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福蓉科技修订以简易程序向特定对象发行股票预案，拟募资3亿元
本次发行股票4065.0406万股，发行价7.38元/股，募集资金总额3.00亿元。
📄 原文巨潮资讯 CDN 前瞻↗ 原文
股票简称：福蓉科技 股票代码：603327 四川福蓉科技股份公司 Sichuan Furong Technology Co., Ltd. （成都市崇州市崇双大道二段 518 号） 2026 年度以简易程序 向特定对象发行股票预案 （修订稿…
不做 福蓉科技（603327.SH）
定增折价和约4.1%稀释偏负面，但属于融资程序推进，规模不足以构成明确强空催化；不做多也不开空。
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研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-08-04 · 扩散 low · price-in 风险 medium ↗
关键理由
- 本次发行股票4065.0406万股，发行价7.38元/股，募集资金总额3.00亿元。
- 按8月4日收盘价8.99元测算，发行价较收盘价折价约17.9%；发行股数约占发行前总股本9.9749亿股的4.1%。
- 定增募资用于总投资5.638473亿元的绿色低碳铝合金新材料项目，本质是小比例稀释融资而非做多催化。
主要风险
- 事项尚需上交所审核和证监会同意注册，短线负面强度不足以单独做空。
反向证据
- 做空前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-08-04 · 影响 weakens
福蓉科技收盘8.99元、当日涨0.45%，20日涨6.04%，未显示已因本次定增产生剧烈负面重估。
检索:603327.SH detail=full
工具调用 · 历史记录,结果未知(4 种)
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原文全文
展开原文 · 17,044 字
股票简称：福蓉科技
股票代码：603327
四川福蓉科技股份公司
Sichuan Furong Technology Co., Ltd.
（成都市崇州市崇双大道二段 518 号）
2026 年度以简易程序
向特定对象发行股票预案
（修订稿）
二〇二六年八月
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
发行人声明
1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的要
求编制。
3、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公
司自行负责；因本次以简易程序向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自
行负责。
4、本预案是公司董事会对本次以简易程序向特定对象发行股票的说明，任何
与之不一致的声明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其
他专业顾问。
6、本预案所述事项并不代表审批机构对于本次以简易程序向特定对象发行股
票相关事项的实质性判断、确认、批准。本预案所述本次以简易程序向特定对象发
行股票相关事项的生效和完成尚待有关审批机构的批准及注册。
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
特别提示
本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。
一、本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经公司 2024 年度股东
大会、2025 年年度股东会授权公司董事会实施；本次发行方案及相关事项已获
得公司第四届董事会第四次会议、第四届董事会第九次会议审议通过，尚需上海
证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册，最终发行方案以中国证监会准予
注册的方案为准。
二、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行
对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行对象为财通基金管理有限公司、
诺德基金管理有限公司、郭伟松、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、
福建省福能兴业股权投资管理有限公司、上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华
二号私募证券投资基金、唐建明、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号
私募证券投资基金、西藏科技创新投资有限责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有
限合伙）-宁聚向日葵私募证券投资基金、华夏基金管理有限公司、东海基金管理
有限责任公司、至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券
投资基金、上海杉玺投资管理有限公司，不超过 35 名。所有发行对象均以现金
方式认购公司本次发行的股份。
三、根据本次发行的竞价结果，本次发行的股票数量为 40,650,406 股，不超
过本次发行前公司总股本的 30%。对应募集资金金额不超过三亿元且不超过发
行人最近一年末净资产百分之二十。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生送红股、资本公积金转
增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生
调整的，则本次发行的股票数量将进行相应调整。最终发行股票数量以中国证监
会同意注册的数量为准。
四、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行
对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 7.38 元/股。
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
本次发行定价基准日为发行期首日，即 2026 年 7 月 28 日。本次向特定对象
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价（定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额
/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量）的 80%，且不低于发行前公司最
近一期经审计的归属于普通股股东每股净资产。
若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股
本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过
相应除权、除息调整后的价格计算。若国家法律、法规、规章及规范性文件对以
简易程序向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定或监管意见，公司将按最
新规定或监管意见进行相应调整。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增
股本等除权、除息事宜的，本次发行价格将进行相应调整。调整公式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利金额，N 为每股送股
或转增股本的数量，P1 为调整后发行价格。
五、本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。本次
发行对象所取得的公司本次发行的股票因公司送股、资本公积金转增股本等原因
所衍生取得的股票，亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后的减持将按照届时
有效的法律、法规和中国证监会、上海证券交易所的规则执行。
六、根据本次发行的竞价结果，公司本次以简易程序向特定对象发行股票的
募集资金总额为 30,000.00 万元，扣除发行费用后拟将募集资金全部用于以下项
目：
项目名称
项目总投资（万元）
4
拟投入募集资金（万元）
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
崇州市福蓉科技绿色低碳铝合金新材
56,384.73
料项目
30,000.00
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资
金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。如本次募集资金到位时间与项目实施
进度不一致，公司可根据实际情况以自有资金先行投入，募集资金到位后依据相
关法律、法规、规章及规范性文件的要求和程序对先期投入的资金予以置换。公
司董事会将根据股东会的授权以及市场情况变化和公司实际情况，对募集资金投
资项目及募集资金使用安排等进行相应调整。
七、公司积极落实《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规
定的要求，结合公司实际情况，制定了《四川福蓉科技股份公司未来三年（20252027 年）股东分红回报规划》。关于公司利润分配和现金分红政策的详细情况，
详见本预案“第五节 公司利润分配政策及执行情况”。
八、本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的
新老股东按照发行后的股份比例共享。
九、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发[2014]17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊
薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会公告[2015]31 号）等有关文件的
要求，为保障中小投资者的利益，公司就本次发行事项对即期回报摊薄的影响进
行了认真分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施，相关主体对公司填补
回报措施的切实履行作出了承诺，详情参见本预案“第六节 本次发行摊薄即期
回报及填补措施”。
特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即
期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公
司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策
造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。
十、公司本次以简易程序向特定对象发行股票符合《中华人民共和国公司法》
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易
所上市公司证券发行上市审核规则》等法律、法规、规章及规范性文件有关规定，
本次以简易程序向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股
东发生变化，不会导致公司股权分布不符合上市条件。
十一、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第四节 董事会关于本次发
行对公司影响的讨论与分析”之“六、与本次发行相关的风险说明”有关内容，
注意投资风险。
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
