东方锆业披露2026年度定增募集说明书申报稿，拟募不超过11.7亿元扩产锆制品并补流

股票代码：002167

股票简称：东方锆业

广东东方锆业科技股份有限公司
Guangdong Orient Zirconic Ind Sci & Tech Co., Ltd
（广东省汕头市澄海区盐鸿镇顶洋路北东方锆业园综合楼）

2026 年度向特定对象发行 A 股股票
募集说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）

（新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2004 室）

二〇二六年七月
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广东东方锆业科技股份有限公司

声

明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本次证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，
由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。

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重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说
明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、特别风险提示
公司董事会特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第五章 与本次发行相
关的风险因素”有关内容，注意投资风险。其中，特别提醒投资者应注意以下风
险：
（一）宏观经济波动
公司锆系列产品应用领域广泛，除特种陶瓷、生物陶瓷、人造宝石、陶瓷色
釉料、高级耐火材料等领域外，公司本次募投项目产品可应用于核能、生物医疗、
航空航天及新能源等多个新兴领域。公司下游行业客户对公司产品的需求受宏观
经济及自身行业周期的影响会产生波动。受行业发展景气度、政策导向、市场供
需变化等因素的制约，市场竞争激烈、技术更新迭代迅速等风险日益加大。
近年来，受地缘政治冲突、国内外经济增速放缓、全球供应链扰动等宏观因
素影响，我国宏观经济增速面临较大下行压力，各类行业发展均受到不同程度的
冲击。若未来宏观经济增速出现较大下降，或公司所处行业出现产能严重过剩，
或下游新兴领域产业化推进迟缓，则可能影响该等客户对公司产品的需求，导致
锆系列相关产品的市场价格下跌，对公司未来的盈利能力产生不利影响。
（二）国际政治及国际贸易摩擦风险
公司产品面向全球市场，客户遍布多个国家和地区，境外销售业务主要覆盖
亚洲、欧洲、北美等区域。报告期内，公司境外收入分别为 19,084.75 万元、
28,351.76 万元及 29,361.53 万元，占销售收入比例分别为 13.20%、18.38%及
23.59%。此外，国内锆英砂的供应主要依赖境外进口。
当前全球地缘政治格局震荡加剧，贸易保护主义兴起，中美经贸关系的不确
定性尤为突出。如果公司客户或供应商所在国出台相关贸易限制性政策，构建贸
易壁垒，而公司未能采取有效应对措施，可能会对公司境外销售和采购产生一定
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不利影响，从而影响到公司的经营业绩。
（三）市场竞争加剧的风险
公司正处于从传统锆制品企业向新兴锆基新材料企业过渡的转型期，由于传
统锆制品的生产技术成熟，进入门槛低，生产厂家较多，而且近年来国内部分厂
家加大了对传统锆制品的投资，导致产能逐年扩大，竞争激烈。尽管公司逐渐向
新兴锆制品领域如核能、生物医疗、航空航天及新能源等领域拓展，业务呈现良
好态势，但如果公司未能迅速扩大新兴锆制品的生产能力和销售量，提高市场份
额，成功实现从传统锆制品企业向新兴锆基新材料企业的转型，公司将可能在市
场竞争中削弱自身的竞争优势和降低已有的市场份额，从而对公司的经营和业绩
产生不利影响。
（四）管理风险
本次发行完成后，公司资产规模将持续扩张，经营管理的复杂程度提高，对
公司的采购供应、销售服务、人力资源、财务核算、信息技术等的管理都提出了
更高要求。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模快速扩大的
需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而做及时、相应的调整和完
善，将给公司带来较大的管理风险。
（五）原材料价格波动风险
公司所生产产品的原材料主要是锆英砂。目前，全球锆英砂供应市场格局比
较稳定，行业集中度较高。世界三大锆英砂供应商 Iluka、Tronox 和 Rio Tinto 产
量占全球锆英砂总产量超 50%，在全球锆英砂销售市场占有绝对的市场份额，对
国际市场锆英砂价格的变动有较强影响力。考虑到三大锆英砂供应商能够通过限
产保价等措施对锆英砂价格形成机制施加重大影响，以及开采成本逐渐上升等因
素，如果未来国际市场锆英砂价格频繁出现大幅度波动，将会影响公司主要原材
料的采购成本，可能会对公司的生产经营带来较大不利影响。
（六）募集资金投资项目无法达到预期收益的风险
本次募集资金投资项目经过了充分的市场调研和可行性论证，具有较好的市
场前景，符合国家产业政策和公司的发展规划，公司也在人员、技术、市场等方
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面进行了充足准备。但项目的可行性以及预计经济效益是基于当前的宏观经济环
境、产业政策、市场供求关系、行业技术水平、市场价格等现有状况基础上进行
的合理预测，由于项目实施存在一定周期，若在实施过程中上述因素发生重大不
利变化，可能导致项目实施进度推迟或项目建成后公司无法实现预期产能目标、
新增产能无法完全消化等风险，从而对公司本次募集资金投资项目的实施效果造
成不利影响，导致无法达到预期效益。
（七）募集资金投资项目实施进度可能不及预期的风险
公司对本次募集资金投资项目的实施和管理进行了较为合理的设计和规划，
但较大资金规模的募投项目实施对公司的组织和管理水平提出了较高的要求。本
次募投项目进度是公司根据以往项目经验推测而来，若在项目建设过程中出现意
外状况，可能导致项目工期延长，故存在募投项目实施进度可能不及预期的风险。

