PJM电力紧张与燃机景气被财联社主题库再次梳理，未形成新的公司级可交易催化

①美国最大区域电网运营商PJM拟出台新规：最早于2027年中期，未能在容量市场拍卖到足够电力的数据中心，将在用电高峰时段被临时切断电力供应。 ②东吴证券指出，受益于美国AI数据中心、全球能源结构转型拉动，燃气轮机需求暴增。
美国最大区域电网运营商PJM拟出台新规：最早于2027年中期，未能在容量市场拍卖到足够电力的数据中心，将在用电高峰时段被临时切断电力供应。受数据中心扩张、极端高温影响，PJM电网瞬时负荷本月一度冲高至168吉瓦，刷新20年纪录。PJM计划于9月举行紧急拍卖以填补2028年6月起约7吉瓦/年的容量缺口。
东吴证券指出，受益于美国AI数据中心、全球能源结构转型拉动，燃气轮机需求暴增，2025年全球燃机需求超过100GW，2026年有望达到117GW。但受制于较高的制造壁垒，燃机供应不足，2025年全球燃机供应仅约50-60GW，GEV、西门子等全球龙头订单交付已经排期至2030年，面临较大供需缺口。为加快交付，海外龙头开始积极导入国产供应商，包括叶片、大型铸件、余热回收等关键零部件，国产厂商有望全面受益于高景气周期，实现替代出海重大突破。
据财联社主题库显示，相关上市公司中：
杰瑞股份7月23日公告，与国际知名云服务商签订燃气轮机发电机组供应合同，订单金额14.65亿美元，折合99.5亿元人民币，预计2027年11月之前分批次交付完成。
应流股份是国内领先的两机热端部件制造商，进入西门子能源、贝克休斯、通用航空航天等全球顶级客户供应链，叶片、机匣及相关结构件覆盖全球主流型号。