................................................................... 6
目 录 ............................................................................................................................. 7
释 义 ............................................................................................................................. 9
一、公司基本情况 ..................................................................................................... 11
二、本次新增股份发行情况 ..................................................................................... 11
（一）发行股票的种类和面值 ............................................................................. 11
（二）本次发行履行的相关决策程序 ................................................................. 12
（三）认购对象及认购方式 ................................................................................. 13
（四）发行价格和定价原则 ................................................................................. 14
（五）发行数量 ..................................................................................................... 15
（六）募集资金和发行费用 ................................................................................. 15
（七）本次发行的募集资金到账及验资情况 ..................................................... 16
（八）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况 ................................. 16
（九）本次发行的股份登记和托管情况 ............................................................. 17
（十）发行对象 ..................................................................................................... 17
（十一）保荐人（主承销商）对本次发行过程及发行对象合规性审核的结论意
见 ............................................................................................................................. 27
（十二）发行人律师对本次发行过程及发行对象合规性审核的结论意见 ..... 28
三、本次新增股份上市情况 ..................................................................................... 28
（一）新增股份上市批准情况 ............................................................................. 28
（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点 ......................................... 29
（三）新增股份的上市时间 ................................................................................. 29
（四）新增股份的限售安排 ................................................................................. 29
四、股份变动及其影响 ............................................................................................. 29
（一）本次发行前公司前十名股东情况 ............................................................. 29
（二）本次发行后公司前十名股东情况 ............................................................. 30
（三）股本结构变动情况 ..................................................................................... 31
（四）董事和高级管理人员持股变动情况 ......................................................... 31
7
（五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响 ..................................... 31
五、财务会计信息分析 ............................................................................................. 31
（一）主要财务数据 ............................................................................................. 32
（二）管理层讨论与分析 ..................................................................................... 33
六、本次新增股份发行上市相关机构 ..................................................................... 34
七、保荐人的上市推荐意见 ..................................................................................... 35
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况 ..................................................... 35
（二）保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见 ......................... 36
八、其他重要事项 ..................................................................................................... 36
九、备查文件 ............................................................................................................. 36
（一）备查文件 ..................................................................................................... 36
（二）查阅地点 ..................................................................................................... 37
（三）查询时间 ..................................................................................................... 37
8
释 义
本上市公告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
项目
指
中材科技/公司/发行人/上市
公司
指
中材科技股份有限公司
本上市公告书
指
中材科技股份有限公司2025年向特定对象发行A股股
票并在主板上市之上市公告书
本次发行/本次向特定对象发
行
指
内容
中材科技本次向特定对象发行 A 股股票并在主板上市
的行为
董事会
指
中材科技股份有限公司董事会
股东会
指
中材科技股份有限公司股东会
中国证监会、证监会
指
中国证券监督管理委员会
交易所、深交所
指
深圳证券交易所
定价基准日
指
发行期首日，即 2026 年 9 月 17 日
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》
《公司章程》
指
《中材科技股份有限公司章程》
《认购邀请书》
指
《发行方案》
指
《申购报价单》
指
《缴款通知书》
指
中国建材集团
指
发行人实际控制人中国建材集团有限公司
中国建材股份
指
发行人控股公司中国建材股份有限公司
中联投资
指
中建材联合投资有限公司
华泰联合证券/保荐人/主承
销商
指
华泰联合证券有限责任公司
指
北京植德律师事务所
指
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
指
2023 年度、2024 年度、2025 年度、2026 年 1-6 月
发行人律师、本次发行见证
律师
发行人会计师、审计机构、
验资机构
报告期
《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
A 股股票认购邀请书》
《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
A 股股票并在主板上市发行方案》
《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
A 股股票申购报价单》
《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
A 股股票并在主板上市缴款通知书》
9
项目
指
元、万元、亿元
指
内容
中华人民共和国的法定货币单位，人民币元、万元、
亿元
本报告中部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因
计算过程中的四舍五入所形成。
10
一、公司基本情况
中文名称
中材科技股份有限公司
英文名称
Sinoma Science & Technology Co.,Ltd.
成立日期
2001 年 12 月 28 日
上市日期
2006 年 11 月 20 日
股票上市地
深圳证券交易所
股票代码
002080.SZ
股票简称
中材科技
发行前注册资本
167,812.3584 万元
法定代表人
黄再满
董事会秘书
何思成
注册地址
江苏省南京市江宁科学园彤天路 99 号
办公地址
北京市海淀区东升科技园北街 6 号院 7 号楼 12 层
联系电话
010-88437909
联系传真
010-88437712
公司网站
www.sinomatech.com
统一社会信用代码
91320000710929279P
经营范围
许可项目：建设工程施工；建筑智能化系统设计；建设工程设计（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
营项目以审批结果为准）一般项目：新材料技术研发；玻璃纤维及
制品制造；玻璃纤维及制品销售；高性能纤维及复合材料制造；高
性能纤维及复合材料销售；隔热和隔音材料制造；隔热和隔音材料
销售；有色金属压延加工；专用化学产品制造（不含危险化学品）；
专用化学产品销售（不含危险化学品）；技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工业工程设计服务；对
外承包工程；特种设备销售；有色金属合金销售；机械设备销售；
工业自动控制系统装置销售；工业控制计算机及系统销售；水环境
污染防治服务；大气环境污染防治服务；技术进出口；货物进出口；
进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）
所属行业
CF30 非金属矿物制品业
主营业务
公司围绕新能源、新材料、绿色低碳等战略性新兴产业方向，产品
类型包括玻璃纤维及制品、风电叶片、锂电池隔膜、高压复合气瓶
等。
二、本次新增股份发行情况
（一）发行股票的种类和面值
11
本次向特定对象发行的股票种类为人民币普通股股票（A 股），每股面值为
人民币 1.00 元。
（二）本次发行履行的相关决策程序
1、公司内部决策程序
2025年9月28日，发行人召开第七届董事会第二十四次临时会议，审议通过
了《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》《关于公司2025年度向
特定对象发行A股股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行A股股
票预案的议案》《关于提请公司股东会授权董事会及其授权人士全权办理公司本
次向特定对象发行A股股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案；
2025年9月28日，发行人的实际控制人中国建材集团出具了《关于中材科技
股份有限公司向特定对象发行A股股票有关问题的批复》
（中国建材发投资〔2025〕
407号），同意发行人本次发行方案；
2025年11月24日，发行人召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于
公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象
发行A股股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案的
议案》《关于提请公司股东会授权董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定
对象发行A股股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。
2026年8月17日，发行人召开了第七届董事会第十一次会议，审议通过了《关
于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案相关授权的议案》等议案。
2、本次发行履行的监管部门审核及注册过程
2026年7月6日，发行人收到深交所上市审核中心出具的《关于中材科技股份
有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，认为公司向特定对
象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
2026年8月7日，发行人收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中材
科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1952
12
号），注册批复签发日为2026年8月3日，自同意注册之日起12个月内有效。
3、发行过程
在北京植德律师事务所的见证下，发行人和保荐人（主承销商）于2026年9
月16日收盘后向符合相关法律法规要求的119名投资者（剔除重复计算部分）发
出了《中材科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票认购邀请书》
（以
下简称“《认购邀请书》”）及相关认购附件，认购邀请书发送对象名单包括截
至2026年8月10日发行人前20名股东中的17家（剔除发行人和主承销商的控股股
