🇰🇷 DARTLIG디펜스앤에어로스페이스Qwen · 实盘不做把握 7/10不做原因:无增量信息🔁 +5 同一事件
北京时间·🕒 发布 09-04(首尔日)仅日期·时区推断·⟳ 抓取 09-04 13:56:58·⚡ 决策 09-13 21:47:55 +9d07h·43.9 天前
LIG D&A（原LIG넥스원）更正6月优先股私募方案：发行股数由87.6万股增至115万股、募资由4,999.99亿韩元升至5,319.68亿韩元、发行价随基准股价下调至462,581韩元，缴款日推迟至2026年11月13日
这是2026-06-25已公告的第三方配售优先股增资的『발행조건 및 일정 변경 확정』更正报告：股数+31.3%、金额+6.4%、发行价因普通股基准股价由815,252跌至660,831韩元而机械下调18.9%、缴款日推迟2个月，并补充优先股配当递增/上市义务/损害赔偿等投资者保护条款。对普通股股东而言既无表决权稀释也无转换稀释，优先股年度配当成本仅约5,750万韩元（面额5,000×1%×115万股），第6年起递增部分也仅53亿~106亿韩元/年，量级微小；资金用途（龟尾3号/金泉2号导弹体系厂房与试验设施）与原披露完全一致，未带来任何新增订单、需求、指引或盈利事实。事件本身已过去7个交易日，9/4盘中-1.95%的反应已被随后4个交易日（+1.07/+1.06/+0.60/+1.49%）吸收，韩国市场当前闭市；同时该股处于持续下行轨迹（20日-19.0%、距60日高-27.6%、距52周高1,118,000韩元-39.4%、13周指数化轨迹100→71），更正中隐含的『基准股价大幅下调』反而确认股价走弱而非正面surprise，『低位』不构成做多理由。既无正向edge也不满足做空红线（非强空催化，缴款推迟与或有赔偿条款均非已确认净损害），故不做。
📄 原文LIG디펜스앤에어로스페이스↗ 原文
----- 20260904000208.xml ----- 주요사항보고서(유상증자결정) 6.4 엘아이지디펜스앤에어로스페이스(주) 정 정 신 고 (보고) 2026년 09월 04일 1. 정정대상 공시서류 : 주요사항보고서…
不做 엘아이지디펜스앤에어로스페이스（LIG D&A）（079550.KS）
本次为2026-06-25已公告的第三方配售无表决权非上市优先股增资的『발행조건 및 일정 변경 확정』更正：股数87.6万→115万、募资4,999.99亿→5,319.68亿韩元、发行价570,676→462,581韩元（因普通股基准股价815,252→660,831机械重算，折价率仍为0%）、缴款日9/16→11/13，并新增第6年起配当递增、股价达1,300,000韩元后的上市请求权与1%/10%赔付条款；资金用途（龟尾3号、金泉2号导弹体系厂房与试验设施，2026…
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研究档案
结论摘要
事实：DART一手更正报告将LIG D&A（079550.KS）6月25日董事会决议的无表决权非上市优先股第三方配售增资，由87.6万股/4,999.99亿韩元/发行价570,676韩元/缴款9月16日，改为115万股/5,319.68亿韩元/发行价462,581韩元/缴款11月13日，并新增第6年起配当率递增、股价达1,300,000韩元后的上市请求权与公司程序性赔付1%、以及受限投标+5年未上市赔付10%的条款。影响链：认购方为政策基金背景SPC（K Defense Growth No.1，由D Investment与IMM Investment设立），优先股不可转换、无表决权、1年锁定，因此普通股22,000,000股不变，EPS/表决权稀释近乎为零，代价只是极小的优先配当义务；5,319.68亿韩元（约市值14.81万亿韩元的3.6%）全部投向龟尾/金泉导弹体系厂房与试验设施，属增长性资本开支，与原披露用途一致。价格与证据：发行价下调18.9%完全由普通股基准股价从815,252→660,831韩元驱动，是股价走弱的镜像而非新折价；9月4日盘中（14:56 KST披露）股价-1.95%收652,000，随后4个交易日回升至9月11日678,000（5日+4.0%），20日仍-19.0%，13周轨迹100→71；6月29日券商笔记已把原始增资定性为『战略性正面、EPS稀释3.
消息传播链
- 更正报告本身载明『정정대상 공시서류의 최초제출일 2026년 06월 25일』，即第三方配售无表决权优先股增资（876,153股/4,999.99亿韩元/发行价570,676韩元/缴款9月16日）在2个多月前已由董事会决议并法定披露，本次事件的底层催化当时即已公开市场反应:6月26日收盘735,000韩元（券商笔记记载），本次更正所依据的普通股基准股价为815,252韩元
- 卖方在原始披露后3天即完成解读：定性为战略性正面（龟尾3号需追加3,750亿韩元、金泉2号追加720亿韩元），估算EPS稀释3.8%，认购方由国家成长基金첨단전략산업기금与私募金融机构支持，维持买入、目标价1,200,000韩元——证明本次更正的内容在6月已被市场充分传播与定价
- 更正时点（05:56 UTC=14:56 KST）落在KRX连续交易时段尾盘，属发行条件与日程变更确定后的程序性更正；未出现新的认购方、新的资金用途或新的需求信息
- 079550.KS 当日开670,000/高673,000/低650,000/收652,000，跌1.95%；属温和消化而非恐慌，且当日之前该股已连续走弱（8/31 -5.45%、9/1 -1.30%、9/2 -4.38%），跌幅不宜全部归因本更正市场反应:-1.95%，收652,000韩元
- 更正后4个交易日+1.07%/+1.06%/+0.60%/+1.49%/-0.29%，9月11日收678,000韩元，5日+4.0%，更正影响已被完全吸收；距事件已7个交易日，无剩余edge窗口市场反应:9/11收678,000韩元，市值14.81万亿韩元
关键理由
- 无实质增量事实：本次更正只改动发行条件与日程（股数+31.3%、金额+6.4%、发行价-18.9%、缴款日推迟2个月）并补充投资者保护条款，资金用途与6月25日原披露完全一致，没有新增订单、需求或盈利指引
- 催化早已传播消化：原始增资2026-06-25董事会决议、6-26披露，6-29券商已出报告（买入、目标价1,200,000韩元、EPS稀释3.8%），9月4日盘中-1.95%的反应随后4个交易日即修复，无剩余可交易窗口
- 技术面为逆风而非机会：20日-19.0%、距52周高-39.4%、13周指数化轨迹100→71，更正中基准股价由815,252降至660,831韩元恰是股价走弱的镜像，『低位』不构成做多理由
主要风险
- 若员工行贿案最终导致『부정당업체 제재/입찰참가제한』处分且5年内优先股未完成上市，将触发总发行金额10%（约532亿韩元）赔偿义务，并同时冲击投标资格与订单预期——属本更正未确认的或有事项
- 缴款日由9/16推迟至11/13未说明原因；若后续再次更正为缩减金额、更换认购方或认购方SPC未能按期设立，则原『政策性资金到位扩产』的正面叙事需重新评估
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-06-29 · 影响 weakens
原始增资已于6月披露并被卖方定性为战略性正面（买入、目标价1,200,000韩元、EPS稀释3.8%），本次更正仅为条件与日程确定，未带来新的需求或盈利上修——多头论据在2个多月前已被消费
检索:LIG넥스원 유상증자 우선주 제3자배정 시설자금 구미 김천 미사일 생산능력 확대 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 filing · 日期 2026-09-11 · 影响 weakens
更正后基准股价从815,252降至660,831韩元，等于确认股价自6月下旬下跌约19%；实际行情20日-19.0%、距60日高-27.6%、距52周高1,118,000韩元-39.4%、13周指数化轨迹100→71，为持续下行而非超跌待反弹形态，做多属逆风
检索:079550.KS 近20日走势与事件日反应（stock_quote full） 原文 ↗ - 做空前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-09-04 · 影响 none
未发现做空所需的强空催化：缴款日推迟属日程调整且募资金额反而上调6.4%；10%损害赔偿条款以『受投标限制处分且5年内未上市』双条件为前提，目前无处分确认（案例库显示2026-08-23公司已澄清行贿案与1.7万亿韩元电子战飞机项目无关）；股价-19%属技术回落，按做空红线不得作为开空理由，故不出SHORT腿，也不构成本事件的净利空风险信号
检索:search_case_library 079550.KS + 更正条款中的부정당업체 제재/입찰참가제한与缴款日推迟 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例缺失未改变结论：即便同类『已公告优先股私募的条件/日程更正』历史上平均小幅正面，本次事件也已过去7个交易日且当日反应已修复，不存在可入场窗口，故不据此调整标的、方向或仓位
方向:未构建先例面板：本次处置结论不依赖涨幅量级校准，而取决于『更正报告无增量可交易事实 + 反应窗口已过 + 标的处下行趋势』三点，任何同类先例都不会改变AVOID
涨幅量级:无高相似先例用于校准tp/sl；因不出ENTER腿，未设定止盈止损数字
形态:唯一可直接观察的样本是本标的自身：2026-09-04更正当日-1.95%（尾盘披露），随后4个交易日累计回升约+4.3%，未出现见光死式持续下跌，也未出现利好驱动的加速上涨——符合『程序性更正被快速消化』的形态
工具执行结果 · 成功 8 · 降级 2 · 失败 0 · 取消 0
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{"result": "search_processed_events:agent query=`lig defense aerospace preferred share private placement correction | lig넥스원 유상증자 시설자금 구미 김천 | lig디펜스앤에어로스페이스 유상증자 정정 | 납입일 변경 2026년 11월 13일 우선주 | 엘아이지디펜스앤에어로스페이스 제3자배정 우선주 5319억 | `；结构化索引覆盖完整 72 小时；旧记录兼容扫描近 0.0/72 小时、0 条本臂决策(完整)，返回 0 条候选。未命中只表示这些 agen - fetch_decision_experience 成功 stock_tools HTTP · 10 ms
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Bing RSS 搜索结果（原始查询:LIG디펜스앤에어로스페이스 유상증자 정정 5319억 우선주 납입일 11월 13일） - web_search 成功 Bing RSS · 266 ms
Bing RSS 搜索结果（原始查询:LIG넥스원 주가 2026년 9월 부정당업자 입찰참가제한 제재） - kb_fetch_document 成功 stock_tools HTTP · 85 ms
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Bing RSS 搜索结果（原始查询:"LIG Defense & Aerospace" preferred shares 531.9 billion won capital raise November payment date）
原文全文
展开原文 · 21,997 字
----- 20260904000208.xml -----
주요사항보고서(유상증자결정)
6.4
엘아이지디펜스앤에어로스페이스(주)
정 정 신 고 (보고)
2026년 09월 04일
1. 정정대상 공시서류 :
주요사항보고서(유상증자결정)
2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 06월 25일
3. 정정사항
항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후
※ 금번 주요사항보고서 정정은
발행조건 및 일정 변경
확정에 따른 것이며, 정정 사항은 굵은
파란색
글씨체를 사용하여 기재하였습니다.
