财联社电报Codex · 实盘可交易 · 做多市场:A股▼ 亏 -5.60% · 已结算 · 2 腿均把握 5/10
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日本因稀土短缺首次从废旧家用空调中回收稀土，强化中国稀土管制有效性的市场叙事
日本媒体披露三菱电机牵头从废旧空调压缩机磁铁中提取稀土，叠加中国对日两用物项出口管制，强化海外稀土供给紧张和中国稀土产业链议价能力的叙事。
📄 原文财联社电报↗ 原文
据环球网援引全日本新闻网7月4日报道，鉴于国内稀土资源短缺，日本首次开始从废旧的家用空调中提取稀土。针对这一消息，不少日本网民担忧：日本稀土短缺的情况比日本政府描述的更严重，“已经到了不得不捡垃圾的地步”。 据报道，这项循环再利用的尝试由…
▼ 亏 -7.39%入场 07-06 开盘 @34.37 → 离场 07-07 开盘 @31.97
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑日本媒体披露三菱电机牵头从废旧空调压缩机磁铁中提取稀土，叠加中国对日两用物项出口管制，强化海外稀土供给紧张和中国稀土产业链议价能力的叙事。
怎么买 集合竞价买入 不高于 35.96（超上限不成交）
怎么卖 止盈 +6%(半仓)/+12%(清仓) · 止损 -5% · 时间止损 3日
失效/反转 若日方或三菱电机澄清该回收只是常规环保项目、并非稀土供给压力，或国内稀土价格/政策口径转为缓和，则退出。
▼ 亏 -3.82%入场 07-06 开盘 @48.66 → 离场 07-07 开盘 @47.00
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑日本媒体披露三菱电机牵头从废旧空调压缩机磁铁中提取稀土，叠加中国对日两用物项出口管制，强化海外稀土供给紧张和中国稀土产业链议价能力的叙事。
怎么买 集合竞价买入 不高于 50.03（超上限不成交）
怎么卖 止盈 +4%(半仓)/+8%(清仓) · 止损 -4% · 时间止损 3日
失效/反转 若镨钕等稀土价格没有跟随、政策口径缓和，或市场只交易磁材小票而资源龙头无量跟随，则退出。
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分时走势
做多 300748.SZ 金力永磁
建仓日早于近 30 天,只有日线图
做多 600111.SH 北方稀土
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 300748.SZ 金力永磁
| 收益状态 | -7.39% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-06 · 开盘 · @34.37 |
| 离场成交 | 2026-07-07 · 开盘 · @31.9658 |
| 毛收益 | -7.00% |
| 成本 | +0.40% |
| 净收益 | -7.39% |
| 计入收益 | -7.39% |
| 建仓日 | 2026-07-06 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
| 契约提示 | LIMIT_AND_CHASE |
做多 600111.SH 北方稀土
| 收益状态 | -3.82% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-06 · 开盘 · @48.66 |
| 离场成交 | 2026-07-07 · 开盘 · @47 |
| 毛收益 | -3.41% |
| 成本 | +0.40% |
| 净收益 | -3.82% |
| 计入收益 | -3.82% |
| 建仓日 | 2026-07-06 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
| 契约提示 | LIMIT_AND_CHASE |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 20:20
研究档案
消息传播链
- 商务部公告加强两用物项对日本出口管制，这是本轮稀土对日限制叙事的政策源头。
- 研报称2026年以来中国对日重稀土氧化物出口量基本归零，对日断供影响已经显现，说明该主题已有市场覆盖。
- 全日本新闻网报道日本首次从废旧家用空调中提取稀土，指向日本稀土短缺压力外显，但抓不到具体分钟级首发时间。
- 中文媒体在20:19左右转载并突出日本网民对稀土短缺的担忧，中文市场扩散开始。
- 财联社在A股周末闭市时段推送该消息，A股尚未对7月4日这条二次催化进行连续竞价反应。市场反应:金力永磁与北方稀土最新可得收盘仍为2026-07-03，未反映7月4日晚间消息。
关键理由
- 日本媒体披露三菱电机牵头从废旧空调压缩机磁铁中提取稀土，叠加中国对日两用物项出口管制，强化海外稀土供给紧张和中国稀土产业链议价能力的叙事。
- 金力永磁（300748.SZ）是高性能钕铁硼磁材龙头，KB与研报均将其列为稀土出口管制下磁材环节受益标的，且公司市值约471亿元、比资源龙头弹性更高。
- 北方稀土（600111.SH）具备轻稀土资源与冶炼分离龙头属性，若对日稀土供给紧张继续推升镨钕等价格，利润弹性更直接；但市值约1756亿元，短线弹性弱于金力永磁。
主要风险
- 本条不是新增出口禁令或正式订单，而是日本回收尝试的新闻验证，无法量化为金力永磁或北方稀土的新增收入：金力永磁2025H1营收约35亿元、北方稀土收入基数更大，本事件可触达增量订单或价格弹性未披露，更多是价格与预期重估驱动。
- 金力永磁近5日已涨13.9%、20日涨11.16%，稀土对日管制在KB中已有6月28日研报覆盖，存在中等price-in和追高风险。
反向证据
工具调用 · 历史记录,结果未知(2 种)
- kb_search · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
原文全文
展开原文 · 433 字
据环球网援引全日本新闻网7月4日报道，鉴于国内稀土资源短缺，日本首次开始从废旧的家用空调中提取稀土。针对这一消息，不少日本网民担忧：日本稀土短缺的情况比日本政府描述的更严重，“已经到了不得不捡垃圾的地步”。
据报道，这项循环再利用的尝试由三菱电机公司牵头发起。该公司从回收的空调外机中拆出压缩机并将其分解，从中提取出含有稀土的磁铁。报道称，这是在中国加强对日本出口管制的背景下，日本国内首次进行此类尝试。
这一消息引发不少日本网民的担忧，有日本网民写道，“高市就稀土事宜声称‘没问题’，但实际看起来捉襟见肘。”
还有日本网民吐槽，日本为了找稀土“已经到了不得不捡垃圾的地步”。
还有日本网民担心，此举可能会导致空调室外机盗窃事件增加。
针对“加强两用物项对日本出口管制”有关提问，中国商务部此前表示，依法依规针对所有两用物项，禁止对日本军事用户、军事用途，以及一切参与提升日本军事实力的其他最终用户用途出口，其目的是制止“再军事化”和拥核企图，完全正当、合理、合法。
据报道，这项循环再利用的尝试由三菱电机公司牵头发起。该公司从回收的空调外机中拆出压缩机并将其分解，从中提取出含有稀土的磁铁。报道称，这是在中国加强对日本出口管制的背景下，日本国内首次进行此类尝试。
这一消息引发不少日本网民的担忧，有日本网民写道，“高市就稀土事宜声称‘没问题’，但实际看起来捉襟见肘。”
还有日本网民吐槽，日本为了找稀土“已经到了不得不捡垃圾的地步”。
还有日本网民担心，此举可能会导致空调室外机盗窃事件增加。
针对“加强两用物项对日本出口管制”有关提问，中国商务部此前表示，依法依规针对所有两用物项，禁止对日本军事用户、军事用途，以及一切参与提升日本军事实力的其他最终用户用途出口，其目的是制止“再军事化”和拥核企图，完全正当、合理、合法。
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。