财联社电报Codex · 实盘可交易 · 做多市场:A股▼ 亏 -1.82% · 已结算把握 5/10
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神州数码子公司签署中国移动PC服务器集采框架协议，含税金额上限13.41亿元
神州数码（000034.SZ）控股子公司神州鲲泰成为中国移动2026-2027年PC服务器集采供应商，覆盖ARM架构四类服务器，含税协议金额上限13.41亿元、数量上限4319台，属于公司信创服务器业务的直接订单催化。
📄 原文财联社电报↗ 原文
【财联社7月2日晚间新闻精选】 1、英伟达推出AI基础设施新合作模式，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，同时为英伟达创造与算力使用量挂钩的持续性收入。 2、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，推进“…
▼ 亏 -1.82%入场 07-03 开盘 @28.25 → 离场 07-06 开盘 @27.85
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑神州数码（000034.SZ）控股子公司神州鲲泰成为中国移动2026-2027年PC服务器集采供应商，覆盖ARM架构四类服务器，含税协议金额上限13.41亿元、数量上限4319台，属于公司信创服务器业务的直接订单催化。
怎么买 集合竞价买入 不高于 28.96（超上限不成交）
怎么卖 止盈 +6%(半仓)/+12%(清仓) · 止损 -5% · 时间止损 3日
失效/反转 若公司或中国移动后续披露实际采购订单明显低于框架上限、项目执行推迟，或市场按5月中标候选人旧闻处理导致开盘高开后快速转弱，则退出。
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分时走势
做多 000034.SZ 神州数码
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 000034.SZ 神州数码
| 收益状态 | -1.82% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-03 · 开盘 · @28.25 |
| 离场成交 | 2026-07-06 · 开盘 · @27.85 |
| 毛收益 | -1.42% |
| 成本 | +0.41% |
| 净收益 | -1.82% |
| 计入收益 | -1.83% |
| 建仓日 | 2026-07-03 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
| 契约提示 | LIMIT_AND_CHASE |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 19:08
研究档案
消息传播链
- 公司此前已披露中标候选人提示，说明中国移动PC服务器集采方向并非完全首次出现，抬高price-in风险。
- 每日经济新闻报道神州数码公告称子公司收到中标通知书并签订框架协议，含税金额上限13.41亿元。市场反应:A股已收盘，神州数码当日收跌0.44%，该节点后无法盘中反应。
- 公告文本披露项目供货产品为神州鲲泰系列服务器，若顺利实施预计对信创业务和整体经营业绩产生积极影响，同时提示框架协议执行风险。市场反应:公告在A股盘后披露，下一交易日才可交易。
- 财联社进一步扩散该中标和签约信息，晚间新闻精选再次收录，传播度已较高。市场反应:截至研判时A股闭市，尚未形成次日开盘定价。
关键理由
- 神州数码（000034.SZ）控股子公司神州鲲泰成为中国移动2026-2027年PC服务器集采供应商，覆盖ARM架构四类服务器，含税协议金额上限13.41亿元、数量上限4319台，属于公司信创服务器业务的直接订单催化。
- 量级上，神州数码2026年一季度收入405.6亿元、AI相关业务收入约155亿元，自有品牌业务一季度约19亿元且全年预期突破百亿；本次13.41亿元框架若两年落地，约相当于单季总收入的3.3%、一季度自有品牌收入的70%左右，对利润弹性取决于服务器毛利率和实际采购订单。
- 股价在公告当日收跌0.44%，20日虽涨7.35%但未见该签约催化提前完成同向重定价；5月16日中标候选人已披露导致price-in风险中等，balanced档位下用小仓集合竞价表达。
主要风险
- 本协议为框架协议，实际执行金额以中国移动后续正式采购订单为准，履约仍受市场环境、宏观经济和不可抗力影响。
- 公司一季度毛利率3.37%且同比下降0.36个百分点，服务器/转售类业务利润率可能偏低，13.41亿元收入上限不等于同等利润增量。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-04-30 · 影响 weakens
内部库显示公司2026年一季度收入增长但毛利率3.37%、同比下降0.36个百分点，低毛利约束订单利润弹性。
检索:神州数码 近期 利空 毛利率 应收账款 业绩 下修 风险 2026 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-02 · 影响 weakens
公告风险提示称协议为框架协议，实际执行金额以具体采购订单为准，存在履约风险。
检索:神州数码 中国移动 服务器 集采 框架协议 订单 不确定性 毛利率 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-05-07 · 影响 none
内部库未命中同一签约公告旧闻，但命中5月业务纪要显示AI相关业务和自有品牌业务已被机构持续讨论，说明基本面叙事已有一定预期。
检索:神州数码 中国移动 PC服务器 产品集中采购 13.41亿元 中标
工具调用 · 历史记录,结果未知(2 种)
- stock_quote · 结果未知
- kb_search · 结果未知
原文全文
展开原文 · 604 字
【财联社7月2日晚间新闻精选】 1、英伟达推出AI基础设施新合作模式，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，同时为英伟达创造与算力使用量挂钩的持续性收入。 2、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，推进“三大球”振兴发展。 3、苹果已经要求供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，高于几个月前预计的700万至800万台。 4、兴业证券认为，有关Meta对外租售算力的新闻不宜过度悲观地解读为算力过剩/Capex全面放缓，探索云业务可以提升股东回报和现金流。 5、美国公布6月非农就业人数增加5.7万人，远低于市场预期，交易员完全定价美联储将推迟加息，全球资本市场大幅回升。 6、证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。 7、公司新闻方面：①星网锐捷：预计Q2净利润环比增长632%-955%。②盐湖股份：预计上半年净利润同比增长131%-143%。③神州数码：控股子公司中标中国移动PC服务器产品集中采购项目 协议含税总金额上限为13.41亿元。④北京君正：DRAM三季度价格会继续上调 目前看四季度供应仍然较为紧张存在继续调价可能性。⑤永和股份：预计上半年净利润同比增长70%-103% 含氟高分子材料量价齐升。⑥广钢气体：预计上半年度净利润同比增长87%-138%。⑦锐捷网络：预计Q2净利润环比增长288%-410%。
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。