释 义
在本预案中，除非文义另有所指，下列简称特指如下含义：
公司、本公司、发行人、
指
股份公司、福蓉科技
四川福蓉科技股份公司
本预案
指
《四川福蓉科技股份公司 2026 年度以简易程序向
特定对象发行股票预案》
本次发行、本次向特定对
象发行、本次以简易程序
向特定对象发行
指
四川福蓉科技股份公司 2026 年度以简易程序向特
定对象发行股票之行为
南平铝业、控股股东
指
福建省南平铝业股份有限公司
冶控基金
指
福建省冶控私募基金管理有限公司
冶金控股
指
福建省冶金（控股）有限责任公司
福建工控集团
指
福建省工业控股集团有限公司
福建省国资委、实际控制
人
指
福建省人民政府国有资产监督管理委员会
《公司章程》
指
《四川福蓉科技股份公司章程》
股东大会、股东会
指
福蓉科技股东大会、股东会
董事会
指
福蓉科技董事会
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》
指
《上市公司证券发行注册管理办法》
《审核规则》
指
《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规
则》
中国证监会
指
中国证券监督管理委员会
上交所
指
上海证券交易所
高级管理人员
指
公司的总经理、副总经理（包括常务副总经理）、
董事会秘书、财务总监
兴业证券、保荐人、保荐
机构、主承销商
指
兴业证券股份有限公司
报告期
指
2023 年度、2024 年度、2025 年度、2026 年 1-3 月
元、万元、亿元
指
人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本预案中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
目 录
发行人声明 ................................................................................................................... 2
特别提示 ....................................................................................................................... 3
释 义 ............................................................................................................................. 7
目 录 ............................................................................................................................. 8
第一节 本次以简易程序向特定对象发行股票方案概要 ....................................... 10
一、发行人基本信息 ......................................................................................... 10
二、本次发行的背景和目的 ............................................................................. 10
三、发行对象及其与公司的关系 ..................................................................... 13
四、本次发行方案概况 ..................................................................................... 13
五、本次发行是否构成关联交易 ..................................................................... 16
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ................................................. 17
七、本次发行是否导致公司股权分布不具备上市条件 ................................. 17
八、本次发行获得批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ............................. 17
第二节 附生效条件的股份认购协议摘要 ............................................................... 19
一、认购主体和签订时间 ................................................................................. 19
二、认购数量、认购价格、认购款项支付和锁定期 ..................................... 19
三、违约责任 ..................................................................................................... 21
四、本协议的生效、有效期及终止 ................................................................. 22
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 23
一、本次募集资金的使用计划 ......................................................................... 23
二、本次募集资金投资项目的具体情况 ......................................................... 23
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ......................................... 27
四、可行性分析结论 ......................................................................................... 27
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ....................................... 29
一、本次发行对公司业务及资产整合、公司章程、股东结构、高管人员结构、
业务结构的影响 ................................................................................................. 29
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ............. 30
8
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
三、公司与控股股东、间接控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关
系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 ......................................... 31
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用
的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ............................. 31
五、本次发行对公司负债情况的影响 ............................................................. 31
六、与本次发行相关的风险说明 ..................................................................... 32
第五节 公司利润分配政策及执行情况 ................................................................... 35
一、公司利润分配政策 ..................................................................................... 35
二、公司最近三年利润分配情况及未分配利润使用情况 ............................. 39
三、公司未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划 ............................... 40
第六节 本次发行摊薄即期回报及填补措施 ........................................................... 46
一、本次发行对公司主要财务指标的影响 ..................................................... 46
二、关于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示 ......................................... 48
三、本次发行的必要性和合理性 ..................................................................... 48
四、本次发行募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募集资金
投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 ......................................... 48
五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施 ......................................... 50
六、相关主体出具的承诺 ................................................................................. 51
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
第一节 本次以简易程序向特定对象发行股票方案概要
一、发行人基本信息
公司名称
四川福蓉科技股份公司
英文名称
Sichuan Furong Technology Co., Ltd.
注册资本
99,749.2462 万元
法定代表人
陈亚仁
成立日期
2011 年 4 月 26 日
股票上市地
上海证券交易所
股票简称及代码
福蓉科技；603327
上市日期
2019 年 5 月 23 日
注册地址
成都市崇州市崇双大道二段 518 号
办公地址
成都市崇州市崇双大道二段 518 号
邮政编码
611230
电话
028-82255381
传真
028-82255381
公司网址
www.scfrkj.cn
电子信箱
zhengquanbu@scfrkj.cn
经营范围
一般项目：移动终端设备制造；可穿戴智能设备制造；智能家
庭消费设备制造；计算机软硬件及外围设备制造；智能车载设