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方，
以及香港中央结算有限公司共3家）、证券投资基金管理公司44家、证券公司27
家、保险机构投资者19家、董事会决议公告后已经表达认购意向的投资者26家。
自发行方案和拟发送认购邀请书的对象名单报备深交所后至本次发行簿记
前，发行人和主承销商共收到17名新增投资者的认购意向，在审慎核查后将其加
入到认购邀请书名单中，并向其补充发送认购邀请文件。
根据《认购邀请书》的约定，本次发行接收申购文件的时间为2026年9月21
日9:00-12:00，北京植德律师事务所进行了全程见证。在有效报价时间内，主承
销商共收到25个认购对象提交的申购相关文件。
经主承销商和发行人律师的共同核查确认，25个认购对象按照《认购邀请书》
的规定提交了《中材科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票申购报
价单》及完整的附件并按时足额缴纳了申购保证金（除无需缴纳保证金的认购对
象外），均为有效报价。
（三）认购对象及认购方式
根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中确定的发行价格、
发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格 51.40 元/股，发行股
数 87,181,891 股，募集资金总额为 4,481,149,197.40 元。本次发行对象最终确定
为 15 名。本次发行配售结果如下：
13
序号
认购对象姓名/名称
获配股数（股）
获配金额（元）
限售期
1
中建材联合投资有限公司
15,956,210
820,149,194.00
18 个月
2
葛卫东
13,618,677
699,999,997.80
6 个月
3
钟革
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
4
中衍期货有限公司
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
5
上海国泰海通证券资产管理有限公司
2,042,801
104,999,971.40
6 个月
6
华泰资产管理有限公司
2,198,443
112,999,970.20
6 个月
7
诺德基金管理有限公司
8,307,392
426,999,948.80
6 个月
8
财通基金管理有限公司
9,435,797
484,999,965.80
6 个月
9
中国人寿养老保险股份有限公司
2,140,077
109,999,957.80
6 个月
10
易方达基金管理有限公司
19,883,268
1,021,999,975.20
6 个月
11
UBS AG
2,684,824
137,999,953.60
6 个月
12
大家资产管理有限责任公司
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
13
陈学赓
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
14
嘉实基金管理有限公司
2,276,264
116,999,969.60
6 个月
856,038
44,000,353.20
6 个月
87,181,891
4,481,149,197.40
-
国家军民融合产业投资基金二期有限
15
责任公司
合计
（四）发行价格和定价原则
本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，即 2026 年 9 月 17
日。
本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日
（2026 年 8 月 20 日至 2026 年 9 月 16 日）公司股票交易均价的 80%且不低于发
行人最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产的金额。
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交
易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。
本次向特定对象发行股票定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的
80%为 41.12 元/股；发行人最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净
资产为 11.87 元/股。综上，本次发行底价为 41.12 元/股。
14
北京植德律师事务所对投资者认购邀请及申购报价全过程进行见证。发行人
和主承销商根据投资者申购报价情况，按照申购价格优先、申购金额优先和收到
《申购报价单》时间优先的原则，确定本次发行价格为 51.40 元/股，与发行底价
的比率为 125.00%。
（五）发行数量
根据发行人及主承销商向深交所报送的发行方案，本次拟向特定对象发行股
票数量为 108,977,363 股（本次发行拟募集资金总额 448,114.92 万元除以发行底
价 41.12 元/股向下取整精确至 1 股即 108,977,363 股与为本次发行前发行人总股
本的 30%即 503,437,075 股的孰低值）。
根据投资者认购情况，本次发行股数确定为 87,181,891 股，未超过发行人股
东会及董事会审议并经中国证监会同意注册的最高发行数量，未超过本次发行方
案中规定的拟发行股票数量，且发行股数超过本次发行方案中规定的拟发行股票
数量的 70%。
（六）募集资金和发行费用
根据发行人本次发行方案，本次向特定对象发行股份拟募集资金总额为不超
过人民币 448,114.92 万元。
经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审验，本次发行募集资金总额为
4,481,149,197.40 元，扣除与本次发行有关费用 18,983,041.71 元（不含增值税），
实际募集资金净额为 4,462,166,155.69 元。
本次发行费用明细构成如下：
费用类别
不含增值税金额（元）
保荐及承销费
17,124,596.79
审计及验资费用
94,339.62
律师费用
566,037.74
发行上市手续费及其他
1,198,067.56
15
费用类别
不含增值税金额（元）
18,983,041.71
发行费用合计
（七）本次发行的募集资金到账及验资情况
2026年9月21日，发行人和保荐人（主承销商）向15名获配对象发出了《中
材科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票并在主板上市缴款通知
书》。
根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）于2026年9月29日出具的《验
证报告》（众环验字（2026）0200021号），截至2026年9月24日止，华泰联合证
券指定的收款银行账户已收到15家认购对象缴纳的认购中材科技股份有限公司
向特定对象发行人民币A股股票的资金人民币肆拾肆亿捌仟壹佰壹拾肆万玖仟
壹佰玖拾柒元肆角（小写：人民币4,481,149,197.40元）。
2026年9月28日，华泰联合证券将上述认购款项扣除尚未支付的承销费（含
增值税）后的剩余款项划转至发行人指定账户中。
根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）于2026年9月29日出具的《验
资报告》（众环验字（2026）0200022号），截至2026年9月28日，中材科技已向
15名特定对象发行人民币普通股（A股）87,181,891股，募集资金总额人民币
4,481,149,197.40元，扣除不含税的发行费用人民币18,983,041.71元，发行人实际
募集资金净额为人民币4,462,166,155.69元，其中计入股本人民币87,181,891.00元，
计入资本公积人民币4,374,984,264.69元。
（八）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况
按照《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司募集资金监管规则》、
公司已制定的《募集资金管理制度》等相关规定，公司已设立募集资金专用账户，
用于本次向特定对象发行股票募集资金的存放、管理和使用。
根据相关监管规定，在募集资金到位一个月内，与存放募集资金的商业银行、
保荐人、相关子公司签订募集资金监管协议，并履行公告程序。
16
（九）本次发行的股份登记和托管情况
2026 年 10 月 13 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出
具了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，
相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
（十）发行对象
1、发行对象基本情况
本次发行的发行对象相关情况如下：
（1）中建材联合投资有限公司
企业名称：
中建材联合投资有限公司
法定代表人：
陈志斌
注册资本：
517,155.92 万元
企业性质：
有限责任公司（法人独资）
注册地址：
北京市海淀区紫竹院南路 2 号
统一社会信用代码：
91110000717843451K
成立日期：
2014-07-17
投资管理与资产管理；投资咨询。（市场主体依法自主选择经营
经营范围：
项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后
依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止
和限制类项目的经营活动。）
获配数量：
15,956,210 股
限售期：
18 个月
（2）葛卫东
姓名：
葛卫东
身份证号：
H6117****
住所：
上海市********
获配数量：
13,618,677 股
限售期：
6 个月
（3）钟革
17
姓名：
钟革
身份证号：
21010219**********
住所：
沈阳市********
获配数量：
1,945,525 股
限售期：
6 个月
（4）中衍期货有限公司
企业名称：
中衍期货有限公司
法定代表人：
马宏波
注册资本：
25,000 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
北京市朝阳区东四环中路 82 号 2 座 2-1 座、2-2 座 7 层、B2 座
一层 108 单元
统一社会信用代码：
9111000010002312XG
成立日期：
1996-03-29
商品期货经纪、金融期货经纪；期货投资咨询；资产管理；公开
募集证劵投资基金销售。（企业依法自主选择经营项目，开展经
经营范围：
营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容
开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
获配数量：
1,945,525 股
限售期：
6 个月
（5）上海国泰海通证券资产管理有限公司
企业名称：
上海国泰海通证券资产管理有限公司
法定代表人：
陶耿
注册资本：
200,000 万元
企业性质：
有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：
上海市黄浦区中山南路 888 号 8 层
统一社会信用代码：
91310000560191968J
成立日期：
2010-08-27
许可项目：公募基金管理业务。（依法须经批准的项目，经相关
经营范围：
部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）一般项目：证券资产管理业务。（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
18
获配数量：
2,042,801 股
限售期：
6 个月
（6）华泰资产管理有限公司
企业名称：
华泰资产管理有限公司
法定代表人：
赵明浩
注册资本：
60,060 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
中国（上海）自由贸易试验区博成路 1101 号 8F 和 7F701 单元
统一社会信用代码：
91310000770945342F
成立日期：
2005-01-18
管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资金管理
经营范围：
业务相关的咨询业务，国家法律法规允许的其他资产管理业务。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量：
2,198,443 股
限售期：
6 个月
（7）诺德基金管理有限公司
企业名称：
诺德基金管理有限公司
法定代表人：
郑成武
注册资本：
10,000 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
统一社会信用代码：
91310000717866186P
成立日期：
2006-06-08
（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基
经营范围：
金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量：
8,307,392 股
限售期：
6 个月
（8）财通基金管理有限公司
企业名称：
财通基金管理有限公司
法定代表人：
吴林惠
19
注册资本：
20,000 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
统一社会信用代码：
91310000577433812A
成立日期：
2011-06-21
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监
经营范围：
会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动】
获配数量：
9,435,797 股
限售期：
6 个月
（9）中国人寿养老保险股份有限公司
企业名称：
中国人寿养老保险股份有限公司
法定代表人：
余贤群
注册资本：
340,000 万元
企业性质：
股份有限公司（非上市、国有控股）
注册地址：
北京市西城区金融大街 12 号
统一社会信用代码：
91100000710934529H
成立日期：
2007-01-15
团体养老保险及年金业务；个人养老保险及年金业务；短期健康
保险业务；意外伤害保险业务；上述业务的再保险业务；国家法
律、法规允许的保险资金运用业务；养老保险资产管理产品业务；
经营范围：
受托管理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、外币资金；
经中国保监会批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，
开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准
的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
获配数量：
2,140,077 股
限售期：
6 个月
（10）易方达基金管理有限公司
企业名称：
易方达基金管理有限公司
法定代表人：
吴欣荣
注册资本：
13,244.2 万元
企业性质：
其他有限责任公司
20
注册地址：
广东省珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 层
统一社会信用代码：
91440000727878666D
成立日期：
2001-04-17
经营范围：
公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。
（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
获配数量：
19,883,268 股
限售期：
6 个月
（11）UBS AG
企业名称：
法定代表人（分支机构
负责人）：
UBS AG
房东明
注册资本：
385,840,847 瑞士法郎
企业性质：
合格境外机构投资者
注册地址：
Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich, Switzerland, and Aeschenvorstadt
1,4051Basel, Switzerland
统一社会信用代码：
QF2003EUS001
成立日期：
1998-06-26
经营范围：
境内证券投资
获配数量：
2,684,824 股
限售期：
6 个月
（12）大家资产管理有限责任公司