1. 신주의 종류와 수
발행조건 및일정 변경
876,153
1,150,000
4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
499,999,489,428
531,968,150,000
6. 신주 발행가액
570,676
462,581
7. 기준주가
570,676
462,581
9. 납입일
2026년 09월 16일
2026년 11월 13일
11. 신주권교부예정일
2026년 10월 07일
2026년 12월 03일
20. 기타 투자판단에 참고할 사항(3) 우선권에 관한 사항2-2) 발행 후 6년째부터 KOPSI 상장 전
주1) 정정 전
주1) 정정 후
20. 기타 투자판단에 참고할 사항(4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법나. 발행가액 산정방법
주2) 정정 전
주2) 정정 후
20. 기타 투자판단에 참고할 사항(9) 시장의 이해도 제고를 위한 기 유상증자 결정 공시에 대한 추가 설명(10) 상장 의무조항(11) 손해배상 관련 사항
-
주3) 추가기재
주1) 정정 전
(3) 우선권에 관한 사항
2-2) 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전 : - [액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당 - 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당 [총발행금액의 1%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액]은 별도 ※ 향후 제3자배정 대상자 및 발행금액 확정시 상기의 [총발행금액의 1%(단리) 를 발행 주식수로 나눈 금액]주1) 정정 후
(3) 우선권에 관한 사항
2-2) 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전 :
- 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전까지 연도별로 배당률이 상향되며, 배당률은 다음과 같음
발행후
배당률
6년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
7년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1.5%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
8년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
9년째 부터
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
- 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당, [총발행금액의 1.0%~2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 은 별도 ※ 향후 제3자배정 대상자 및 발행금액 확정시 상기의 [총발행금액의 1.0%~ 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액]과 동일한 금액으로 하는 확정 주당 배당금으로 변경하여 지급할 수 있음
주2) 정정 전
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
(4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법
(중략)
나. 발행가액 산정방법국내 시장에서 거래되는 우선주는 보통주 대비 의결권이 제한되는 반면, 일정한 배당 우선권이 부여되는 등 보통주와 권리 내용에 차이가 존재합니다. 이러한 권리 차이 및 유동성 차이 등으로 인해 국내 주식시장에서 우선주는 보통주 대비 할인되어 거래되는 것이 일반적이며, 보통주와 우선주의 가격 차이를 “보통주 대비 우선주 가치 괴리율”이라고 합니다. 본 주요사항보고서에서 괴리율은 [(보통주 가격 - 우선주 가격) / 보통주 가격]으로 산정하였으며, 괴리율이 높을수록 보통주와 우선주 간 가격 차이가 크다는 것을 의미합니다.
당사는 본건 우선주의 발행가액 산정 시 시장에서 형성된 우선주의 가격 수준을 참고하기 위하여, 한국거래소에 상장된 전체 종목 2,878개를 대상으로 비교대상 모집단을 검토하였습니다. 이후 KONEX 종목을 제외하여 잔존 2,770개 종목을 1차 검토대상으로 선정하였으며, 이 중 보통주를 제외한 상장 우선주 113개를 1차 후보 군으로 선정하였습니다. 이후 전환권 등이 부여된 종류주식을 모두 제외하였으며, 기간별 평균 괴리율 산정 과정에서 우선주 평균가격이 보통주 평균가격을 상회하는 종목은 비교대상에서 제외하였습니다.
상기 절차에 따라 최종 비교대상 모집단은 총 32개로 선정되었으며,각 기간별 평균 괴리율은 각각 37.8%, 35.7%, 34.6%로 산정되었습니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.
[괴리율 비교대상]
순번
보통주
우선주
최근 3개월
최근 6개월
최근 1년
1
하이트진로
하이트진로2우B
17.90%
18.10%
19.10%
2
코오롱인더
코오롱인더우
65.40%
60.40%
52.80%
3
아모레퍼시픽
아모레퍼시픽우
65.50%
64.90%
65.30%
4
LG전자
LG전자우
62.20%
58.50%
54.80%
5
넥센타이어
넥센타이어1우B
41.10%
45.50%
46.40%
6
유한양행
유한양행우
13.70%
12.60%
11.60%
7
동원시스템즈
동원시스템즈우
34.30%
34.50%
36.70%
8
JW중외제약
JW중외제약우
15.50%
12.00%
n/a
9
S-Oil
S-Oil우
51.30%
49.70%
44.90%
10
삼성화재
삼성화재우
28.50%
25.90%
25.40%
11
대한항공
대한항공우
9.90%
6.20%
1.40%
12
유화증권
유화증권우
2.20%
3.70%
4.10%
13
NPC
NPC우
36.00%
36.00%
37.90%
14
일양약품
일양약품우
5.20%
2.70%
0.50%
15
SK디스커버리
SK디스커버리우
24.40%
28.90%
30.40%
16
부국증권
부국증권우
50.20%
53.20%
54.10%
17
한양증권
한양증권우
n/a
1.90%
2.50%
18
세방
세방우
34.40%
35.80%
35.00%
19
삼성전기
삼성전기우
63.40%
62.30%
60.70%
20
삼성전자
삼성전자우
33.70%
31.80%
28.60%
21
넥센
넥센우
32.90%
31.00%
27.80%
22
롯데칠성
롯데칠성우
32.10%
34.90%
38.60%
23
현대건설
현대건설우
56.60%
51.70%
39.40%
24
현대차㈜
현대차우현대차2우B현대차3우B
57.00%
52.10%
43.50%
25
BYC
BYC우
33.50%
39.00%
38.50%
26
코리아써키트
코리아써우
77.80%
75.50%
72.40%
27
미래에셋증권㈜
미래에셋증권우미래에셋증권2우B
70.00%
66.90%
63.40%
28
유안타증권
유안타증권우
18.00%
12.20%
6.80%
29
금호석유화학
금호석유화학우
56.80%
54.40%
51.20%
30
NH투자증권
NH투자증권우
21.40%
19.50%
16.00%
31
대신증권㈜
대신증권우대신증권2우B
36.50%
34.00%
30.20%
32
남양유업
남양유업우
25.00%
27.50%
32.00%
평균 괴리율
37.80%
35.70%
34.60%
출처 : KRX Data Marketplace주1) 2026년 06월 24일 기준 3개월전, 6개월전, 1년전의 괴리율 수준을 산정하였습니다.주2) 하나의 보통주에 여러 개의 우선주가 있을 경우 각 괴리율을 평균하여 산정했습니다.
당사가 금번 유상증자를 통해 발행하는 본건 우선주는 비상장 우선주로서 직접적인 시장가격이 존재하지 않으므로, 당사는 상장되어 있는 보통주의 기준주가를 기초로 하되, 상기 비교대상 우선주의 시장 괴리율, 본건 우선주의 비상장성, 의결권 제한, 배당권의 내용, 유동성 제약 및 발행가액 산정의 보수성·공정성을 종합적으로 고려하였습니다. 최종적으로 본건 우선주가 누적적 및 참가적 배당권을 보유하고 있는 점, 전환권 및 상환권이 부여되지 않은 점, 특정 시점의 시장가격 변동성 및 일부 우선주의 낮은 유동성으로 인한 괴리율 왜곡 가능성이 존재하는 점을 종합적으로 감안하여, 본건 유상증자를 통해 발행되는 신주의 기준주가 산정 시 적용할 괴리율을 보수적으로 30%로 결정하여 이를 발행가액 산정 반영하였으며, 추가적인 할인율은 적용하지 않았습니다.
(중략)
(단위 : 주, 원)
구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가
과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
5,186,493
4,425,308,274,000
853,237
과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
857,889
735,276,211,500
857,076
최근일 가중산술평균주가(C)
133,804
109,084,030,000
815,252
(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
841,855
보통주 기준주가 (E) : (C)와(D)중 낮은 가액
815,252
괴리율 (%)
30%
우선주 기준주가 [(E X (1 - 괴리율)]
570,676
할인율 또는 할증률 (%)
0%(괴리율 30% 적용)
발행가액
570,676
주) 발행가액은 원단위 미만 절사하였습니다.(중략)
【제3자배정 조달자금의 구체적 사용목적】
【시설자금의 경우】
(단위 : 원)
세부내역*
투자기간
투자금액
구미 3하우스 (체계/점검/시험 작업장), 김천 2하우스 (유도탄/미사일 체계, 점검 및 시험) 신규구축 및 구미/김천 기존 시설/설비(작업장, 시험장, 기계장치등) 증설
'26~'28
499,999,489,428
【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】
제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고
케이디펜스그로쓰1호 유한회사
기타
회사경영상 목적 달성을 위해 투자자의 의향 및 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종적으로 선정함
-
876,153
전매제한조치(1년간 의무보유)
주) 해당 제3자배정 대상자는 디인베스트먼트 주식회사 및 아이엠엠인베스트먼트 주식회사가 설립할 기관전용 사모집합투자기구의 투자목적회사(SPC)로, 현재 설립 전이며 향후 “케이디펜스그로쓰1호 유한회사”의 명칭으로 설립이 예정되어 있습니다. 해당 SPC는 납입일 전까지 설립 완료할 예정입니다. 주2) 정정 후
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
(4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법
(중략)
나. 발행가액 산정방법
국내 시장에서 거래되는 우선주는 보통주 대비 의결권이 제한되는 반면, 일정한 배당 우선권이 부여되는 등 보통주와 권리 내용에 차이가 존재합니다. 이러한 권리 차이 및 유동성 차이 등으로 인해 국내 주식시장에서 우선주는 보통주 대비 할인되어 거래되는 것이 일반적이며, 보통주와 우선주의 가격 차이를 “보통주 대비 우선주 가치 괴리율”이라고 합니다. 본 주요사항보고서에서 괴리율은 [(보통주 가격 - 우선주 가격) / 보통주 가격]으로 산정하였으며, 괴리율이 높을수록 보통주와 우선주 간 가격 차이가 크다는 것을 의미합니다.
당사는 본건 우선주의 발행가액 산정 시 시장에서 형성된 우선주의 가격 수준을 참고하기 위하여, 한국거래소에 상장된 전체 종목
2,872개
를 대상으로 비교대상 모집단을 검토하였습니다. 이후 KONEX 종목을 제외하여 잔존
2,764개
종목을 1차 검토대상으로 선정하였으며, 이 중 보통주를 제외한 상장 우선주
114개
를 1차 후보 군으로 선정하였습니다. 이후 전환권 등이 부여된 종류주식을 모두 제외하였으며, 기간별 평균 괴리율 산정 과정에서 우선주 평균가격이 보통주 평균가격을 상회하는 종목은 비교대상에서 제외하였습니다.
또한 최근 사업연도에 당기순손실이 발생하는 등 배당성향이 0%이하로 산출되는 종목은 배당정책의 비교가능성이 낮다고 판단하여 비교대상에서 제외하였습니다. 마지막으로 주요 수익원인 지주회사는 일반 사업회사와 수익구조가 상이하여 비교대상에서 제외하였습니다.
상기 절차에 따라 최종 비교대상 모집단은 총
34개
로 선정되었으며, 각 기간별 평균 괴리율은 각각
34.8%, 37.2%, 34.4%
로 산정되었습니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.
[괴리율 비교대상]
순번
보통주
우선주
최근 3개월
최근 6개월
최근 1년
1
하이트진로
하이트진로2우B
18.80%
18.00%
18.40%
2
코오롱인더
코오롱인더우
58.10%
61.80%
55.10%
3
아모레퍼시픽
아모레퍼시픽우
67.00%
66.00%
65.30%
4
크라운제과
크라운제과우
6.50%
제외
제외
5
LG전자
LG전자우
64.60%
62.30%
57.90%
6
넥센타이어
넥센타이어1우B
41.30%
41.20%
45.70%
7
유한양행
유한양행우
15.50%
14.00%
12.40%
8
동원시스템즈
동원시스템즈우
32.60%
34.00%
34.90%
9
JW중외제약
JW중외제약우
16.90%
15.30%
5.20%
10
S-Oil
S-Oil우
51.40%
51.50%
48.00%
11
삼성화재
삼성화재우
37.20%
31.20%
28.30%
12
대한항공
대한항공우
18.80%
12.90%
5.70%
13
유화증권
유화증권우
1.50%
2.00%
3.20%
14
NPC
NPC우
34.30%
35.60%
36.50%
15
일양약품
일양약품우
8.50%
5.80%
2.90%
16
SK디스커버리
SK디스커버리우
23.40%
25.60%
29.70%
17
부국증권
부국증권우
45.60%
48.90%
52.90%
18
한양증권
한양증권우
제외
제외
1.50%
19
세방
세방우
28.50%
32.70%
34.50%
20
삼성전기
삼성전기우
64.50%
63.60%
62.30%
21
삼성전자
삼성전자우
31.40%
31.60%
29.70%
22
넥센
넥센우
28.50%
31.30%
27.70%
23
롯데칠성
롯데칠성우
31.70%
32.00%
36.70%
24
현대건설
현대건설우
54.60%
55.30%
45.40%
25
현대차
현대차우 현대차2우B 현대차3우B
55.70%
55.00%
47.50%
26
BYC
BYC우
30.80%
33.60%
37.60%
27
코리아써키트
코리아써우
74.70%
75.70%
73.40%
28
미래에셋증권
미래에셋증권우 미래에셋증권2우B
67.30%
68.50%
64.70%
29
유안타증권
유안타증권우
9.40%
13.00%
8.00%
30
금호석유화학
금호석유화학우
58.00%
56.70%
53.10%
31
유유제약
유유제약1우
1.10%
제외
제외
32
NH투자증권
NH투자증권우
16.40%
18.90%
16.10%
33
대신증권
대신증권우 대신증권2우B
27.40%
32.80%
30.30%
34
남양유업
남양유업우
26.60%
25.90%
29.90%
평균 괴리율
34.80%
37.20%
34.40%
출처 : KRX Data Marketplace주1) 2026년 09월 03일 기준 3개월전, 6개월전, 1년전의 괴리율 수준을 산정하였습니다.주2) 하나의 보통주에 여러 개의 우선주가 있을 경우 각 괴리율을 평균하여 산정했습니다.
