港股消费板块因资金轮动和政策预期盘中走强

①港股消费板块持续回暖，资金逻辑有何变化？ ②百胜中国等多股涨逾3%，哪些细分龙头表现强势？
财联社7月28日讯（编辑 冯轶）随着科技主线行情波动，今日港股消费板块进一步震荡走高，短线热度持续升温。
截至发稿，原生态牧业(01431.HK)涨近12%，鸣鸣很忙(01768.HK)涨逾9%，百胜中国(09987.HK)等一批个股跟涨3%以上。
短线来看，过去两周AI相关交易因过于拥挤开始暴露风险，尤其是国产算力、存储概念经历连续上涨后，场内资金获利丰厚，纷纷开始向其他板块轮动。
国泰海通证券还表示，预计7月政策面也或将扩大内需置于更突出位置。
而另一方面，从2026年二季度基金持仓情况来看，公募基金持仓对消费各行业依旧维持低配，且基金超配比重环比一季度显著回落。消费板块整体机构持仓跌至冰点，但反而在港股行情趋势不明朗的情况下，凸显出估值和筹码结构的优势。
值得一提的是，东方证券研究称，预计三季度消费板块业绩环比有望增长，或将渡过业绩压力最大的阶段，改善预期渐起。
此外，近期已有多地聚焦强科技、促消费、稳地产的支持政策落地。如上海出台直接融资“20条”加强科技企业全生命周期金融服务，北京以旧换新补贴新增10类智能家居产品，均指向对消费需求的拉动。
综合来看，当前市场对于政策端提振消费的预期再度走高，并带动板块热度回暖。结合目前港股持续横盘的结构性行情，处于相对低位的消费股还或受益部分资金的避险需求。