财联社电报Codex · 实盘可交易 · 做多市场:A股▼ 亏 -6.59% · 已结算把握 5/10
北京时间·🕒 发布 07-04 10:11:24时区推断·待核·⟳ 抓取 07-04 10:11:24回填·⚡ 决策 07-03 22:27:20·115.7 天前
东芯股份称利基存储Q2涨价延续且下半年价格仍上行，杰普特小额收购NEOPTICS补光连接布局
东芯股份（688110.SH）本次投资者关系记录直接确认Q2利基存储涨价延续、下半年仍上行，和此前机构对SLC NAND/NOR供需缺口的判断一致，属于公司主业弹性方向的正向再确认。
📄 原文财联社电报↗ 原文
科创板晚报|东芯股份预计利基存储H2价格上行 杰普特拟收购NEOPTICS 100%股权 科创板晚报|东芯股份预计利基存储H2价格上行 杰普特拟收购NEOPTICS 100%股权
科创板晚报|东芯股份预计利基存储H2价格上行 杰普特拟收购NEOPTICS 100%股权 关于我们 网站声明 联系方式 用户反馈 网站地图 帮助 首页 电报 话题 盯盘 VIP FM 投研 下载 原创 科创板晚报 2026-07-03 2…
▼ 亏 -6.59%入场 07-06 开盘 @183.42 → 离场 07-07 开盘 @172.06
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑东芯股份（688110.SH）本次投资者关系记录直接确认Q2利基存储涨价延续、下半年仍上行，和此前机构对SLC NAND/NOR供需缺口的判断一致，属于公司主业弹性方向的正向再确认。
怎么买 集合竞价买入 不高于 187.7（超上限不成交）
怎么卖 止盈 +6%(半仓)/+12%(清仓) · 止损 -5% · 时间止损 3日
失效/反转 若公司后续公告或调研澄清H2涨价无法传导到订单/毛利，或行业报价回落并否定供需缺口，则退出。
不做 杰普特（688025.SH）
硬理由是本次收购金额仅112万新加坡元，约人民币数百万元，相对杰普特2025年约20.74亿元收入和约375亿元市值过小，无法形成短周期可量化业绩催化。
展开详情(成交明细 / 研究档案 / 原文全文 / 决策记录链)
分时走势
做多 688110.SH 东芯股份
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 688110.SH 东芯股份
| 收益状态 | -6.59% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-06 · 开盘 · @183.42 |
| 离场成交 | 2026-07-07 · 开盘 · @172.06 |
| 毛收益 | -6.19% |
| 成本 | +0.40% |
| 净收益 | -6.59% |
| 计入收益 | -6.59% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-07-06 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 14:42
研究档案
消息传播链
- 利基存储涨价和东芯股份等受益标的已在6月被公开讨论，说明主题并非7月3日首次出现。市场反应:东芯股份随后20个交易日累计上涨约35%，但7月初已有连续回撤。
- 机构已讨论TrendForce口径下NOR Flash和SLC NAND上半年大幅涨价、下半年继续调升，进一步提高price-in风险。
- 财联社单条快讯披露东芯股份投资者关系活动记录表内容，明确Q2利基存储涨价延续、预计H2仍上行。市场反应:东芯股份7月3日最新价178.8元，较前收涨1.53%。
- 科创板晚报再次汇总东芯股份涨价展望和杰普特收购NEOPTICS事项，盘后扩散到更广泛科创板读者。市场反应:A股已收盘，需等下一交易日集合竞价或开盘成交。
- 2026-07-03 22:25 CST市场反应Futu行情非一手行情显示东芯股份未停牌、成交额约44.2亿元，杰普特未停牌、成交额约15.7亿元，均可交易。市场反应:东芯股份20日涨35.28%、近两日大跌后小涨；杰普特5日跌16.46%，收购消息前短线走弱。
关键理由
- 东芯股份（688110.SH）本次投资者关系记录直接确认Q2利基存储涨价延续、下半年仍上行，和此前机构对SLC NAND/NOR供需缺口的判断一致，属于公司主业弹性方向的正向再确认。
- 量级上，KB显示东芯股份2025年营收约9.2亿元、2025Q4单季收入约3.5亿元，若SLC NAND/NOR涨价继续传导到2026H2，增量主要作用于存储主营毛利率和收入，而当前市值约791亿元，适合小仓事件交易而非重仓基本面重估。
- 杰普特（688025.SH）收购NEOPTICS金额仅112万新加坡元，约人民币数百万元，对其2025年约20.74亿元收入和约375亿元市值几乎不可量化，更多是光连接布局信号而非可交易并购催化。
主要风险