二、本次向特定对象发行 A 股股票情况
1、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第九届董事会第六次会议、
2026 年度第二次临时股东会审议通过，尚需深圳证券交易所审核通过并经中国
证券监督管理委员会同意注册方可实施。最终发行方案以中国证监会准予注册的
方案为准。
2、本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）的特定
投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投
资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自
营账户或管理的投资产品账户），以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人
或其他合格的投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构
投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个
发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由董事会及其授权人士根据公司股东会授权在本次发行获得
深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深圳证
券交易所的相关规定，根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。所有发
行对象均以同一价格认购本次发行股票，且均以现金方式认购。
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若国家相关法律法规和规范性文件对向特定对象发行股票的发行对象有新
的规定，届时公司将按新的规定予以调整。
3、本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于
发行底价，即不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%（定价
基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交
易总额/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本
等除权、除息事项，则前述发行底价将进行相应调整。
在前述发行底价的基础上，本次向特定对象发行股票的最终发行价格将在公
司获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由董事会及其授权
人士根据公司股东会的授权与保荐机构（主承销商）按照相关法律法规和规范性
文件的规定，根据竞价结果协商确定。
4、公司本次向特定对象发行股票数量将按照募集资金总额除以发行价格确
定，且不超过公司本次发行前总股本的 30%，即不超过 232,401,990 股（含本数）。
本次向特定对象发行的股票数量以中国证监会同意注册的批复文件为准，最终发
行数量由公司董事会及其授权人士根据股东会的授权及发行时的实际情况，与本
次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若公司在本次向特定对象发行股票的董事会决议公告日至发行日期间发生
派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项或因股权激励计划等事项导
致本次发行前公司总股本发生变动的，本次发行的股票数量上限将作出相应调整。
最终发行股份数量由公司董事会及其授权人士根据股东会的授权于发行时根据
实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
5、本次发行完成后，本次发行的股票自发行结束之日起 6 个月内不得转让，
限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所有关规定执行。
在上述股份锁定期限内，发行对象所认购的本次发行股票因公司送红股、资
本公积转增股本等情形而衍生取得的股份，亦应遵守上述股份锁定安排。
本次向特定对象发行股票的发行对象通过本次发行取得的公司股份在限售
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期届满后进行减持，还需遵守届时有效的法律法规、规范性文件、深圳证券交易
所相关规则以及《公司章程》的相关规定。
6、本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 117,000.00 万元（含本数），
扣除发行费用后的募集资金净额拟全部投向以下项目：
单位：万元
序
号