企业名称：
大家资产管理有限责任公司
法定代表人：
何肖锋
注册资本：
60,000 万元
企业性质：
有限责任公司（法人独资）
注册地址：
北京市西城区太平桥大街 96 号 3 层 B303
统一社会信用代码：
9111000057693819XU
成立日期：
2011-05-20
受托管理委托人委托的人民币、外币资金；管理运用自有人民币、
外币资金；开展保险资产管理产品业务；与资产管理业务相关的
经营范围：
咨询业务；中国银保监会批准的其他业务；国务院其他部门批准
的业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
21
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
获配数量：
1,945,525 股
限售期：
6 个月
（13）陈学赓
姓名：
陈学赓
身份证号：
35010219**********
住所：
上海市********
获配数量：
1,945,525 股
限售期：
6 个月
（14）嘉实基金管理有限公司
企业名称：
嘉实基金管理有限公司
法定代表人：
经雷
注册资本：
15,000 万元
企业性质：
有限责任公司（外商投资、非独资）
注册地址：
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 1806A 单元
统一社会信用代码：
91310000700218879J
成立日期：
1999-03-25
经营范围：
基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的其他业务。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量：
2,276,264 股
限售期：
6 个月
（15）国家军民融合产业投资基金二期有限责任公司
企业名称：
国家军民融合产业投资基金二期有限责任公司
法定代表人：
曲克波
注册资本：
5,960,000 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
北京市西城区西外大街 136 号 2 层 1-14-279
统一社会信用代码：
91110000MAEEKL3P58
成立日期：
2025-03-20
经营范围：
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活
动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营
22
活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的
经营活动。）
获配数量：
856,038 股
限售期：
6 个月
2、发行对象与发行人的关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安排
中联投资为发行人实际控制人控制的企业，为发行人的关联方，中联投资认
购本次向特定对象发行股票构成关联交易。最近一年，中联投资及其关联方与发
行人之间的重大交易已履行相关信息披露义务，详细情况请参阅登载于指定信息
披露媒体的有关定期报告及临时公告等信息披露文件。发行人与中联投资及其关
联方的重大关联交易均出于经营需要，系根据实际情况依照市场公平原则进行的
等价有偿行为，价格公允，没有背离可比较的市场价格，并且履行了必要的程序。
对于未来可能发生的交易，发行人将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
除中联投资以外，参与本次发行竞价的发行对象在提交《申购报价单》时均
作出承诺：本单位/本人及其最终认购方不包括发行人和主承销商的控股股东、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方；
本单位/本人及其最终认购方未接受发行人及其控股股东、实际控制人、主要股
东作出的保底保收益或变相保底保收益承诺，未接受前述主体直接或通过利益相
关方提供的财务资助或者其他补偿；并保证配合主承销商对本单位/本人的身份
进行核查。发行人与除中联投资以外的获配对象不存在关联关系、最近一年不存
在重大交易情况。
主承销商和本次发行见证律师对拟配售的相关发行对象及其最终出资方进
行了核查。核查后认为，本次向特定对象发行股票的发行对象中联投资系公司关
联方，本次发行构成关联交易。在上市公司董事会审议相关议案时，已严格按照
相关法律、法规以及公司内部制度的规定，履行了关联交易的审议和表决程序，
相关议案经独立董事专门会议审议通过，关联董事已回避表决。公司股东会审议
23
相关议案时，关联股东对本次发行相关事项已回避表决。
除中联投资外，发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方，不存在上述机
构及人员通过直接或间接方式参与本次发行竞价的情形。发行人及其控股股东、
实际控制人、主要股东未向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺，也
不存在直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿等方式
损害公司利益的情形。
3、各发行对象申购报价情况、认购股份数量及限售期
（1）投资者申购报价情况
根据《认购邀请书》的约定，本次发行接收申购文件的时间为 2026 年 9 月
21 日 9:00-12:00，北京植德律师事务所进行了全程见证。在有效报价时间内，主
承销商共收到 25 个认购对象提交的申购相关文件。
经主承销商和发行人律师的共同核查确认，25 个认购对象按照《认购邀请
书》的规定提交了《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
申购报价单》（以下简称“《申购报价单》”）及完整的附件并按时足额缴纳了申
购保证金（除无需缴纳保证金的认购对象外），均为有效报价。
具体有效申购报价情况如下：
序号
投资者名称
1
宝盈基金管理有限公司
2
3
王世忱
中国人寿养老保险股份有限公
司
各档对应报
各档累计认购
是否缴纳
是否有
价（元/股）
金额（万元）
保证金
效报价
47.68
10,000
无需
是
43.80
10,000
42.12
10,000
是
是
41.12
10,000
54.71
11,000
是
是
4
嘉实基金管理有限公司
51.41
11,700
无需
是
5
信达澳亚基金管理有限公司
41.12
10,000
无需
是
24
各档对应报
各档累计认购
是否缴纳
是否有
价（元/股）
金额（万元）
保证金
效报价
瑞众人寿保险有限责任公司
41.12
10,000
是
是
中国信达资产管理股份有限公
50.00
10,000
司
44.20
19,800
是
是
8
UBS AG
52.99
13,800
无需
是
9
鹏华基金管理有限公司
41.12
10,000
无需
是
10
国泰基金管理有限公司
48.68
10,000
45.09
32,100
无需
是
11
华泰资产管理有限公司
55.88
11,300
50.18
13,100
是
是
12
易米基金管理有限公司
50.03
10,000
无需
是
59.15
30,000
57.85
40,000
是
是
56.55
70,000
50.65
12,900
49.00
13,400
是
是
54.32
102,200
51.39
155,700
无需
是
49.61
218,700
52.68
10,000
是
是
57.95
10,000
55.45
10,500
是
是
51.21
11,000
47.00
15,200
无需
是
58.52
10,000
45.52
15,000
是
是
42.52
20,000
54.80
28,800
51.66
48,500
无需
是
48.66
55,200
序号
投资者名称
6
7
13
14
15
16
17
18
19
20
葛卫东
广发证券股份有限公司
易方达基金管理有限公司
大家资产管理有限责任公司
上海国泰海通证券资产管理有
限公司
广发基金管理有限公司
钟革
财通基金管理有限公司
21
陈学赓
52.25
10,000
是
是
22
中衍期货有限公司
58.00
10,000
是
是
23
诺德基金管理有限公司
55.49
23,900
无需
是
25
序号
24
25
投资者名称
各档对应报
各档累计认购
是否缴纳
是否有
价（元/股）
金额（万元）
保证金
效报价
52.69
42,700
50.00
56,800
51.40
30,000
49.60
60,000
是
是
48.05
70,000
45.33
10,000
是
是
国家军民融合产业投资基金二
期有限责任公司
西藏瑞华商业管理有限公司
（2）发行定价与配售情况
根据《认购邀请书》关于确定发行对象、发行价格及获配股数的原则，发行
对象依次按（1）认购价格优先；（2）认购金额优先；（3）收到《申购报价单》
时间优先的原则确定。中联投资不参与本次发行定价的市场竞价过程，但接受市
场竞价结果，其认购价格与其他发行对象的认购价格相同。
本次发行最终获配发行对象共计 15 名，发行价格为 51.40 元/股，本次发行
股票数量为 87,181,891 股，募集资金总额为 4,481,149,197.40 元。本次发行最终
确定的发行对象及获配股数、获配金额情况如下：
序号
认购对象姓名/名称
获配股数（股）
获配金额（元）
限售期
1
中建材联合投资有限公司
15,956,210
820,149,194.00
18 个月
2
葛卫东
13,618,677
699,999,997.80
6 个月
3
钟革
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
4
中衍期货有限公司
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
5
上海国泰海通证券资产管理有限公司
2,042,801
104,999,971.40
6 个月
6
华泰资产管理有限公司
2,198,443
112,999,970.20
6 个月
7
诺德基金管理有限公司
8,307,392
426,999,948.80
6 个月
8
财通基金管理有限公司
9,435,797
484,999,965.80
6 个月
9
中国人寿养老保险股份有限公司
2,140,077
109,999,957.80
6 个月
10
易方达基金管理有限公司
19,883,268
1,021,999,975.20
6 个月
11
UBS AG
2,684,824
137,999,953.60
6 个月
12
大家资产管理有限责任公司
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
13
陈学赓
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
26
序号
认购对象姓名/名称
获配股数（股）
获配金额（元）
限售期
14
嘉实基金管理有限公司
2,276,264
116,999,969.60
6 个月
856,038
44,000,353.20
6 个月
87,181,891
4,481,149,197.40
-
国家军民融合产业投资基金二期有限
15
责任公司
合计
其中，上海国泰海通证券资产管理有限公司作为证券公司资产管理子公司，
以其管理的资产管理计划参与认购并获得配售，具体获配资产管理计划为“国泰
君安证券资管－上海汽车集团金控管理有限公司－国泰君安私客企业嘉 8 号单
一资产管理计划”，获配数量为 2,042,801 股。
4、发行对象的认购资金来源
参与本次发行申购报价的各发行对象均作出承诺：未接受发行人及其控股股
东、实际控制人、主要股东做出的保底保收益或变相保底保收益承诺，未接受前
述主体直接或通过利益相关方提供的财务资助或者其他补偿。
经核查：上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源的
安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合《监管规则适用指引——发行
类第 6 号》及深交所的相关规定。
（十一）保荐人（主承销商）对本次发行过程及发行对象合规性审核的结
论意见
保荐人（主承销商）认为：“中材科技股份有限公司本次发行的发行过程遵
循了公平、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。本次发行价格、认购对
象、限售期安排、募集资金规模以及竞价、定价和配售过程均符合《公司法》《证
券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》和《深
圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、法规、规范
性文件的规定以及公司董事会、股东会的要求，符合上市公司及其全体股东的利
益。
除中联投资为发行人实际控制人中国建材集团有限公司全资子公司外，发行
27
对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理
人员及其控制或者施加重大影响的关联方。发行人和保荐人（主承销商）的控股
股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联
方未通过直接或间接方式参与本次发行认购，不存在发行人及其控股股东、实际
控制人、主要股东向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺，也不存在
直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿等方式损害公司
利益的情形。本次发行事项均明确符合已报备的发行方案要求。
本次向特定对象发行股票在发行过程、认购对象选择及发行结果等各个方面，
符合向特定对象发行股票的有关规定，符合发行人关于本次发行的董事会、股东
会决议和发行方案的相关规定，充分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全
体股东的利益”
（十二）发行人律师对本次发行过程及发行对象合规性审核的结论意见
发行人律师认为：“1、发行人本次发行已依法取得所需的授权和批准，相
关程序合法、合规。
2、本次发行相关的《认购邀请书》《申购报价单》《缴款通知》《认购合
同》等法律文件，符合《管理办法》《发行注册管理办法》《实施细则》等法律
法规和规范性文件的相关规定，内容合法、有效。
3、本次发行的发行过程和发行对象均符合《管理办法》《发行注册管理办
法》《实施细则》等法律法规和规范性文件及本次发行方案的规定，发行结果公
平、公正。”
三、本次新增股份上市情况
（一）新增股份上市批准情况
2026 年 10 月 13 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出
具了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，
相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
28
（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
新增股份的证券简称为：中材科技；证券代码为：002080；上市地点为：深
圳证券交易所。
（三）新增股份的上市时间
新增股份的上市时间为 2026 年 10 月 21 日。
（四）新增股份的限售安排
中联投资认购的股份自新增股份上市之日起 18 个月内不得转让，其余发行
对象认购的股份自新增股份上市之日起 6 个月内不得转让。相关监管部门对于发
行对象所认购股份限售期及到期转让股份另有要求的，从其规定。
四、股份变动及其影响
（一）本次发行前公司前十名股东情况
截至 2026 年 6 月 30 日，公司前十大股东情况如下：
单位：股
序号
股东名称
股东性质
股份数量
持股比例
（股）
（%）
其中有限售条
件的股份数量
（股）
1
中国建材股份有限公司
国有法人
1,010,874,604
60.24%
0
2
香港中央结算有限公司
境外法人
74,757,404
4.45%
0
其他
8,759,325
0.52%
0
境外自然人
7,463,900
0.44%
0
其他
5,161,294
0.31%
0
其他
4,998,800
0.30%
0
中国光大银行股份有限公司
3
－广发远见智选混合型证券
投资基金
4
王萍
中国人寿保险股份有限公司
5
－传统－普通保险产品－
005L－CT001 沪
上海浦东发展银行股份有限
6
公司－汇添富双利增强债券
型证券投资基金
7
高盛国际－自有资金
境外法人
4,959,694
0.30%
0
8
MORGAN STANLEY & CO.
境外法人
4,882,461
0.29%
0
29
序号
股东名称
股东性质
股份数量
持股比例
（股）
（%）
其中有限售条
件的股份数量
（股）
INTERNATIONAL PLC.