- 东芯股份利基存储涨价逻辑已在6月被多家机构和媒体反复讨论，20日涨幅仍有35%左右，存在较高拥挤和price-in风险。
- 东芯股份估值分母很高且PE异常偏高，若下半年涨价未能快速兑现到利润，短线可能继续高波动回撤。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-06-22 · 影响 weakens
KB命中显示利基存储涨价逻辑已被多家机构反复强化，反向证据主要是交易拥挤和price-in，而非基本面证伪。
检索:东芯股份 利基存储 涨价 风险 估值 回撤 2026 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-07-03 · 影响 weakens
东芯股份20日上涨35.28%、近两日大幅回撤后小涨，波动率高，支持用小仓和涨幅内竞价而非追高。
检索:东芯股份 688110 近期走势 stock_quote full - 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-03-31 · 影响 invalidates
杰普特光连接业务成长逻辑存在，但本次收购金额相对2025年约20.74亿元收入和375亿元市值过小，不足以形成正期望交易。
检索:杰普特 收购 NEOPTICS 112万新加坡元 光连接 业务 收入占比 原文 ↗
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- kb_search · 结果未知
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2026-07-03 20:58 星期五
科创板日报
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杨永武
①韩国联合三星、SK等企业推出312万亿韩元投资计划；
②阿里内部全面禁用Claude Code；
③德银：Meta云业务或为AI基建提供收入出口。
《科创板日报》7月3日讯
今日科创板晚报主要内容包括：韩国联合三星、SK等企业推出312万亿韩元投资计划；阿里内部全面禁用Claude Code；德银：Meta云业务或为AI基建提供收入出口。
【热点聚焦】
简讯：
韩国联合三星、SK等企业推出312万亿韩元投资计划 重点布局半导体与航天产业
韩国副总理兼企划财政部长官具润哲7月3日宣布，将推动各大企业在东南部（岭南地区）投资超312万亿韩元（约2040亿美元），以发展先进制造和AI产业。具体规划中，SK集团、三星、韩华及现代汽车将分别注入约140万亿、60万亿、55万亿和42万亿韩元，重点布局半导体、AI和航天等领域；LG与斗山也将跟进投资。此外，韩国还公布了以泗川为核心的国家航天战略，旨在打造南部沿海航天产业带。
国家药监局：将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道
国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，鼓励研发创新，提高临床研发质效。支持以临床价值为导向的细胞与基因治疗药品研发创新，聚焦恶性肿瘤、罕见病、遗传性疾病、免疫系统疾病、神经退行性疾病等重点领域开展研究，鼓励在中国开展全球同步研发和国际多中心临床试验，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。
因存在植入后门风险 阿里内部全面禁用Claude Code
《科创板日报》记者从阿里内部人士处获悉，因近期Claude Code被曝存在植入后门的安全风险，阿里经综合评估后已将其列入高风险软件名单。自7月10日起，阿里将全面禁止内部员工在办公环境下使用Claude Code，并推荐使用Qoder作为替代方案。
上交所本周对中船特气、长盈通、昀冢科技等异常波动股票以及财通福鑫LOF、全球芯片LOF等溢价较高的基金进行重点监控
上交所本周对366起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，对中船特气、长盈通、昀冢科技等异常波动股票以及财通福鑫LOF、全球芯片LOF等溢价较高的基金进行重点监控，对29起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。
德银：Meta云业务或为AI基建提供收入出口 2027年增收最高300亿美元
针对Meta拟向外部客户出售AI算力及模型访问权限的消息，德意志银行认为，这并不意味着Meta削弱前沿模型或“超级智能”布局，而更可能是将较旧、非核心或阶段性闲置的算力对外变现，同时保留最新一代芯片用于内部训练。此举有望把市场对Meta“高资本开支、收入回报有限”的担忧，转向对其新增高利润收入选择权的重估。按德银测算，Meta到2027年底AI相关算力可能达到8至11.5GW，其中可对外出售容量约1.2至2.7GW；假设75%实现销售、每GW年化收入100亿至150亿美元，Meta 2027年可新增收入90亿至300亿美元，较市场预期收入高3%至10%，基准情景约175亿美元。