项目名称

实施主体

1

年产6万吨新能源电池级氯
氧化锆及1.2万吨锆铪分离
高纯氧化物项目（一期）

沁阳东锆

53,240.51

42,000.00

2

年产1万吨新能源电池级高
纯复合氧化锆项目

焦作东锆

19,266.55

16,800.00

3

年产3万吨电熔氧化锆陶瓷
产业基地建设项目（二期）

云南东锆

30,277.27

28,200.00

4

补充流动资金

东方锆业

30,000.00

30,000.00

132,784.33

117,000.00

合计

投资总额

拟使用募集资
金投资金额

本次向特定对象发行股票募集资金到位后，若实际募集资金数额少于上述项
目拟投入的募集资金总额，在最终确定的本次募投项目范围内，公司董事会将根
据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的
具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹
解决。募集资金到位前，上述项目若需先期资金投入，则公司将根据项目需要以
自筹资金先期投入，待募集资金到位后，公司将以募集资金置换先期自筹资金投
入。
7、本次向特定对象发行的相关决议有效期自公司股东会审议通过本次向特
定对象发行方案之日起 12 个月内有效。
8、本次发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按发行后
的股份比例共享。
9、为进一步增强公司现金分红的透明度，不断完善董事会、股东会对公司
利润分配事项的决策程序和机制，根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号—
上市公司现金分红》的规定，公司已于 2026 年 5 月 15 日召开的第九届董事会第
六次会议、于 2026 年 6 月 1 日召开 2026 年第二次临时股东会审议通过了《关于
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公司未来三年（2026-2028 年）股东回报规划的议案》。
10、本次发行完成后，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，也不
会导致公司股权分布不具备上市条件。
11、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健
康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）、《关于首发及再融资、重大资产重
组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）及《关于加
强资本市场中小投资者保护的若干意见》（中国证监会公告〔2025〕19 号）的要
求，为保障中小投资者的利益，公司就本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄
的影响进行了分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施，相关主体对公司
填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体内容详见本募集说明书“第六
章 与本次发行相关的声明”之“八、发行人董事会声明”。公司所制定的填补
回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资
者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
12、公司本次发行前，前次募集资金为 2020 年非公开发行股票募集资金，
募集资金净额为 40,602.41 万元，截至 2025 年 12 月 31 日，公司前次募集资金已
使用完毕。

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目

录

声 明 ............................................................................................................................ 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、特别风险提示................................................................................................. 3
二、本次向特定对象发行A股股票情况 .............................................................. 5
目 录 ............................................................................................................................ 9
释 义 .......................................................................................................................... 12
第一章 发行人基本情况 ............................................................................................ 15
一、发行人概况................................................................................................... 15
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况................................................... 15
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况....................................................... 18
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容................................................... 46
五、现有业务发展安排及未来发展战略........................................................... 64
六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况............... 69
七、同业竞争情况............................................................................................... 74
八、未决诉讼、仲裁、行政处罚情况............................................................... 77
九、报告期内深交所对发行人年度报告的问询情况....................................... 80
第二章 本次证券发行概要 ........................................................................................ 86
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的................................................... 86
二、发行对象及其与公司的关系....................................................................... 89
三、发行方案概要............................................................................................... 89
四、本次发行是否构成关联交易....................................................................... 92
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化................................................... 93
六、本次发行的实施是否可能导致公司股权分布不具备上市条件............... 93
七、本次发行方案取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序....................... 93
八、本次发行符合“理性融资、合理确定融资规模”的依据 ........................... 93
九、本次发行满足《注册管理办法》第三十条相关规定的情况................... 95
第三章 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 97
一、本次募集资金使用计划............................................................................... 97
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二、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景....................................... 97
三、募投项目与现有业务或发展战略的关系................................................. 154
四、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式............................................. 154
五、募集资金用于扩大既有业务的情形......................................................... 156
六、募集资金用于研发投入的情形................................................................. 156
七、本次募投项目是否新增大量固定资产或无形资产的相关说明............. 157
八、本次募投项目不会新增同业竞争、关联交易......................................... 157
九、本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性结论......................... 158
第四章 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 160
一、本次发行后公司业务及资产整合计划、公司章程修改情况、股东结构、
高管人员结构和业务结构的变动情况............................................................. 160
二、本次发行对公司财务状况、盈利能力及现金流量的影响..................... 161
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同
业竞争等变化情况............................................................................................. 161
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用
的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形............................. 163
五、本次发行对公司负债情况的影响............................................................. 163
六、历次募集资金运用..................................................................................... 163
第五章 与本次发行相关的风险因素...................................................................... 168
一、市场风险..................................................................................................... 168
二、经营风险..................................................................................................... 169
三、财务风险..................................................................................................... 170
四、募集资金投资项目的相关风险................................................................. 171
五、其他风险..................................................................................................... 173
第六章 与本次发行相关的声明.............................................................................. 174
一、发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明................. 174
一、发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明................. 178
一、发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明................. 180
二、发行人控股股东声明................................................................................. 181

