财联社电报Codex · 实盘不做把握 6/10
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韩国7月单层NAND均价环比上涨35%，基准DRAM合约价环比上涨14.3%至24美元
价格数据对存储原厂和利基存储设计公司方向偏利多，但这是行业月度统计而非公司订单、合同价或指引上修。
📄 原文财联社电报↗ 原文
韩国单层NAND产品7月平均售价环比上涨35% 创历史新高
【韩国单层NAND产品7月平均售价环比上涨35% 创历史新高】财联社8月3日电，据报道，韩国行业数据显示，传统动态随机存取存储器（DRAM）和NAND闪存产品的平均价格在7月份创下月度历史新高，这得益于对人工智能（AI）的强劲需求。根据行…
不做 东芯股份（688110.SH）
利基NAND涨价方向相关，但本条只是行业月度价格确认，未披露公司售价、订单或指引上修，且涨价逻辑已多轮扩散。
不做 北京君正（300223.SZ）
存储涨价传导存在，但缺少本公司增量利润量化，当前行业数据不足以支撑隔夜追多。
不做 江波龙（301308.SZ）
模组属性下上游涨价对收入和成本双向作用，本事件未证明净利润增量，且主线已充分传播。
不做 德明利（001309.SZ）
价格周期有主题联动但非公司级催化，无法确认明日仍有正期望入场。
不做 佰维存储（688525.SH）
行业均价上涨未落到公司合同价或业绩指引，且板块波动极高，不做。
不做 兆易创新（603986.SH）
与韩国单层NAND价格传导不够直接，且市值较大、缺少公司级增量。
另有 2 腿,见展开详情。
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其余 2 腿
不做 SK海力士（000660.KS）
直接受益存储涨价但属超大存储龙头，当前只是行业数据确认且无公司指引上修，不追。
不做 三星电子（005930.KS）
存储价格利好相对三星整体市值和多元业务不够市值级，且不是公司一手新催化。
研究档案
消息传播链
- 已有纪要讨论AI和服务器需求驱动存储价格上行，说明涨价主线不是今日首次出现。
- 纪要已给出2026年NAND涨幅30%-40%、DRAM后续大涨的预期，削弱本条月度数据的新鲜度。
- 财联社转述韩国行业数据称7月单层NAND均价环比上涨35%、基准DRAM合约价环比上涨14.3%至24美元。市场反应:A股已收盘，核心存储候选当日收跌4.94%至10.00%；韩股三星、SK海力士当日收跌约8.8%。
关键理由
- 价格数据对存储原厂和利基存储设计公司方向偏利多，但这是行业月度统计而非公司订单、合同价或指引上修。
- KB显示存储涨价、NAND涨30%-40%和长协涨价逻辑自6月以来已被多轮覆盖，本条更像确认而非全新催化。
- 候选A股存储标的8月3日收盘普遍大跌4.94%-10.00%、近20日跌约42.87%-56.24%，说明板块处于高波动重定价期，无法用这条行业价格快讯确认明日正向edge。
主要风险
- 若后续公司披露合同价上调、库存重估收益或业绩指引上修，东芯股份、北京君正、江波龙等可能重新具备事件交易价值。
- 单层NAND涨价对模组和品牌存储公司可能同时抬高采购成本，不能简单按全链条受益处理。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-06-30 · 影响 weakens
内部KB多条6月纪要和复盘已覆盖存储价格持续上涨、NAND涨30%-40%预期，削弱当前数据的新增性。
检索:NAND 闪存 价格 上涨 35% 韩国 DRAMeXchange 7月 江波龙 德明利 佰维存储 兆易创新 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-06-30 · 影响 weakens
未命中东芯股份公司级最新合同价或指引上修，更多是行业涨价叙事，缺少公司利润兑现证据。
检索:东芯股份 SLC NAND 价格 一季度 涨幅 50% 60% 利基型存储 2026 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-08-03 · 影响 weakens
核心候选8月3日均明显下跌，A股近20日多跌超40%，显示存储板块处于拥挤退潮而非干净低扩散窗口。
检索:stock_quote 688110.SH 300223.SZ 301308.SZ 001309.SZ 688525.SH 603986.SH 000660.KS 005930.KS
工具调用 · 历史记录,结果未知(4 种)
- search_processed_events · 结果未知
- normalize_ticker · 结果未知
- kb_search · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
原文全文
展开原文 · 317 字
【韩国单层NAND产品7月平均售价环比上涨35% 创历史新高】财联社8月3日电，据报道，韩国行业数据显示，传统动态随机存取存储器（DRAM）和NAND闪存产品的平均价格在7月份创下月度历史新高，这得益于对人工智能（AI）的强劲需求。根据行业追踪机构DRAMeXchange的数据，基准DRAM产品的PC固定合约平均价格较上月上涨14.3%，达到24美元，创下自2016年6月该追踪器开始汇总数据以来的最高水平。数据显示，NAND闪存价格也持续上涨，上个月基准产品的平均价格突破了30美元大关。单层NAND产品大幅上涨，其平均销售价格较上月上涨35%，原因是内存供应商优先考虑高层3D NAND和先进制造工艺的产能，以应对AI相关需求。
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。