深度：
智造动能奔涌！上海具身智能全速挺进工厂实景产线
三星电子开启Q3价格谈判 力求通用DRAM环比涨价20%
玻色量子完成数亿元Pre-IPO融资 量子计算资本化竞速
【科创板公告】
杰普特：拟112万新加坡元收购NEOPTICS 100%股权 进一步加强光连接业务产品布局
杰普特(688025.SH)公告称，为进一步加强光连接业务的产品布局及销售网络建设，提高公司相关产品的竞争力，公司拟通过全资子公司新加坡杰普特以自有资金112 万新加坡元收购公司董事、总经理 CHENG XUEPING（成学平）直接持有的NEOPTICSPTE.LTD. 100%股权。本次交易完成后，标的公司将成为公司全资子公司，纳入公司合并报表范围。本次收购在一定程度上可以规避和减少贸易摩擦给公司产品出口所带来的经营风险，有利于公司充分利用海外的区位优势和贸易优势，深化国际市场布局，进一步拓展海外市场。
东芯股份：Q2利基存储产品涨价态势延续 预计下半年价格仍将上行
东芯股份(688110.SH)发布投资者关系活动记录表公告，Q2受益于海外三星、美光、铠侠、海力士等原厂逐步退出利基型存储市场，供给端呈现明显收缩态势；与此同时，下游网络通信、安防监控、消费电子、工业控制、汽车电子应用领域需求持续复苏，市场供需格局失衡的状态短期仍将延续，利基型存储产品价格呈现上涨态势。展望全年，随着海外原厂产能调整效应进一步释放，预计下半年利基型存储芯片市场价格仍将保持上行趋势。
聚石化学：光刻胶、氢能、钙钛矿等项目仅有部分技术储备 且仍处于早期研发和产业化初步阶段未产生任何收入
聚石化学(688669.SH)公告称，公司股票交易价格连续三十个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过200%，属于股票交易严重异常波动。近期，市场对公司光刻胶、氢能、钙钛矿等项目关注度较高。目前公司主业为化工材料的研发、生产和销售，前述项目仅有部分技术储备，且仍处于早期研发和产业化初步阶段，未产生任何收入，未来量产及产生经济效益尚存在重大不确定性。敬请广大投资者理性决策，注意投资风险。
华秦科技：签订约2.78亿元日常经营销售框架合同
华秦科技(688281.SH)公告称，公司近日与某客户签订两份框架合同，总限额合计约2.78亿元(含税)，合同标的为航空器机身用特种功能材料产品。合同履行期限至2028年12月31日及2029年12月31日，具体采购以订单为准。
阳光诺和：拟募资不超2.4亿元用于核酸药物平台建设
阳光诺和(688621.SH)公告称，公司发布2026年度以简易程序向特定对象发行股票预案，拟募集资金总额不超过2.4亿元，用于核酸药物发现与中试实验平台研发建设项目及补充流动资金。
德科立：股东拟询价转让1.00%股份
德科立(688205.SH)公告称，股东钱明颖拟通过询价转让方式转让159.24万股，占公司总股本的1.00%，转让原因为自身资金需求。本次询价转让不通过集中竞价或大宗交易方式进行，受让方在受让后6个月内不得转让。
有研粉材：股东拟询价转让4.99%股份
有研粉材(688456.SH)公告称，公司股东中国有研及有研鼎盛拟通过询价转让方式转让合计517.33万股，占总股本4.99%。转让原因为自身资金需求，受让方为具备相应定价能力和风险承受能力的机构投资者，受让后6个月内不得转让。
浙海德曼：拟向特定对象发行A股股票募资不超15.17亿元
浙海德曼(688577.SH)公告称，公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过15.17亿元，扣除发行费用后用于高端复合化机床产业化项目、高端精密机床与机器人硬件智造研发项目及补充流动资金。本次发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，限售期为6个月。
皖仪科技：持股5%以上股东黄文平拟减持不超1.5%股份
皖仪科技(688600.SH)公告称，持股5%以上股东、董事及高级管理人员黄文平因自身资金需求，计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过202.06万股，占公司总股本的1.5%。
【创投风向标】
如身机器人完成亿元Pre-A轮融资
近日，智能康养机器人公司如身机器人完成亿元Pre-A轮融资，本轮融资由清松资本、润泽科技及平湖泽新共同投资。据了解，本轮融资将用于加速具身智能在养老机构与居家场景的应用部署。
炎明生物完成数亿元Pre-B轮融资
近日，炎症和肿瘤生物医药研发商炎明生物完成数亿元Pre-B轮融资，本轮由上海国投先导领投，中关村科学城科技投资、闵行金投、国新基金、顺禧基金、青澜基金、峰瑞资本、七匹狼控股、昌发展集团、中发领创跟投。炎明生物成立于2020年，基于邵峰院士在天然免疫和细胞焦亡领域的原创发现，构建“细胞焦亡与先天免疫调控的分子开关”技术平台，致力于开发治疗炎症和肿瘤的创新药物。