中国建设银行股份有限公司
9
－华商优势行业灵活配置混
其他
4,553,400
0.27%
0
境外法人
4,542,169
0.27%
0
1,130,953,051
67.39%
0
合型证券投资基金
10
UBS AG
合计
（二）本次发行后公司前十名股东情况
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2026 年 10 月 13 日出具
的《合并普通账户和融资融券信用账户前 10 名明细数据表》，公司前十名股东
及其持股情况如下：
单位：股
序号
股东名称
股东性质
股份数量
持股比例
（股）
（%）
其中有限售条
件的股份数量
（股）
1
中国建材股份有限公司
国有法人
1,010,874,604
57.26%
0
2
香港中央结算有限公司
境外法人
31,323,694
1.77%
0
3
葛卫东
境外自然人
17,314,777
0.98%
13,618,677
4
中建材联合投资有限公司
国有法人
15,956,210
0.90%
15,956,210
其他
9,366,027
0.53%
0
境外自然人
8,022,000
0.45%
0
其他
7,998,889
0.45%
0
其他
7,017,474
0.40%
0
其他
6,561,208
0.37%
0
其他
5,404,204
0.31%
0
新华人寿保险股份有限公司
5
－传统－普通保险产品
-018L-CT001 深
6
王萍
上海浦东发展银行股份有限
7
公司－汇添富双利增强债券
型证券投资基金
中国光大银行股份有限公司
8
－广发远见智选混合型证券
投资基金
中国建设银行股份有限公司
9
－华泰柏瑞质量成长混合型
证券投资基金
10
中国民生银行股份有限公司
－广发行业严选三年持有期
30
序号
股东名称
股东性质
股份数量
持股比例
（股）
（%）
其中有限售条
件的股份数量
（股）
混合型证券投资基金
1,119,839,087
合计
63.44%
29,574,887
（三）股本结构变动情况
本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加 87,181,891 股有限售条件
流通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化。本次向特定对象发行完
成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》规定的上市条件。本
次发行前后，公司股本结构变动情况如下：
本次发行前
本次发行后
股份类型
股份数量（股）
占总股本比例
股份数量（股）
占总股本比例
有限售条件股份
-
-
87,181,891
4.94%
无限售条件股份
1,678,123,584
100.00%
1,678,123,584
95.06%
股份总数
1,678,123,584
100.00%
1,765,305,475
100.00%
（四）董事和高级管理人员持股变动情况
公司董事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后公司董事和高级管
理人员持股数量未发生变化。
（五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响
类别
发行前（元/股）
发行后（元/股）
2026 年 1-6 月/末
2025 年度/末
2026 年 1-6 月/末
2025 年度/末
基本每股收益
0.72
1.08
0.68
1.03
每股净资产
12.16
11.87
14.09
13.81
注 1：发行前数据源自公司 2026 年半年度报告、2025 年度审计报告的相关数据；
注 2：发行后每股净资产分别按照 2026 年 6 月 30 日、2025 年 12 月 31 日归属于母公司股东
权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后基本每股收益分别按照
2026 年 1-6 月和 2025 年度归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。
五、财务会计信息分析
31
（一）主要财务数据
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
2026.6.30
2025.12.31
2024.12.31
2023.12.31
资产总计
6,913,561.19
6,559,097.80
5,986,469.71
5,689,672.53
负债总计
4,024,332.13
3,724,973.98
3,312,766.04
3,034,577.43
所有者权益合计
2,889,229.07
2,834,123.82
2,673,703.67
2,655,095.10
2,041,022.80
1,991,125.65
1,851,309.80
1,861,709.51
项目
归属于母公司所
有者权益合计
注：因发行人 2024 年、2025 年发生了同一控制下企业合并新增并表子公司情况，因此
对 2023 年期间的财务数据按照会计准则要求进行了追溯调整，如无特别说明，本方案列示
财务数据均为追溯调整后。
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目
2026 年 1-6 月
2025 年度
2024 年度
2023 年度
营业收入
1,625,736.61
3,019,548.77
2,398,385.00
2,589,263.43
利润总额
171,145.14
234,600.72
122,094.34
303,668.98
净利润
145,137.86
208,895.34
112,431.25
271,497.67
120,770.27
181,777.68
89,186.72
222,331.05
归属于母公司所
有者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目
经营活动产生的现金流量
净额
投资活动产生的现金流量
净额
筹资活动产生的现金流量
净额
现金及现金等价物净增加
额
2026 年 1-6 月
2025 年度
2024 年度
-20,000.52
540,182.67
360,009.61
482,230.48
-201,889.85
-369,698.41
-450,578.35
-751,087.51
130,495.56
-133,360.28
24,084.93
30,726.08
-94,048.63
37,347.21
-64,851.33
-236,192.85
32
2023 年度
4、主要财务指标
主要财务指标
2026 年 1-6 月
2025 年度
2024 年度
2023 年度
基本每股收益（元/股）
0.72
1.08
0.53
1.32
稀释每股收益（元/股）
0.72
1.08
0.53
1.32
0.65
0.76
0.23
1.17
5.92%
9.49%
4.82%
12.06%
流动比率（倍）
0.90
0.93
0.97
1.11
速动比率（倍）
0.71
0.75
0.80
0.91
58.21%
56.79%
55.34%
53.33%
应收账款周转率
1.93
4.16
3.26
3.45
存货周转率
2.53
5.93
5.31
5.13
扣除非经常性损益后的
基本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
（%）
资产负债率
（二）管理层讨论与分析
1、资产负债整体状况分析
2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司资产总额分别为
5,689,672.53 万元、5,986,469.71 万元、6,559,097.80 万元和 6,913,561.19 万元，
呈上升趋势。2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司负债总
额分别为 3,034,577.43 万元、3,312,766.04 万元、3,724,973.98 万元和 4,024,332.13，
总体随着公司业务规模增长而相应增长。
2、偿债能力分析
2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司流动比率分别为
1.11、0.97、0.93 和 0.90，速动比率分别为 0.91、0.80、0.75 和 0.71，公司流动
比率及速动比率呈下降趋势，主要原因是公司为支持经营规模的快速扩张，货币
资金规模快速下降，同时短期借款增加较多；此外，公司为满足下游市场需求，
公司适当增加了存货储备，应付票据和应付账款也有所增加。
2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司资产负债率（合
并口径）分别为 53.33%、55.34%、56.79%和 58.21%，公司资产负债率总体呈上
33
升趋势，一方面是因为公司支持经营规模的快速扩张，增加了银行借款，另一方
面是因为随着公司经营规模扩大，经营性应付项目上升。
3、营运能力分析
2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司应收账款周转率
分别为 3.45 次、3.26 次、4.16 次和 1.93 次，存货周转率分别为 5.13 次、5.31 次、
5.93 次和 2.53 次，2023-2025 年呈上升趋势，主要系风电叶片、玻璃纤维等产品
销售收入及销量实现明显增长，出货及回款周转速度相应提升。
4、盈利能力分析
2023 年、2024 年、2025 年及 2026 年 1-6 月，公司营业收入分别为 2,589,263.43
万元、2,398,385.00 万元、3,019,548.77 万元和 1,625,736.61 万元，归属于母公司
所有者的净利润分别为 222,331.05 万元、89,186.72 万元、181,777.68 万元和
120,770.27 万元。报告期内，公司围绕新能源、新材料、绿色低碳等战略性新兴
产业方向，产品类型包括玻璃纤维及制品、风电叶片、锂电池隔膜、高压复合气
瓶，主营业务运营情况良好，营业收入及净利润呈现波动后回升的趋势。
六、本次新增股份发行上市相关机构
（一）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
法定代表人：
江禹
保荐代表人：
冯旭、廖君
项目协办人：
李秋岩
项目组成员：
吴过、甄清、周艳晨、别佳芮
注册地址：
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基
金小镇 B7 栋 401
电话：
010-56839300
传真：
010-56839400
（二）发行人律师事务所：北京植德律师事务所
负责人：
龙海涛
经办律师：
孙冬松、彭秀
34
注册地址：
北京市东城区东直门南大街 1 号北京来福士中心办公楼第 12
层
电话：
010-56500900
传真：
010-56500999
（三）审计机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：
石文先
经办注册会计师：
侯书涛、张浩
注册地址：
湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166 号长江产业大厦
17-18 楼
电话：
027-86772217
传真：
027-86772217
（四）募集资金专户验资机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：
石文先
经办注册会计师：
侯书涛、张浩
办公地址：
湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166 号长江产业大厦
17-18 楼
电话：
027-86772217
传真：
027-86772217
（五）主承销商账户验资机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：
石文先
经办注册会计师：
侯书涛、张浩
办公地址：
湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166 号长江产业大厦
17-18 楼
电话：
027-86772217
传真：
027-86772217
七、保荐人的上市推荐意见
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况
公司与华泰联合证券签署了《中材科技股份有限公司（作为发行人）与华泰
联合证券有限责任公司（作为保荐机构）关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股
票之保荐协议》及《中材科技股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司向特定
35
对象发行股票承销协议书》。
华泰联合证券指定冯旭和廖君作为中材科技股份有限公司本次发行的保荐
代表人，负责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。
冯旭先生，供职于华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线，保荐代表人。
曾参与首旅酒店、电科数字、东风汽车、中国能建、齐治科技等公司的 IPO、再
融资或并购重组项目。
廖君先生：供职于华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线，保荐代表人。
曾主持或参与成都华微、农发种业、有研新材、北玻股份、中国移动、中国电信、
首旅酒店、汇川技术、王府井、纳思达、宇信科技、隆华科技、设研院、三峡水
利、航亚科技、佳沃股份、南方航空、洛阳钼业、长荣股份、五矿资本、东兴证
券、湖北能源、民生银行、哈投股份、中国人寿、招商银行、光大银行、中国信
达、交通银行等公司的 IPO、再融资或并购重组项目。
（二）保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见
保荐人华泰联合证券认为：中材科技股份有限公司申请向特定对象发行 A
股股票并在主板上市符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办
法》《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等法律、法规的有关规
定，发行人证券具备在深圳证券交易所上市的条件。华泰联合证券愿意保荐发行
人的证券上市交易，并承担相关保荐责任。
八、其他重要事项
除本次向特定对象发行股票，截至本上市公告书刊登前，公司未发生可能对
公司有较大影响的其他重要事项。
九、备查文件
（一）备查文件
1、上市申请书；
36
2、保荐协议；
3、保荐代表人声明与承诺；
4、保荐人出具的上市保荐书；
5、保荐人出具的发行保荐书和尽职调查报告；
6、律师出具的法律意见书和律师工作报告；
7、保荐人关于本次发行过程和认购对象合规性报告；
8、律师关于本次发行过程和认购对象合规性的法律意见书；
9、发行完成后会计师事务所出具的验资报告；
10、结算公司对新增股份已登记托管的书面确认文件；
11、投资者出具的股份限售承诺；
12、深交所要求的其他文件。
（二）查阅地点
投资者可到公司办公地查阅。
（三）查询时间
股票交易日：上午 9:00-11:30，下午 13:00-17:00。
37
（本页无正文，为《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
并在主板上市之上市公告书》之盖章页）
中材科技股份有限公司
年
38
月
日
（本页无正文，为《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
并在主板上市之上市公告书》之盖章页）
华泰联合证券有限责任公司
年
39
月
日
证券简称：中材科技
中材科技股份有限公司
2025年度向特定对象发行A股股票
并在主板上市之
上市公告书
保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）
2026 年 10 月
1
发行人及全体董事声明
本公司及全体董事承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
全体董事：
黄再满
陈
倪金瑞
高则怀
林
王冠宇
芳
雨
冯
俊
刘志猛
中材科技股份有限公司
年
2
月
日
3
4
5
特别提示
一、发行股票数量及价格
（一）发行数量：87,181,891 股
（二）发行价格：51.40 元/股
（三）募集资金总额：人民币 4,481,149,197.40 元
（四）募集资金净额：人民币 4,462,166,155.69 元
二、新增股票上市安排
1、股票上市数量：87,181,891 股
2、股票上市时间：2026 年 10 月 21 日（上市首日），新增股份上市日公司
股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行认购情况及限售期安排