备制造；汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；电力电子
元器件制造；电力电子元器件销售；电池零配件生产；电池零
配件销售；新材料技术研发；有色金属压延加工；有色金属合
金制造；有色金属合金销售；高性能有色金属及合金材料销
售；模具制造；模具销售；机械零件、零部件加工；货物进出
口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
二、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
1、绿色发展是实现我国可持续发展、高质量发展的必然选择
党的二十大报告指出，推动绿色发展，促进人与自然和谐共生。尊重自然、
顺应自然、保护自然，是全面建设社会主义现代化国家的内在要求。必须牢固树
立和践行“绿水青山就是金山银山”的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
发展，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，加快发展方式绿色转型，积极稳妥推
进碳达峰、碳中和。
《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》（国发
〔2021〕4 号）中明确指出，以节能环保、清洁生产、清洁能源等为重点率先突
破，做好与农业、制造业、服务业和信息技术的融合发展，全面带动一、二、三
产业和基础设施绿色升级。
为深入贯彻落实党中央、国务院关于碳达峰、碳中和决策部署，切实做好有
色金属行业碳达峰工作，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印
发的《有色金属行业碳达峰实施方案》指出，“十四五”期间，有色金属产业结
构、用能结构明显优化，低碳工艺研发应用取得重要进展，重点品种单位产品能
耗、碳排放强度进一步降低，再生金属供应占比达到 24%以上；“十五五”期间，
有色金属行业用能结构大幅改善，电解铝使用可再生能源比例达到 30%以上，绿
色低碳、循环发展的产业体系基本建立。确保 2030 年前有色金属行业实现碳达
峰。
2、国际碳关税立法加速演进，加剧发展中国家供应链压力
国际碳关税立法加速演进，欧盟、美国等发达国家通过单边碳壁垒重塑贸易
规则。2022 年 12 月欧洲议会与欧洲理事会达成临时协议，正式确定建立欧盟碳
边境调节机制（CBAM），是全球首个“碳关税”，2026 年 1 月 1 日起“碳关
税”进入实质性征收阶段，并将在 2034 年之前全面实施，涵盖的行业范围：水
泥、铝、化肥、电力生产、氢气、钢铁等行业；美国《清洁竞争法案》（CCA）
等提案采用“相对碳排放量”标准。随着全球范围内碳减排政策的进一步强化，
加剧发展中国家供应链压力，绿色低碳转型成为不可逆的大趋势。
3、碳减排成为全球共识，产业链向低碳转型升级
碳减排成为全球共识，将迎来新的市场机遇与挑战。发达国家较中国更早地
制定了碳中和的目标，各大跨国企业也相继宣布碳中和计划或是已经实现了碳中
和。例如，苹果公司于 2020 年 7 月发布的《环境进展报告》中宣布公司已经在
办公运营方面实现了碳中和，并且计划到 2030 年实现整个价值链的碳中和，包
11
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
括推动整个价值链转用 100%的可再生电力；谷歌要求供应商承诺在 2030 年前
实现用于制造谷歌产品所使用的能源 100%是可再生电力；三星将温室气体排放
作为供应商评价体系的关键指标之一，并在供应商跟踪过程中持续关注。
在苹果等头部消费电子品牌的带头作用下，预计未来碳排放和环境保护措施
将会成为消费电子品牌选择供应商的重要考虑因素。在此背景下，无法满足减碳
要求的供应商将面临淘汰风险，产业链向低碳转型升级。
4、下游消费电子行业挑战与机遇并存，技术创新和新兴市场机会为行业提
供长期发展空间
消费电子产品铝制结构件材料的需求主要来自于智能手机、平板电脑及笔记
本电脑市场。
在当前谨慎的消费者情绪、全球宏观经济环境的不确定性和波动性增加的情
况下，全球智能手机市场有所复苏但增长承压。IDC 指出，在经历两年的下跌后，
2024 年全球智能手机市场出货量迎来复苏，同比增长 6.4%；2025 年全球智能手
机出货量继续保持增长，同比增长 1.9%。展望未来，尽管全球智能手机市场面
临低端市场萎缩、全球供应链风险、宏观经济的不确定性等挑战，但全球智能手
机市场需求弹性充足、仍存在增长机遇。一方面，新兴市场如拉丁美洲、中东、
非洲等地区保持了相对稳健的增长；另一方面，随着 AI 技术加速普及，产品高
端化趋势持续，缩短了换机周期，而折叠屏等创新产品也可能创造新的增长点，
为行业提供了长期发展空间。
受换机周期、政策刺激、AI 功能集成以及新兴市场推动等因素影响，全球
平板电脑及笔记本电脑市场呈现增长态势，根据 Omdia（Canalys）数据，2024 年、
2025 年，平板电脑全球出货量分别同比增长 9.2%、9.8%，笔记本电脑（含移动
工作站）全球出货量分别同比增长 8%、7.5%。
（二）本次发行的目的
1、本次发行旨在响应国家双碳政策，助力公司及行业绿色低碳发展
本次发行的核心目的之一，是依托资本市场赋能，助力公司深度落实国家“碳
达峰、碳中和”战略，完成生产环节绿色低碳升级。作为国有控股上市公司，践
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
行环保减排是公司义不容辞的责任。本次发行募集资金投资项目以清洁电能作为
主要能源，旨在通过资本投入彻底优化公司能源消费结构，大幅降低生产碳排放，
补齐公司绿色发展短板。同时，本次发行募集资金投资项目的落地将有效带动铝
加工产业低碳升级，发挥上市公司示范作用，契合行业绿色转型发展大势，为公
司持续合规经营、稳健履行社会责任提供坚实保障。
2、本次发行旨在满足客户要求，实现公司高质量发展
本次发行是公司稳固市场地位、实现高质量发展的关键战略举措，能更好满
足下游客户的全价值链碳中和的目标。当前苹果等消费电子品牌厂商已明确可再
生电力使用硬性指标，未达标供应商将面临采购缩减、退出供应链的风险。为稳
定核心订单、巩固现有市场份额，公司亟需借助本次发行募集资金建设全电能生
产线，快速满足客户要求。本次发行募集资金投资项目将引入先进生产工艺与设
备，打造行业绿色标杆项目，持续提升公司核心竞争力与行业影响力，实现上市
公司资产质量与盈利水平的长期稳步提升。
三、发行对象及其与公司的关系
本次发行的发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、郭
伟松、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、福建省福能兴业股权投资管
理有限公司、上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号私募证券投资基金、唐
建明、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金、西藏科
技创新投资有限责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向日葵私募
证券投资基金、华夏基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、至简（绍
兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、上海杉玺投
资管理有限公司。上述发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次
发行不构成关联交易。
四、本次发行方案概况
（一）发行股票种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股）股票，每股面值为人
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
民币 1.00 元。
（二）发行方式和发行时间
本次发行股票采用以简易程序向特定对象发行股票的方式，公司将在中国证
监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款。
（三）发行对象及认购方式
本次发行的发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、郭
伟松、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、福建省福能兴业股权投资管
理有限公司、上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号私募证券投资基金、唐
建明、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金、西藏科
技创新投资有限责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向日葵私募
证券投资基金、华夏基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、至简（绍
兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、上海杉玺投
资管理有限公司。发行对象不超过 35 名特定投资者，所有发行对象均以现金方
式认购。
（四）定价基准日、定价原则和发行价格
本次发行定价基准日为发行期首日，即 2026 年 7 月 28 日。本次向特定对象
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价（定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额
/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量）的 80%，且不低于发行前公司最
近一期经审计的归属于普通股股东每股净资产。
若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股
本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过
相应除权、除息调整后的价格计算。若国家法律、法规、规章及规范性文件对以
简易程序向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定或监管意见，公司将按最
新规定或监管意见进行相应调整。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增
14
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
股本等除权、除息事宜的，本次发行价格将进行相应调整。调整公式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利金额，N 为每股送股
或转增股本的数量，P1 为调整后发行价格。
（五）发行数量
本次发行的股票数量为 40,650,406 股，不超过本次发行前公司总股本的 30%。
对应募集资金金额不超过三亿元且不超过发行人最近一年末净资产百分之二十。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生送红股、资本公积金转
增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生
调整的，则本次发行的股票数量将进行相应调整。最终发行股票数量以中国证监
会同意注册的数量为准。
（六）限售期
本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，特定对象所认购的本次发行的
股票限售期需符合《注册管理办法》和中国证监会、上海证券交易所等监管部门
的相关规定。本次发行对象认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。
本次发行对象所取得的公司本次发行的股票因公司送股、资本公积金转增股
本等原因所衍生取得的股票，亦应遵守上述限售期安排。法律、法规、规章及规