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二、发行人实际控制人声明............................................................................. 182
三、保荐人（主承销商）声明......................................................................... 183
三、保荐人（主承销商）声明......................................................................... 184
四、保荐人总经理声明..................................................................................... 185
五、保荐人董事长声明..................................................................................... 186
六、发行人律师声明......................................................................................... 187
七、会计师事务所声明..................................................................................... 188
八、发行人董事会声明..................................................................................... 189

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释

义

在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
本报告、本募集说明
书

指

广东东方锆业科技股份有限公司 2026 年度向特定对象发行
A 股股票之募集说明书

本次发行、本次向特
定对象发行

指

广东东方锆业科技股份有限公司本次以非公开发行的方式
向特定对象发行 A 股股票

东方锆业、上市公司、
指
公司、发行人

广东东方锆业科技股份有限公司

龙佰集团、龙蟒佰利

指

龙佰集团股份有限公司

中核集团

指

中国核工业集团有限公司

中核科技

指

中核苏阀科技实业股份有限公司

韶关节能

指

韶关市节能工程有限责任公司

韶能股份

指

广东韶能集团股份有限公司

科教电脑

指

广州市科教电脑网络有限公司

千金行

指

广州千金行贸易有限公司

盐鸿分公司

指

广东东方锆业科技股份有限公司汕头盐鸿分公司

乐昌东锆

指

乐昌东锆新材料有限公司

焦作东锆

指

焦作东锆新材料有限公司

云南东锆

指

云南东锆新材料有限公司

耒阳东锆

指

耒阳东锆新材料有限公司

维纳科技

指

焦作市维纳科技有限公司

朝阳东锆

指

朝阳东锆新材料有限公司

山东东锆

指

山东东锆新材料有限公司

沁阳东锆

指

沁阳东锆新材料科技有限公司

沁阳东锆新材料

指

沁阳东锆新材料有限公司

澳洲东锆

指

Orient Zirconic （Australia） Resources Pty Ltd.
中文译名：澳大利亚东锆资源有限公司

铭瑞锆业

指

Murray Zircon Pty Ltd.
中文译名：铭瑞锆业有限公司

Image

指

Image Resources NL

Million Up

指

Million Up Limited

佰利联新材料

指

河南佰利联新材料有限公司

固宁纪元

指

合肥固宁纪元新能源科技有限公司

三祥新材

指

三祥新材股份有限公司

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凯盛科技

指

凯盛科技股份有限公司

长裕集团

指