根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，本次向特定对象发行的股份，
自上市之日起六个月内不得转让，自 2026 年 10 月 21 日起开始计算。锁定期结
束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不
会导致不符合股票上市条件的情形发生。
6
目 录
特别提示 ....................................................................................................................... 6
目 录 ............................................................................................................................. 7
释 义 ............................................................................................................................. 9
一、公司基本情况 ..................................................................................................... 11
二、本次新增股份发行情况 ..................................................................................... 11
（一）发行股票的种类和面值 ............................................................................. 11
（二）本次发行履行的相关决策程序 ................................................................. 12
（三）认购对象及认购方式 ................................................................................. 13
（四）发行价格和定价原则 ................................................................................. 14
（五）发行数量 ..................................................................................................... 15
（六）募集资金和发行费用 ................................................................................. 15
（七）本次发行的募集资金到账及验资情况 ..................................................... 16
（八）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况 ................................. 16
（九）本次发行的股份登记和托管情况 ............................................................. 17
（十）发行对象 ..................................................................................................... 17
（十一）保荐人（主承销商）对本次发行过程及发行对象合规性审核的结论意
见 ............................................................................................................................. 27
（十二）发行人律师对本次发行过程及发行对象合规性审核的结论意见 ..... 28
三、本次新增股份上市情况 ..................................................................................... 28
（一）新增股份上市批准情况 ............................................................................. 28
（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点 ......................................... 29
（三）新增股份的上市时间 ................................................................................. 29
（四）新增股份的限售安排 ................................................................................. 29
四、股份变动及其影响 ............................................................................................. 29
（一）本次发行前公司前十名股东情况 ............................................................. 29
（二）本次发行后公司前十名股东情况 ............................................................. 30
（三）股本结构变动情况 ..................................................................................... 31
（四）董事和高级管理人员持股变动情况 ......................................................... 31
7
（五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响 ..................................... 31
五、财务会计信息分析 ............................................................................................. 31
（一）主要财务数据 ............................................................................................. 32
（二）管理层讨论与分析 ..................................................................................... 33
六、本次新增股份发行上市相关机构 ..................................................................... 34
七、保荐人的上市推荐意见 ..................................................................................... 35
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况 ..................................................... 35
（二）保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见 ......................... 36
八、其他重要事项 ..................................................................................................... 36
九、备查文件 ............................................................................................................. 36
（一）备查文件 ..................................................................................................... 36
（二）查阅地点 ..................................................................................................... 37
（三）查询时间 ..................................................................................................... 37
8
释 义
本上市公告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
项目
指
中材科技/公司/发行人/上市
公司
指
中材科技股份有限公司
本上市公告书
指
中材科技股份有限公司2025年向特定对象发行A股股
票并在主板上市之上市公告书
本次发行/本次向特定对象发
行
指
内容
中材科技本次向特定对象发行 A 股股票并在主板上市
的行为
董事会
指
中材科技股份有限公司董事会
股东会
指
中材科技股份有限公司股东会
中国证监会、证监会
指
中国证券监督管理委员会
交易所、深交所
指
深圳证券交易所
定价基准日
指
发行期首日，即 2026 年 9 月 17 日
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》
《公司章程》
指
《中材科技股份有限公司章程》
《认购邀请书》
指
《发行方案》
指
《申购报价单》
指
《缴款通知书》
指
中国建材集团
指
发行人实际控制人中国建材集团有限公司
中国建材股份
指
发行人控股公司中国建材股份有限公司
中联投资
指
中建材联合投资有限公司
华泰联合证券/保荐人/主承
销商
指
华泰联合证券有限责任公司
指
北京植德律师事务所
指
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
指
2023 年度、2024 年度、2025 年度、2026 年 1-6 月
发行人律师、本次发行见证
律师
发行人会计师、审计机构、
验资机构
报告期
《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
A 股股票认购邀请书》
《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
A 股股票并在主板上市发行方案》
《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
A 股股票申购报价单》
《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行
A 股股票并在主板上市缴款通知书》
9
项目
指
元、万元、亿元
指
内容
中华人民共和国的法定货币单位，人民币元、万元、
亿元
本报告中部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因
计算过程中的四舍五入所形成。
10
一、公司基本情况
中文名称
中材科技股份有限公司
英文名称
Sinoma Science & Technology Co.,Ltd.
成立日期
2001 年 12 月 28 日
上市日期
2006 年 11 月 20 日
股票上市地
深圳证券交易所
股票代码
002080.SZ
股票简称
中材科技
发行前注册资本
167,812.3584 万元
法定代表人
黄再满
董事会秘书
何思成
注册地址
江苏省南京市江宁科学园彤天路 99 号
办公地址
北京市海淀区东升科技园北街 6 号院 7 号楼 12 层
联系电话
010-88437909
联系传真
010-88437712
公司网站
www.sinomatech.com
统一社会信用代码
91320000710929279P
经营范围
许可项目：建设工程施工；建筑智能化系统设计；建设工程设计（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
营项目以审批结果为准）一般项目：新材料技术研发；玻璃纤维及
制品制造；玻璃纤维及制品销售；高性能纤维及复合材料制造；高
性能纤维及复合材料销售；隔热和隔音材料制造；隔热和隔音材料
销售；有色金属压延加工；专用化学产品制造（不含危险化学品）；
专用化学产品销售（不含危险化学品）；技术服务、技术开发、技
术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工业工程设计服务；对
外承包工程；特种设备销售；有色金属合金销售；机械设备销售；
工业自动控制系统装置销售；工业控制计算机及系统销售；水环境
污染防治服务；大气环境污染防治服务；技术进出口；货物进出口；
进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）
所属行业
CF30 非金属矿物制品业
主营业务
公司围绕新能源、新材料、绿色低碳等战略性新兴产业方向，产品
类型包括玻璃纤维及制品、风电叶片、锂电池隔膜、高压复合气瓶
等。
二、本次新增股份发行情况
（一）发行股票的种类和面值
11
本次向特定对象发行的股票种类为人民币普通股股票（A 股），每股面值为
人民币 1.00 元。
（二）本次发行履行的相关决策程序
1、公司内部决策程序
2025年9月28日，发行人召开第七届董事会第二十四次临时会议，审议通过
了《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》《关于公司2025年度向
特定对象发行A股股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行A股股
票预案的议案》《关于提请公司股东会授权董事会及其授权人士全权办理公司本
次向特定对象发行A股股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案；
2025年9月28日，发行人的实际控制人中国建材集团出具了《关于中材科技
股份有限公司向特定对象发行A股股票有关问题的批复》
（中国建材发投资〔2025〕
407号），同意发行人本次发行方案；
2025年11月24日，发行人召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于
公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象
发行A股股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案的
议案》《关于提请公司股东会授权董事会及其授权人士全权办理公司本次向特定
对象发行A股股票相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。
2026年8月17日，发行人召开了第七届董事会第十一次会议，审议通过了《关
于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案相关授权的议案》等议案。
2、本次发行履行的监管部门审核及注册过程
2026年7月6日，发行人收到深交所上市审核中心出具的《关于中材科技股份
有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，认为公司向特定对
象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
2026年8月7日，发行人收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意中材
科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1952
12
号），注册批复签发日为2026年8月3日，自同意注册之日起12个月内有效。
3、发行过程
在北京植德律师事务所的见证下，发行人和保荐人（主承销商）于2026年9
月16日收盘后向符合相关法律法规要求的119名投资者（剔除重复计算部分）发