당사가 금번 유상증자를 통해 발행하는 본건 우선주는 비상장 우선주로서 직접적인 시장가격이 존재하지 않으므로, 당사는 상장되어 있는 보통주의 기준주가를 기초로 하되, 상기 비교대상 우선주의 시장 괴리율, 본건 우선주의 비상장성, 의결권 제한, 배당권의 내용, 유동성 제약 및 발행가액 산정의 보수성·공정성을 종합적으로 고려하였습니다. 최종적으로 본건 우선주가 누적적 및 참가적 배당권을 보유하고 있는 점, 전환권 및 상환권이 부여되지 않은 점, 특정 시점의 시장가격 변동성 및 일부 우선주의 낮은 유동성으로 인한 괴리율 왜곡 가능성이 존재하는 점을 종합적으로 감안하여, 본건 유상증자를 통해 발행되는 신주의 기준주가 산정 시 적용할 괴리율을 보수적으로 30%로 결정하여 이를 발행가액 산정 반영하였으며, 추가적인 할인율은 적용하지 않았습니다.
(중략)
(단위 : 주, 원)
구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가
과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
2,903,169
2,157,937,874,516
743,304
과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
412,634
283,078,393,500
686,028
최근일 가중산술평균주가(C)
56,770
37,515,369,500
660,831
(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
696,721
보통주 기준주가 (E) : (C)와(D)중 낮은 가액
660,831
괴리율 (%)
30%
우선주 기준주가 [(E X (1 - 괴리율)]
462,581
할인율 또는 할증률 (%)
0%(괴리율 30% 적용)
발행가액
462,581
주) 발행가액은 원단위 미만 절사하였습니다.
(중략)
【제3자배정 조달자금의 구체적 사용목적】
【시설자금의 경우】
(단위 : 원)
세부내역*
투자기간
투자금액
구미 3하우스 (체계/점검/시험 작업장), 김천 2하우스 (유도탄/미사일 체계, 점검 및 시험) 신규구축 및 구미/김천 기존 시설/설비(작업장, 시험장, 기계장치등) 증설
'26~'28
531,968,150,000
【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】
제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고
케이디펜스그로쓰1호 유한회사
기타
회사경영상 목적 달성을 위해 투자자의 의향 및 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종적으로 선정함
-
1,150,000
전매제한조치(1년간 의무보유)
주) 해당 제3자배정 대상자는 디인베스트먼트 주식회사 및 아이엠엠인베스트먼트 주식회사가 설립할 기관전용 사모집합투자기구의 투자목적회사(SPC)로, 현재 설립 전이며 향후 “케이디펜스그로쓰1호 유한회사”의 명칭으로 설립이 예정되어 있습니다. 해당 SPC는 납입일 전까지 설립 완료할 예정입니다.
주3) 추가기재
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
(중략)
(9) 시장의 이해도 제고를 위한 기 유상증자 결정 공시에 대한 추가 설명
1) 발행가액의 산정
- 발행할 신주의 경우 시장가격이 형성되어 있지 않으며, 적용 가능한 다른 주권상장법인의 주식의 시가도 존재하지 않습니다. 당사는 발행할 신주의 공정한 가치를 평가함에 있어 다수의 시장 참가자가 독립적 의사를 바탕으로 거래하여 형성된 시장가격이 적용할 수 있는 발행가액 산정방법 중 가장 합리적이고 공정하다 판단하였으며, 시장가격을 근거로 한 발행이 건전한 유가증권 시장의 유지와 활성화에 부합한다 판단하였습니다. 증발공 제5-18조에서도 유상증자의 발행가격 결정 시 시장에서 형성된 시장가격을 기준으로 산정하는 방식을 채택하고 있습니다. - 따라서 당사는 시장에서 형성된 당사의 보통주 시장가격이 공정가치로서 적용될 수 있는 가장 합리적인 방법이라 판단하였습니다. 또한 당사가 발행하려는 우선주의 발행가격을 결정하기 위해 위에서 설명한 보통주 시장가격에 시장에서 형성된 보통주와 우선주간의 괴리율을 반영하였습니다. 보통주와 우선주간 괴리율은 (4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법에서 공시한 바와 같이 시장에서 형성된 유사한 우선주의 보통주 대비 시장가격 차이를 산출하여 적용하였으며, 괴리율에 대한 평가는 외부 회계법인을 통해 공정하게 평가하였습니다.
- 당사는 보통주 가격과 보통주와 우선주간 괴리율 모두 시장에서 형성된 지표를 적용하여 공정한 시장기능을 최대한 반영하여 발행가액을 결정하였습니다.
2) 당사는 의결권에 영향을 주지 않으며 재무구조 개선이라는 경영상 목적을 달성하기 위하여 우선주 발행을 결정하였습니다. 발행할 우선주는 비상장 상태로 발행되지만 발행 후 5년을 초과하지 않는 기간 중 가급적 빠른 시일에 상장을 추진할 예정입니다. 또한 5년 이내 상장하지 못할 경우, 발행 후 6년째부터 상장 전까지 투자자에게 추가 배당금을 지급하며, 해당 추가 배당금의 배당률이 기간 경과에 따라 단계적으로 상향되도록 하였습니다. 구체적으로 총발행금액을 기준으로 6년째 1.0%(단리), 7년째 1.5%(단리), 8년째 2.0%(단리), 9년째 부터 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액을 추가 배당금으로 지급함으로써 우선주를 배정받은 투자자의 추가 권리를 부여하고 발행사의 상장에 대한 구속력을 반영하였습니다. 이러한 우선주의 배당에 관한 결정은 정관 제8조 ②항 및 이사회 규정에 의거 이사회에서 결정하였습니다.
(10) 상장 의무조항
본건 우선주의 발행일로부터 3년째 이후, 최근 3개월 중 당사 보통주의 주가가 45거래일 이상 1,300,000원 이상을 유지하는 경우, 제3자배정 대상자 SPC(케이디펜스그로쓰1호)는 연 1회에 한하여 당사에 본건 우선주의 상장을 요청할 수 있습니다.
당사는 제3자배정 대상자로부터 상장 요청을 받은 경우 요청일로부터 3개월 이내에 본건 우선주의 상장 추진 여부를 안건으로 하는 이사회를 개최하여야 하며, 해당 안건이 이사회에서 가결되는 경우 가결일로부터 6개월 이내에 본건 우선주의 상장을 위한 신청을 진행해야합니다.다만, 상장 추진 과정에서 주주총회의 승인이 필요한 경우에는 이사회 가결 후 가장 빠른 정기주주총회에 관련 안건을 상정하여야 하며, 해당 안건이 주주총회에서 가결되는 경우 가결일로부터 3개월 이내에 본건 우선주의 상장을 위한 신청을 진행하여야 합니다.
당사가 제3자배정 대상자로부터 상장 요청을 받았음에도 이사회를 개최하지 않거나, 이사회 개최 후 해당 안건이 가결되었음에도 6개월 이내에 상기의 의무를 이행하지 않는 경우 또는 주주총회 승인이 필요한 경우 관련 안건을 상기 절차에 따라 주주총회에 상정하지 아니하거나 주주총회 가결 후 3개월 이내에 상장 신청 절차를 진행하지 않는 경우, 제3자배정 대상자에게 총 발행금액의 1%에 해당하는 금액을 지급하여야 합니다.다만, 이사회 또는 주주총회에서 상장 추진 안건이 부결되거나 관계기관의 심사 및 승인 결과 등에 따라 상장이 이루어지지 않는 경우에 대해서는 지급의무가 발생하지 않습니다.
(11) 손해배상 관련 사항
당사가 ① 부정당업체 제재에 따라 입찰참가제한 처분을 받고, 동시에 ② 본건 우선주의 발행일로부터 5년 이내에 본건 우선주의 유가증권시장 상장을 완료하지 못한 경우, 당사는 제3자배정 대상자에게 총 발행금액의 10%에 해당하는 금액을 손해배상금으로 지급하여야 합니다.
주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항
금융위원회 / 한국거래소 귀중
2026 년 06월 25 일
회 사 명 :
엘아이지디펜스앤에어로스페이스(주)
대 표 이 사 :
신 익 현
본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 기흥구 마북로 207
(전 화) 1644-2005
(홈페이지) https://www.ligdefenseaerospace.com
작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리본부장
(성 명) 안익성
(전 화) 1644-2005
유상증자 결정
1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-
기타주식 (주)
1,150,000
2. 1주당 액면가액 (원)
5,000
3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
22,000,000
기타주식 (주)
-
4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
531,968,150,000
영업양수자금 (원)
-
운영자금 (원)
-
채무상환자금 (원)
-
타법인 증권취득자금 (원)
-
기타자금 (원)
-
5. 증자방식
제3자배정증자
※ 기타주식에 관한 사항
정관의 근거
제 8 조(무의결권 우선주식의 수와 내용)① 이 회사가 발행할 의결권이 없는 우선주식의 수는 일천만주로 한다. ② 우선주식에 대한 배당률은 액면금액을 기준으로 년 1%이상으로 하고, 발행시에 이사회가 그 율을 정한다.③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.④ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑤ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 동일한 내용의 우선주식으로 한다.⑦ 이 회사는 우선주식의 발행시 이사회의 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 우선배당을 하지 못한 경우에는 소정의 누적된 미배당분 및 그 후의 우선배당을 완료할 때까지 존속기간은 연장된다.
주식의 내용
기명식 우선주식 (종류주식)
기타
▶ 상환 및 전환에 관한 사항 : 별도의 상환권 및 전환권은 부여되지 않음▶ 존속기간 : 무기한
6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
-
기타주식 (원)
462,581
7. 기준주가
보통주식 (원)
-
기타주식 (원)
462,581
7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]
7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0
7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
본건 유상증자의 기준주가에 대한 할인율은 0%를 적용하였으며, 다만 기준주가 산정 시 비상장 우선주의 가치 산정을 위한 조정 요소로서 30%의 괴리율을 별도로 반영하였습니다. 본건 우선주식은 비상장주식으로 발행되어 직접적인 시장가격이 존재하지 않으므로, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제3항에 따라 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식 시가 및 시장상황을 고려하여야 하나, 본건 우선주식과 권리내용이 유사한 주식의 시가가 존재하지 않아 직접 적용에는 한계가 있습니다. 이에 당사는 상장되어 있는 보통주의 주가를 기초로 동 규정 제5-18조 제2항에 따른 보통주 기준주가를 산정한 후, 본건 우선주의 비상장성, 의결권 제한, 누적적·참가적 배당권, 전환권 및 상환권 부재, 유사 신형우선주의 시장 괴리율 등을 종합적으로 고려하여 30%의 괴리율을 적용하여 본건 우선주의 기준주가를 산출하였으며, 별도의 추가 할인율은 적용하지 않기로 이사회에서 결의하였습니다.
