🇰🇷 DART인텔리안테크Codex · 实盘不做把握 8/10不做原因:无增量信息
北京时间·🕒 发布 08-31(首尔日)仅日期·时区推断·⟳ 抓取 08-31 15:03:40·⚡ 决策 09-09 06:40:25 +8d15h·48.8 天前
Intellian Technologies（189300.KQ）披露旧卫星终端合同到期履约确认，未形成新增订单催化
一手DART原文明确显示本次是2021年合同到期后的履约更正，已完成大部分交付，剩余金额仅称将推进后续程序；没有新增合同、金额上修、续约或明确收入增量，无法建立正向交易边际。
📄 原文인텔리안테크↗ 原文
----- 20260831900437.xml ----- 인텔리안테크/단일판매ㆍ공급계약체결/(2026.08.31)단일판매ㆍ공급계약체결 정정신고(보고) 정정일자 2026-08-31 1. 정정관련 공시서류 단일판매ㆍ공급…
不做 Intellian Technologies（189300.KQ）
旧合同到期履约更正，不是新增订单；剩余未供货金额处理未定，当前没有明确新增收入或正向预期差。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
研究档案
结论摘要
事件本质是旧合同结束后的履约确认，而非新增订单。原合同6000万美元中已履行5531.35万美元，剩余约468.65万美元尚未明确处理方式；该披露没有带来新的客户承诺或可量化新增收入，因此对Intellian Technologies（189300.KQ）缺乏可执行的方向性催化，选择回避。
🔎 新鲜度:最早出现 2026-08-31 · 扩散 low · price-in 风险 high ↗
关键理由
- 已履行金额约占原合同总额92.2%，主要信息是存量合同执行确认而非新增需求。
- 剩余未供货金额的后续安排尚未确定，不能将其直接计入新增订单或收入。
- 合同原始金额占2020年营收64.59%只是历史口径，不能替代当前新增业绩预期。
主要风险
- 若后续披露剩余金额被取消、延期或产生赔偿，可能对收入确认和市场预期形成负面影响。
- 若市场将历史大额合同误读为新订单，可能出现短线错误定价，但当前披露本身不支持追涨。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-08-31 · 影响 weakens
内部KB仅命中本次DART更正披露，未发现同期新增订单、续约或金额上修证据。
检索:인텔리안테크 SES Engineering Sarl mPOWER Service User terminal 신규 계약 연장 추가 수주 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:事件身份和合同状态已足够支持回避，历史同类反应不会改变无新增事实的结论。
方向:无需依赖历史先例；当前一手披露已足以判断缺乏新增交易催化。
涨幅量级:未进行幅度校准，因为事件不是可量化的新订单或业绩惊喜。
形态:未进行历史先例统计。
工具执行结果 · 成功 7 · 降级 0 · 失败 0 · 取消 0
- search_processed_events 成功 ? · 0 ms
search_processed_events:agent query=`인텔리안테크 ses engineering sarl mpower service user terminal 2026-08-31 계약 종료 이행 55,313,474 usd 잔여 미공급`；结构化索引覆盖完整 72 小时；旧记录兼容扫描近 66.0/72 小时、934 条本臂决策(完整)，返回 0 条候选。未命中只表示这些 agent query 表达式没有召回候选，不能据此证明消息首发或不是重复；按当前事件继续正常研判。 - fetch_decision_experience 成功 ? · 0 ms
- direct_instrument_candidates 成功 ? · 0 ms
- kb_search 成功 ? · 0 ms
- search_case_library 成功 ? · 0 ms
search_case_library「인텔리안테크」无历史决策命中(我们过去没在这些标的上决策过,或历史尚未回填)。 - normalize_ticker 成功 ? · 0 ms
未归一到唯一代码;请用 stock_quote 的 candidates 消歧,或直接给代码。 - stock_quote 成功 ? · 0 ms
可能名字有误：没找到匹配的股票,请核对名称,或直接给代码(如 002837.SZ)
原文全文
展开原文 · 1,125 字
----- 20260831900437.xml -----
인텔리안테크/단일판매ㆍ공급계약체결/(2026.08.31)단일판매ㆍ공급계약체결
정정신고(보고)
정정일자
2026-08-31
1. 정정관련 공시서류
단일판매ㆍ공급계약체결
2. 정정관련 공시서류제출일
2021-10-05
3. 정정사유
계약 종료에 따른 이행 확인
4. 정정사항
정정항목
정정전
정정후
10. 기타 투자판단에 참고할 사항
-
- 계약 종료일 기준 USD 55,313,474 이행을 완료하였습니다. 계약 상대방과의 상호 협의에 따라 잔여 미공급 금액에 대해서는 향후 후속 절차를 진행할 예정입니다.