长裕控股集团股份有限公司

云南国钛

指

云南国钛金属股份有限公司

Iluka

指

Iluka Resources Limited

Tronox

指

Tronox Limited

Wind

指

万德资讯

《公司法》

指

《中华人民共和国公司法》（2023 年修订）

《证券法》

指

《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）

《股票上市规则》

指

《深圳证券交易所股票上市规则》（2026 年修订）

《注册管理办法》

指

《上市公司证券发行注册管理办法》

证监会

指

中国证券监督管理委员会

深交所

指

深圳证券交易所

登记公司

指

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

报告期、最近三年

指

2023 年、2024 年及 2025 年

保荐人、保荐机构、主
承销商、申万宏源承
销保荐

指

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

华兴

指

华兴会计师事务所（特殊普通合伙）

国浩

指

国浩律师（广州）事务所

股东大会/股东会

指

广东东方锆业科技股份有限公司股东大会/股东会

董事会

指

广东东方锆业科技股份有限公司董事会

监事会

指

广东东方锆业科技股份有限公司监事会

《公司章程》

指

《广东东方锆业科技股份有限公司章程》

元、万元、亿元

指

人民币元、人民币万元、人民币亿元
专业用语

锆

指

一种化学元素 Zr，原子序数为 40，原子量为 91.22，单质为
金属

锆中矿、锆矿、锆英石
精矿、锆矿砂、锆英砂

指

均为以锆的硅酸盐（ZrSiO4）为主要组成的矿物

氯氧化锆、氧氯化锆

指

锆的四价氯氧化合物，分子式为 ZrOCl2·8H2O

氧化锆、二氧化锆

指

锆的四价氧化物，分子式为 ZrO2

电熔锆、电熔氧化锆

指

特指电熔法处理锆英砂制得的氧化锆

硅酸锆

指

锆的硅酸盐化合物，分子式为 ZrSiO4

复合氧化锆、复合氧
化锆粉体

指

加入金属氧化物稳定剂的二氧化锆

Al-Y 复合氧化锆、复

指

铝－钇复合氧化锆、铝－钇复合氧化锆粉体
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合氧化锆粉体
磨介

指

碾磨设备所配套的碾磨介质，一般为球型或柱型

结构陶瓷、氧化锆结
构陶瓷

指

具有特殊力学性能（如高强度﹑高韧性﹑耐腐蚀﹑耐磨损
等）的一类特种陶瓷

电子陶瓷

指

主要指以高纯度、超精细的人工合成无机物作为原材料、具
有能精确控制的化学组成、采用新型制备技术制成的具有优
异特性的材料

海绵锆

指

以二氧化锆为原料还原后生成的锆块，因多孔呈海绵状，俗
称海绵锆，海绵锆是纯锆和锆合金加工材料的原料

指

锆和铪的含量满足 Zr﹢Hf≥99.4%的海绵锆产品，主要用于炮
弹和枪弹头中以增加杀伤威力，以及作为化工耐腐蚀材料、
冶金脱氧剂和激光炮的材料

指

铪含量满足 Hf＜0.01%的海绵锆产品，主要用于原子能反应
堆的核燃料包套管，核燃料棒端塞、支撑架，核燃料元件盒
和核燃料再处理方面

工业级海绵锆

核级海绵锆

Thermal Barrier Coatings,（TBCs）是一种沉积在高温合金（如
镍基超合金）表面的多层陶瓷-金属复合涂层系统，主要用于
隔热、抗氧化和抗腐蚀，以降低基体工作温度、提升热机效
率并延长部件寿命。

热障涂层

MLCC

指

SOFC

指

MLCC（Multi-layer Ceramic Capacitors）是片式多层陶瓷电容
器英文缩写
SOFC（Metallic Solid Oxide Fuel Cell）是固体氧化物燃料电
池的缩写

注：本募集说明书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财
务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本募集说明书中部分合计数与各明细数直接相
加之和在尾数上如有差异，为四舍五入导致。