范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
限售期届满后，本次发行对象减持所取得的公司本次发行的股票亦应遵守
《公司法》《证券法》《注册管理办法》以及中国证监会、上海证券交易所的有
关规定。
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
（七）募集资金用途
公司本次发行的募集资金总额为 30,000 万元，扣除发行费用后拟将募集资
金全部用于以下项目：
项目名称
项目总投资（万元）
拟投入募集资金（万元）
56,384.73
30,000.00
崇州市福蓉科技绿色低碳铝合金新材
料项目
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资
金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。如本次募集资金到位时间与项目实施
进度不一致，公司可根据实际情况以自有资金先行投入，募集资金到位后依据相
关法律、法规、规章及规范性文件的要求和程序对先期投入的资金予以置换。公
司董事会将根据股东会的授权以及市场情况变化和公司实际情况，对募集资金投
资项目及募集资金使用安排等进行相应调整。
（八）发行前的滚存利润安排
本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老
股东按照发行后的股份比例共享。
（九）上市地点
本次发行的股票将在上海证券交易所主板上市交易。
（十）决议有效期
本次发行决议有效期至公司 2026 年年度股东会召开之日止。
若国家法律、法规、规章及规范性文件对以简易程序向特定对象发行股票有
新的规定，公司将按照新的规定进行相应调整。
五、本次发行是否构成关联交易
本次发行的发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、郭
伟松、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、福建省福能兴业股权投资管
理有限公司、上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号私募证券投资基金、唐
16
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
建明、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金、西藏科
技创新投资有限责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向日葵私募
证券投资基金、华夏基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、至简（绍
兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、上海杉玺投
资管理有限公司。上述发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次
发行不构成关联交易。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至 2026 年 3 月 31 日，南平铝业直接持有公司 52.35%股权，系公司控股
股东。冶控基金持有公司 10.35%股权；冶金控股直接持有南平铝业 50.98%股权，
持有冶控基金 100.00%股权，系公司的间接控股股东；福建工控集团持有冶金控
股 80%股权，因此福建工控集团通过冶金控股间接控制福蓉科技 62.70%的股权，
亦系公司的间接控股股东。福建省国资委持有福建工控集团 100%股权，对福建
工控集团履行出资人职责，系公司实际控制人。
本次发行完成后，南平铝业仍为公司的控股股东，冶金控股、福建工控集团
仍为公司的间接控股股东，福建省国资委仍为公司的实际控制人。本次发行不会
导致公司控股股东、间接控股股东和实际控制人发生变更。
七、本次发行是否导致公司股权分布不具备上市条件
本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件。
八、本次发行获得批准的情况以及尚需呈报批准的程序
（一）本次发行已取得的授权和批准
1、2025 年 4 月 24 日、2025 年 5 月 16 日，公司分别召开第三届董事会第二
十二次会议、2024 年度股东大会，审议通过了《关于提请股东大会授权董事会办
理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》，授权董事会决定向特定对
象募集资金不超过人民币 3 亿元且不超过最近一年末净资产 20%的股票，授权
有效期至 2025 年度股东大会召开之日止。
17
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
2、根据 2024 年度股东大会的授权，公司于 2026 年 1 月 29 日召开第四届董
事会第四次会议，审议通过了《关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条
件的议案》《关于公司 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票方案的议案》
等与本次发行上市相关的议案，认为公司具备申请本次发行股票的资格和条件，
并就本次发行证券的种类、面值和数量、发行方式和发行对象、定价基准日、定
价原则、发行价格和发行数量、限售期、募集资金用途、发行前的滚存利润安排、
上市地点等发行相关事宜予以审议决定。
3、鉴于授权有效期限届满，公司分别于 2026 年 4 月 24 日、2026 年 5 月 15
日召开第四届董事会第五次会议、2025 年年度股东会，审议通过了《关于提请股
东会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》，本次发
行授权有效期延长至 2026 年年度股东会召开之日止。
4、根据 2024 年度股东大会、2025 年年度股东会的授权，2026 年 8 月 4 日，
公司召开第四届董事会第九次会议审议通过了《关于公司 2026 年度以简易程序
向特定对象发行股票竞价结果的议案》《关于公司与特定对象签署附生效条件的
股份认购协议的议案》《关于公司 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预
案（修订稿）的议案》等与本次发行上市相关的议案，确认了本次以简易程序向
特定对象发行股票的竞价结果等相关发行事项。
5、2026 年 1 月 27 日，福建工控集团出具了《关于福蓉科技以小额快速再
融资方式向特定对象发行股票的批复》（闽工控资运[2026]31 号），同意公司本
次发行。
（二）本次发行尚需获得的授权、批准和核准
1、本次以简易程序向特定对象发行股票尚需经上海证券交易所审核通过；
2、本次以简易程序向特定对象发行股票尚需中国证监会作出同意注册的决
定。
18
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
第二节 附生效条件的股份认购协议摘要
一、认购主体和签订时间
甲方：四川福蓉科技股份公司（股票发行方）
乙方：财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、郭伟松、丽水市富
处股权投资合伙企业（有限合伙）、福建省福能兴业股权投资管理有限公司、上
海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号私募证券投资基金、唐建明、青岛鹿秀
投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金、西藏科技创新投资有限
责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向日葵私募证券投资基金、
华夏基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、至简（绍兴柯桥）私募基
金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、上海杉玺投资管理有限公司
（股票认购方）
签订时间：2026 年 7 月 31 日
二、认购数量、认购价格、认购款项支付和锁定期
（一）认购数量
本次发行具体获配情况如下：
序号
获配股数
认购对象名称
（股）
获配金额（元）
1
财通基金管理有限公司
9,735,772
71,849,997.36
2
诺德基金管理有限公司
7,777,777
57,399,994.26
3
郭伟松
5,420,054
39,999,998.52
4
丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）
3,794,037
27,999,993.06
5
福建省福能兴业股权投资管理有限公司
2,710,027
19,999,999.26
1,368,563
10,099,994.94
1,355,013
9,999,995.94
1,355,013
9,999,995.94
1,355,013
9,999,995.94
6
7
8
9
上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号
私募证券投资基金
唐建明
青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号
私募证券投资基金
西藏科技创新投资有限责任公司
19
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
序号
10
获配股数
认购对象名称
（股）
宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向
日葵私募证券投资基金
获配金额（元）
1,355,013
9,999,995.94
11
华夏基金管理有限公司
1,355,013
9,999,995.94
12
东海基金管理有限责任公司
1,355,013
9,999,995.94
1,355,013
9,999,995.94
359,085
2,650,047.30
40,650,406
299,999,996.28
13
14
至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至
简麒麟稳健私募证券投资基金
上海杉玺投资管理有限公司
合计
（二）认购价格
每股价格为人民币 7.38 元，不低于定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易
均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易均价＝定价基准日前 20 个
交易日股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。
（三）支付方式
本协议生效后，甲方和兴业证券将向乙方发出《四川福蓉科技股份公司以简
易程序向特定对象发行股票缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），乙
方应当按《缴款通知书》规定的支付时间，向本次发行的保荐人暨主承销商兴业
证券指定的账户足额支付本协议约定的认购款项（扣除已缴纳的认购保证金）。
若本次发行募集资金总额因监管政策变化、发行注册文件的要求或其他原因
下调，则福蓉科技本次发行的股份数量将做相应调减，乙方认购本次发行股票的
认购数量、认购金额将根据募集资金总额调整金额同比例相应调整。乙方最终认
购数量和最终认购金额，以《缴款通知书》列示的数量和金额为准。
在乙方根据本协议和《缴款通知书》的要求将股份认购款以现金方式一次性
将扣除认购保证金金额后的全部认购款划入兴业证券为本次发行专门开立的账
户后，甲方应指定会计师事务所进行验资，兴业证券在验资完成并扣除相关费用
后划入甲方指定的募集资金专项存储账户。
20
股票代码：603327
四川福蓉科技股份公司
Sichuan Furong Technology Co., Ltd.