8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제 9 조(주식의 발행 및 배정) 제1항의 2호
9. 납입일
2026년 11월 13일
10. 신주의 배당기산일
2026년 01월 01일
11. 신주권교부예정일
2026년 12월 03일
12. 신주의 상장 예정일
-
13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오
- 현물출자가 있는지 여부
아니오
- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
아니오
- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-
당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)
-
- 납입예정 주식수
-
14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음
15. 이사회결의일(결정일)
2026년 06월 25일
- 독립(사외)이사* 참석여부
참석 (명)
4
불참 (명)
0
- 감사(감사위원) 참석여부
참석
16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오
17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
비상장주식의 사모 발행 및 전매제한조치(1년간 의무보유)
18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오
시작일
-
종료일
-
19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당
* 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 주금납입처
: (주)신한은행 GS타워대기업금융센터
(2) 의결권에 관한 사항
본건 우선주는 의결권 없음.
(3) 우선권에 관한 사항
1) 본건 주식은 이익배당에 관하여 참가적, 누적적 우선주로 발행한다.2) 우선배당률 :
2-1) 발행 후 5년째 까지 : - 액면금액의 1% 우선배당 - 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당
2-2) 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전 :
- 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전까지 연도별로 배당률이 상향되며, 배당률은 다음과 같음
발행후
배당률
6년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
7년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1.5%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
8년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
9년째 부터
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
- 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당, [총발행금액의 1.0%~2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 은 별도 ※ 향후 제3자배정 대상자 및 발행금액 확정시 상기의 [총발행금액의 1.0%~ 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액]과 동일한 금액으로 하는 확정 주당 배당금으로 변경하여 지급할 수 있음
2-3) 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 후 : - 액면금액의 1% 우선배당
- 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당
3) 신주의 배당 기산일 : 2026.01.014) 배당금 지급 시기 : 배당금의 지급시기를 주주총회에서 따로 정하지 아니한 경우 회사는 주주총회에서 재무제표의 승인 및 배당결의가 있은 날로부터 1개월 이내에 본건 우선주 주주에게 배당금을 지급하여야 한다.
(4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법
가. 발행가액 산정 근거본건 우선주식은 비상장주식으로 발행됩니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정(이하 "증발공") 제5-18조 제3항에 따르면, 동조 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우로서 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니함) 및 시장상황을 고려하여 산정하도록 규정하고 있으나, 본 우선주식의 권리내용과 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가가 없으므로 상기 규정을 적용하는데 한계가 있습니다. 다만, 당사의 보통주식이 증권시장에 상장되어 있어, 동 주식의 주가를 바탕으로 증발공 제5-18조 제2항을 적용하여 보통주 기준주가를 산출한 후, 일정한 괴리율을 적용하여 신주의 기준주가를 산출하는 방식으로 발행가액을 산정하기로 결정하였습니다.나. 발행가액 산정방법국내 시장에서 거래되는 우선주는 보통주 대비 의결권이 제한되는 반면, 일정한 배당 우선권이 부여되는 등 보통주와 권리 내용에 차이가 존재합니다. 이러한 권리 차이 및 유동성 차이 등으로 인해 국내 주식시장에서 우선주는 보통주 대비 할인되어 거래되는 것이 일반적이며, 보통주와 우선주의 가격 차이를 “보통주 대비 우선주 가치 괴리율”이라고 합니다. 본 주요사항보고서에서 괴리율은 [(보통주 가격 - 우선주 가격) / 보통주 가격]으로 산정하였으며, 괴리율이 높을수록 보통주와 우선주 간 가격 차이가 크다는 것을 의미합니다.
당사는 본건 우선주의 발행가액 산정 시 시장에서 형성된 우선주의 가격 수준을 참고하기 위하여, 한국거래소에 상장된 전체 종목
2,872개
를 대상으로 비교대상 모집단을 검토하였습니다. 이후 KONEX 종목을 제외하여 잔존
2,764개
종목을 1차 검토대상으로 선정하였으며, 이 중 보통주를 제외한 상장 우선주
114개
를 1차 후보 군으로 선정하였습니다. 이후 전환권 등이 부여된 종류주식을 모두 제외하였으며, 기간별 평균 괴리율 산정 과정에서 우선주 평균가격이 보통주 평균가격을 상회하는 종목은 비교대상에서 제외하였습니다.
또한 최근 사업연도에 당기순손실이 발생하는 등 배당성향이 0%이하로 산출되는 종목은 배당정책의 비교가능성이 낮다고 판단하여 비교대상에서 제외하였습니다. 마지막으로 주요 수익원인 지주회사는 일반 사업회사와 수익구조가 상이하여 비교대상에서 제외하였습니다.
상기 절차에 따라 최종 비교대상 모집단은 총
34개
로 선정되었으며, 각 기간별 평균 괴리율은 각각
34.8%, 37.2%, 34.4%
로 산정되었습니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.
[괴리율 비교대상]
순번
보통주
우선주
최근 3개월
최근 6개월
최근 1년
1
하이트진로
하이트진로2우B
18.80%
18.00%
18.40%
2
코오롱인더
코오롱인더우
58.10%
61.80%
55.10%
3
아모레퍼시픽
아모레퍼시픽우
67.00%
66.00%
65.30%
4
크라운제과
크라운제과우
6.50%
제외
제외
5
LG전자
LG전자우
64.60%
62.30%
57.90%
6
넥센타이어
넥센타이어1우B
41.30%
41.20%
45.70%
7
유한양행
유한양행우
15.50%
14.00%
12.40%
8
동원시스템즈
동원시스템즈우
32.60%
34.00%
34.90%
9
JW중외제약
JW중외제약우
16.90%
15.30%
5.20%
10
S-Oil
S-Oil우
51.40%
51.50%
48.00%
11
삼성화재
삼성화재우
37.20%
31.20%
28.30%
12
대한항공
대한항공우
18.80%
12.90%
5.70%
13
유화증권
유화증권우
1.50%
2.00%
3.20%
14
NPC
NPC우
34.30%
35.60%
36.50%
15
일양약품
일양약품우
8.50%
5.80%
2.90%
16
SK디스커버리
SK디스커버리우
23.40%
25.60%
29.70%
17
부국증권
부국증권우
45.60%
48.90%
52.90%
18
한양증권
한양증권우
제외
제외
1.50%
19
세방
세방우
28.50%
32.70%
34.50%
20
삼성전기
삼성전기우
64.50%
63.60%
62.30%
21
삼성전자
삼성전자우
31.40%
31.60%
29.70%
22
넥센
넥센우
28.50%
31.30%
27.70%
23
롯데칠성
롯데칠성우
31.70%
32.00%
36.70%
24
현대건설
현대건설우
54.60%
55.30%
45.40%
25
현대차
현대차우 현대차2우B 현대차3우B
55.70%
55.00%
47.50%
26
BYC
BYC우
30.80%
33.60%
37.60%
27
코리아써키트
코리아써우
74.70%
75.70%
73.40%
28
미래에셋증권
미래에셋증권우 미래에셋증권2우B
67.30%
68.50%
64.70%
29
유안타증권
유안타증권우
9.40%
13.00%
8.00%
30
금호석유화학
금호석유화학우
58.00%
56.70%
53.10%
31
유유제약
유유제약1우
1.10%
제외
제외
32
NH투자증권
NH투자증권우
16.40%
18.90%
16.10%
33
대신증권
대신증권우 대신증권2우B
27.40%
32.80%
30.30%
34
남양유업
남양유업우
26.60%
25.90%
29.90%
평균 괴리율
34.80%
37.20%
34.40%
출처 : KRX Data Marketplace주1) 2026년 09월 03일 기준 3개월전, 6개월전, 1년전의 괴리율 수준을 산정하였습니다.주2) 하나의 보통주에 여러 개의 우선주가 있을 경우 각 괴리율을 평균하여 산정했습니다.
당사가 금번 유상증자를 통해 발행하는 본건 우선주는 비상장 우선주로서 직접적인 시장가격이 존재하지 않으므로, 당사는 상장되어 있는 보통주의 기준주가를 기초로 하되, 상기 비교대상 우선주의 시장 괴리율, 본건 우선주의 비상장성, 의결권 제한, 배당권의 내용, 유동성 제약 및 발행가액 산정의 보수성·공정성을 종합적으로 고려하였습니다. 최종적으로 본건 우선주가 누적적 및 참가적 배당권을 보유하고 있는 점, 전환권 및 상환권이 부여되지 않은 점, 특정 시점의 시장가격 변동성 및 일부 우선주의 낮은 유동성으로 인한 괴리율 왜곡 가능성이 존재하는 점을 종합적으로 감안하여, 본건 유상증자를 통해 발행되는 신주의 기준주가 산정 시 적용할 괴리율을 보수적으로 30%로 결정하여 이를 발행가액 산정 반영하였으며, 추가적인 할인율은 적용하지 않았습니다.
▶주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목을 발행하고자 하는 경우 다음의 정보를 추가 기재
(단위 : 원, %)
거래정지관련 정보
기준주가 평가방법
종가대비증감비율(B-A)/A*100
외부평가
거래정지일
거래정지전최종종가(A)
평가방법
평가금액(B)
수행여부
평가기관명
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- 당사는 본건 우선주 기준주가의 기초가 되는 보통주식 기준주가를 증발공 제5-18조 제2항을 적용하여 기준주가를 산출하여 기재를 생략하였습니다.
(단위 : 주, 원)
구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가
과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
2,903,169
2,157,937,874,516
743,304
과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
412,634
283,078,393,500
686,028
최근일 가중산술평균주가(C)
56,770
37,515,369,500
660,831
(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
696,721
보통주 기준주가 (E) : (C)와(D)중 낮은 가액
660,831
괴리율 (%)
30%
우선주 기준주가 [(E X (1 - 괴리율)]
462,581
할인율 또는 할증률 (%)
0%(괴리율 30% 적용)
발행가액
462,581
주) 발행가액은 원단위 미만 절사하였습니다.
【제3자배정 근거, 목적 등】
제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적
제 9 조(주식의 발행 및 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100 분의 25 를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입,재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제 1 호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100 분의 50 을 초과하지 않는 범위 내에서 제 1 호 외의방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
경영상의 목적 달성
【제3자배정 조달자금의 구체적 사용목적】
【시설자금의 경우】
(단위 : 원)
세부내역*
투자기간
투자금액
구미 3하우스 (체계/점검/시험 작업장), 김천 2하우스 (유도탄/미사일 체계, 점검 및 시험) 신규구축 및 구미/김천 기존 시설/설비(작업장, 시험장, 기계장치등) 증설
'26~'28
531,968,150,000
【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】
제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고
케이디펜스그로쓰1호 유한회사
기타
회사경영상 목적 달성을 위해 투자자의 의향 및 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종적으로 선정함
-
1,150,000
전매제한조치(1년간 의무보유)
주) 해당 제3자배정 대상자는 디인베스트먼트 주식회사 및 아이엠엠인베스트먼트 주식회사가 설립할 기관전용 사모집합투자기구의 투자목적회사(SPC)로, 현재 설립 전이며 향후 “케이디펜스그로쓰1호 유한회사”의 명칭으로 설립이 예정되어 있습니다. 해당 SPC는 납입일 전까지 설립 완료할 예정입니다.
【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】
(1) 법인 또는 단체의 기본정보
명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)
성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)
케이디펜스그로쓰1호 유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)
회계연도
2025
결산기
12월
자산총계
-
매출액
-
부채총계
-
당기순손익
-
자본총계
-
외부감사인
-
자본금
-
감사의견
-
주) 해당 SPC는 현재 설립 예정 법인으로, 재무사항이 존재하지 않아 기재를 생략하였습니다.
(5) 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어있습니다.(6) 상기 주요일정을 포함한 본 유상증자 관련 제반사항은 관계기관 또는 제3자 배정 대상자와의 협의 등 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다.(7) 기타 본 건 신주 발행을 위하여 이사회에서 정하지 않은 사항 및 제반 계약서의 체결, 부수사항 및 제비용 집행 등 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.(8) 본 건 우선주식 발행과 관련된 발행가액, 발행주식수 등의 주요 변경이 있을 시 이사회 개최를 통해 금번 이사회 결의사항을 정정할 예정이며 정정한 내용에 대하여 즉시 공시할 계획입니다.
