Nikkei Asia BusinessCodex · 实盘可交易 · 做多市场:日股▼ 亏 -2.39% · 已结算 · 3 腿均把握 6/10
北京时间·源无时间·以抓取为准·⟳ 抓取 09-04 23:31:09·⚡ 决策 09-05 03:31:24 +4h00m·52.6 天前
日经225定期调整将纳入JX金属、KOKUSAI ELECTRIC和卡普空，10月1日生效
日经225纳入是明确、官方、盘后公布且尚未进入下一日本交易时段的被动资金流催化；选择三个新增成分股做小仓篮子，避免追高并用开盘涨幅上限控制拥挤风险。
📄 原文Nikkei Asia Business↗ 原文
JX Advanced Metals, Kokusai Electric and Capcom to join Nikkei 225
Nikkei announced Friday that it will revise the constituents of the Nikkei 225 as part of its regular review, adding JX…
▼ 亏 -3.66%入场 09-07 开盘 @3,789 → 离场 09-08 开盘 @3,662
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑日经225新纳入，盘后未定价
怎么买 限价买入 不高于昨收 +3%、仅下一个交易日，不成交作废
怎么卖 止盈 +4%(半仓)/+8%(清仓) · 止损 -4% · 时间止损 5日
▲ 赚 +0.15%入场 09-07 开盘 @8,895 → 离场 09-08 开盘 @8,935
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑日经225新纳入，指数买盘预期
怎么买 限价买入 不高于昨收 +3%、仅下一个交易日，不成交作废
怎么卖 止盈 +4%(半仓)/+8%(清仓) · 止损 -4% · 时间止损 5日
▼ 亏 -3.67%入场 09-07 开盘 @4,448 → 离场 09-08 开盘 @4,298
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑日经225新纳入，资金流催化
怎么买 限价买入 不高于昨收 +3%、仅下一个交易日，不成交作废
怎么卖 止盈 +3%(半仓)/+6%(清仓) · 止损 -4% · 时间止损 5日
不做 柯尼卡美能达（4902.JP）
剔除方向偏空，但未取得报价和同锚点先例校准，且下行可能在开盘一次性反映，暂不做空。
不做 ARCHION（543A.JP）
剔除为负面资金流，但公司事件相位复杂且缺少本轮价格确认，不作为主交易腿。
不做 Kanadevia（7004.JP）
剔除为负面资金流，但相比新增篮子缺少更好风险收益，不开空。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
分时走势
做多 5016.JP JX金属
建仓日早于近 30 天,只有日线图
做多 6525.JP KOKUSAI ELECTRIC
建仓日早于近 30 天,只有日线图
做多 9697.JP 卡普空
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 5016.JP JX金属
| 收益状态 | -3.66% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-09-07 · 开盘 · @3789.3 |
| 离场成交 | 2026-09-08 · 开盘 · @3661.66 |
| 毛收益 | -3.37% |
| 成本 | +0.29% |
| 净收益 | -3.66% |
| 计入收益 | -3.66% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-09-07 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
做多 6525.JP KOKUSAI ELECTRIC
| 收益状态 | +0.15% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-09-07 · 开盘 · @8895 |
| 离场成交 | 2026-09-08 · 开盘 · @8935 |
| 毛收益 | +0.45% |
| 成本 | +0.30% |
| 净收益 | +0.15% |
| 计入收益 | +0.15% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-09-07 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
做多 9697.JP 卡普空
| 收益状态 | -3.67% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-09-07 · 开盘 · @4448 |
| 离场成交 | 2026-09-08 · 开盘 · @4298 |
| 毛收益 | -3.37% |
| 成本 | +0.29% |
| 净收益 | -3.67% |
| 计入收益 | -3.67% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-09-07 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 18:48
研究档案
结论摘要
Nikkei及JPX披露显示，JX金属、KOKUSAI ELECTRIC和卡普空将在2026年10月1日加入日经225。日经225成分调整通常在公告后到生效日前产生指数套利和被动配置需求，方向上利好新增股、利空剔除股。当前日本市场已闭市且事件为盘后新公告，因此仍存在下一交易日价格发现窗口；但定期换股属于明牌流向交易，容易高开后回落，故只给新增三股小仓、限价开盘参与。
消息传播链
- Nikkei公布日经225定期调整名单及10月1日生效时间。
- JPX转发确认Nikkei Inc.公布的新增和剔除代码清单。
- JX金属公告自身被纳入日经225，10月1日起纳入计算。