出了《中材科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票认购邀请书》
（以
下简称“《认购邀请书》”）及相关认购附件，认购邀请书发送对象名单包括截
至2026年8月10日发行人前20名股东中的17家（剔除发行人和主承销商的控股股
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方，
以及香港中央结算有限公司共3家）、证券投资基金管理公司44家、证券公司27
家、保险机构投资者19家、董事会决议公告后已经表达认购意向的投资者26家。
自发行方案和拟发送认购邀请书的对象名单报备深交所后至本次发行簿记
前，发行人和主承销商共收到17名新增投资者的认购意向，在审慎核查后将其加
入到认购邀请书名单中，并向其补充发送认购邀请文件。
根据《认购邀请书》的约定，本次发行接收申购文件的时间为2026年9月21
日9:00-12:00，北京植德律师事务所进行了全程见证。在有效报价时间内，主承
销商共收到25个认购对象提交的申购相关文件。
经主承销商和发行人律师的共同核查确认，25个认购对象按照《认购邀请书》
的规定提交了《中材科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票申购报
价单》及完整的附件并按时足额缴纳了申购保证金（除无需缴纳保证金的认购对
象外），均为有效报价。
（三）认购对象及认购方式
根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中确定的发行价格、
发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格 51.40 元/股，发行股
数 87,181,891 股，募集资金总额为 4,481,149,197.40 元。本次发行对象最终确定
为 15 名。本次发行配售结果如下：
13
序号
认购对象姓名/名称
获配股数（股）
获配金额（元）
限售期
1
中建材联合投资有限公司
15,956,210
820,149,194.00
18 个月
2
葛卫东
13,618,677
699,999,997.80
6 个月
3
钟革
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
4
中衍期货有限公司
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
5
上海国泰海通证券资产管理有限公司
2,042,801
104,999,971.40
6 个月
6
华泰资产管理有限公司
2,198,443
112,999,970.20
6 个月
7
诺德基金管理有限公司
8,307,392
426,999,948.80
6 个月
8
财通基金管理有限公司
9,435,797
484,999,965.80
6 个月
9
中国人寿养老保险股份有限公司
2,140,077
109,999,957.80
6 个月
10
易方达基金管理有限公司
19,883,268
1,021,999,975.20
6 个月
11
UBS AG
2,684,824
137,999,953.60
6 个月
12
大家资产管理有限责任公司
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
13
陈学赓
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
14
嘉实基金管理有限公司
2,276,264
116,999,969.60
6 个月
856,038
44,000,353.20
6 个月
87,181,891
4,481,149,197.40
-
国家军民融合产业投资基金二期有限
15
责任公司
合计
（四）发行价格和定价原则
本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，即 2026 年 9 月 17
日。
本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日
（2026 年 8 月 20 日至 2026 年 9 月 16 日）公司股票交易均价的 80%且不低于发
行人最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产的金额。
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交
易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。
本次向特定对象发行股票定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的
80%为 41.12 元/股；发行人最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净
资产为 11.87 元/股。综上，本次发行底价为 41.12 元/股。
14
北京植德律师事务所对投资者认购邀请及申购报价全过程进行见证。发行人
和主承销商根据投资者申购报价情况，按照申购价格优先、申购金额优先和收到
《申购报价单》时间优先的原则，确定本次发行价格为 51.40 元/股，与发行底价
的比率为 125.00%。
（五）发行数量
根据发行人及主承销商向深交所报送的发行方案，本次拟向特定对象发行股
票数量为 108,977,363 股（本次发行拟募集资金总额 448,114.92 万元除以发行底
价 41.12 元/股向下取整精确至 1 股即 108,977,363 股与为本次发行前发行人总股
本的 30%即 503,437,075 股的孰低值）。
根据投资者认购情况，本次发行股数确定为 87,181,891 股，未超过发行人股
东会及董事会审议并经中国证监会同意注册的最高发行数量，未超过本次发行方
案中规定的拟发行股票数量，且发行股数超过本次发行方案中规定的拟发行股票
数量的 70%。
（六）募集资金和发行费用
根据发行人本次发行方案，本次向特定对象发行股份拟募集资金总额为不超
过人民币 448,114.92 万元。
经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审验，本次发行募集资金总额为
4,481,149,197.40 元，扣除与本次发行有关费用 18,983,041.71 元（不含增值税），
实际募集资金净额为 4,462,166,155.69 元。
本次发行费用明细构成如下：
费用类别
不含增值税金额（元）
保荐及承销费
17,124,596.79
审计及验资费用
94,339.62
律师费用
566,037.74
发行上市手续费及其他
1,198,067.56
15
费用类别
不含增值税金额（元）
18,983,041.71
发行费用合计
（七）本次发行的募集资金到账及验资情况
2026年9月21日，发行人和保荐人（主承销商）向15名获配对象发出了《中
材科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票并在主板上市缴款通知
书》。
根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）于2026年9月29日出具的《验
证报告》（众环验字（2026）0200021号），截至2026年9月24日止，华泰联合证
券指定的收款银行账户已收到15家认购对象缴纳的认购中材科技股份有限公司
向特定对象发行人民币A股股票的资金人民币肆拾肆亿捌仟壹佰壹拾肆万玖仟
壹佰玖拾柒元肆角（小写：人民币4,481,149,197.40元）。
2026年9月28日，华泰联合证券将上述认购款项扣除尚未支付的承销费（含
增值税）后的剩余款项划转至发行人指定账户中。
根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）于2026年9月29日出具的《验
资报告》（众环验字（2026）0200022号），截至2026年9月28日，中材科技已向
15名特定对象发行人民币普通股（A股）87,181,891股，募集资金总额人民币
4,481,149,197.40元，扣除不含税的发行费用人民币18,983,041.71元，发行人实际
募集资金净额为人民币4,462,166,155.69元，其中计入股本人民币87,181,891.00元，
计入资本公积人民币4,374,984,264.69元。
（八）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况
按照《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司募集资金监管规则》、
公司已制定的《募集资金管理制度》等相关规定，公司已设立募集资金专用账户，
用于本次向特定对象发行股票募集资金的存放、管理和使用。
根据相关监管规定，在募集资金到位一个月内，与存放募集资金的商业银行、
保荐人、相关子公司签订募集资金监管协议，并履行公告程序。
16
（九）本次发行的股份登记和托管情况
2026 年 10 月 13 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出
具了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，
相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
（十）发行对象
1、发行对象基本情况
本次发行的发行对象相关情况如下：
（1）中建材联合投资有限公司
企业名称：
中建材联合投资有限公司
法定代表人：
陈志斌
注册资本：
517,155.92 万元
企业性质：
有限责任公司（法人独资）
注册地址：
北京市海淀区紫竹院南路 2 号
统一社会信用代码：
91110000717843451K
成立日期：
2014-07-17
投资管理与资产管理；投资咨询。（市场主体依法自主选择经营
经营范围：
项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后
依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止
和限制类项目的经营活动。）
获配数量：
15,956,210 股
限售期：
18 个月
（2）葛卫东
姓名：
葛卫东
身份证号：
H6117****
住所：
上海市********
获配数量：
13,618,677 股
限售期：
6 个月
（3）钟革
17
姓名：
钟革
身份证号：
21010219**********
住所：
沈阳市********
获配数量：
1,945,525 股
限售期：
6 个月
（4）中衍期货有限公司
企业名称：
中衍期货有限公司
法定代表人：
马宏波
注册资本：
25,000 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
北京市朝阳区东四环中路 82 号 2 座 2-1 座、2-2 座 7 层、B2 座
一层 108 单元
统一社会信用代码：
9111000010002312XG
成立日期：
1996-03-29
商品期货经纪、金融期货经纪；期货投资咨询；资产管理；公开
募集证劵投资基金销售。（企业依法自主选择经营项目，开展经
经营范围：
营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容
开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
获配数量：
1,945,525 股
限售期：
6 个月
（5）上海国泰海通证券资产管理有限公司
企业名称：
上海国泰海通证券资产管理有限公司
法定代表人：
陶耿
注册资本：
200,000 万元
企业性质：
有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址：
上海市黄浦区中山南路 888 号 8 层
统一社会信用代码：
91310000560191968J
成立日期：
2010-08-27
许可项目：公募基金管理业务。（依法须经批准的项目，经相关
经营范围：
部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）一般项目：证券资产管理业务。（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
18
获配数量：
2,042,801 股
限售期：
6 个月
（6）华泰资产管理有限公司
企业名称：
华泰资产管理有限公司
法定代表人：
赵明浩
注册资本：
60,060 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
中国（上海）自由贸易试验区博成路 1101 号 8F 和 7F701 单元
统一社会信用代码：
91310000770945342F
成立日期：
2005-01-18
管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资金管理
经营范围：
业务相关的咨询业务，国家法律法规允许的其他资产管理业务。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量：
2,198,443 股
限售期：
6 个月
（7）诺德基金管理有限公司
企业名称：
诺德基金管理有限公司
法定代表人：
郑成武
注册资本：
10,000 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
统一社会信用代码：
91310000717866186P
成立日期：
2006-06-08
（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基
经营范围：
金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量：
8,307,392 股
限售期：
6 个月
（8）财通基金管理有限公司
企业名称：
财通基金管理有限公司
法定代表人：
吴林惠
19
注册资本：
20,000 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
统一社会信用代码：
91310000577433812A
成立日期：
2011-06-21
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监
经营范围：
会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动】
获配数量：
9,435,797 股
限售期：
6 个月
（9）中国人寿养老保险股份有限公司
企业名称：
中国人寿养老保险股份有限公司
法定代表人：
余贤群
注册资本：
340,000 万元
企业性质：
股份有限公司（非上市、国有控股）
注册地址：
北京市西城区金融大街 12 号
统一社会信用代码：
91100000710934529H
成立日期：
2007-01-15
团体养老保险及年金业务；个人养老保险及年金业务；短期健康
保险业务；意外伤害保险业务；上述业务的再保险业务；国家法
律、法规允许的保险资金运用业务；养老保险资产管理产品业务；
经营范围：
受托管理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、外币资金；
经中国保监会批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，
开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准
的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
获配数量：
2,140,077 股
限售期：
6 个月
（10）易方达基金管理有限公司
企业名称：
易方达基金管理有限公司
法定代表人：
吴欣荣
注册资本：
13,244.2 万元
企业性质：
其他有限责任公司
20
注册地址：
广东省珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 层
统一社会信用代码：
91440000727878666D
成立日期：
2001-04-17
经营范围：
公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。
（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
获配数量：
19,883,268 股
限售期：
6 个月
（11）UBS AG
企业名称：
法定代表人（分支机构
负责人）：
UBS AG
房东明
注册资本：
385,840,847 瑞士法郎
企业性质：
合格境外机构投资者
注册地址：
Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich, Switzerland, and Aeschenvorstadt
1,4051Basel, Switzerland
统一社会信用代码：
QF2003EUS001