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第一章 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：广东东方锆业科技股份有限公司
英文名称：Guangdong Orient Zirconic Ind Sci & Tech Co.,Ltd.
公司住所：广东省汕头市澄海区盐鸿镇顶洋路北东方锆业园综合楼
办公地址：广东省汕头市澄海区盐鸿镇顶洋路北东方锆业园综合楼
成立日期：1995 年 11 月 10 日
上市日期：2007 年 9 月 13 日
股票简称：东方锆业
股票代码：002167
股票上市地：深圳证券交易所
电话：0754-85510311
传真：0754-85500848
经营范围：有色金属合金制造；有色金属合金销售；电子专用材料制造；电
子专用材料研发；电子专用材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；
技术进出口；货物进出口；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品
的制造）；金属矿石销售；稀有稀土金属冶炼；化工产品生产（不含许可类化工
产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；耐火材料生产；耐火材料销售；
特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；新型陶瓷材料销售；非金属矿物制品制
造；非金属矿及制品销售；新材料技术研发；有色金属、锆、钛、矿产品的加工、
生产销售（国家限制及禁止的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况

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广东东方锆业科技股份有限公司

（一）股权结构
截至 2025 年 12 月 31 日，东方锆业的股本结构如下：
单位：股、%
股份类别

持股数量

持股比例

一、有限售条件股份

-

-

1、国家持股

-

-

2、国有法人持股

-

-

3、其他内资持股

15,960,337

2.06

-

其中：境内法人持股

15,960,337

2.06

4、外资持股

-

-

其中：境外法人持股

-

-

境外自然人持股

-

-

二、无限售条件股份

-

-

758,712,963

97.94

2、境内上市的外资股

-

-

3、境外上市的外资股

-

-

4、其他

-

-

774,673,300

100.00

境内自然人持股

1、人民币普通股

三、股份总数

（二）前十名股东持股情况
截至 2025 年 12 月 31 日，东方锆业前十大股东持股情况如下表所示：
单位：万股、%
序号

股东名称

持股数量

1

龙佰集团股份有限公司

19,361.08

24.99

2

香港中央结算有限公司

970.89

1.25

3

李茂勍

488.80

0.63

4

冯立明

461.55

0.60

5

黄超华

405.00

0.52

6

乔竹青

393.75

0.51

7

柴长茂

380.00

0.49

8

吴海标

367.17

0.47

9

刘志强

281.33

0.36

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持股比例

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序号

股东名称

10

刘学听

持股数量

合计

持股比例

276.00

0.36

23,385.56

30.18

（三）控股股东、实际控制人情况
1、实际控制人
截至本募集说明书签署日，公司总股本为 774,673,300 股，龙佰集团合计持
有公司 193,610,823 股股份，占公司总股本的 24.99%，为公司控股股东。龙佰集
团控股股东、实际控制人许冉为公司实际控制人。公司实际控制人许冉的基本情
况如下：
许冉，女，1990 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学
历，副高级经济师。2014 年 10 月至 2017 年 3 月任龙蟒佰利业务经理，2014 年
11 月至今任佰利联（欧洲）公司董事；2015 年 5 月至今任佰利联（美洲）公司
董事；2017 年 3 月至 2023 年 4 月任龙佰集团总裁助理；2021 年 6 月至今任澳洲
东锆董事；2021 年 4 月至 2024 年 3 月任焦作市年轻一代民营企业家联合会副会
长，2025 年 7 月至今任会长；2022 年 6 月至今任 Image Resources NL 董事；2022
年 7 月起任焦作市工商联副主席；2023 年 4 月至 2025 年 1 月任龙佰集团销售公
司总经理；2023 年 4 月至 2026 年 4 月任龙佰集团副董事长；2024 年 3 月至今任
铭瑞锆业董事；2026 年 4 月起任龙佰集团董事长。
2、控股股东
截至本募集说明书签署日，龙佰集团持有东方锆业 24.99%的股份，为公司
的控股股东，其基本情况如下：
股东名称