（成都市崇州市崇双大道二段 518 号）
2026 年度以简易程序
向特定对象发行股票预案
（修订稿）
二〇二六年八月
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
发行人声明
1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的要
求编制。
3、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公
司自行负责；因本次以简易程序向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自
行负责。
4、本预案是公司董事会对本次以简易程序向特定对象发行股票的说明，任何
与之不一致的声明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其
他专业顾问。
6、本预案所述事项并不代表审批机构对于本次以简易程序向特定对象发行股
票相关事项的实质性判断、确认、批准。本预案所述本次以简易程序向特定对象发
行股票相关事项的生效和完成尚待有关审批机构的批准及注册。
2
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
特别提示
本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。
一、本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经公司 2024 年度股东
大会、2025 年年度股东会授权公司董事会实施；本次发行方案及相关事项已获
得公司第四届董事会第四次会议、第四届董事会第九次会议审议通过，尚需上海
证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册，最终发行方案以中国证监会准予
注册的方案为准。
二、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行
对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行对象为财通基金管理有限公司、
诺德基金管理有限公司、郭伟松、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、
福建省福能兴业股权投资管理有限公司、上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华
二号私募证券投资基金、唐建明、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号
私募证券投资基金、西藏科技创新投资有限责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有
限合伙）-宁聚向日葵私募证券投资基金、华夏基金管理有限公司、东海基金管理
有限责任公司、至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券
投资基金、上海杉玺投资管理有限公司，不超过 35 名。所有发行对象均以现金
方式认购公司本次发行的股份。
三、根据本次发行的竞价结果，本次发行的股票数量为 40,650,406 股，不超
过本次发行前公司总股本的 30%。对应募集资金金额不超过三亿元且不超过发
行人最近一年末净资产百分之二十。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生送红股、资本公积金转
增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生
调整的，则本次发行的股票数量将进行相应调整。最终发行股票数量以中国证监
会同意注册的数量为准。
四、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行
对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 7.38 元/股。
3
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
本次发行定价基准日为发行期首日，即 2026 年 7 月 28 日。本次向特定对象
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价（定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额
/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量）的 80%，且不低于发行前公司最
近一期经审计的归属于普通股股东每股净资产。
若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股
本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过
相应除权、除息调整后的价格计算。若国家法律、法规、规章及规范性文件对以
简易程序向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定或监管意见，公司将按最
新规定或监管意见进行相应调整。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增
股本等除权、除息事宜的，本次发行价格将进行相应调整。调整公式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利金额，N 为每股送股
或转增股本的数量，P1 为调整后发行价格。
五、本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。本次
发行对象所取得的公司本次发行的股票因公司送股、资本公积金转增股本等原因
所衍生取得的股票，亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后的减持将按照届时
有效的法律、法规和中国证监会、上海证券交易所的规则执行。
六、根据本次发行的竞价结果，公司本次以简易程序向特定对象发行股票的
募集资金总额为 30,000.00 万元，扣除发行费用后拟将募集资金全部用于以下项
目：
项目名称
项目总投资（万元）
4
拟投入募集资金（万元）
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
崇州市福蓉科技绿色低碳铝合金新材
56,384.73
料项目
30,000.00
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资
金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。如本次募集资金到位时间与项目实施
进度不一致，公司可根据实际情况以自有资金先行投入，募集资金到位后依据相
关法律、法规、规章及规范性文件的要求和程序对先期投入的资金予以置换。公
司董事会将根据股东会的授权以及市场情况变化和公司实际情况，对募集资金投
资项目及募集资金使用安排等进行相应调整。
七、公司积极落实《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规
定的要求，结合公司实际情况，制定了《四川福蓉科技股份公司未来三年（20252027 年）股东分红回报规划》。关于公司利润分配和现金分红政策的详细情况，
详见本预案“第五节 公司利润分配政策及执行情况”。
八、本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的
新老股东按照发行后的股份比例共享。
九、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发[2014]17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊
薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会公告[2015]31 号）等有关文件的
要求，为保障中小投资者的利益，公司就本次发行事项对即期回报摊薄的影响进
行了认真分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施，相关主体对公司填补
回报措施的切实履行作出了承诺，详情参见本预案“第六节 本次发行摊薄即期
回报及填补措施”。
特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即
期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公
司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策
造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。
十、公司本次以简易程序向特定对象发行股票符合《中华人民共和国公司法》
5
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易
所上市公司证券发行上市审核规则》等法律、法规、规章及规范性文件有关规定，
本次以简易程序向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股
东发生变化，不会导致公司股权分布不符合上市条件。
十一、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第四节 董事会关于本次发
行对公司影响的讨论与分析”之“六、与本次发行相关的风险说明”有关内容，
注意投资风险。
6
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
释 义
在本预案中，除非文义另有所指，下列简称特指如下含义：
公司、本公司、发行人、
指
股份公司、福蓉科技
四川福蓉科技股份公司
本预案
指
《四川福蓉科技股份公司 2026 年度以简易程序向
特定对象发行股票预案》
本次发行、本次向特定对
象发行、本次以简易程序
向特定对象发行
指
四川福蓉科技股份公司 2026 年度以简易程序向特
定对象发行股票之行为
南平铝业、控股股东
指
福建省南平铝业股份有限公司
冶控基金
指
福建省冶控私募基金管理有限公司
冶金控股
指
福建省冶金（控股）有限责任公司
福建工控集团
指
福建省工业控股集团有限公司
福建省国资委、实际控制
人
指
福建省人民政府国有资产监督管理委员会
《公司章程》
指
《四川福蓉科技股份公司章程》
股东大会、股东会
指
福蓉科技股东大会、股东会
董事会
指
福蓉科技董事会
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》
指
《上市公司证券发行注册管理办法》
《审核规则》
指
《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规
则》
中国证监会
指
中国证券监督管理委员会
上交所
指
上海证券交易所
高级管理人员
指
公司的总经理、副总经理（包括常务副总经理）、
董事会秘书、财务总监
兴业证券、保荐人、保荐
机构、主承销商
指
兴业证券股份有限公司
报告期
指
2023 年度、2024 年度、2025 年度、2026 年 1-3 月
元、万元、亿元
指