成立日期：
1998-06-26
经营范围：
境内证券投资
获配数量：
2,684,824 股
限售期：
6 个月
（12）大家资产管理有限责任公司
企业名称：
大家资产管理有限责任公司
法定代表人：
何肖锋
注册资本：
60,000 万元
企业性质：
有限责任公司（法人独资）
注册地址：
北京市西城区太平桥大街 96 号 3 层 B303
统一社会信用代码：
9111000057693819XU
成立日期：
2011-05-20
受托管理委托人委托的人民币、外币资金；管理运用自有人民币、
外币资金；开展保险资产管理产品业务；与资产管理业务相关的
经营范围：
咨询业务；中国银保监会批准的其他业务；国务院其他部门批准
的业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
21
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
获配数量：
1,945,525 股
限售期：
6 个月
（13）陈学赓
姓名：
陈学赓
身份证号：
35010219**********
住所：
上海市********
获配数量：
1,945,525 股
限售期：
6 个月
（14）嘉实基金管理有限公司
企业名称：
嘉实基金管理有限公司
法定代表人：
经雷
注册资本：
15,000 万元
企业性质：
有限责任公司（外商投资、非独资）
注册地址：
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 1806A 单元
统一社会信用代码：
91310000700218879J
成立日期：
1999-03-25
经营范围：
基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的其他业务。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配数量：
2,276,264 股
限售期：
6 个月
（15）国家军民融合产业投资基金二期有限责任公司
企业名称：
国家军民融合产业投资基金二期有限责任公司
法定代表人：
曲克波
注册资本：
5,960,000 万元
企业性质：
其他有限责任公司
注册地址：
北京市西城区西外大街 136 号 2 层 1-14-279
统一社会信用代码：
91110000MAEEKL3P58
成立日期：
2025-03-20
经营范围：
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活
动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营
22
活动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的
经营活动。）
获配数量：
856,038 股
限售期：
6 个月
2、发行对象与发行人的关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安排
中联投资为发行人实际控制人控制的企业，为发行人的关联方，中联投资认
购本次向特定对象发行股票构成关联交易。最近一年，中联投资及其关联方与发
行人之间的重大交易已履行相关信息披露义务，详细情况请参阅登载于指定信息
披露媒体的有关定期报告及临时公告等信息披露文件。发行人与中联投资及其关
联方的重大关联交易均出于经营需要，系根据实际情况依照市场公平原则进行的
等价有偿行为，价格公允，没有背离可比较的市场价格，并且履行了必要的程序。
对于未来可能发生的交易，发行人将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，
履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
除中联投资以外，参与本次发行竞价的发行对象在提交《申购报价单》时均
作出承诺：本单位/本人及其最终认购方不包括发行人和主承销商的控股股东、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方；
本单位/本人及其最终认购方未接受发行人及其控股股东、实际控制人、主要股
东作出的保底保收益或变相保底保收益承诺，未接受前述主体直接或通过利益相
关方提供的财务资助或者其他补偿；并保证配合主承销商对本单位/本人的身份
进行核查。发行人与除中联投资以外的获配对象不存在关联关系、最近一年不存
在重大交易情况。
主承销商和本次发行见证律师对拟配售的相关发行对象及其最终出资方进
行了核查。核查后认为，本次向特定对象发行股票的发行对象中联投资系公司关
联方，本次发行构成关联交易。在上市公司董事会审议相关议案时，已严格按照
相关法律、法规以及公司内部制度的规定，履行了关联交易的审议和表决程序，
相关议案经独立董事专门会议审议通过，关联董事已回避表决。公司股东会审议
23
相关议案时，关联股东对本次发行相关事项已回避表决。
除中联投资外，发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方，不存在上述机
构及人员通过直接或间接方式参与本次发行竞价的情形。发行人及其控股股东、
实际控制人、主要股东未向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺，也
不存在直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿等方式
损害公司利益的情形。
3、各发行对象申购报价情况、认购股份数量及限售期
（1）投资者申购报价情况
根据《认购邀请书》的约定，本次发行接收申购文件的时间为 2026 年 9 月
21 日 9:00-12:00，北京植德律师事务所进行了全程见证。在有效报价时间内，主
承销商共收到 25 个认购对象提交的申购相关文件。
经主承销商和发行人律师的共同核查确认，25 个认购对象按照《认购邀请
书》的规定提交了《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
申购报价单》（以下简称“《申购报价单》”）及完整的附件并按时足额缴纳了申
购保证金（除无需缴纳保证金的认购对象外），均为有效报价。
具体有效申购报价情况如下：
序号
投资者名称
1
宝盈基金管理有限公司
2
3
王世忱
中国人寿养老保险股份有限公
司
各档对应报
各档累计认购
是否缴纳
是否有
价（元/股）
金额（万元）
保证金
效报价
47.68
10,000
无需
是
43.80
10,000
42.12
10,000
是
是
41.12
10,000
54.71
11,000
是
是
4
嘉实基金管理有限公司
51.41
11,700
无需
是
5
信达澳亚基金管理有限公司
41.12
10,000
无需
是
24
各档对应报
各档累计认购
是否缴纳
是否有
价（元/股）
金额（万元）
保证金
效报价
瑞众人寿保险有限责任公司
41.12
10,000
是
是
中国信达资产管理股份有限公
50.00
10,000
司
44.20
19,800
是
是
8
UBS AG
52.99
13,800
无需
是
9
鹏华基金管理有限公司
41.12
10,000
无需
是
10
国泰基金管理有限公司
48.68
10,000
45.09
32,100
无需
是
11
华泰资产管理有限公司
55.88
11,300
50.18
13,100
是
是
12
易米基金管理有限公司
50.03
10,000
无需
是
59.15
30,000
57.85
40,000
是
是
56.55
70,000
50.65
12,900
49.00
13,400
是
是
54.32
102,200
51.39
155,700
无需
是
49.61
218,700
52.68
10,000
是
是
57.95
10,000
55.45
10,500
是
是
51.21
11,000
47.00
15,200
无需
是
58.52
10,000
45.52
15,000
是
是
42.52
20,000
54.80
28,800
51.66
48,500
无需
是
48.66
55,200
序号
投资者名称
6
7
13
14
15
16
17
18
19
20
葛卫东
广发证券股份有限公司
易方达基金管理有限公司
大家资产管理有限责任公司
上海国泰海通证券资产管理有
限公司
广发基金管理有限公司
钟革
财通基金管理有限公司
21
陈学赓
52.25
10,000
是
是
22
中衍期货有限公司
58.00
10,000
是
是
23
诺德基金管理有限公司
55.49
23,900
无需
是
25
序号
24
25
投资者名称
各档对应报
各档累计认购
是否缴纳
是否有
价（元/股）
金额（万元）
保证金
效报价
52.69
42,700
50.00
56,800
51.40
30,000
49.60
60,000
是
是
48.05
70,000
45.33
10,000
是
是
国家军民融合产业投资基金二
期有限责任公司
西藏瑞华商业管理有限公司
（2）发行定价与配售情况
根据《认购邀请书》关于确定发行对象、发行价格及获配股数的原则，发行
对象依次按（1）认购价格优先；（2）认购金额优先；（3）收到《申购报价单》
时间优先的原则确定。中联投资不参与本次发行定价的市场竞价过程，但接受市
场竞价结果，其认购价格与其他发行对象的认购价格相同。
本次发行最终获配发行对象共计 15 名，发行价格为 51.40 元/股，本次发行
股票数量为 87,181,891 股，募集资金总额为 4,481,149,197.40 元。本次发行最终
确定的发行对象及获配股数、获配金额情况如下：
序号
认购对象姓名/名称
获配股数（股）
获配金额（元）
限售期
1
中建材联合投资有限公司
15,956,210
820,149,194.00
18 个月
2
葛卫东
13,618,677
699,999,997.80
6 个月
3
钟革
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
4
中衍期货有限公司
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
5
上海国泰海通证券资产管理有限公司
2,042,801
104,999,971.40
6 个月
6
华泰资产管理有限公司
2,198,443
112,999,970.20
6 个月
7
诺德基金管理有限公司
8,307,392
426,999,948.80
6 个月
8
财通基金管理有限公司
9,435,797
484,999,965.80
6 个月
9
中国人寿养老保险股份有限公司
2,140,077
109,999,957.80
6 个月
10
易方达基金管理有限公司
19,883,268
1,021,999,975.20
6 个月
11
UBS AG
2,684,824
137,999,953.60
6 个月
12
大家资产管理有限责任公司
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
13
陈学赓
1,945,525
99,999,985.00
6 个月
26
序号
认购对象姓名/名称
获配股数（股）
获配金额（元）
限售期
14
嘉实基金管理有限公司
2,276,264
116,999,969.60
6 个月
856,038
44,000,353.20
6 个月
87,181,891
4,481,149,197.40
-
国家军民融合产业投资基金二期有限
15
责任公司
合计
其中，上海国泰海通证券资产管理有限公司作为证券公司资产管理子公司，
以其管理的资产管理计划参与认购并获得配售，具体获配资产管理计划为“国泰
君安证券资管－上海汽车集团金控管理有限公司－国泰君安私客企业嘉 8 号单
一资产管理计划”，获配数量为 2,042,801 股。
4、发行对象的认购资金来源
参与本次发行申购报价的各发行对象均作出承诺：未接受发行人及其控股股
东、实际控制人、主要股东做出的保底保收益或变相保底保收益承诺，未接受前
述主体直接或通过利益相关方提供的财务资助或者其他补偿。
经核查：上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源的
安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合《监管规则适用指引——发行
类第 6 号》及深交所的相关规定。
（十一）保荐人（主承销商）对本次发行过程及发行对象合规性审核的结
论意见
保荐人（主承销商）认为：“中材科技股份有限公司本次发行的发行过程遵
循了公平、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。本次发行价格、认购对
象、限售期安排、募集资金规模以及竞价、定价和配售过程均符合《公司法》《证
券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》和《深
圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、法规、规范
性文件的规定以及公司董事会、股东会的要求，符合上市公司及其全体股东的利
益。
除中联投资为发行人实际控制人中国建材集团有限公司全资子公司外，发行
27
对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理
人员及其控制或者施加重大影响的关联方。发行人和保荐人（主承销商）的控股
股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联
方未通过直接或间接方式参与本次发行认购，不存在发行人及其控股股东、实际
控制人、主要股东向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺，也不存在
直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿等方式损害公司
利益的情形。本次发行事项均明确符合已报备的发行方案要求。
本次向特定对象发行股票在发行过程、认购对象选择及发行结果等各个方面，
符合向特定对象发行股票的有关规定，符合发行人关于本次发行的董事会、股东
会决议和发行方案的相关规定，充分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全
体股东的利益”
（十二）发行人律师对本次发行过程及发行对象合规性审核的结论意见
发行人律师认为：“1、发行人本次发行已依法取得所需的授权和批准，相
关程序合法、合规。
2、本次发行相关的《认购邀请书》《申购报价单》《缴款通知》《认购合
同》等法律文件，符合《管理办法》《发行注册管理办法》《实施细则》等法律
法规和规范性文件的相关规定，内容合法、有效。
3、本次发行的发行过程和发行对象均符合《管理办法》《发行注册管理办
法》《实施细则》等法律法规和规范性文件及本次发行方案的规定，发行结果公
平、公正。”
三、本次新增股份上市情况
（一）新增股份上市批准情况
2026 年 10 月 13 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出
具了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，
相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
28
（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
新增股份的证券简称为：中材科技；证券代码为：002080；上市地点为：深
圳证券交易所。
（三）新增股份的上市时间
新增股份的上市时间为 2026 年 10 月 21 日。
（四）新增股份的限售安排
中联投资认购的股份自新增股份上市之日起 18 个月内不得转让，其余发行
对象认购的股份自新增股份上市之日起 6 个月内不得转让。相关监管部门对于发
行对象所认购股份限售期及到期转让股份另有要求的，从其规定。
四、股份变动及其影响
（一）本次发行前公司前十名股东情况
截至 2026 年 6 月 30 日，公司前十大股东情况如下：
单位：股
序号
股东名称
股东性质
股份数量
持股比例
（股）
（%）
其中有限售条
件的股份数量
（股）
1
中国建材股份有限公司
国有法人
1,010,874,604
60.24%
0
2
香港中央结算有限公司
境外法人
74,757,404
4.45%
0
其他
8,759,325
0.52%
0
境外自然人
7,463,900
0.44%
0
其他
5,161,294
0.31%
0
其他
4,998,800
0.30%
0
中国光大银行股份有限公司
3
－广发远见智选混合型证券
投资基金
4
王萍
中国人寿保险股份有限公司
5
－传统－普通保险产品－
005L－CT001 沪
上海浦东发展银行股份有限
6
公司－汇添富双利增强债券
型证券投资基金
7
高盛国际－自有资金
境外法人
4,959,694
0.30%
0
8
MORGAN STANLEY & CO.
境外法人
4,882,461
0.29%
0
29
序号
股东名称
股东性质
股份数量
持股比例
（股）
（%）
其中有限售条
件的股份数量
（股）
INTERNATIONAL PLC.