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②阿里内部全面禁用Claude Code；
③德银：Meta云业务或为AI基建提供收入出口。
《科创板日报》7月3日讯
今日科创板晚报主要内容包括：韩国联合三星、SK等企业推出312万亿韩元投资计划；阿里内部全面禁用Claude Code；德银：Meta云业务或为AI基建提供收入出口。
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杰普特：拟112万新加坡元收购NEOPTICS 100%股权 进一步加强光连接业务产品布局
杰普特(688025.SH)公告称，为进一步加强光连接业务的产品布局及销售网络建设，提高公司相关产品的竞争力，公司拟通过全资子公司新加坡杰普特以自有资金112 万新加坡元收购公司董事、总经理 CHENG XUEPING（成学平）直接持有的NEOPTICSPTE.LTD. 100%股权。本次交易完成后，标的公司将成为公司全资子公司，纳入公司合并报表范围。本次收购在一定程度上可以规避和减少贸易摩擦给公司产品出口所带来的经营风险，有利于公司充分利用海外的区位优势和贸易优势，深化国际市场布局，进一步拓展海外市场。
东芯股份：Q2利基存储产品涨价态势延续 预计下半年价格仍将上行
东芯股份(688110.SH)发布投资者关系活动记录表公告，Q2受益于海外三星、美光、铠侠、海力士等原厂逐步退出利基型存储市场，供给端呈现明显收缩态势；与此同时，下游网络通信、安防监控、消费电子、工业控制、汽车电子应用领域需求持续复苏，市场供需格局失衡的状态短期仍将延续，利基型存储产品价格呈现上涨态势。展望全年，随着海外原厂产能调整效应进一步释放，预计下半年利基型存储芯片市场价格仍将保持上行趋势。
聚石化学：光刻胶、氢能、钙钛矿等项目仅有部分技术储备 且仍处于早期研发和产业化初步阶段未产生任何收入
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华秦科技(688281.SH)公告称，公司近日与某客户签订两份框架合同，总限额合计约2.78亿元(含税)，合同标的为航空器机身用特种功能材料产品。合同履行期限至2028年12月31日及2029年12月31日，具体采购以订单为准。
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德科立：股东拟询价转让1.00%股份
德科立(688205.SH)公告称，股东钱明颖拟通过询价转让方式转让159.24万股，占公司总股本的1.00%，转让原因为自身资金需求。本次询价转让不通过集中竞价或大宗交易方式进行，受让方在受让后6个月内不得转让。
有研粉材：股东拟询价转让4.99%股份
有研粉材(688456.SH)公告称，公司股东中国有研及有研鼎盛拟通过询价转让方式转让合计517.33万股，占总股本4.99%。转让原因为自身资金需求，受让方为具备相应定价能力和风险承受能力的机构投资者，受让后6个月内不得转让。
浙海德曼：拟向特定对象发行A股股票募资不超15.17亿元
浙海德曼(688577.SH)公告称，公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过15.17亿元，扣除发行费用后用于高端复合化机床产业化项目、高端精密机床与机器人硬件智造研发项目及补充流动资金。本次发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，限售期为6个月。
皖仪科技：持股5%以上股东黄文平拟减持不超1.5%股份
皖仪科技(688600.SH)公告称，持股5%以上股东、董事及高级管理人员黄文平因自身资金需求，计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过202.06万股，占公司总股本的1.5%。
【创投风向标】
如身机器人完成亿元Pre-A轮融资
近日，智能康养机器人公司如身机器人完成亿元Pre-A轮融资，本轮融资由清松资本、润泽科技及平湖泽新共同投资。据了解，本轮融资将用于加速具身智能在养老机构与居家场景的应用部署。
炎明生物完成数亿元Pre-B轮融资
近日，炎症和肿瘤生物医药研发商炎明生物完成数亿元Pre-B轮融资，本轮由上海国投先导领投，中关村科学城科技投资、闵行金投、国新基金、顺禧基金、青澜基金、峰瑞资本、七匹狼控股、昌发展集团、中发领创跟投。炎明生物成立于2020年，基于邵峰院士在天然免疫和细胞焦亡领域的原创发现，构建“细胞焦亡与先天免疫调控的分子开关”技术平台，致力于开发治疗炎症和肿瘤的创新药物。
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决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。