人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：本预案中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
7
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
目 录
发行人声明 ................................................................................................................... 2
特别提示 ....................................................................................................................... 3
释 义 ............................................................................................................................. 7
目 录 ............................................................................................................................. 8
第一节 本次以简易程序向特定对象发行股票方案概要 ....................................... 10
一、发行人基本信息 ......................................................................................... 10
二、本次发行的背景和目的 ............................................................................. 10
三、发行对象及其与公司的关系 ..................................................................... 13
四、本次发行方案概况 ..................................................................................... 13
五、本次发行是否构成关联交易 ..................................................................... 16
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ................................................. 17
七、本次发行是否导致公司股权分布不具备上市条件 ................................. 17
八、本次发行获得批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ............................. 17
第二节 附生效条件的股份认购协议摘要 ............................................................... 19
一、认购主体和签订时间 ................................................................................. 19
二、认购数量、认购价格、认购款项支付和锁定期 ..................................... 19
三、违约责任 ..................................................................................................... 21
四、本协议的生效、有效期及终止 ................................................................. 22
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 23
一、本次募集资金的使用计划 ......................................................................... 23
二、本次募集资金投资项目的具体情况 ......................................................... 23
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ......................................... 27
四、可行性分析结论 ......................................................................................... 27
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ....................................... 29
一、本次发行对公司业务及资产整合、公司章程、股东结构、高管人员结构、
业务结构的影响 ................................................................................................. 29
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ............. 30
8
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
三、公司与控股股东、间接控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关
系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 ......................................... 31
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用
的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ............................. 31
五、本次发行对公司负债情况的影响 ............................................................. 31
六、与本次发行相关的风险说明 ..................................................................... 32
第五节 公司利润分配政策及执行情况 ................................................................... 35
一、公司利润分配政策 ..................................................................................... 35
二、公司最近三年利润分配情况及未分配利润使用情况 ............................. 39
三、公司未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划 ............................... 40
第六节 本次发行摊薄即期回报及填补措施 ........................................................... 46
一、本次发行对公司主要财务指标的影响 ..................................................... 46
二、关于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示 ......................................... 48
三、本次发行的必要性和合理性 ..................................................................... 48
四、本次发行募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募集资金
投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 ......................................... 48
五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施 ......................................... 50
六、相关主体出具的承诺 ................................................................................. 51
9
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
第一节 本次以简易程序向特定对象发行股票方案概要
一、发行人基本信息
公司名称
四川福蓉科技股份公司
英文名称
Sichuan Furong Technology Co., Ltd.
注册资本
99,749.2462 万元
法定代表人
陈亚仁
成立日期
2011 年 4 月 26 日
股票上市地
上海证券交易所
股票简称及代码
福蓉科技；603327
上市日期
2019 年 5 月 23 日
注册地址
成都市崇州市崇双大道二段 518 号
办公地址
成都市崇州市崇双大道二段 518 号
邮政编码
611230
电话
028-82255381
传真
028-82255381
公司网址
www.scfrkj.cn
电子信箱
zhengquanbu@scfrkj.cn
经营范围
一般项目：移动终端设备制造；可穿戴智能设备制造；智能家
庭消费设备制造；计算机软硬件及外围设备制造；智能车载设
备制造；汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；电力电子
元器件制造；电力电子元器件销售；电池零配件生产；电池零
配件销售；新材料技术研发；有色金属压延加工；有色金属合
金制造；有色金属合金销售；高性能有色金属及合金材料销
售；模具制造；模具销售；机械零件、零部件加工；货物进出
口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
二、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
1、绿色发展是实现我国可持续发展、高质量发展的必然选择
党的二十大报告指出，推动绿色发展，促进人与自然和谐共生。尊重自然、
顺应自然、保护自然，是全面建设社会主义现代化国家的内在要求。必须牢固树