中国建设银行股份有限公司
9
－华商优势行业灵活配置混
其他
4,553,400
0.27%
0
境外法人
4,542,169
0.27%
0
1,130,953,051
67.39%
0
合型证券投资基金
10
UBS AG
合计
（二）本次发行后公司前十名股东情况
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2026 年 10 月 13 日出具
的《合并普通账户和融资融券信用账户前 10 名明细数据表》，公司前十名股东
及其持股情况如下：
单位：股
序号
股东名称
股东性质
股份数量
持股比例
（股）
（%）
其中有限售条
件的股份数量
（股）
1
中国建材股份有限公司
国有法人
1,010,874,604
57.26%
0
2
香港中央结算有限公司
境外法人
31,323,694
1.77%
0
3
葛卫东
境外自然人
17,314,777
0.98%
13,618,677
4
中建材联合投资有限公司
国有法人
15,956,210
0.90%
15,956,210
其他
9,366,027
0.53%
0
境外自然人
8,022,000
0.45%
0
其他
7,998,889
0.45%
0
其他
7,017,474
0.40%
0
其他
6,561,208
0.37%
0
其他
5,404,204
0.31%
0
新华人寿保险股份有限公司
5
－传统－普通保险产品
-018L-CT001 深
6
王萍
上海浦东发展银行股份有限
7
公司－汇添富双利增强债券
型证券投资基金
中国光大银行股份有限公司
8
－广发远见智选混合型证券
投资基金
中国建设银行股份有限公司
9
－华泰柏瑞质量成长混合型
证券投资基金
10
中国民生银行股份有限公司
－广发行业严选三年持有期
30
序号
股东名称
股东性质
股份数量
持股比例
（股）
（%）
其中有限售条
件的股份数量
（股）
混合型证券投资基金
1,119,839,087
合计
63.44%
29,574,887
（三）股本结构变动情况
本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加 87,181,891 股有限售条件
流通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化。本次向特定对象发行完
成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》规定的上市条件。本
次发行前后，公司股本结构变动情况如下：
本次发行前
本次发行后
股份类型
股份数量（股）
占总股本比例
股份数量（股）
占总股本比例
有限售条件股份
-
-
87,181,891
4.94%
无限售条件股份
1,678,123,584
100.00%
1,678,123,584
95.06%
股份总数
1,678,123,584
100.00%
1,765,305,475
100.00%
（四）董事和高级管理人员持股变动情况
公司董事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后公司董事和高级管
理人员持股数量未发生变化。
（五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响
类别
发行前（元/股）
发行后（元/股）
2026 年 1-6 月/末
2025 年度/末
2026 年 1-6 月/末
2025 年度/末
基本每股收益
0.72
1.08
0.68
1.03
每股净资产
12.16
11.87
14.09
13.81
注 1：发行前数据源自公司 2026 年半年度报告、2025 年度审计报告的相关数据；
注 2：发行后每股净资产分别按照 2026 年 6 月 30 日、2025 年 12 月 31 日归属于母公司股东
权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后基本每股收益分别按照
2026 年 1-6 月和 2025 年度归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。
五、财务会计信息分析
31
（一）主要财务数据
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
2026.6.30
2025.12.31
2024.12.31
2023.12.31
资产总计
6,913,561.19
6,559,097.80
5,986,469.71
5,689,672.53
负债总计
4,024,332.13
3,724,973.98
3,312,766.04
3,034,577.43
所有者权益合计
2,889,229.07
2,834,123.82
2,673,703.67
2,655,095.10
2,041,022.80
1,991,125.65
1,851,309.80
1,861,709.51
项目
归属于母公司所
有者权益合计
注：因发行人 2024 年、2025 年发生了同一控制下企业合并新增并表子公司情况，因此
对 2023 年期间的财务数据按照会计准则要求进行了追溯调整，如无特别说明，本方案列示
财务数据均为追溯调整后。
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目
2026 年 1-6 月
2025 年度
2024 年度
2023 年度
营业收入
1,625,736.61
3,019,548.77
2,398,385.00
2,589,263.43
利润总额
171,145.14
234,600.72
122,094.34
303,668.98
净利润
145,137.86
208,895.34
112,431.25
271,497.67
120,770.27
181,777.68
89,186.72
222,331.05
归属于母公司所
有者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目
经营活动产生的现金流量
净额
投资活动产生的现金流量
净额
筹资活动产生的现金流量
净额
现金及现金等价物净增加
额
2026 年 1-6 月
2025 年度
2024 年度
-20,000.52
540,182.67
360,009.61
482,230.48
-201,889.85
-369,698.41
-450,578.35
-751,087.51
130,495.56
-133,360.28
24,084.93
30,726.08
-94,048.63
37,347.21
-64,851.33
-236,192.85
32
2023 年度
4、主要财务指标
主要财务指标
2026 年 1-6 月
2025 年度
2024 年度
2023 年度
基本每股收益（元/股）
0.72
1.08
0.53
1.32
稀释每股收益（元/股）
0.72
1.08
0.53
1.32
0.65
0.76
0.23
1.17
5.92%
9.49%
4.82%
12.06%
流动比率（倍）
0.90
0.93
0.97
1.11
速动比率（倍）
0.71
0.75
0.80
0.91
58.21%
56.79%
55.34%
53.33%
应收账款周转率
1.93
4.16
3.26
3.45
存货周转率
2.53
5.93
5.31
5.13
扣除非经常性损益后的
基本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
（%）
资产负债率
（二）管理层讨论与分析
1、资产负债整体状况分析
2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司资产总额分别为
5,689,672.53 万元、5,986,469.71 万元、6,559,097.80 万元和 6,913,561.19 万元，
呈上升趋势。2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司负债总
额分别为 3,034,577.43 万元、3,312,766.04 万元、3,724,973.98 万元和 4,024,332.13，
总体随着公司业务规模增长而相应增长。
2、偿债能力分析
2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司流动比率分别为
1.11、0.97、0.93 和 0.90，速动比率分别为 0.91、0.80、0.75 和 0.71，公司流动
比率及速动比率呈下降趋势，主要原因是公司为支持经营规模的快速扩张，货币
资金规模快速下降，同时短期借款增加较多；此外，公司为满足下游市场需求，
公司适当增加了存货储备，应付票据和应付账款也有所增加。
2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司资产负债率（合
并口径）分别为 53.33%、55.34%、56.79%和 58.21%，公司资产负债率总体呈上
33
升趋势，一方面是因为公司支持经营规模的快速扩张，增加了银行借款，另一方
面是因为随着公司经营规模扩大，经营性应付项目上升。
3、营运能力分析
2023 年末、2024 年末、2025 年末及 2026 年 6 月末，公司应收账款周转率
分别为 3.45 次、3.26 次、4.16 次和 1.93 次，存货周转率分别为 5.13 次、5.31 次、
5.93 次和 2.53 次，2023-2025 年呈上升趋势，主要系风电叶片、玻璃纤维等产品
销售收入及销量实现明显增长，出货及回款周转速度相应提升。
4、盈利能力分析
2023 年、2024 年、2025 年及 2026 年 1-6 月，公司营业收入分别为 2,589,263.43
万元、2,398,385.00 万元、3,019,548.77 万元和 1,625,736.61 万元，归属于母公司
所有者的净利润分别为 222,331.05 万元、89,186.72 万元、181,777.68 万元和
120,770.27 万元。报告期内，公司围绕新能源、新材料、绿色低碳等战略性新兴
产业方向，产品类型包括玻璃纤维及制品、风电叶片、锂电池隔膜、高压复合气
瓶，主营业务运营情况良好，营业收入及净利润呈现波动后回升的趋势。
六、本次新增股份发行上市相关机构
（一）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
法定代表人：
江禹
保荐代表人：
冯旭、廖君
项目协办人：
李秋岩
项目组成员：
吴过、甄清、周艳晨、别佳芮
注册地址：
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基
金小镇 B7 栋 401
电话：
010-56839300
传真：
010-56839400
（二）发行人律师事务所：北京植德律师事务所
负责人：
龙海涛
经办律师：
孙冬松、彭秀
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注册地址：
北京市东城区东直门南大街 1 号北京来福士中心办公楼第 12
层
电话：
010-56500900
传真：
010-56500999
（三）审计机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：
石文先
经办注册会计师：
侯书涛、张浩
注册地址：
湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166 号长江产业大厦
17-18 楼
电话：
027-86772217
传真：
027-86772217
（四）募集资金专户验资机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：
石文先
经办注册会计师：
侯书涛、张浩
办公地址：
湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166 号长江产业大厦
17-18 楼
电话：
027-86772217
传真：
027-86772217
（五）主承销商账户验资机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：
石文先
经办注册会计师：
侯书涛、张浩
办公地址：
湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路 166 号长江产业大厦
17-18 楼
电话：
027-86772217
传真：
027-86772217
七、保荐人的上市推荐意见
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况
公司与华泰联合证券签署了《中材科技股份有限公司（作为发行人）与华泰
联合证券有限责任公司（作为保荐机构）关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股
票之保荐协议》及《中材科技股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司向特定
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对象发行股票承销协议书》。
华泰联合证券指定冯旭和廖君作为中材科技股份有限公司本次发行的保荐
代表人，负责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。
冯旭先生，供职于华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线，保荐代表人。
曾参与首旅酒店、电科数字、东风汽车、中国能建、齐治科技等公司的 IPO、再
融资或并购重组项目。
廖君先生：供职于华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线，保荐代表人。
曾主持或参与成都华微、农发种业、有研新材、北玻股份、中国移动、中国电信、
首旅酒店、汇川技术、王府井、纳思达、宇信科技、隆华科技、设研院、三峡水
利、航亚科技、佳沃股份、南方航空、洛阳钼业、长荣股份、五矿资本、东兴证
券、湖北能源、民生银行、哈投股份、中国人寿、招商银行、光大银行、中国信
达、交通银行等公司的 IPO、再融资或并购重组项目。
（二）保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见
保荐人华泰联合证券认为：中材科技股份有限公司申请向特定对象发行 A
股股票并在主板上市符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办
法》《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等法律、法规的有关规
定，发行人证券具备在深圳证券交易所上市的条件。华泰联合证券愿意保荐发行
人的证券上市交易，并承担相关保荐责任。
八、其他重要事项
除本次向特定对象发行股票，截至本上市公告书刊登前，公司未发生可能对
公司有较大影响的其他重要事项。
九、备查文件
（一）备查文件
1、上市申请书；
36
2、保荐协议；
3、保荐代表人声明与承诺；
4、保荐人出具的上市保荐书；
5、保荐人出具的发行保荐书和尽职调查报告；
6、律师出具的法律意见书和律师工作报告；
7、保荐人关于本次发行过程和认购对象合规性报告；
8、律师关于本次发行过程和认购对象合规性的法律意见书；
9、发行完成后会计师事务所出具的验资报告；
10、结算公司对新增股份已登记托管的书面确认文件；
11、投资者出具的股份限售承诺；
12、深交所要求的其他文件。
（二）查阅地点
投资者可到公司办公地查阅。
（三）查询时间
股票交易日：上午 9:00-11:30，下午 13:00-17:00。
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（本页无正文，为《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
并在主板上市之上市公告书》之盖章页）
中材科技股份有限公司
年
38
月
日
（本页无正文，为《中材科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票
并在主板上市之上市公告书》之盖章页）
华泰联合证券有限责任公司
年
39
月
日
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
f5667c7e0d· 2026-10-20 04:02 · doubao / doubao-seed-evolving-latest-version · 策略包658c0c1e2ba5当前