新浪财经7x24Codex · 实盘重复把握 7/10
北京时间·🕒 发布 17:35:29时区推断·⟳ 抓取 17:39:29·⚡ 决策 07-23 20:40:15 +3h00m·95.8 天前
云南锗业子公司签5.70亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议
合同金额5.70亿至8.55亿元，占公司2025年经审计营收53.48%至80.23%，对收入基数足够重大。
📄 原文新浪财经7x24↗ 原文
【云南锗业：子公司签5.70亿-8.55亿元供货协议】云南锗业公告称，公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，向其销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额5.70亿-8.55亿元（含税），占公司2025年度经审计营收的53.48%-80.…
▼ 亏 -6.20%入场 07-24 开盘 @80.00 → 离场 07-27 开盘 @75.36
决策后走势暂无图(这条腿还没有复盘打分的日线切片)
💡 交易逻辑磷化铟大单占营收53%-80%，盘后新披露
怎么买 集合竞价买入 不高于昨收 +5%（超上限不成交）
怎么卖 止盈 +8%(半仓)/+15%(清仓) · 止损 -7% · 时间止损 5日
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分时走势
做多 002428.SZ 云南锗业
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 002428.SZ 云南锗业
| 收益状态 | -6.20% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-24 · 开盘 · @80 |
| 离场成交 | 2026-07-27 · 开盘 · @75.36 |
| 毛收益 | -5.80% |
| 成本 | +0.40% |
| 净收益 | -6.20% |
| 计入收益 | -6.20% |
| 计入 | 同日重复,不计入曲线 |
| 建仓日 | 2026-07-24 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 14:42
研究档案
消息传播链
- 公司公告披露控股子公司云南鑫耀签署5.70亿至8.55亿元磷化铟晶片供货协议。市场反应:002428.SZ最新价76.58元，当日涨1.84%。
- 财联社转述公告核心金额、营收占比和履行期，未见新增交易条件。
关键理由
- 合同金额5.70亿至8.55亿元，占公司2025年经审计营收53.48%至80.23%，对收入基数足够重大。
- 产品为磷化铟晶片衬底，KB显示磷化铟处于AI光通信材料高景气和卖方市场，订单与当前产业趋势一致。
- 按最新总市值约491.15亿元测算，合同总额约占市值1.16%至1.74%，更像收入确认弹性而非一次性市值级重估。
主要风险
- 合同履行期为2026-08-01至2027-12-31，实际收入和利润贡献存在履约、价格和客户验收不确定性。
- 云南锗业近20日累计下跌41.13%、日波动较大，说明主题交易拥挤且分歧强，需用小仓和集合竞价限价控制跳空风险。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-05-27 · 影响 supports
KB有专家称磷化铟进入卖方市场，但也提示新项目建设、原料和交付节奏影响兑现。
检索:云南锗业 磷化铟 晶片 衬底 客户 供货协议 营收 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-07-23 · 影响 weakens
近20日下跌41.13%、近5日波动剧烈，说明不是公告前持续抢跑，但交易拥挤和波动风险高。
检索:云南锗业 近期走势 stock_quote full
历史先例(按相似度)
- 相似度 9/10 603595 2023-01-10 东尼电子子公司签6英寸碳化硅衬底采购合同,2023年含税6.75亿元,第三代半导体材料大单且披露后首日继续一字涨停,随后回落。 原文 ↗
事件后 +1日 +10.0% · +2日 +10.2% · +3日 +1.8% · +4日 +1.6% · +5日 -4.2%
相似度依据:同为A股化合物半导体晶片/衬底重大供货合同,金额约6.75亿元与当前5.70-8.55亿元同量级,但材料从InP换成SiC且对手方未披露。 - 相似度 9/10 AXTI 2026-06-18 AXT子公司北京通美与南京Casela签2027年InP晶片衬底长期供货协议,总价1.73亿元人民币,首日反弹后3-5日明显回吐。 原文 ↗
事件后 +1日 +9.3% · +2日 -7.9% · +3日 -17.1% · +4日 -18.3% · +5日 -17.1%
相似度依据:品类最接近,同为InP晶片/衬底长期供货协议,但美股无涨跌停且金额1.73亿元人民币低于当前、收入占比可能较低。 - 相似度 8/10 WOLF 2023-07-05 Renesas与Wolfspeed签10年SiC晶片供货协议并支付20亿美元定金,锁定150/200mm SiC晶片供应;事件日高开高走后次日回落。 原文 ↗
事件后 +1日 -6.5% · +2日 +1.0% · +3日 +2.6% · +4日 +2.7% · +5日 +3.6%