立和践行“绿水青山就是金山银山”的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
发展，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，加快发展方式绿色转型，积极稳妥推
进碳达峰、碳中和。
《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》（国发
〔2021〕4 号）中明确指出，以节能环保、清洁生产、清洁能源等为重点率先突
破，做好与农业、制造业、服务业和信息技术的融合发展，全面带动一、二、三
产业和基础设施绿色升级。
为深入贯彻落实党中央、国务院关于碳达峰、碳中和决策部署，切实做好有
色金属行业碳达峰工作，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印
发的《有色金属行业碳达峰实施方案》指出，“十四五”期间，有色金属产业结
构、用能结构明显优化，低碳工艺研发应用取得重要进展，重点品种单位产品能
耗、碳排放强度进一步降低，再生金属供应占比达到 24%以上；“十五五”期间，
有色金属行业用能结构大幅改善，电解铝使用可再生能源比例达到 30%以上，绿
色低碳、循环发展的产业体系基本建立。确保 2030 年前有色金属行业实现碳达
峰。
2、国际碳关税立法加速演进，加剧发展中国家供应链压力
国际碳关税立法加速演进，欧盟、美国等发达国家通过单边碳壁垒重塑贸易
规则。2022 年 12 月欧洲议会与欧洲理事会达成临时协议，正式确定建立欧盟碳
边境调节机制（CBAM），是全球首个“碳关税”，2026 年 1 月 1 日起“碳关
税”进入实质性征收阶段，并将在 2034 年之前全面实施，涵盖的行业范围：水
泥、铝、化肥、电力生产、氢气、钢铁等行业；美国《清洁竞争法案》（CCA）
等提案采用“相对碳排放量”标准。随着全球范围内碳减排政策的进一步强化，
加剧发展中国家供应链压力，绿色低碳转型成为不可逆的大趋势。
3、碳减排成为全球共识，产业链向低碳转型升级
碳减排成为全球共识，将迎来新的市场机遇与挑战。发达国家较中国更早地
制定了碳中和的目标，各大跨国企业也相继宣布碳中和计划或是已经实现了碳中
和。例如，苹果公司于 2020 年 7 月发布的《环境进展报告》中宣布公司已经在
办公运营方面实现了碳中和，并且计划到 2030 年实现整个价值链的碳中和，包
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
括推动整个价值链转用 100%的可再生电力；谷歌要求供应商承诺在 2030 年前
实现用于制造谷歌产品所使用的能源 100%是可再生电力；三星将温室气体排放
作为供应商评价体系的关键指标之一，并在供应商跟踪过程中持续关注。
在苹果等头部消费电子品牌的带头作用下，预计未来碳排放和环境保护措施
将会成为消费电子品牌选择供应商的重要考虑因素。在此背景下，无法满足减碳
要求的供应商将面临淘汰风险，产业链向低碳转型升级。
4、下游消费电子行业挑战与机遇并存，技术创新和新兴市场机会为行业提
供长期发展空间
消费电子产品铝制结构件材料的需求主要来自于智能手机、平板电脑及笔记
本电脑市场。
在当前谨慎的消费者情绪、全球宏观经济环境的不确定性和波动性增加的情
况下，全球智能手机市场有所复苏但增长承压。IDC 指出，在经历两年的下跌后，
2024 年全球智能手机市场出货量迎来复苏，同比增长 6.4%；2025 年全球智能手
机出货量继续保持增长，同比增长 1.9%。展望未来，尽管全球智能手机市场面
临低端市场萎缩、全球供应链风险、宏观经济的不确定性等挑战，但全球智能手
机市场需求弹性充足、仍存在增长机遇。一方面，新兴市场如拉丁美洲、中东、
非洲等地区保持了相对稳健的增长；另一方面，随着 AI 技术加速普及，产品高
端化趋势持续，缩短了换机周期，而折叠屏等创新产品也可能创造新的增长点，
为行业提供了长期发展空间。
受换机周期、政策刺激、AI 功能集成以及新兴市场推动等因素影响，全球
平板电脑及笔记本电脑市场呈现增长态势，根据 Omdia（Canalys）数据，2024 年、
2025 年，平板电脑全球出货量分别同比增长 9.2%、9.8%，笔记本电脑（含移动
工作站）全球出货量分别同比增长 8%、7.5%。
（二）本次发行的目的
1、本次发行旨在响应国家双碳政策，助力公司及行业绿色低碳发展
本次发行的核心目的之一，是依托资本市场赋能，助力公司深度落实国家“碳
达峰、碳中和”战略，完成生产环节绿色低碳升级。作为国有控股上市公司，践
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
行环保减排是公司义不容辞的责任。本次发行募集资金投资项目以清洁电能作为
主要能源，旨在通过资本投入彻底优化公司能源消费结构，大幅降低生产碳排放，
补齐公司绿色发展短板。同时，本次发行募集资金投资项目的落地将有效带动铝
加工产业低碳升级，发挥上市公司示范作用，契合行业绿色转型发展大势，为公
司持续合规经营、稳健履行社会责任提供坚实保障。
2、本次发行旨在满足客户要求，实现公司高质量发展
本次发行是公司稳固市场地位、实现高质量发展的关键战略举措，能更好满
足下游客户的全价值链碳中和的目标。当前苹果等消费电子品牌厂商已明确可再
生电力使用硬性指标，未达标供应商将面临采购缩减、退出供应链的风险。为稳
定核心订单、巩固现有市场份额，公司亟需借助本次发行募集资金建设全电能生
产线，快速满足客户要求。本次发行募集资金投资项目将引入先进生产工艺与设
备，打造行业绿色标杆项目，持续提升公司核心竞争力与行业影响力，实现上市
公司资产质量与盈利水平的长期稳步提升。
三、发行对象及其与公司的关系
本次发行的发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、郭
伟松、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、福建省福能兴业股权投资管
理有限公司、上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号私募证券投资基金、唐
建明、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金、西藏科
技创新投资有限责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向日葵私募
证券投资基金、华夏基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、至简（绍
兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、上海杉玺投
资管理有限公司。上述发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次
发行不构成关联交易。
四、本次发行方案概况
（一）发行股票种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股）股票，每股面值为人
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
民币 1.00 元。
（二）发行方式和发行时间
本次发行股票采用以简易程序向特定对象发行股票的方式，公司将在中国证
监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款。
（三）发行对象及认购方式
本次发行的发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、郭
伟松、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、福建省福能兴业股权投资管
理有限公司、上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号私募证券投资基金、唐
建明、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金、西藏科
技创新投资有限责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向日葵私募
证券投资基金、华夏基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、至简（绍
兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、上海杉玺投
资管理有限公司。发行对象不超过 35 名特定投资者，所有发行对象均以现金方
式认购。
（四）定价基准日、定价原则和发行价格
本次发行定价基准日为发行期首日，即 2026 年 7 月 28 日。本次向特定对象
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价（定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额
/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量）的 80%，且不低于发行前公司最
近一期经审计的归属于普通股股东每股净资产。
若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股
本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过
相应除权、除息调整后的价格计算。若国家法律、法规、规章及规范性文件对以
简易程序向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定或监管意见，公司将按最
新规定或监管意见进行相应调整。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
股本等除权、除息事宜的，本次发行价格将进行相应调整。调整公式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利金额，N 为每股送股
或转增股本的数量，P1 为调整后发行价格。
（五）发行数量
本次发行的股票数量为 40,650,406 股，不超过本次发行前公司总股本的 30%。
对应募集资金金额不超过三亿元且不超过发行人最近一年末净资产百分之二十。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生送红股、资本公积金转
增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生
调整的，则本次发行的股票数量将进行相应调整。最终发行股票数量以中国证监
会同意注册的数量为准。
（六）限售期
本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，特定对象所认购的本次发行的
股票限售期需符合《注册管理办法》和中国证监会、上海证券交易所等监管部门
的相关规定。本次发行对象认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。
本次发行对象所取得的公司本次发行的股票因公司送股、资本公积金转增股
本等原因所衍生取得的股票，亦应遵守上述限售期安排。法律、法规、规章及规
范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
限售期届满后，本次发行对象减持所取得的公司本次发行的股票亦应遵守
《公司法》《证券法》《注册管理办法》以及中国证监会、上海证券交易所的有
关规定。