(9) 시장의 이해도 제고를 위한 기 유상증자 결정 공시에 대한 추가 설명
1) 발행가액의 산정
- 발행할 신주의 경우 시장가격이 형성되어 있지 않으며, 적용 가능한 다른 주권상장법인의 주식의 시가도 존재하지 않습니다. 당사는 발행할 신주의 공정한 가치를 평가함에 있어 다수의 시장 참가자가 독립적 의사를 바탕으로 거래하여 형성된 시장가격이 적용할 수 있는 발행가액 산정방법 중 가장 합리적이고 공정하다 판단하였으며, 시장가격을 근거로 한 발행이 건전한 유가증권 시장의 유지와 활성화에 부합한다 판단하였습니다. 증발공 제5-18조에서도 유상증자의 발행가격 결정 시 시장에서 형성된 시장가격을 기준으로 산정하는 방식을 채택하고 있습니다. - 따라서 당사는 시장에서 형성된 당사의 보통주 시장가격이 공정가치로서 적용될 수 있는 가장 합리적인 방법이라 판단하였습니다. 또한 당사가 발행하려는 우선주의 발행가격을 결정하기 위해 위에서 설명한 보통주 시장가격에 시장에서 형성된 보통주와 우선주간의 괴리율을 반영하였습니다. 보통주와 우선주간 괴리율은 (4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법에서 공시한 바와 같이 시장에서 형성된 유사한 우선주의 보통주 대비 시장가격 차이를 산출하여 적용하였으며, 괴리율에 대한 평가는 외부 회계법인을 통해 공정하게 평가하였습니다.
- 당사는 보통주 가격과 보통주와 우선주간 괴리율 모두 시장에서 형성된 지표를 적용하여 공정한 시장기능을 최대한 반영하여 발행가액을 결정하였습니다.
2) 당사는 의결권에 영향을 주지 않으며 재무구조 개선이라는 경영상 목적을 달성하기 위하여 우선주 발행을 결정하였습니다. 발행할 우선주는 비상장 상태로 발행되지만 발행 후 5년을 초과하지 않는 기간 중 가급적 빠른 시일에 상장을 추진할 예정입니다. 또한 5년 이내 상장하지 못할 경우, 발행 후 6년째부터 상장 전까지 투자자에게 추가 배당금을 지급하며, 해당 추가 배당금의 배당률이 기간 경과에 따라 단계적으로 상향되도록 하였습니다. 구체적으로 총발행금액을 기준으로 6년째 1.0%(단리), 7년째 1.5%(단리), 8년째 2.0%(단리), 9년째 부터 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액을 추가 배당금으로 지급함으로써 우선주를 배정받은 투자자의 추가 권리를 부여하고 발행사의 상장에 대한 구속력을 반영하였습니다. 이러한 우선주의 배당에 관한 결정은 정관 제8조 ②항 및 이사회 규정에 의거 이사회에서 결정하였습니다.
(10) 상장 의무조항
본건 우선주의 발행일로부터 3년째 이후, 최근 3개월 중 당사 보통주의 주가가 45거래일 이상 1,300,000원 이상을 유지하는 경우, 제3자배정 대상자 SPC(케이디펜스그로쓰1호)는 연 1회에 한하여 당사에 본건 우선주의 상장을 요청할 수 있습니다.
당사는 제3자배정 대상자로부터 상장 요청을 받은 경우 요청일로부터 3개월 이내에 본건 우선주의 상장 추진 여부를 안건으로 하는 이사회를 개최하여야 하며, 해당 안건이 이사회에서 가결되는 경우 가결일로부터 6개월 이내에 본건 우선주의 상장을 위한 신청을 진행해야합니다.다만, 상장 추진 과정에서 주주총회의 승인이 필요한 경우에는 이사회 가결 후 가장 빠른 정기주주총회에 관련 안건을 상정하여야 하며, 해당 안건이 주주총회에서 가결되는 경우 가결일로부터 3개월 이내에 본건 우선주의 상장을 위한 신청을 진행하여야 합니다.
당사가 제3자배정 대상자로부터 상장 요청을 받았음에도 이사회를 개최하지 않거나, 이사회 개최 후 해당 안건이 가결되었음에도 6개월 이내에 상기의 의무를 이행하지 않는 경우 또는 주주총회 승인이 필요한 경우 관련 안건을 상기 절차에 따라 주주총회에 상정하지 아니하거나 주주총회 가결 후 3개월 이내에 상장 신청 절차를 진행하지 않는 경우, 제3자배정 대상자에게 총 발행금액의 1%에 해당하는 금액을 지급하여야 합니다.다만, 이사회 또는 주주총회에서 상장 추진 안건이 부결되거나 관계기관의 심사 및 승인 결과 등에 따라 상장이 이루어지지 않는 경우에 대해서는 지급의무가 발생하지 않습니다.
(11) 손해배상 관련 사항
당사가 ① 부정당업체 제재에 따라 입찰참가제한 처분을 받고, 동시에 ② 본건 우선주의 발행일로부터 5년 이내에 본건 우선주의 유가증권시장 상장을 완료하지 못한 경우, 당사는 제3자배정 대상자에게 총 발행금액의 10%에 해당하는 금액을 손해배상금으로 지급하여야 합니다.
주요사항보고서(유상증자결정)
6.4
엘아이지디펜스앤에어로스페이스(주)
정 정 신 고 (보고)
2026년 09월 04일
1. 정정대상 공시서류 :
주요사항보고서(유상증자결정)
2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 06월 25일
3. 정정사항
항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후
※ 금번 주요사항보고서 정정은
발행조건 및 일정 변경
확정에 따른 것이며, 정정 사항은 굵은
파란색
글씨체를 사용하여 기재하였습니다.
1. 신주의 종류와 수
발행조건 및일정 변경
876,153
1,150,000
4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
499,999,489,428
531,968,150,000
6. 신주 발행가액
570,676
462,581
7. 기준주가
570,676
462,581
9. 납입일
2026년 09월 16일
2026년 11월 13일
11. 신주권교부예정일
2026년 10월 07일
2026년 12월 03일
20. 기타 투자판단에 참고할 사항(3) 우선권에 관한 사항2-2) 발행 후 6년째부터 KOPSI 상장 전
주1) 정정 전
주1) 정정 후
20. 기타 투자판단에 참고할 사항(4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법나. 발행가액 산정방법
주2) 정정 전
주2) 정정 후
20. 기타 투자판단에 참고할 사항(9) 시장의 이해도 제고를 위한 기 유상증자 결정 공시에 대한 추가 설명(10) 상장 의무조항(11) 손해배상 관련 사항
-
주3) 추가기재
주1) 정정 전
(3) 우선권에 관한 사항
2-2) 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전 : - [액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당 - 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당 [총발행금액의 1%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액]은 별도 ※ 향후 제3자배정 대상자 및 발행금액 확정시 상기의 [총발행금액의 1%(단리) 를 발행 주식수로 나눈 금액]주1) 정정 후
(3) 우선권에 관한 사항
2-2) 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전 :
- 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전까지 연도별로 배당률이 상향되며, 배당률은 다음과 같음
발행후
배당률
6년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
7년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1.5%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
8년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
9년째 부터
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
- 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당, [총발행금액의 1.0%~2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 은 별도 ※ 향후 제3자배정 대상자 및 발행금액 확정시 상기의 [총발행금액의 1.0%~ 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액]과 동일한 금액으로 하는 확정 주당 배당금으로 변경하여 지급할 수 있음
주2) 정정 전
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
(4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법
(중략)
나. 발행가액 산정방법국내 시장에서 거래되는 우선주는 보통주 대비 의결권이 제한되는 반면, 일정한 배당 우선권이 부여되는 등 보통주와 권리 내용에 차이가 존재합니다. 이러한 권리 차이 및 유동성 차이 등으로 인해 국내 주식시장에서 우선주는 보통주 대비 할인되어 거래되는 것이 일반적이며, 보통주와 우선주의 가격 차이를 “보통주 대비 우선주 가치 괴리율”이라고 합니다. 본 주요사항보고서에서 괴리율은 [(보통주 가격 - 우선주 가격) / 보통주 가격]으로 산정하였으며, 괴리율이 높을수록 보통주와 우선주 간 가격 차이가 크다는 것을 의미합니다.
당사는 본건 우선주의 발행가액 산정 시 시장에서 형성된 우선주의 가격 수준을 참고하기 위하여, 한국거래소에 상장된 전체 종목 2,878개를 대상으로 비교대상 모집단을 검토하였습니다. 이후 KONEX 종목을 제외하여 잔존 2,770개 종목을 1차 검토대상으로 선정하였으며, 이 중 보통주를 제외한 상장 우선주 113개를 1차 후보 군으로 선정하였습니다. 이후 전환권 등이 부여된 종류주식을 모두 제외하였으며, 기간별 평균 괴리율 산정 과정에서 우선주 평균가격이 보통주 평균가격을 상회하는 종목은 비교대상에서 제외하였습니다.
상기 절차에 따라 최종 비교대상 모집단은 총 32개로 선정되었으며,각 기간별 평균 괴리율은 각각 37.8%, 35.7%, 34.6%로 산정되었습니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.
[괴리율 비교대상]
순번
보통주
우선주
최근 3개월
최근 6개월
최근 1년
1
하이트진로
하이트진로2우B
17.90%
18.10%
19.10%
2
코오롱인더
코오롱인더우
65.40%
60.40%
52.80%
3
아모레퍼시픽
아모레퍼시픽우
65.50%
64.90%
65.30%
4
LG전자
LG전자우
62.20%
58.50%
54.80%
5
넥센타이어
넥센타이어1우B
41.10%
45.50%
46.40%
6
유한양행
유한양행우
13.70%
12.60%
11.60%
7
동원시스템즈
동원시스템즈우
34.30%
34.50%
36.70%
8
JW중외제약
JW중외제약우
15.50%
12.00%
n/a
9
S-Oil
S-Oil우
51.30%
49.70%
44.90%
10
삼성화재
삼성화재우
28.50%
25.90%
25.40%
11
대한항공
대한항공우
9.90%
6.20%
1.40%
12
유화증권
유화증권우
2.20%
3.70%
4.10%
13
NPC
NPC우
36.00%
36.00%
37.90%
14
일양약품
일양약품우
5.20%
2.70%
0.50%
15
SK디스커버리
SK디스커버리우
24.40%
28.90%
30.40%
16
부국증권
부국증권우
50.20%
53.20%
54.10%
17
한양증권
한양증권우
n/a
1.90%
2.50%
18
세방
세방우
34.40%
35.80%
35.00%
19
삼성전기
삼성전기우
63.40%
62.30%
60.70%
20
삼성전자
삼성전자우
33.70%
31.80%
28.60%
21
넥센
넥센우
32.90%
31.00%
27.80%
22
롯데칠성
롯데칠성우
32.10%
34.90%
38.60%
23
현대건설
현대건설우
56.60%
51.70%
39.40%
24
현대차㈜
현대차우현대차2우B현대차3우B
57.00%
52.10%
43.50%
25
BYC
BYC우
33.50%
39.00%
38.50%
26
코리아써키트
코리아써우
77.80%
75.50%
72.40%
27
미래에셋증권㈜
미래에셋증권우미래에셋증권2우B
70.00%
66.90%
63.40%
28
유안타증권
유안타증권우
18.00%
12.20%
6.80%
29
금호석유화학
금호석유화학우
56.80%
54.40%
51.20%
30
NH투자증권
NH투자증권우
21.40%
19.50%
16.00%
31
대신증권㈜
대신증권우대신증권2우B
36.50%
34.00%
30.20%
32
남양유업
남양유업우
25.00%
27.50%
32.00%
평균 괴리율
37.80%
35.70%
34.60%
출처 : KRX Data Marketplace주1) 2026년 06월 24일 기준 3개월전, 6개월전, 1년전의 괴리율 수준을 산정하였습니다.주2) 하나의 보통주에 여러 개의 우선주가 있을 경우 각 괴리율을 평균하여 산정했습니다.
