物理AI密集催化叠加Optimus量产爬坡，人形机器人板块掀涨停潮，机器人ETF天弘标的指数盘中涨4.48%

格隆汇10月28日｜今日人形机器板块重回近期涨势，人形机器人板块掀起涨停潮，带动机器人ETF天弘（159770）标的指数一上涨4.48%，自10月19日以来累计上涨12.46%。 机器人ETF天弘（159770）最新规模为53.75亿元，为深市同标的第一；其跟踪中证机器人指数，全面覆盖“核心零部件-整机制造-系统集成-机器视觉/AI交互”全产业链，权重股汇聚了各细分领域龙头，包括汇川技术、三花智控、大族激光、拓普集团、中控技术、绿地谐波等，场外联接基金为(A类：014880，C类：014881)。 受物理AI产业密集催化带动，机器人板块高开走强： ① 马斯克重估机器人内存需求：10月27日马斯克表示，当AI从处理信息走向物理现实，机器人对DRAM的消耗将超越地球上所有计算设备；Optimus已在弗里蒙特工厂启动初期量产爬坡，2026年保底出货指引1万—2万台，他预计人形机器人未来数量将超过人类。 ② 黄仁勋把物理AI定为下一波浪潮；以及 OpenAI确认自研人形机器人，预计2027年推出演示样机；宇树王兴兴在物理AI大会上判断，大模型有望“击穿”物理AI，拐点窗口1—3年。 ④ 摩根大通大幅上调宇树预期：10月25日研报将宇树评级由“低配”连升两级至“增持”，目标价从300元上调至995元，2028年销量预测从4.16万台上调至11.16万台，认为物理AI采纳曲线提前。 ⑤上海提出到2028年推动8000台人形机器人进工厂。 中信证券10月研报判断：机器人主题行情当前已具备启动条件——GPT-6与Gemini 4在任务规划、空间感知、Real-to-Sim建模上的进步，正在拓宽通用大模型参与机器人开发的空间；国产整机厂&Optimus量产爬坡不断提速，并且特斯拉有望在Q4发布Optimus V3，将人形机器人产业发展带入新的阶段，基于此，看好机器人产业的量产和应用前景。 风险提示：文中提及的排名数据均基于公开市场数据测算，具体依据如下：规模排名：截至2026年10月27日，在全市场对标中证机器人指数的ETF产品中，机器人ETF天弘（159770）最新规模排名居深市同标的第一。成分股仅为客观展示，不代表个股推荐。本文观点不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎，指数基金存在跟踪误差，请投资人独立判断和决策。数据来源：wind，数据截至2026.10.27。