-
단일판매ㆍ공급계약체결
1. 판매ㆍ공급계약 내용
중궤도 mPOWER Service User terminal
2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당
확정 계약금액
71,112,000,000
조건부 계약금액
-
계약금액 총액(원)
71,112,000,000
최근 매출액(원)
110,104,515,277
매출액 대비(%)
64.59
3. 계약상대방
SES Engineering Sarl
- 최근 매출액(원)
-
- 주요사업
위성 통신 사업자(Global Satellite Services Provider)
- 회사와의 관계
-
- 회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
해당
4. 판매ㆍ공급지역
전세계(Global)
5. 계약기간
시작일
2021-10-01
종료일
2026-08-31
6. 주요 계약조건
계약금ㆍ선급금 유무
무
대금지급 조건 등
-
7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당
외주생산
미해당
기타
-
8. 계약(수주)일자
2021-10-01
9. 공시유보 관련내용
유보기한
-
유보사유
-
10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 계약금액 총액은 USD 60,000,000으로 전일 서울외국환중개(주)가 고시한 매매기준율 (1,185.20원/USD)을 적용하였습니다.
- 상기 최근 매출액은 2020년 연결매출액 기준입니다.
- 상기 계약(수주)일자는 날인 된 계약서 확인일입니다.
- 계약 종료일 기준 USD 55,313,474 이행을 완료하였습니다. 계약 상대방과의 상호 협의에 따라 잔여 미공급 금액에 대해서는 향후 후속 절차를 진행할 예정입니다.
- 향후 진행 과정에 따라 계약기간 및 계약금액은 변경될 수도 있습니다.
※ 관련공시
-
인텔리안테크/단일판매ㆍ공급계약체결/(2026.08.31)단일판매ㆍ공급계약체결
정정신고(보고)
정정일자
2026-08-31
1. 정정관련 공시서류
단일판매ㆍ공급계약체결
2. 정정관련 공시서류제출일
2021-10-05
3. 정정사유
계약 종료에 따른 이행 확인
4. 정정사항
정정항목
정정전
정정후
10. 기타 투자판단에 참고할 사항
-
- 계약 종료일 기준 USD 55,313,474 이행을 완료하였습니다. 계약 상대방과의 상호 협의에 따라 잔여 미공급 금액에 대해서는 향후 후속 절차를 진행할 예정입니다.
-
단일판매ㆍ공급계약체결
1. 판매ㆍ공급계약 내용
중궤도 mPOWER Service User terminal
2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당
확정 계약금액
71,112,000,000
조건부 계약금액
-
계약금액 총액(원)
71,112,000,000
최근 매출액(원)
110,104,515,277
매출액 대비(%)
64.59
3. 계약상대방
SES Engineering Sarl
- 최근 매출액(원)
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- 주요사업
위성 통신 사업자(Global Satellite Services Provider)
- 회사와의 관계
-
- 회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
해당
4. 판매ㆍ공급지역
전세계(Global)
5. 계약기간
시작일
2021-10-01
종료일
2026-08-31
6. 주요 계약조건
계약금ㆍ선급금 유무
무
대금지급 조건 등
-
7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당
외주생산
미해당
기타
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8. 계약(수주)일자
2021-10-01
9. 공시유보 관련내용
유보기한
-
유보사유
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10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 계약금액 총액은 USD 60,000,000으로 전일 서울외국환중개(주)가 고시한 매매기준율 (1,185.20원/USD)을 적용하였습니다.
- 상기 최근 매출액은 2020년 연결매출액 기준입니다.
- 상기 계약(수주)일자는 날인 된 계약서 확인일입니다.
- 계약 종료일 기준 USD 55,313,474 이행을 완료하였습니다. 계약 상대방과의 상호 협의에 따라 잔여 미공급 금액에 대해서는 향후 후속 절차를 진행할 예정입니다.
- 향후 진행 과정에 따라 계약기간 및 계약금액은 변경될 수도 있습니다.
※ 관련공시
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决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。