🇹🇼 MOPS聯發科Codex · 实盘不做把握 4/10
北京时间·🕒 发布 20:35:43时区推断·⟳ 抓取 20:40:22·⚡ 决策 07-31 20:53:57 +13m35s·87.7 天前
联发科盘后MOPS重大讯息仅指向Q2法说/财报与Q3展望，AI ASIC主线并非全新催化
当前抓取的MOPS正文没有给出可交易的新增财报数字或超预期指引，只能确认联发科盘后有Q2财报与Q3展望相关披露。
📄 原文聯發科↗ 原文
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不做 联发科（2454.TW）
不做：本条MOPS抓取未给出可量化的新增财报/指引惊喜，AI ASIC核心利好已在4月和5月充分传播，2454.TW当日已涨9.89%，隔夜追多缺少新增edge。
不做 日月光投控（3711.TW）
不做：CoWoS/OSAT读出是5月旧供应链叙事，本条没有新增封测订单或联发科分配量，且3711.TW当日已涨9.90%。
不做 景硕（3189.TW）
不做：ABF载板紧张与景硕敞口成立，但没有证据显示本次联发科披露给景硕带来新增订单，3189.TW当日已涨9.86%。
不做 欣兴（3037.TW）
不做：高阶载板主题受益是泛AI链旧逻辑，本次无客户/金额/产能新增确认，3037.TW当日已涨9.92%，次日追入性价比不足。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
研究档案
消息传播链
- 中央社已报道联发科AI ASIC今年约20亿美元收入、2027年TAM 700亿至800亿美元及10%至15%市占目标，说明核心AI ASIC利好不是7月31日首发。
- 媒体已报道联发科ASIC封装采用台积电CoWoS及英特尔EMIB双轨，并讨论OSAT与封装瓶颈，供应链映射已不是新信息。
- 页面显示联发科7月31日15:00线上法说会，内容为公布2026年第2季财报及2026年第3季业绩展望。
- detect层捕获联发科盘后重大讯息，但抓取正文只返回MOPS通用查询页，未给出足以量化交易的新内容。市场反应:2454.TW当日收盘3555元，涨9.89%；日月光投控、景硕、欣兴等AI封装/ABF链同日也接近涨停。
关键理由
- 当前抓取的MOPS正文没有给出可交易的新增财报数字或超预期指引，只能确认联发科盘后有Q2财报与Q3展望相关披露。
- 联发科AI ASIC的核心叙事在2026-04-30及2026-05已经被多家媒体充分报道，包括2026年约20亿美元收入、2027年700亿至800亿美元TAM、10%至15%市占目标和CoWoS/EMIB双轨封装。
- 联发科（2454.TW）及台股AI封装/ABF链在2026-07-31收盘已集体约涨停，缺少新的金额、客户、产能分配或利润增量时，隔夜继续追入没有清晰正期望。
主要风险
- 若正式财报或法说逐字稿后续披露明显高于一致预期的Q3营收/毛利率或新增ASIC客户订单，应由新信号重新研判。
- 台股AI链当天大幅反弹并非本条盘后MOPS披露后的可成交反应，次日高开追价容易变成补旧叙事。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-04-30 · 影响 weakens
核心AI ASIC增长叙事已由中央社等媒体在4月30日报道，不是本条盘后披露的新鲜预期差。
检索:聯發科 AI ASIC 20億美元 2026 4月30 法說 2027 市占 10 15 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 query_modeling_kb · 影响 none
定量库支持ABF载板供需紧张及景硕ABF业务占比，但未证明本条披露新增流向某个二阶供应商。
检索:聯發科 AI ASIC 供應鏈 台積電 世芯 景碩 ABF 2026 法說 7月31日 - 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-07-31 · 影响 weakens
联发科及主要AI封装/ABF映射股7月31日已同步接近涨停，隔夜再追需新增硬催化支持。
检索:2454.TW 3711.TW 3189.TW 3037.TW 2026-07-31 price_snapshot
工具调用 · 历史记录,结果未知(5 种)
- stock_quote · 结果未知
- normalize_ticker · 结果未知
- price_snapshot · 结果未知
- query_modeling_kb · 结果未知
- kb_search · 结果未知
原文全文
展开原文 · 363 字
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每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。