相似度依据:同为化合物半导体晶片长协且对手方质量高,但SiC功率半导体与InP光电材料需求机制不同。 - 相似度 8/10 002428 2026-07-23 云南锗业子公司签5.70亿至8.55亿元供货协议，占2025年营收53.48%至80.23%。 原文 ↗
当前事件尚无事后K线，只作事件结构说明。
相似度依据:同一A股标的、同一磷化铟衬底订单，金额占营收比例很高；但本条即当前事件，不用于独立定价。 - 相似度 7/10 603595 2024-01-08 东尼电子披露重大合同进展/补充协议,原6英寸碳化硅衬底订单交付受阻,显示晶片长协若执行不确定会快速反杀。 原文 ↗
事件后 +1日 -10.0% · +2日 -11.4% · +3日 -10.6% · +4日 -9.8% · +5日 -9.3%
相似度依据:同一A股化合物半导体晶片长协链条,但这是履约进展/风险暴露而非首次签单,更偏反面先例。 - 相似度 7/10 WOLF 2024-01-23 Infineon与Wolfspeed扩展并延长多年150mm SiC晶片供货协议,包含多年产能预留,次日高开后收低。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.8% · +2日 -6.5% · +3日 -6.8% · +4日 -3.5% · +5日 -7.2%
相似度依据:同为晶片供货多年协议,但属于既有协议扩展且未披露金额,增量冲击弱于当前首次大额披露。 - 相似度 7/10 COHR 2022-08-23 Infineon与II-VI签多年SiC晶圆供应协议,扩大SiC晶圆供应商基础;次日高开低走,5日跌幅扩大。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.4% · +2日 -2.2% · +3日 -6.7% · +4日 -9.6% · +5日 -14.0%
相似度依据:同为化合物半导体晶圆供应协议和下游大客户锁供,但未披露金额且公司业务更分散。 - 相似度 6/10 688005 2026-01-14 容百科技与宁德时代签磷酸铁锂正极材料采购合作协议,预计总销售金额超1200亿元,长单绝对额巨大但后续走势偏弱。 原文 ↗
事件后 +1日 -0.3% · +2日 -4.5% · +3日 -9.4% · +4日 +8.1% · +5日 +0.5%
相似度依据:同为A股盘后披露下游大客户材料供货长协,但金额和公司体量远大于当前,品类也从半导体晶片变为电池正极材料。 - 相似度 6/10 603122 2026-01-26 合富中国签96个月长期采购协议,最低采购金额6亿元,触及最近一期主营收入50%以上且绝对金额超5亿元披露标准。 原文 ↗
事件后 +1日 +3.6% · +2日 +3.4% · +3日 -0.9% · +4日 -1.1% · +5日 -2.5%
相似度依据:同为A股5亿元以上且触及营收50%以上的长期采购/供货类重大合同,但行业属性和科技弹性弱于InP晶片。 - 相似度 6/10 300777 2024-11-04 中简科技与客户A签碳纤维/织物重大销售合同,客户与最终用户采购计划影响执行率,公告后短线表现较强。 原文 ↗
事件后 +1日 +6.0% · +2日 +6.9% · +3日 +8.7% · +4日 +8.9% · +5日 +16.0%
相似度依据:同为A股高端材料大额销售合同且客户质量强,但品类为碳纤维/织物,不是半导体晶片。 - 相似度 6/10 TSEM 2026-06-15 IQE与Tower Semiconductor签多年InP外延片供应协议,用于AI数据中心光互连/硅光平台;买方TSEM次日明显回落。 原文 ↗
事件后 +1日 -6.4% · +2日 -6.9% · +3日 -0.0% · +4日 +10.4% · +5日 -1.5%
相似度依据:InP外延片品类高度相关,但测的是买方Tower而非供应商IQE,价格反应对供应商订单弹性参考较弱。 - 相似度 5/10 600438 2024-05-11 通威股份与隆基绿能签2024-2026高纯晶硅销售合同,按当时均价测算约391亿元,公告后未形成持续正反应。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.4% · +2日 -2.7% · +3日 -2.8% · +4日 -4.3% · +5日 -4.5%
相似度依据:同为A股硅/材料类大额供货长单,但光伏硅料行业景气与市值体量显著不同,合同金额口径远大。
工具调用 · 历史记录,结果未知(5 种)
- search_processed_events · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
- kb_search · 结果未知
- normalize_ticker · 结果未知
- validate_order · 结果未知
原文全文
展开原文 · 207 字
【云南锗业：子公司签5.70亿-8.55亿元供货协议】云南锗业公告称，公司控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，向其销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额5.70亿-8.55亿元（含税），占公司2025年度经审计营收的53.48%-80.23%。合同履行期为2026年8月1日至2027年12月31日，若顺利履行，预计对履约年度经营成果产生积极影响。不过，合同执行受多种因素影响，实际贡献的收入、利润存在不确定性。
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。