당사가 금번 유상증자를 통해 발행하는 본건 우선주는 비상장 우선주로서 직접적인 시장가격이 존재하지 않으므로, 당사는 상장되어 있는 보통주의 기준주가를 기초로 하되, 상기 비교대상 우선주의 시장 괴리율, 본건 우선주의 비상장성, 의결권 제한, 배당권의 내용, 유동성 제약 및 발행가액 산정의 보수성·공정성을 종합적으로 고려하였습니다. 최종적으로 본건 우선주가 누적적 및 참가적 배당권을 보유하고 있는 점, 전환권 및 상환권이 부여되지 않은 점, 특정 시점의 시장가격 변동성 및 일부 우선주의 낮은 유동성으로 인한 괴리율 왜곡 가능성이 존재하는 점을 종합적으로 감안하여, 본건 유상증자를 통해 발행되는 신주의 기준주가 산정 시 적용할 괴리율을 보수적으로 30%로 결정하여 이를 발행가액 산정 반영하였으며, 추가적인 할인율은 적용하지 않았습니다.
(중략)
(단위 : 주, 원)
구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가
과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
5,186,493
4,425,308,274,000
853,237
과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
857,889
735,276,211,500
857,076
최근일 가중산술평균주가(C)
133,804
109,084,030,000
815,252
(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
841,855
보통주 기준주가 (E) : (C)와(D)중 낮은 가액
815,252
괴리율 (%)
30%
우선주 기준주가 [(E X (1 - 괴리율)]
570,676
할인율 또는 할증률 (%)
0%(괴리율 30% 적용)
발행가액
570,676
주) 발행가액은 원단위 미만 절사하였습니다.(중략)
【제3자배정 조달자금의 구체적 사용목적】
【시설자금의 경우】
(단위 : 원)
세부내역*
투자기간
투자금액
구미 3하우스 (체계/점검/시험 작업장), 김천 2하우스 (유도탄/미사일 체계, 점검 및 시험) 신규구축 및 구미/김천 기존 시설/설비(작업장, 시험장, 기계장치등) 증설
'26~'28
499,999,489,428
【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】
제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고
케이디펜스그로쓰1호 유한회사
기타
회사경영상 목적 달성을 위해 투자자의 의향 및 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종적으로 선정함
-
876,153
전매제한조치(1년간 의무보유)
주) 해당 제3자배정 대상자는 디인베스트먼트 주식회사 및 아이엠엠인베스트먼트 주식회사가 설립할 기관전용 사모집합투자기구의 투자목적회사(SPC)로, 현재 설립 전이며 향후 “케이디펜스그로쓰1호 유한회사”의 명칭으로 설립이 예정되어 있습니다. 해당 SPC는 납입일 전까지 설립 완료할 예정입니다. 주2) 정정 후
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
(4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법
(중략)
나. 발행가액 산정방법
국내 시장에서 거래되는 우선주는 보통주 대비 의결권이 제한되는 반면, 일정한 배당 우선권이 부여되는 등 보통주와 권리 내용에 차이가 존재합니다. 이러한 권리 차이 및 유동성 차이 등으로 인해 국내 주식시장에서 우선주는 보통주 대비 할인되어 거래되는 것이 일반적이며, 보통주와 우선주의 가격 차이를 “보통주 대비 우선주 가치 괴리율”이라고 합니다. 본 주요사항보고서에서 괴리율은 [(보통주 가격 - 우선주 가격) / 보통주 가격]으로 산정하였으며, 괴리율이 높을수록 보통주와 우선주 간 가격 차이가 크다는 것을 의미합니다.
당사는 본건 우선주의 발행가액 산정 시 시장에서 형성된 우선주의 가격 수준을 참고하기 위하여, 한국거래소에 상장된 전체 종목
2,872개
를 대상으로 비교대상 모집단을 검토하였습니다. 이후 KONEX 종목을 제외하여 잔존
2,764개
종목을 1차 검토대상으로 선정하였으며, 이 중 보통주를 제외한 상장 우선주
114개
를 1차 후보 군으로 선정하였습니다. 이후 전환권 등이 부여된 종류주식을 모두 제외하였으며, 기간별 평균 괴리율 산정 과정에서 우선주 평균가격이 보통주 평균가격을 상회하는 종목은 비교대상에서 제외하였습니다.
또한 최근 사업연도에 당기순손실이 발생하는 등 배당성향이 0%이하로 산출되는 종목은 배당정책의 비교가능성이 낮다고 판단하여 비교대상에서 제외하였습니다. 마지막으로 주요 수익원인 지주회사는 일반 사업회사와 수익구조가 상이하여 비교대상에서 제외하였습니다.
상기 절차에 따라 최종 비교대상 모집단은 총
34개
로 선정되었으며, 각 기간별 평균 괴리율은 각각
34.8%, 37.2%, 34.4%
로 산정되었습니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.
[괴리율 비교대상]
순번
보통주
우선주
최근 3개월
최근 6개월
최근 1년
1
하이트진로
하이트진로2우B
18.80%
18.00%
18.40%
2
코오롱인더
코오롱인더우
58.10%
61.80%
55.10%
3
아모레퍼시픽
아모레퍼시픽우
67.00%
66.00%
65.30%
4
크라운제과
크라운제과우
6.50%
제외
제외
5
LG전자
LG전자우
64.60%
62.30%
57.90%
6
넥센타이어
넥센타이어1우B
41.30%
41.20%
45.70%
7
유한양행
유한양행우
15.50%
14.00%
12.40%
8
동원시스템즈
동원시스템즈우
32.60%
34.00%
34.90%
9
JW중외제약
JW중외제약우
16.90%
15.30%
5.20%
10
S-Oil
S-Oil우
51.40%
51.50%
48.00%
11
삼성화재
삼성화재우
37.20%
31.20%
28.30%
12
대한항공
대한항공우
18.80%
12.90%
5.70%
13
유화증권
유화증권우
1.50%
2.00%
3.20%
14
NPC
NPC우
34.30%
35.60%
36.50%
15
일양약품
일양약품우
8.50%
5.80%
2.90%
16
SK디스커버리
SK디스커버리우
23.40%
25.60%
29.70%
17
부국증권
부국증권우
45.60%
48.90%
52.90%
18
한양증권
한양증권우
제외
제외
1.50%
19
세방
세방우
28.50%
32.70%
34.50%
20
삼성전기
삼성전기우
64.50%
63.60%
62.30%
21
삼성전자
삼성전자우
31.40%
31.60%
29.70%
22
넥센
넥센우
28.50%
31.30%
27.70%
23
롯데칠성
롯데칠성우
31.70%
32.00%
36.70%
24
현대건설
현대건설우
54.60%
55.30%
45.40%
25
현대차
현대차우 현대차2우B 현대차3우B
55.70%
55.00%
47.50%
26
BYC
BYC우
30.80%
33.60%
37.60%
27
코리아써키트
코리아써우
74.70%
75.70%
73.40%
28
미래에셋증권
미래에셋증권우 미래에셋증권2우B
67.30%
68.50%
64.70%
29
유안타증권
유안타증권우
9.40%
13.00%
8.00%
30
금호석유화학
금호석유화학우
58.00%
56.70%
53.10%
31
유유제약
유유제약1우
1.10%
제외
제외
32
NH투자증권
NH투자증권우
16.40%
18.90%
16.10%
33
대신증권
대신증권우 대신증권2우B
27.40%
32.80%
30.30%
34
남양유업
남양유업우
26.60%
25.90%
29.90%
평균 괴리율
34.80%
37.20%
34.40%
출처 : KRX Data Marketplace주1) 2026년 09월 03일 기준 3개월전, 6개월전, 1년전의 괴리율 수준을 산정하였습니다.주2) 하나의 보통주에 여러 개의 우선주가 있을 경우 각 괴리율을 평균하여 산정했습니다.
당사가 금번 유상증자를 통해 발행하는 본건 우선주는 비상장 우선주로서 직접적인 시장가격이 존재하지 않으므로, 당사는 상장되어 있는 보통주의 기준주가를 기초로 하되, 상기 비교대상 우선주의 시장 괴리율, 본건 우선주의 비상장성, 의결권 제한, 배당권의 내용, 유동성 제약 및 발행가액 산정의 보수성·공정성을 종합적으로 고려하였습니다. 최종적으로 본건 우선주가 누적적 및 참가적 배당권을 보유하고 있는 점, 전환권 및 상환권이 부여되지 않은 점, 특정 시점의 시장가격 변동성 및 일부 우선주의 낮은 유동성으로 인한 괴리율 왜곡 가능성이 존재하는 점을 종합적으로 감안하여, 본건 유상증자를 통해 발행되는 신주의 기준주가 산정 시 적용할 괴리율을 보수적으로 30%로 결정하여 이를 발행가액 산정 반영하였으며, 추가적인 할인율은 적용하지 않았습니다.
(중략)
(단위 : 주, 원)
구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가
과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
2,903,169
2,157,937,874,516
743,304
과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
412,634
283,078,393,500
686,028
최근일 가중산술평균주가(C)
56,770
37,515,369,500
660,831
(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
696,721
보통주 기준주가 (E) : (C)와(D)중 낮은 가액
660,831
괴리율 (%)
30%
우선주 기준주가 [(E X (1 - 괴리율)]
462,581
할인율 또는 할증률 (%)
0%(괴리율 30% 적용)
발행가액
462,581
주) 발행가액은 원단위 미만 절사하였습니다.
(중략)
【제3자배정 조달자금의 구체적 사용목적】
【시설자금의 경우】
(단위 : 원)
세부내역*
투자기간
투자금액
구미 3하우스 (체계/점검/시험 작업장), 김천 2하우스 (유도탄/미사일 체계, 점검 및 시험) 신규구축 및 구미/김천 기존 시설/설비(작업장, 시험장, 기계장치등) 증설
'26~'28
531,968,150,000
【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】
제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고
케이디펜스그로쓰1호 유한회사
기타
회사경영상 목적 달성을 위해 투자자의 의향 및 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종적으로 선정함
-
1,150,000
전매제한조치(1년간 의무보유)
주) 해당 제3자배정 대상자는 디인베스트먼트 주식회사 및 아이엠엠인베스트먼트 주식회사가 설립할 기관전용 사모집합투자기구의 투자목적회사(SPC)로, 현재 설립 전이며 향후 “케이디펜스그로쓰1호 유한회사”의 명칭으로 설립이 예정되어 있습니다. 해당 SPC는 납입일 전까지 설립 완료할 예정입니다.
주3) 추가기재
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
(중략)
(9) 시장의 이해도 제고를 위한 기 유상증자 결정 공시에 대한 추가 설명
1) 발행가액의 산정
- 발행할 신주의 경우 시장가격이 형성되어 있지 않으며, 적용 가능한 다른 주권상장법인의 주식의 시가도 존재하지 않습니다. 당사는 발행할 신주의 공정한 가치를 평가함에 있어 다수의 시장 참가자가 독립적 의사를 바탕으로 거래하여 형성된 시장가격이 적용할 수 있는 발행가액 산정방법 중 가장 합리적이고 공정하다 판단하였으며, 시장가격을 근거로 한 발행이 건전한 유가증권 시장의 유지와 활성화에 부합한다 판단하였습니다. 증발공 제5-18조에서도 유상증자의 발행가격 결정 시 시장에서 형성된 시장가격을 기준으로 산정하는 방식을 채택하고 있습니다. - 따라서 당사는 시장에서 형성된 당사의 보통주 시장가격이 공정가치로서 적용될 수 있는 가장 합리적인 방법이라 판단하였습니다. 또한 당사가 발행하려는 우선주의 발행가격을 결정하기 위해 위에서 설명한 보통주 시장가격에 시장에서 형성된 보통주와 우선주간의 괴리율을 반영하였습니다. 보통주와 우선주간 괴리율은 (4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법에서 공시한 바와 같이 시장에서 형성된 유사한 우선주의 보통주 대비 시장가격 차이를 산출하여 적용하였으며, 괴리율에 대한 평가는 외부 회계법인을 통해 공정하게 평가하였습니다.
- 당사는 보통주 가격과 보통주와 우선주간 괴리율 모두 시장에서 형성된 지표를 적용하여 공정한 시장기능을 최대한 반영하여 발행가액을 결정하였습니다.