龙佰集团股份有限公司

成立日期

1998 年 8 月 20 日

法定代表人

吴彭森

总股本

238,424.8056 万元人民币

公司注册地址

焦作市中站区冯封办事处

统一社会信用代码
公司经营范围

91410800173472241R
经营本企业自产产品及相关技术的进出口业务；但国家限定公司
经营或禁止进出口的商品及技术除外，化工产品（不含化学危险
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品及易燃易爆品）的生产、销售；铁肥销售；硫酸 60 万吨/年的
生产（生产场所：中站区佰利联园区内）、销售（仅限在本厂区
范围内销售本企业生产的硫酸）；氧化钪生产；设备、房产、土
地的租赁。

三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）公司所属行业
根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业可归
属于“制造业”中的“有色金属冶炼和压延加工业”，对应的行业代码为 C32。
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司
属于大类“C 制造业”中的子类“C32 有色金属冶炼和压延加工业”。
（二）主管部门、监管体系和行业主要政策和法规
1、行业主管部门和监管体制
锆行业宏观管理职能由国家发展和改革委员会承担，即制定产业政策，指导
技术改进；行业引导和服务职能由锆行业协会承担。
锆行业协会为中国有色金属工业协会钛锆铪分会，中国有色金属工业协会钛
锆铪分会是以从事钛锆铪行业科研、生产、设计、应用及商贸的企业或个人为会
员对象的行业协会，是根据有关法律法规自愿组成的自律性、非营利性的经济类
社会团体法人，主要负责行业协调、自律性管理、行业数据统计和市场研究；开
展对钛锆铪行业及相关行业的调查研究，为政府主管部门加强宏观调控和管理提
供咨询建议；收集、整理、分析、发布国内外钛锆铪市场、经营、生产、科研、
新产品开发等技术经济信息等。
2、主要法律法规及产业政策
（1）行业主要法律法规
行业主要法律法规涉及安全生产、环境保护两方面，具体包括《中华人民共
和国产品质量法》
《中华人民共和国安全生产法》
《中华人民共和国环境保护法》
《中华人民共和国环境影响评价法》等相关法律法规。
（2）行业主要产业政策
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锆是国家战略性储备资源，锆行业是国家鼓励发展的高科技行业。国家高度
重视高性能材料的发展，对新兴锆制品的扶持力度持续加大，为锆行业提供了良
好的发展环境和出台了更多的税收优惠政策。近年来，国家出台了一系列支持锆
制品发展的法律法规及产业政策，具体如下页表格所示：
主要政策

发布时间

相关内容

2026 年

明确将先进复合材料、高性能稀有金属材料列为
重点突破方向。
核级锆材、锆基复合材料属于该范畴的细分材料。

2025 年

重点开展超高纯金属及合金靶材/蒸发料、形状记
忆合金、高端聚烯烃、电子气体分离膜材料、电
池膜材料、光学膜材料、光伏用膜材料、生物基
新材料、特种涂料、特种胶黏剂、新型催化剂、
高端试剂、稀土储氢材料、稀土磁性材料、稀土
光功能材料、反光釉料、新能源复合金属材料、
新能源电池材料等关键战略材料标准制修订。

2024 年

将核级海绵锆、核级锆材、高端锆合金、高纯氧
化锆、锆基陶瓷等列为鼓励类，享受投资、税收、
用地等政策支持。

2024 年

新材料中试平台建设重点领域：“关键材料：固
态电池电解质材料、特种陶瓷材料、功能晶体、
固体氧化物燃料电池及相关陶瓷膜材料、高纯石
英砂及高性能石英玻璃制品、超硬材料及制品、
高性能纤维及其复合材料、绿色低碳胶凝材料、
高性能矿物功能材料等。”