关键理由
- 三家公司均为日经225新增成分股，10月1日生效前存在被动资金和指数套利买盘提前配置需求。
- 事件由Nikkei/JPX披露，发生在日本市场闭市后，下一交易日才完成首次本地价格发现。
- 历史研究显示日经225新增股通常公告日上涨并延续至生效日前，但生效日附近可能反转，因此交易窗口应短于正式生效日。
主要风险
- 日经225定期调整是公开规则事件，若下一交易日大幅高开，指数套利收益可能已被一次性兑现。
- 同类研究提示生效日前后的买盘可能是暂时需求，若开盘高开低走或公司否认/规则变更，应退出而非等待生效日。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 web · 影响 weakens
同类研究提示新增股的上涨部分来自暂时性指数套利需求，生效日及之后可能回落。
检索:Nikkei 225 addition price reversal effective date Japan index arbitrage 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-09-04 · 影响 supports
未见官方否认；JPX和JX金属官网均确认调整事实。
检索:Nikkei 225 regular review JX Advanced Metals Kokusai Electric Capcom official denial 原文 ↗
先例如何影响了这次决策
对本次决策的影响:先例使交易从单股重仓改为三只新增股小仓篮子，并将有效期限制在下一交易日开盘附近。
方向:同机制资料和学术研究均支持新增股公告后正向、剔除股负向的资金流方向。
涨幅量级:缺少本轮可验证日线事件研究结果，不能用先例精确校准幅度，只能用小仓和低追价上限表达。
形态:学术研究提示公告后到生效日前可能上涨，但生效日及之后存在回落风险。
历史先例(按相似度)
- 相似度 7/10 3697 2025-09-08 SHIFT在2025年9月定期评审中被纳入日经225，10月1日生效。 原文 ↗
事件后 +1日 +3.6% · +2日 +2.7% · +3日 +0.0% · +4日 +0.9% · +5日 -2.9%
⚠未核对目标相位 — 该行涨幅别用来定止盈止损
相似度依据:同为日经225年度定期评审新增股，但只新增一家公司，篮子结构不同。
经验:盘后公布的定期纳入更适合控制追价参与，而不是无条件集合竞价抢筹。 - 相似度 7/10 KXIA 2026-03-05 Kioxia和PPIH在2026年3月定期评审中被纳入日经225，4月1日生效。 原文 ↗
用于类比日经225新增股公告后的资金流交易窗口，未使用本轮日线量化。
相似度依据:同为日经225定期调整新增股，但具体价格反应未在本轮量化。
经验:定期纳入本身能形成公告后至生效日前的资金流预期，但不是长期基本面催化。 - 相似度 6/10 6273 2022-09-05 SMC、Nidec和Hoya在2022年年度评审中被纳入日经225。 原文 ↗
用于判断同类机制方向，不用于设定止盈止损幅度。
相似度依据:同为日经225成分调整新增股，但时间较远且市场环境不同。
经验:新增成分股方向通常受资金流支持，但剔除股同时承压，组合交易可分散个股基本面噪音。
工具执行结果 · 成功 1 · 降级 0 · 失败 0 · 取消 0
- web_search 成功 ? · 0 ms
原文全文
展开原文 · 699 字
Nikkei announced Friday that it will revise the constituents of the Nikkei 225 as part of its regular review, adding JX Advanced Metals, Kokusai Electric and Capcom while removing Archion, Konica Minolta and Kanadevia, effective Oct. 1.
The inclusion of JX Advanced Metals and Kokusai Electric is based on market liquidity, while Capcom's addition is intended to improve sectoral balance.
In line with the Nikkei 225 review, Archion and Konica Minolta will also be removed from the Nikkei 225 Climate Change 1.5°C Target Index (EU PAB) on Oct. 1. Konica Minolta will also be dropped from the Nikkei 225 Global Exposure 50 Index on the same date.
For details, please visit the Nikkei indexes website.
The inclusion of JX Advanced Metals and Kokusai Electric is based on market liquidity, while Capcom's addition is intended to improve sectoral balance.
In line with the Nikkei 225 review, Archion and Konica Minolta will also be removed from the Nikkei 225 Climate Change 1.5°C Target Index (EU PAB) on Oct. 1. Konica Minolta will also be dropped from the Nikkei 225 Global Exposure 50 Index on the same date.
For details, please visit the Nikkei indexes website.
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。