2) 당사는 의결권에 영향을 주지 않으며 재무구조 개선이라는 경영상 목적을 달성하기 위하여 우선주 발행을 결정하였습니다. 발행할 우선주는 비상장 상태로 발행되지만 발행 후 5년을 초과하지 않는 기간 중 가급적 빠른 시일에 상장을 추진할 예정입니다. 또한 5년 이내 상장하지 못할 경우, 발행 후 6년째부터 상장 전까지 투자자에게 추가 배당금을 지급하며, 해당 추가 배당금의 배당률이 기간 경과에 따라 단계적으로 상향되도록 하였습니다. 구체적으로 총발행금액을 기준으로 6년째 1.0%(단리), 7년째 1.5%(단리), 8년째 2.0%(단리), 9년째 부터 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액을 추가 배당금으로 지급함으로써 우선주를 배정받은 투자자의 추가 권리를 부여하고 발행사의 상장에 대한 구속력을 반영하였습니다. 이러한 우선주의 배당에 관한 결정은 정관 제8조 ②항 및 이사회 규정에 의거 이사회에서 결정하였습니다.
(10) 상장 의무조항
본건 우선주의 발행일로부터 3년째 이후, 최근 3개월 중 당사 보통주의 주가가 45거래일 이상 1,300,000원 이상을 유지하는 경우, 제3자배정 대상자 SPC(케이디펜스그로쓰1호)는 연 1회에 한하여 당사에 본건 우선주의 상장을 요청할 수 있습니다.
당사는 제3자배정 대상자로부터 상장 요청을 받은 경우 요청일로부터 3개월 이내에 본건 우선주의 상장 추진 여부를 안건으로 하는 이사회를 개최하여야 하며, 해당 안건이 이사회에서 가결되는 경우 가결일로부터 6개월 이내에 본건 우선주의 상장을 위한 신청을 진행해야합니다.다만, 상장 추진 과정에서 주주총회의 승인이 필요한 경우에는 이사회 가결 후 가장 빠른 정기주주총회에 관련 안건을 상정하여야 하며, 해당 안건이 주주총회에서 가결되는 경우 가결일로부터 3개월 이내에 본건 우선주의 상장을 위한 신청을 진행하여야 합니다.
당사가 제3자배정 대상자로부터 상장 요청을 받았음에도 이사회를 개최하지 않거나, 이사회 개최 후 해당 안건이 가결되었음에도 6개월 이내에 상기의 의무를 이행하지 않는 경우 또는 주주총회 승인이 필요한 경우 관련 안건을 상기 절차에 따라 주주총회에 상정하지 아니하거나 주주총회 가결 후 3개월 이내에 상장 신청 절차를 진행하지 않는 경우, 제3자배정 대상자에게 총 발행금액의 1%에 해당하는 금액을 지급하여야 합니다.다만, 이사회 또는 주주총회에서 상장 추진 안건이 부결되거나 관계기관의 심사 및 승인 결과 등에 따라 상장이 이루어지지 않는 경우에 대해서는 지급의무가 발생하지 않습니다.
(11) 손해배상 관련 사항
당사가 ① 부정당업체 제재에 따라 입찰참가제한 처분을 받고, 동시에 ② 본건 우선주의 발행일로부터 5년 이내에 본건 우선주의 유가증권시장 상장을 완료하지 못한 경우, 당사는 제3자배정 대상자에게 총 발행금액의 10%에 해당하는 금액을 손해배상금으로 지급하여야 합니다.
주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항
금융위원회 / 한국거래소 귀중
2026 년 06월 25 일
회 사 명 :
엘아이지디펜스앤에어로스페이스(주)
대 표 이 사 :
신 익 현
본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 기흥구 마북로 207
(전 화) 1644-2005
(홈페이지) https://www.ligdefenseaerospace.com
작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리본부장
(성 명) 안익성
(전 화) 1644-2005
유상증자 결정
1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-
기타주식 (주)
1,150,000
2. 1주당 액면가액 (원)
5,000
3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
22,000,000
기타주식 (주)
-
4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
531,968,150,000
영업양수자금 (원)
-
운영자금 (원)
-
채무상환자금 (원)
-
타법인 증권취득자금 (원)
-
기타자금 (원)
-
5. 증자방식
제3자배정증자
※ 기타주식에 관한 사항
정관의 근거
제 8 조(무의결권 우선주식의 수와 내용)① 이 회사가 발행할 의결권이 없는 우선주식의 수는 일천만주로 한다. ② 우선주식에 대한 배당률은 액면금액을 기준으로 년 1%이상으로 하고, 발행시에 이사회가 그 율을 정한다.③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.④ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑤ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 동일한 내용의 우선주식으로 한다.⑦ 이 회사는 우선주식의 발행시 이사회의 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 우선배당을 하지 못한 경우에는 소정의 누적된 미배당분 및 그 후의 우선배당을 완료할 때까지 존속기간은 연장된다.
주식의 내용
기명식 우선주식 (종류주식)
기타
▶ 상환 및 전환에 관한 사항 : 별도의 상환권 및 전환권은 부여되지 않음▶ 존속기간 : 무기한
6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
-
기타주식 (원)
462,581
7. 기준주가
보통주식 (원)
-
기타주식 (원)
462,581
7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]
7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0
7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
본건 유상증자의 기준주가에 대한 할인율은 0%를 적용하였으며, 다만 기준주가 산정 시 비상장 우선주의 가치 산정을 위한 조정 요소로서 30%의 괴리율을 별도로 반영하였습니다. 본건 우선주식은 비상장주식으로 발행되어 직접적인 시장가격이 존재하지 않으므로, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제3항에 따라 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식 시가 및 시장상황을 고려하여야 하나, 본건 우선주식과 권리내용이 유사한 주식의 시가가 존재하지 않아 직접 적용에는 한계가 있습니다. 이에 당사는 상장되어 있는 보통주의 주가를 기초로 동 규정 제5-18조 제2항에 따른 보통주 기준주가를 산정한 후, 본건 우선주의 비상장성, 의결권 제한, 누적적·참가적 배당권, 전환권 및 상환권 부재, 유사 신형우선주의 시장 괴리율 등을 종합적으로 고려하여 30%의 괴리율을 적용하여 본건 우선주의 기준주가를 산출하였으며, 별도의 추가 할인율은 적용하지 않기로 이사회에서 결의하였습니다.
8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제 9 조(주식의 발행 및 배정) 제1항의 2호
9. 납입일
2026년 11월 13일
10. 신주의 배당기산일
2026년 01월 01일
11. 신주권교부예정일
2026년 12월 03일
12. 신주의 상장 예정일
-
13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오
- 현물출자가 있는지 여부
아니오
- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
아니오
- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-
당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)
-
- 납입예정 주식수
-
14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음
15. 이사회결의일(결정일)
2026년 06월 25일
- 독립(사외)이사* 참석여부
참석 (명)
4
불참 (명)
0
- 감사(감사위원) 참석여부
참석
16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오
17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
비상장주식의 사모 발행 및 전매제한조치(1년간 의무보유)
18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오
시작일
-
종료일
-
19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당
* 상장회사는 독립이사, 비상장회사는 사외이사에 해당
20. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 주금납입처
: (주)신한은행 GS타워대기업금융센터
(2) 의결권에 관한 사항
본건 우선주는 의결권 없음.
(3) 우선권에 관한 사항
1) 본건 주식은 이익배당에 관하여 참가적, 누적적 우선주로 발행한다.2) 우선배당률 :
2-1) 발행 후 5년째 까지 : - 액면금액의 1% 우선배당 - 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당
2-2) 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전 :
- 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 전까지 연도별로 배당률이 상향되며, 배당률은 다음과 같음
발행후
배당률
6년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
7년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 1.5%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
8년째
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
9년째 부터
[액면금액의 1%]와 [총발행금액의 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 우선배당
- 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당, [총발행금액의 1.0%~2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액] 은 별도 ※ 향후 제3자배정 대상자 및 발행금액 확정시 상기의 [총발행금액의 1.0%~ 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액]과 동일한 금액으로 하는 확정 주당 배당금으로 변경하여 지급할 수 있음
2-3) 발행 후 6년째부터 KOSPI 상장 후 : - 액면금액의 1% 우선배당
- 보통주 배당률이 액면금액의 1%를 초과할 경우 보통주 배당률과 동일한 비율로 배당
3) 신주의 배당 기산일 : 2026.01.014) 배당금 지급 시기 : 배당금의 지급시기를 주주총회에서 따로 정하지 아니한 경우 회사는 주주총회에서 재무제표의 승인 및 배당결의가 있은 날로부터 1개월 이내에 본건 우선주 주주에게 배당금을 지급하여야 한다.
(4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법
가. 발행가액 산정 근거본건 우선주식은 비상장주식으로 발행됩니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정(이하 "증발공") 제5-18조 제3항에 따르면, 동조 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우로서 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니함) 및 시장상황을 고려하여 산정하도록 규정하고 있으나, 본 우선주식의 권리내용과 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가가 없으므로 상기 규정을 적용하는데 한계가 있습니다. 다만, 당사의 보통주식이 증권시장에 상장되어 있어, 동 주식의 주가를 바탕으로 증발공 제5-18조 제2항을 적용하여 보통주 기준주가를 산출한 후, 일정한 괴리율을 적용하여 신주의 기준주가를 산출하는 방식으로 발행가액을 산정하기로 결정하였습니다.나. 발행가액 산정방법국내 시장에서 거래되는 우선주는 보통주 대비 의결권이 제한되는 반면, 일정한 배당 우선권이 부여되는 등 보통주와 권리 내용에 차이가 존재합니다. 이러한 권리 차이 및 유동성 차이 등으로 인해 국내 주식시장에서 우선주는 보통주 대비 할인되어 거래되는 것이 일반적이며, 보통주와 우선주의 가격 차이를 “보통주 대비 우선주 가치 괴리율”이라고 합니다. 본 주요사항보고서에서 괴리율은 [(보통주 가격 - 우선주 가격) / 보통주 가격]으로 산정하였으며, 괴리율이 높을수록 보통주와 우선주 간 가격 차이가 크다는 것을 의미합니다.
당사는 본건 우선주의 발행가액 산정 시 시장에서 형성된 우선주의 가격 수준을 참고하기 위하여, 한국거래소에 상장된 전체 종목
2,872개
를 대상으로 비교대상 모집단을 검토하였습니다. 이후 KONEX 종목을 제외하여 잔존
2,764개
종목을 1차 검토대상으로 선정하였으며, 이 중 보통주를 제외한 상장 우선주
114개
를 1차 후보 군으로 선정하였습니다. 이후 전환권 등이 부여된 종류주식을 모두 제외하였으며, 기간별 평균 괴리율 산정 과정에서 우선주 평균가격이 보통주 평균가격을 상회하는 종목은 비교대상에서 제외하였습니다.
또한 최근 사업연도에 당기순손실이 발생하는 등 배당성향이 0%이하로 산출되는 종목은 배당정책의 비교가능성이 낮다고 판단하여 비교대상에서 제외하였습니다. 마지막으로 주요 수익원인 지주회사는 일반 사업회사와 수익구조가 상이하여 비교대상에서 제외하였습니다.
상기 절차에 따라 최종 비교대상 모집단은 총
34개
로 선정되었으며, 각 기간별 평균 괴리율은 각각
34.8%, 37.2%, 34.4%
로 산정되었습니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.
