🏢 官网IRMicronV2 · 实盘可交易 · 做多市场:美股▲ 赚 +11.56% · 已结算把握 5/10
北京时间·🕒 发布 04:01:27时区推断·⟳ 抓取 05:10:40回填·⚡ 决策 06-25 15:32:33·123.9 天前
美光FY26Q3创纪录且Q4指引爆表(营收~$50B/+20%QoQ、毛利86%),盘后+14.6%已贴近52周高——不追跳空,逢回调做多
基本面是真·加速,而非'创纪录后软指引'的典型fade剧本:FY26Q3营收$41.46B(vs市场~$35.25B,+17.6%)、调整后EPS$25.11(vs$20.28,+23.8%);关键是Q4指引上修——营收约$50B±1(环比+20%)、EPS约$31、毛利率约86%、数据中心单季$25B(来源:investing.com transcript / 247wallst)。这是指引上修而非利好出尽。
📄 原文Micron↗ 原文
Micron Technology, Inc. Reports Record Results for the Third Quarter of Fiscal 2026
▲ 赚 +11.56%入场 06-24 盘后首笔 @1,102 → 离场 06-25 常规开盘 @1,233
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑基本面是真·加速,而非'创纪录后软指引'的典型fade剧本:FY26Q3营收$41.46B(vs市场~$35.25B,+17.6%)、调整后EPS$25.11(vs$20.28,+23.8%);关键是Q4指引上修——营收约$50B±1(环比+20%)、EPS约$31、毛利率约86%、数据中心单季$25B(来源:investing.com transcript / 247wallst)。这是指引上…
怎么买 回调买入 回落到 1080 才买、2 个交易日内有效
怎么卖 止盈 +9%(半仓)/+20%(清仓) · 止损 -12% · 时间止损 5日
失效/反转 公司后续澄清/口径下修、客户砍单或HBM价格协议生变;或半导体板块系统性回调使回踩后持续破位——基本面证伪优先于价格止损
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分时走势
做多 MU.US
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 MU.US
| 收益状态 | +11.56% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-06-24 · 盘后首笔 · 06-25 04:05 北京 · @1101.99 |
| 离场成交 | 2026-06-25 · 常规开盘 · @1233 |
| 毛收益 | +11.89% |
| 成本 | +0.33% |
| 净收益 | +11.56% |
| 计入收益 | +11.56% |
| 建仓日 | 2026-06-24 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 13:51
研究档案
关键理由
- 基本面是真·加速,而非'创纪录后软指引'的典型fade剧本:FY26Q3营收$41.46B(vs市场~$35.25B,+17.6%)、调整后EPS$25.11(vs$20.28,+23.8%);关键是Q4指引上修——营收约$50B±1(环比+20%)、EPS约$31、毛利率约86%、数据中心单季$25B(来源:investing.com transcript / 247wallst)。这是指引上修而非利好出尽。
- 供给侧硬约束被内部定量库证实:美光HBM(含HBM4)2025、2026产能100%售罄、价格量已锁定[6][7];SemiAnalysis测算HBM短缺率2026~6%→2027~9%[15];管理层称需求紧张延续到2027之后——多年供需逻辑难被秒级'卖新闻'推翻,故逢回调做多而非做空。
- 估值与流动性不构成障碍:PE_ttm23.7(周期高盈利期不算贵),市值$1.18T,近20日日均成交额$528亿,probe/small仓进出无碍;美股可融券(enable_short_sell=true)但我主动放弃做空——指引爆表+HBM确证缺货下做空momentum属逆趋势,tail risk(如2024-09案例续涨+14.7%/+8.3%)过大。
主要风险
- ⚠️MU'创纪录+盘后大涨后回吐'的历史倾向极强:event_study n=5,3日中位-5%、胜率仅20%;最可比先例2024-06-26(同样业绩大超、HBM爆发、AH+14%)随后+1d-7.1%/+3d-7.6%。直接追+14.6%跳空=历史EV为负,故只逢回调进、不追高。
- ⚠️股价一年涨约10倍(52w低$103→现~$1048,高$1213),将开在ATH附近,情绪/拥挤度极高,'利好出尽'回吐风险真实。
- ⚠️现价数据存疑:stock_quote返回$1048.51(-0.31%、量比0.13)疑为盘后跳空未刷新的收盘/盘前价,未反映+14.6%AH涨幅;真实开盘价应在~$1200附近。触发价$1080锚定已知prev_close($1051.77)而非murky的AH价以求稳健,但仍需开盘后用实时价校准。
- 若市场把指引也当已price-in或半导体板块系统性回调,回踩可能击穿触发价后续跌;故用probe仓+基本面证伪(公司口径下修/客户砍单/HBM价格协议生变)优先于价格止损。
- 反向风险:指引太强可能根本不回踩、直接续涨,则BUY_DIP不成交即作废——接受'踏空不追'(不亏损),拒绝在10x涨幅后的ATH追高。
原文全文
展开原文 · 83 字
Micron Technology, Inc. Reports Record Results for the Third Quarter of Fiscal 2026
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。