每日经济新闻快讯Codex · 实盘重复把握 6/10
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云南锗业控股子公司签订5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议
云南锗业（002428.SZ）子公司云南鑫耀签订磷化铟晶片供货协议，含税总额5.7亿至8.55亿元，占2025年经审计营收53.48%至80.23%，对收入基数是市值不大的明确大单。
📄 原文每日经济新闻快讯↗ 原文
云南锗业：子公司签订5.7亿元~8.55亿元磷化铟晶片供货协议
每日经济新闻 2026-07-23 17:38:16 每经AI快讯，7月23日，云南锗业(002428.SZ)公告称，公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片(衬底)，合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元(含税…
▼ 亏 -6.20%入场 07-24 开盘 @80.00 → 离场 07-27 开盘 @75.36
决策后走势暂无图(这条腿还没有复盘打分的日线切片)
💡 交易逻辑磷化铟大单占营收53%-80%，盘后新披露
怎么买 集合竞价买入 不高于昨收 +10%（超上限不成交）
怎么卖 止盈 +8%(半仓)/+15%(清仓) · 止损 -7% · 时间止损 5日
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
分时走势
做多 002428.SZ 云南锗业
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 002428.SZ 云南锗业
| 收益状态 | -6.20% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-24 · 开盘 · @80 |
| 离场成交 | 2026-07-27 · 开盘 · @75.36 |
| 毛收益 | -5.80% |
| 成本 | +0.40% |
| 净收益 | -6.20% |
| 计入收益 | -6.20% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-07-24 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 15:33
研究档案
消息传播链
- 每日经济新闻转述云南锗业公告，披露云南鑫耀签订5.7亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议。市场反应:A股已收盘，云南锗业当日收76.58元、涨1.84%。
- 此前已有云南锗业扩产磷化铟单晶片的产业逻辑覆盖，但不是本次具体供货协议。
关键理由
- 云南锗业（002428.SZ）子公司云南鑫耀签订磷化铟晶片供货协议，含税总额5.7亿至8.55亿元，占2025年经审计营收53.48%至80.23%，对收入基数是市值不大的明确大单。
- 内部KB显示公司2026年4月已公告扩产磷化铟单晶片至45万片/年且行业处于卖方市场，本次长单验证扩产消化和光通信衬底需求。
- 量级上，订单5.7亿至8.55亿元约占当前总市值491.15亿元的1.16%至1.74%，收入弹性强于市值弹性，适合小仓博公告后重估。
主要风险
- 项目履行期为2026年8月1日至2027年12月31日且公告称尚需顺利履行，客户、毛利率和年度确认节奏未披露。
- 云南锗业近20日下跌41.13%、波动率高，且7月23日盘中已有1.84%上涨，开盘若一字涨停或高开过多可能买不到或性价比下降。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-07-23 · 影响 weakens
未见同一合同旧闻，主要反向约束是客户和毛利率未披露、合同跨2026-2027年确认。
检索:云南锗业 磷化铟晶片 供货协议 客户 营收 占比 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-07-23 · 影响 weakens
近20日下跌41.13%、近5日波动剧烈，说明交易拥挤和止损执行风险高，但不是本次合同已price-in。
检索:002428.SZ stock_quote full
历史先例(按相似度)
- 相似度 9/10 AXTI 2026-06-17 AXT子公司通美与南京卡塞拉签2027年1.73亿元InP晶圆衬底长期供应协议，约占AXT TTM收入26%，有50%预付款和最低采购约束。 原文 ↗
事件后 +1日 -8.2% · +2日 +0.4% · +3日 -15.4% · +4日 -23.9% · +5日 -25.0%
相似度依据:同为InP晶圆/衬底长期供货协议且供应商为可交易小盘标的，但为美股、订单收入占比低于当前。 - 相似度 9/10 AXTI 2026-07-02 AXT-Tongmei与Coherent签三年6英寸InP晶圆衬底开发与供应协议，Coherent预付2228.85万美元锁定产能。 原文 ↗
事件后 +1日 +12.2% · +2日 +2.7% · +3日 +6.2% · +4日 +10.5% · +5日 +1.0%
相似度依据:同一InP衬底供应商、同类晶圆衬底供货/产能锁定协议，且对手方Coherent质量高；但为美股且可能有前序订单抢跑。 - 相似度 8/10 301086 2026-02-03 鸿富瀚签4.8亿元机器人/模组购销合同，占2024年主营收入59.68%，同为A股日常经营重大合同。 原文 ↗
事件后 +1日 -9.1% · +2日 -14.9% · +3日 -16.4% · +4日 -12.6% · +5日 -15.3%
相似度依据:A股盘后披露大额购销合同，金额占营收59.68%，与当前53%-80%营收占比接近；但品类为机器人/模组而非半导体材料。 - 相似度 7/10 688795 2026-03-31 摩尔线程签6.60亿元智算集群销售合同，客户豁免披露，半导体/AI硬件日常经营重大销售合同。 原文 ↗
事件后 +1日 +2.5% · +2日 -1.1% · +3日 +3.8% · +4日 +4.5% · +5日 +6.5%
相似度依据:A股半导体/AI硬件销售合同，金额6.60亿元与当前5.7亿-8.55亿元同量级；但订单占营收与客户细节可比性弱。 - 相似度 7/10 603122 2026-01-26 合富中国签长期采购协议，触发合同金额占最近一期经审计主营业务收入50%以上且绝对金额超5亿元披露标准。 原文 ↗
事件后 +1日 +3.6% · +2日 +3.4% · +3日 -0.9% · +4日 -1.1% · +5日 -2.5%
相似度依据:A股长期协议且触发最近一期主营收入50%以上、绝对金额超5亿元披露标准，量级与当前接近；但行业属性不同。 - 相似度 6/10 603319 2026-05-20 美湖股份9.43亿元框架合同被交易所问询，销售额存在不确定性，仍属于A股大额订单/供货类催化。 原文 ↗
事件后 +1日 +8.8% · +2日 +5.5% · +3日 +4.6% · +4日 +11.2% · +5日 +10.0%
相似度依据:A股9.43亿元框架合同与当前订单金额同量级，但交易所问询且销售额确定性弱于当前供货协议。 - 相似度 5/10 HNRG 2026-05-06 Hallador签12年逾10亿美元容量协议，显著增加远期合同收入，属于大额长期销售/容量合同。 原文 ↗
事件后 +1日 +1.7% · +2日 +1.4% · +3日 +4.2% · +4日 +6.5% · +5日 +4.7%
相似度依据:同为大额长期销售/容量合同且金额相对公司体量大，但行业为能源电力，机制弱于半导体供货可比性。
工具调用 · 历史记录,结果未知(4 种)
- search_processed_events · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
- kb_search · 结果未知
- validate_order · 结果未知
原文全文
展开原文 · 340 字
每日经济新闻 2026-07-23 17:38:16
每经AI快讯，7月23日，云南锗业(002428.SZ)公告称，公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片(衬底)，合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元(含税)，占公司2025年度经审计营收的53.48%至80.23%。合同履行期为2026年8月1日至2027年12月31日，若顺利履行，预计将对履约年度经营业绩产生积极影响。
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每经AI快讯，7月23日，云南锗业(002428.SZ)公告称，公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片(衬底)，合同预计总金额区间为5.7亿元至8.55亿元(含税)，占公司2025年度经审计营收的53.48%至80.23%。合同履行期为2026年8月1日至2027年12月31日，若顺利履行，预计将对履约年度经营业绩产生积极影响。
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决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。