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SK海力士CEO称2027年全球存储供应或创历史最紧张、未来十年需求持续高于产能
这是一条存储行业景气度强化信息，但核心内容是CEO对长期供需的展望，不是订单、涨价函、业绩上修或明确capex超预期。
📄 原文Eastmoney Finance↗ 原文
海力士：史上最大存储短缺明年到来
史上最严重“芯荒”明年到来？SK海力士CEO：未来十年将持续供不应求 _ 东方财富网 财经 焦点 股票 新股 期指 期权 行情 数据 全球 美股 港股 期货 外汇 银行 基金 理财 债券 直播 股吧 基金吧 博客 财富号 搜索 行情中心…
不做 SK海力士（SKHYV.US）
本条是CEO行业供需展望和媒体转载，核心逻辑已被多次传播，且SK海力士上市首日已涨12.76%，缺少新的可量化短线edge。
不做 美光科技（MU.US）
美光虽是存储周期受益标的，但本条没有美光公司层面的新增订单、价格或指引信息，难以形成短周期可回测交易。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
研究档案
消息传播链
- 内部KB已出现“全球存储大扩产、半导体设备怎么看”的讨论，说明海力士扩产和存储周期强景气不是首次出现。
- 内部纪要已讨论HBM对传统DRAM的产能挤占和缺货涨价逻辑，和本次CEO供不应求表述高度同向。
- 财联社报道称SK海力士CEO称2027年可能成为存储行业供应最紧张年份，未来十年需求仍高于供给。市场反应:SK海力士美股上市首日收涨12.76%。
- 2026-07-11 02:29 UTC市场反应Futu行情非一手SK海力士（SKHYV.US）最新价168.01美元，较前收149.00美元上涨12.76%，首日交易已显著反应。市场反应:SKHYV.US +12.76%，MU.US -1.24%。
关键理由
- 这是一条存储行业景气度强化信息，但核心内容是CEO对长期供需的展望，不是订单、涨价函、业绩上修或明确capex超预期。
- 内部KB显示6月以来存储供不应求、HBM挤占DRAM产能、海力士扩产等叙事已多次被机构和纪要讨论，新增预期差有限。
- SK海力士美股上市首日已收涨12.76%，本条公开报道更像对既有存储紧缺交易的再传播，而不是能单独触发短线重定价的新催化。
主要风险
- 若后续出现存储厂正式涨价、订单锁价或美光/三星同步上修指引，事件性质会从行业评论变成可量化催化。
- 美光科技（MU.US）近20日波动极大，本身可能受存储周期交易驱动，但本条信息缺少可量化新增收入或利润传导。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-07-01 · 影响 weakens
查到多条较早纪要已覆盖存储缺货和海力士扩产逻辑，削弱本条作为新催化的交易价值。
检索:SK海力士 存储 短缺 2030 HBM 供不应求 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-07-11 · 影响 weakens
美光科技（MU.US）最新价979.30美元，当日下跌1.24%，近20日涨跌剧烈，未体现本条新闻带来的清晰同向确认。
检索:Micron Technology
工具调用 · 历史记录,结果未知(2 种)
- stock_quote · 结果未知
- kb_search · 结果未知
原文全文
展开原文 · 2,598 字
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史上最严重“芯荒”明年到来？SK海力士CEO：未来十年将持续供不应求
2026年07月11日 09:01
作者：
财联社 刘蕊
来源：
财联社
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美东时间周五，在韩国存储巨头
SK海力士
在美股
纳斯达克
首秀之日，其首席执行官郭鲁正表示，全球存储行业预计在2027年将面临史上最严重的供应短缺。
他还强调，尽管该公司正在大力扩产，但预测未来十年内，存储需求仍将长期超过其生产能力。
史上最大存储短缺明年到来
美东时间周五，郭鲁正对媒体表示：
“
我们预计明年将成为该行业历史上供应最紧张的一年
…客户的需求持续增长，而我们的产能却存在限制。我们仍预计，即使到2030年以后，客户需求仍将高于我们的供应能力。但我们正尽最大努力解决这一问题。”
郭鲁正的这番言论是在这家韩国芯片制造商成功上市之后发表的。
凭借其在
英伟达
芯片组所用HBM开发领域的领先地位，已成为
人工智能
供应链中的关键企业。截至周五收盘，
的股票在
首日收涨12.76%，对应市值达到1.22万亿美元。
美国晶圆厂正在考虑中
郭鲁正还表示，美国仍然是其未来晶圆制造投资的几个候选地之一，尽管目前尚未做出决定。
他表示，公司会优先考虑那些能够提供充足土地、
电力
、水源和熟练工人，并具备有竞争力的制造成本的地区。
“如果这些条件得到满足，美国、日本和东南亚都在考虑范围内，”郭说，“目前尚未做出决定，我们正在评估哪个地点能带来最大的商业优势。”
除了拓展海外产地外，SK海力士目前的主要工厂位于其总部所在地利川和清州，并正在龙仁市建设一座大型设施。
最近SK海力士和三星
电子
均参与了韩国政府的一项计划，旨在五年内将该国的
存储芯片
产能翻倍。
该计划包括在韩国西南部各投资400万亿韩元（约合2660亿美元）用于建设芯片生产设施。然而，该计划令一些投资者感到不安，他们担心一旦经济下行，这些存储企业将面临更大的风险。
在美国，SK海力士正投资约40亿美元在印第安纳州建设一座先进的芯片封装工厂。同时，它还计划投资100亿美元在美国发展一家
解决方案公司，旨在寻找新的AI增长引擎。
需求面临审视
尽管如此，有猜测认为，人工智能投资周期正接近转折点，这正是近期全球芯片股票承压的原因。随着Meta公司试图商业化过剩的人工智能计算能力的消息传出，相关担忧日益加剧。
然而，行业高管和分析师指出，内存供应仍持续落后于需求。
首席执行官黄仁勋上月表示，由于需求强劲，人工智能内存短缺将持续数年，并补充称SK海力士将继续是该公司最大的内存供应商。
瑞银同样预计，全球DRAM行业至少到2028年第二季度仍将供不应求。
类似地，
美国银行
对人工智能投资周期持乐观态度，预计今年全球超大规模
云计算
企业资本支出将达到约8510亿美元，明年将增至1.15万亿美元，这主要得益于强劲的云服务订单、人工智能投资回报率的提升以及对计算密集型
AI应用
需求的增长。
该
表示，今年领先超大规模企业筹集的约2440亿美元资金，主要反映的是资产负债表优化，而非融资压力的迹象，并强调资本仍充足，可支持持续的基础设施投资。
周四，美光公司进一步强化了这一乐观预期，该公司表示计划在2035年前于美国投资超过2500亿美元，较去年公布的2000亿美元计划有所增加，其理由是人工智能时代对
需求激增，以及美国总统特朗普推动加强美国本土
半导体
制造。
（文章来源：财联社）
文章来源：财联社
责任编辑：70
原标题：史上最严重“芯荒”明年到来？SK海力士CEO：未来十年将持续供不应求
郑重声明：
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财联社 刘蕊
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他还强调，尽管该公司正在大力扩产，但预测未来十年内，存储需求仍将长期超过其生产能力。
史上最大存储短缺明年到来
美东时间周五，郭鲁正对媒体表示：
“
我们预计明年将成为该行业历史上供应最紧张的一年
…客户的需求持续增长，而我们的产能却存在限制。我们仍预计，即使到2030年以后，客户需求仍将高于我们的供应能力。但我们正尽最大努力解决这一问题。”
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这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。