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（七）募集资金用途
公司本次发行的募集资金总额为 30,000 万元，扣除发行费用后拟将募集资
金全部用于以下项目：
项目名称
项目总投资（万元）
拟投入募集资金（万元）
56,384.73
30,000.00
崇州市福蓉科技绿色低碳铝合金新材
料项目
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资
金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。如本次募集资金到位时间与项目实施
进度不一致，公司可根据实际情况以自有资金先行投入，募集资金到位后依据相
关法律、法规、规章及规范性文件的要求和程序对先期投入的资金予以置换。公
司董事会将根据股东会的授权以及市场情况变化和公司实际情况，对募集资金投
资项目及募集资金使用安排等进行相应调整。
（八）发行前的滚存利润安排
本次发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老
股东按照发行后的股份比例共享。
（九）上市地点
本次发行的股票将在上海证券交易所主板上市交易。
（十）决议有效期
本次发行决议有效期至公司 2026 年年度股东会召开之日止。
若国家法律、法规、规章及规范性文件对以简易程序向特定对象发行股票有
新的规定，公司将按照新的规定进行相应调整。
五、本次发行是否构成关联交易
本次发行的发行对象为财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、郭
伟松、丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）、福建省福能兴业股权投资管
理有限公司、上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号私募证券投资基金、唐
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
建明、青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金、西藏科
技创新投资有限责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向日葵私募
证券投资基金、华夏基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、至简（绍
兴柯桥）私募基金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、上海杉玺投
资管理有限公司。上述发行对象在本次发行前后与公司均不存在关联关系，本次
发行不构成关联交易。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至 2026 年 3 月 31 日，南平铝业直接持有公司 52.35%股权，系公司控股
股东。冶控基金持有公司 10.35%股权；冶金控股直接持有南平铝业 50.98%股权，
持有冶控基金 100.00%股权，系公司的间接控股股东；福建工控集团持有冶金控
股 80%股权，因此福建工控集团通过冶金控股间接控制福蓉科技 62.70%的股权，
亦系公司的间接控股股东。福建省国资委持有福建工控集团 100%股权，对福建
工控集团履行出资人职责，系公司实际控制人。
本次发行完成后，南平铝业仍为公司的控股股东，冶金控股、福建工控集团
仍为公司的间接控股股东，福建省国资委仍为公司的实际控制人。本次发行不会
导致公司控股股东、间接控股股东和实际控制人发生变更。
七、本次发行是否导致公司股权分布不具备上市条件
本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件。
八、本次发行获得批准的情况以及尚需呈报批准的程序
（一）本次发行已取得的授权和批准
1、2025 年 4 月 24 日、2025 年 5 月 16 日，公司分别召开第三届董事会第二
十二次会议、2024 年度股东大会，审议通过了《关于提请股东大会授权董事会办
理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》，授权董事会决定向特定对
象募集资金不超过人民币 3 亿元且不超过最近一年末净资产 20%的股票，授权
有效期至 2025 年度股东大会召开之日止。
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2、根据 2024 年度股东大会的授权，公司于 2026 年 1 月 29 日召开第四届董
事会第四次会议，审议通过了《关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条
件的议案》《关于公司 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票方案的议案》
等与本次发行上市相关的议案，认为公司具备申请本次发行股票的资格和条件，
并就本次发行证券的种类、面值和数量、发行方式和发行对象、定价基准日、定
价原则、发行价格和发行数量、限售期、募集资金用途、发行前的滚存利润安排、
上市地点等发行相关事宜予以审议决定。
3、鉴于授权有效期限届满，公司分别于 2026 年 4 月 24 日、2026 年 5 月 15
日召开第四届董事会第五次会议、2025 年年度股东会，审议通过了《关于提请股
东会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》，本次发
行授权有效期延长至 2026 年年度股东会召开之日止。
4、根据 2024 年度股东大会、2025 年年度股东会的授权，2026 年 8 月 4 日，
公司召开第四届董事会第九次会议审议通过了《关于公司 2026 年度以简易程序
向特定对象发行股票竞价结果的议案》《关于公司与特定对象签署附生效条件的
股份认购协议的议案》《关于公司 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预
案（修订稿）的议案》等与本次发行上市相关的议案，确认了本次以简易程序向
特定对象发行股票的竞价结果等相关发行事项。
5、2026 年 1 月 27 日，福建工控集团出具了《关于福蓉科技以小额快速再
融资方式向特定对象发行股票的批复》（闽工控资运[2026]31 号），同意公司本
次发行。
（二）本次发行尚需获得的授权、批准和核准
1、本次以简易程序向特定对象发行股票尚需经上海证券交易所审核通过；
2、本次以简易程序向特定对象发行股票尚需中国证监会作出同意注册的决
定。
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福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
第二节 附生效条件的股份认购协议摘要
一、认购主体和签订时间
甲方：四川福蓉科技股份公司（股票发行方）
乙方：财通基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、郭伟松、丽水市富
处股权投资合伙企业（有限合伙）、福建省福能兴业股权投资管理有限公司、上
海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号私募证券投资基金、唐建明、青岛鹿秀
投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金、西藏科技创新投资有限
责任公司、宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向日葵私募证券投资基金、
华夏基金管理有限公司、东海基金管理有限责任公司、至简（绍兴柯桥）私募基
金管理有限公司-至简麒麟稳健私募证券投资基金、上海杉玺投资管理有限公司
（股票认购方）
签订时间：2026 年 7 月 31 日
二、认购数量、认购价格、认购款项支付和锁定期
（一）认购数量
本次发行具体获配情况如下：
序号
获配股数
认购对象名称
（股）
获配金额（元）
1
财通基金管理有限公司
9,735,772
71,849,997.36
2
诺德基金管理有限公司
7,777,777
57,399,994.26
3
郭伟松
5,420,054
39,999,998.52
4
丽水市富处股权投资合伙企业（有限合伙）
3,794,037
27,999,993.06
5
福建省福能兴业股权投资管理有限公司
2,710,027
19,999,999.26
1,368,563
10,099,994.94
1,355,013
9,999,995.94
1,355,013
9,999,995.94
1,355,013
9,999,995.94
6
7
8
9
上海宁苑资产管理有限公司-宁苑沛华二号
私募证券投资基金
唐建明
青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀长颈鹿 6 号
私募证券投资基金
西藏科技创新投资有限责任公司
19
福蓉科技 2026 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）
序号
10
获配股数
认购对象名称
（股）
宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚向
日葵私募证券投资基金
获配金额（元）
1,355,013
9,999,995.94
11
华夏基金管理有限公司
1,355,013
9,999,995.94
12
东海基金管理有限责任公司
1,355,013
9,999,995.94
1,355,013
9,999,995.94
359,085
2,650,047.30
40,650,406
299,999,996.28
13
14
至简（绍兴柯桥）私募基金管理有限公司-至
简麒麟稳健私募证券投资基金
上海杉玺投资管理有限公司
合计
（二）认购价格
每股价格为人民币 7.38 元，不低于定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易
均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易均价＝定价基准日前 20 个
交易日股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。
（三）支付方式
本协议生效后，甲方和兴业证券将向乙方发出《四川福蓉科技股份公司以简
易程序向特定对象发行股票缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），乙
方应当按《缴款通知书》规定的支付时间，向本次发行的保荐人暨主承销商兴业
证券指定的账户足额支付本协议约定的认购款项（扣除已缴纳的认购保证金）。
若本次发行募集资金总额因监管政策变化、发行注册文件的要求或其他原因
下调，则福蓉科技本次发行的股份数量将做相应调减，乙方认购本次发行股票的
认购数量、认购金额将根据募集资金总额调整金额同比例相应调整。乙方最终认
购数量和最终认购金额，以《缴款通知书》列示的数量和金额为准。
在乙方根据本协议和《缴款通知书》的要求将股份认购款以现金方式一次性
将扣除认购保证金金额后的全部认购款划入兴业证券为本次发行专门开立的账
户后，甲方应指定会计师事务所进行验资，兴业证券在验资完成并扣除相关费用
后划入甲方指定的募集资金专项存储账户。
20
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。