[괴리율 비교대상]
순번
보통주
우선주
최근 3개월
최근 6개월
최근 1년
1
하이트진로
하이트진로2우B
18.80%
18.00%
18.40%
2
코오롱인더
코오롱인더우
58.10%
61.80%
55.10%
3
아모레퍼시픽
아모레퍼시픽우
67.00%
66.00%
65.30%
4
크라운제과
크라운제과우
6.50%
제외
제외
5
LG전자
LG전자우
64.60%
62.30%
57.90%
6
넥센타이어
넥센타이어1우B
41.30%
41.20%
45.70%
7
유한양행
유한양행우
15.50%
14.00%
12.40%
8
동원시스템즈
동원시스템즈우
32.60%
34.00%
34.90%
9
JW중외제약
JW중외제약우
16.90%
15.30%
5.20%
10
S-Oil
S-Oil우
51.40%
51.50%
48.00%
11
삼성화재
삼성화재우
37.20%
31.20%
28.30%
12
대한항공
대한항공우
18.80%
12.90%
5.70%
13
유화증권
유화증권우
1.50%
2.00%
3.20%
14
NPC
NPC우
34.30%
35.60%
36.50%
15
일양약품
일양약품우
8.50%
5.80%
2.90%
16
SK디스커버리
SK디스커버리우
23.40%
25.60%
29.70%
17
부국증권
부국증권우
45.60%
48.90%
52.90%
18
한양증권
한양증권우
제외
제외
1.50%
19
세방
세방우
28.50%
32.70%
34.50%
20
삼성전기
삼성전기우
64.50%
63.60%
62.30%
21
삼성전자
삼성전자우
31.40%
31.60%
29.70%
22
넥센
넥센우
28.50%
31.30%
27.70%
23
롯데칠성
롯데칠성우
31.70%
32.00%
36.70%
24
현대건설
현대건설우
54.60%
55.30%
45.40%
25
현대차
현대차우 현대차2우B 현대차3우B
55.70%
55.00%
47.50%
26
BYC
BYC우
30.80%
33.60%
37.60%
27
코리아써키트
코리아써우
74.70%
75.70%
73.40%
28
미래에셋증권
미래에셋증권우 미래에셋증권2우B
67.30%
68.50%
64.70%
29
유안타증권
유안타증권우
9.40%
13.00%
8.00%
30
금호석유화학
금호석유화학우
58.00%
56.70%
53.10%
31
유유제약
유유제약1우
1.10%
제외
제외
32
NH투자증권
NH투자증권우
16.40%
18.90%
16.10%
33
대신증권
대신증권우 대신증권2우B
27.40%
32.80%
30.30%
34
남양유업
남양유업우
26.60%
25.90%
29.90%
평균 괴리율
34.80%
37.20%
34.40%
출처 : KRX Data Marketplace주1) 2026년 09월 03일 기준 3개월전, 6개월전, 1년전의 괴리율 수준을 산정하였습니다.주2) 하나의 보통주에 여러 개의 우선주가 있을 경우 각 괴리율을 평균하여 산정했습니다.
당사가 금번 유상증자를 통해 발행하는 본건 우선주는 비상장 우선주로서 직접적인 시장가격이 존재하지 않으므로, 당사는 상장되어 있는 보통주의 기준주가를 기초로 하되, 상기 비교대상 우선주의 시장 괴리율, 본건 우선주의 비상장성, 의결권 제한, 배당권의 내용, 유동성 제약 및 발행가액 산정의 보수성·공정성을 종합적으로 고려하였습니다. 최종적으로 본건 우선주가 누적적 및 참가적 배당권을 보유하고 있는 점, 전환권 및 상환권이 부여되지 않은 점, 특정 시점의 시장가격 변동성 및 일부 우선주의 낮은 유동성으로 인한 괴리율 왜곡 가능성이 존재하는 점을 종합적으로 감안하여, 본건 유상증자를 통해 발행되는 신주의 기준주가 산정 시 적용할 괴리율을 보수적으로 30%로 결정하여 이를 발행가액 산정 반영하였으며, 추가적인 할인율은 적용하지 않았습니다.
▶주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목을 발행하고자 하는 경우 다음의 정보를 추가 기재
(단위 : 원, %)
거래정지관련 정보
기준주가 평가방법
종가대비증감비율(B-A)/A*100
외부평가
거래정지일
거래정지전최종종가(A)
평가방법
평가금액(B)
수행여부
평가기관명
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- 당사는 본건 우선주 기준주가의 기초가 되는 보통주식 기준주가를 증발공 제5-18조 제2항을 적용하여 기준주가를 산출하여 기재를 생략하였습니다.
(단위 : 주, 원)
구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가
과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
2,903,169
2,157,937,874,516
743,304
과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
412,634
283,078,393,500
686,028
최근일 가중산술평균주가(C)
56,770
37,515,369,500
660,831
(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
696,721
보통주 기준주가 (E) : (C)와(D)중 낮은 가액
660,831
괴리율 (%)
30%
우선주 기준주가 [(E X (1 - 괴리율)]
462,581
할인율 또는 할증률 (%)
0%(괴리율 30% 적용)
발행가액
462,581
주) 발행가액은 원단위 미만 절사하였습니다.
【제3자배정 근거, 목적 등】
제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적
제 9 조(주식의 발행 및 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100 분의 25 를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입,재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제 1 호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100 분의 50 을 초과하지 않는 범위 내에서 제 1 호 외의방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
경영상의 목적 달성
【제3자배정 조달자금의 구체적 사용목적】
【시설자금의 경우】
(단위 : 원)
세부내역*
투자기간
투자금액
구미 3하우스 (체계/점검/시험 작업장), 김천 2하우스 (유도탄/미사일 체계, 점검 및 시험) 신규구축 및 구미/김천 기존 시설/설비(작업장, 시험장, 기계장치등) 증설
'26~'28
531,968,150,000
【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】
제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고
케이디펜스그로쓰1호 유한회사
기타
회사경영상 목적 달성을 위해 투자자의 의향 및 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종적으로 선정함
-
1,150,000
전매제한조치(1년간 의무보유)
주) 해당 제3자배정 대상자는 디인베스트먼트 주식회사 및 아이엠엠인베스트먼트 주식회사가 설립할 기관전용 사모집합투자기구의 투자목적회사(SPC)로, 현재 설립 전이며 향후 “케이디펜스그로쓰1호 유한회사”의 명칭으로 설립이 예정되어 있습니다. 해당 SPC는 납입일 전까지 설립 완료할 예정입니다.
【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】
(1) 법인 또는 단체의 기본정보
명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)
성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)
케이디펜스그로쓰1호 유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)
회계연도
2025
결산기
12월
자산총계
-
매출액
-
부채총계
-
당기순손익
-
자본총계
-
외부감사인
-
자본금
-
감사의견
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주) 해당 SPC는 현재 설립 예정 법인으로, 재무사항이 존재하지 않아 기재를 생략하였습니다.
(5) 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어있습니다.(6) 상기 주요일정을 포함한 본 유상증자 관련 제반사항은 관계기관 또는 제3자 배정 대상자와의 협의 등 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다.(7) 기타 본 건 신주 발행을 위하여 이사회에서 정하지 않은 사항 및 제반 계약서의 체결, 부수사항 및 제비용 집행 등 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.(8) 본 건 우선주식 발행과 관련된 발행가액, 발행주식수 등의 주요 변경이 있을 시 이사회 개최를 통해 금번 이사회 결의사항을 정정할 예정이며 정정한 내용에 대하여 즉시 공시할 계획입니다.
(9) 시장의 이해도 제고를 위한 기 유상증자 결정 공시에 대한 추가 설명
1) 발행가액의 산정
- 발행할 신주의 경우 시장가격이 형성되어 있지 않으며, 적용 가능한 다른 주권상장법인의 주식의 시가도 존재하지 않습니다. 당사는 발행할 신주의 공정한 가치를 평가함에 있어 다수의 시장 참가자가 독립적 의사를 바탕으로 거래하여 형성된 시장가격이 적용할 수 있는 발행가액 산정방법 중 가장 합리적이고 공정하다 판단하였으며, 시장가격을 근거로 한 발행이 건전한 유가증권 시장의 유지와 활성화에 부합한다 판단하였습니다. 증발공 제5-18조에서도 유상증자의 발행가격 결정 시 시장에서 형성된 시장가격을 기준으로 산정하는 방식을 채택하고 있습니다. - 따라서 당사는 시장에서 형성된 당사의 보통주 시장가격이 공정가치로서 적용될 수 있는 가장 합리적인 방법이라 판단하였습니다. 또한 당사가 발행하려는 우선주의 발행가격을 결정하기 위해 위에서 설명한 보통주 시장가격에 시장에서 형성된 보통주와 우선주간의 괴리율을 반영하였습니다. 보통주와 우선주간 괴리율은 (4) 발행가액 산정 근거 및 산정방법에서 공시한 바와 같이 시장에서 형성된 유사한 우선주의 보통주 대비 시장가격 차이를 산출하여 적용하였으며, 괴리율에 대한 평가는 외부 회계법인을 통해 공정하게 평가하였습니다.
- 당사는 보통주 가격과 보통주와 우선주간 괴리율 모두 시장에서 형성된 지표를 적용하여 공정한 시장기능을 최대한 반영하여 발행가액을 결정하였습니다.
2) 당사는 의결권에 영향을 주지 않으며 재무구조 개선이라는 경영상 목적을 달성하기 위하여 우선주 발행을 결정하였습니다. 발행할 우선주는 비상장 상태로 발행되지만 발행 후 5년을 초과하지 않는 기간 중 가급적 빠른 시일에 상장을 추진할 예정입니다. 또한 5년 이내 상장하지 못할 경우, 발행 후 6년째부터 상장 전까지 투자자에게 추가 배당금을 지급하며, 해당 추가 배당금의 배당률이 기간 경과에 따라 단계적으로 상향되도록 하였습니다. 구체적으로 총발행금액을 기준으로 6년째 1.0%(단리), 7년째 1.5%(단리), 8년째 2.0%(단리), 9년째 부터 2.0%(단리)를 발행 주식수로 나눈 금액을 추가 배당금으로 지급함으로써 우선주를 배정받은 투자자의 추가 권리를 부여하고 발행사의 상장에 대한 구속력을 반영하였습니다. 이러한 우선주의 배당에 관한 결정은 정관 제8조 ②항 및 이사회 규정에 의거 이사회에서 결정하였습니다.
(10) 상장 의무조항
본건 우선주의 발행일로부터 3년째 이후, 최근 3개월 중 당사 보통주의 주가가 45거래일 이상 1,300,000원 이상을 유지하는 경우, 제3자배정 대상자 SPC(케이디펜스그로쓰1호)는 연 1회에 한하여 당사에 본건 우선주의 상장을 요청할 수 있습니다.
당사는 제3자배정 대상자로부터 상장 요청을 받은 경우 요청일로부터 3개월 이내에 본건 우선주의 상장 추진 여부를 안건으로 하는 이사회를 개최하여야 하며, 해당 안건이 이사회에서 가결되는 경우 가결일로부터 6개월 이내에 본건 우선주의 상장을 위한 신청을 진행해야합니다.다만, 상장 추진 과정에서 주주총회의 승인이 필요한 경우에는 이사회 가결 후 가장 빠른 정기주주총회에 관련 안건을 상정하여야 하며, 해당 안건이 주주총회에서 가결되는 경우 가결일로부터 3개월 이내에 본건 우선주의 상장을 위한 신청을 진행하여야 합니다.
당사가 제3자배정 대상자로부터 상장 요청을 받았음에도 이사회를 개최하지 않거나, 이사회 개최 후 해당 안건이 가결되었음에도 6개월 이내에 상기의 의무를 이행하지 않는 경우 또는 주주총회 승인이 필요한 경우 관련 안건을 상기 절차에 따라 주주총회에 상정하지 아니하거나 주주총회 가결 후 3개월 이내에 상장 신청 절차를 진행하지 않는 경우, 제3자배정 대상자에게 총 발행금액의 1%에 해당하는 금액을 지급하여야 합니다.다만, 이사회 또는 주주총회에서 상장 추진 안건이 부결되거나 관계기관의 심사 및 승인 결과 등에 따라 상장이 이루어지지 않는 경우에 대해서는 지급의무가 발생하지 않습니다.
(11) 손해배상 관련 사항
당사가 ① 부정당업체 제재에 따라 입찰참가제한 처분을 받고, 동시에 ② 본건 우선주의 발행일로부터 5년 이내에 본건 우선주의 유가증권시장 상장을 완료하지 못한 경우, 당사는 제3자배정 대상자에게 총 발행금액의 10%에 해당하는 금액을 손해배상금으로 지급하여야 합니다.
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。