《重点新材料首批次应
用示范指导目录
（2024 年
版）》

2024 年

1.具体产品入选：目录中明确收录了核级锆合金、
高纯氧化锆、特种锆材等关键产品。
2.保险补偿机制：凡列入该目录的新材料，下游用
户单位在购买使用时可享受首批次应用保险补偿
（由财政补贴保险费，最高可达数千万），极大
降低了核电、航空等企业使用国产锆材的风险，
加速国产替代。
3.动态调整：相比 2021 版，2024 版进一步优化了
产品性能要求，鼓励更高纯度、更强性能的锆产
品研发。

《有色金属行业智能矿
山/智能工厂建设指南》

2022 年—
2023 年

鼓励锆采选和冶炼企业实施智能化改造，支持采
用清洁生产工艺（如改进氯氧化锆生产流程）、
推广废锆回收技术，发展循环经济。

2022 年

实施关键基础材料提升行动，完善新材料生产应
用平台，优化上下游合作机制， 聚焦高性能、功
能化、差别化的新材料产品，重点发展高温合金、
高性能特种合金、 稀土功能材料、生物基和生物

《中华人民共和国国民
经济和社会发展第十五
个五年规划纲要》

标准提升引领原材料工
业优化升级行动方案
（2025—2027 年）

产业结构调整指导目录
（2024 年本）

新材料中试平台建设指
南（2024—2027 年）

《原材料工业“三品”实
施方案》

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主要政策

发布时间

相关内容
医用材料等关键基础材料。

2022 年

1.确立战略地位：明确将锆列入 36 种战略性矿产
目录（金属矿产类），这是国家层面对锆资源安
全价值的最高认定。
2.勘查部署：提出实施矿产资源安全保障工程，重
点加大国内锆矿资源的勘查力度，特别是在海南、
新疆等潜力区域，旨在降低对外依存度。
3.储备机制：建立战略性矿产储备体系，锆作为紧
缺资源被纳入重点储备范畴

2021 年

围绕大飞机、航空发动机、集成电路、信息通信、
生物产业和能源产业等重点应用领域，攻克高温
合金、航空轻合金材料、超高纯稀土金属及化合
物、高性能特种钢、可降解生物材料、特种涂层、
光刻胶、靶材、抛光液、工业气体、仿生合成橡
胶、人工晶体、高性能功能玻璃、先进陶瓷材料、
特种分离膜以及高性能稀土磁性、催化、光功能、
储氢材料等一批关键材料。

2021 年

推进产业基础高级化、产业链现代化，提升制造
业核心竞争力。在高端新材料方面，推动高端稀
土功能材料、高品质特殊钢材、高性能合金、高
温合金、高纯稀有金属材料、高性能陶瓷、电子
玻璃等先进金属和无机非金属材料取得突破。

2020 年

加快在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤
维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺
寸硅片、电子封装材料等领域实现突破；实施新
材料创新发展行动计划，提升稀土、钒钛、钨钼、
锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加
工等环节的技术水平。

《重点新材料首批次应
用示范指导目录
（2019 年
版）》

2019 年

以下属于重点新材料：先进陶瓷粉体及制品，片
式多层陶瓷电容器用介质材料、高性能蜂窝陶瓷
载体、电子产品用氧化锆陶瓷外壳材料

战略性新兴产业重点产
品和服务指导目录（2016
版）

2017 年

高纯氧化锆等产品被列为重点产品。

《全国矿产资源规划
（2021—2025 年）》

《“十四五”原材料工
业发展规划》

《中华人民共和国国民
经济和社会发展第十四
个五年规划和 2035 年远
景目标纲要》

《关于扩大战略性新兴
产业投资培育壮大新增
长点增长极的指导意见》

（3）政策变化以及对发行人生产经营的影响
新材料作为支撑新质生产力和产业链安全的关键领域，是加快工业转型升级
及国民经济和社会高质量发展的重要材料支撑，受到国家产业政策的大力支持。
从行业政策来看，发行人业务所处行业受到国家法律法规和产业政策的大力支持，
持续高质量发展。
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