富国银行称AI资本开支外溢利好工业股

①富国银行表示，大型科技公司的巨额AI支出正在“向更广泛的经济涓滴传导”，这有望推动工业股上涨。 ②该行分析师指出，生产用于建设数据中心的机器、设备和工具的资本品公司，是目前最大的AI间接受益股； ③今年以来，标普500指数工业板块已上涨20%，涨幅仅次于能源和信息技术板块。
财联社8月5日讯（编辑 卞纯）富国银行表示，大型科技公司的巨额AI支出正在“向更广泛的经济涓滴传导”，这有望推动工业股上涨。
该行策略师Ohsung Kwon对数据中心数量不断增加将为工业板块带来利好充满信心。他在周二的一份报告中写道，生产用于建设数据中心的机器、设备和工具的资本品公司，是目前“最大的AI间接受益股”。
“近几个月来，资本品板块已经成为和半导体相关性最高的行业。”Kwon在采访中表示。
他认为，已经有多个迹象表明AI支出正在向工业公司蔓延。据富国银行估计，7月制造业活动以逾四年来最快速度扩张，非AI相关资本支出同比增长10%，商业和工业贷款增速亦明显加快。
近几个月来，交易员们开始对所谓的 “旧经济” 板块青睐有加，这导致标普500指数今年的领涨阵营发生轮动。工业板块因此上涨了20%，涨幅仅次于能源和信息技术板块。
建筑设备制造商卡特彼勒公司便是受益者之一。由于数据中心热潮推动了第二季度的利润增长，该公司股价周二大幅飙升。
Kwon估计，目前美国约有40座超大型数据中心正在建设中，另有100多座处于规划阶段，主要集中在得克萨斯州、佐治亚州、弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州。
“我们已看到落地运营数据中心的地区收获相应的经济红利。倘若这真的成为新趋势，那么涓滴效应带来的影响，目前还处在非常、非常早期的阶段。”Kwon表示。
不过，在美国，数据中心建设正面临越来越大的阻力。民众担心在社区附近建设数据中心会对能源成本、水资源供应等造成影响。
“我认为，数据中心建设面临的最大风险是政治层面的阻力，尤其是在临近11月中期选举之际。”Kwon表示。
高盛日前也指出，近期资金轮动推升许多过去遭市场忽视的“旧经济”产业估值。例如，工业股目前估值已高于过去20年的区间，而科技股则已回到20年平均水平。