新浪财经7x24Codex · 实盘不做把握 5/10
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行云科技算力服务补充协议将合同总额提升至30.53亿元
补充协议把算力服务单元由128个增至256个，含税总金额由10.14亿元提升至30.53亿元，增幅201.14%，事件本身对行云科技（300209.SZ）是新增利好。
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行云科技：算力服务补充协议总金额较原协议提升201.14%_7x24快讯_新浪财经 7x24 小时全球实时财经新闻 直播 你永远在大事现场 2026-07-29 19:27:18 行云科技：算力服务补充协议总金额较原协议提升201.14%…
不做 行云科技（300209.SZ）
事件本身利好但权威先例推翻做多边际：A股对齐算力服务合同+3日胜率0%、中位-3.86%，且本股近期波动剧烈并已有前置框架披露，盘后明牌低吸不再具备正期望。
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研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-07-29 · 扩散 medium · price-in 风险 high ↗
消息传播链
- 新浪7x24转述行云科技公告，披露补充协议总金额调至30.53亿元，较原协议提升201.14%。市场反应:300209.SZ首轮行情显示当日收28.50元、涨6.03%，公告出现在A股收盘后。
- 2026-07-23其它内部已处理事件库非一手内部记录显示7月23日已处理过行云科技首批GPU算力服务采购合同及128套框架协议，本条是同一框架下金额和单价上修的新增事实。
关键理由
- 补充协议把算力服务单元由128个增至256个，含税总金额由10.14亿元提升至30.53亿元，增幅201.14%，事件本身对行云科技（300209.SZ）是新增利好。
- 权威先例显示A股同市场同相位算力服务合同样本+3日胜率为0%，+3日中位数-3.86%、+5日中位数-5.29%，与首轮低吸做多假设矛盾。
- 当前标的近20日实现波动率8.78%，近5日涨跌大幅反复，且7月23日已有同一算力框架前置信息，本次盘后明牌公告更容易被高开低走消化。
主要风险
- VB客户身份、履约节奏、毛利率和采购成本未披露，30.53亿元为含税合同额，不等同利润增量。
- 若次日高开，A股T+1无法日内止损，而可比A股合同公告多在次日或3日窗口转弱。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-07-29 · 影响 weakens
未命中直接否定本次VB客户补充协议的反证，但历史记录显示公司近期公告密集、担保和质押事项较多，需降低做多权重。
检索:行云科技 近期 利空 财务风险 持续经营 算力服务 客户 VB 合同履约 - 做多前查反向 · 来源 event_study · 影响 invalidates
A股同市场同相位算力服务合同公告样本后续表现显著偏弱，足以推翻首轮低吸做多。
检索:A股 算力服务 合同 公告 次日 表现 中贝通信 高乐股份 金刚光伏
历史先例(按相似度)
- 相似度 9/10 002348 2026-06-17 高乐股份签35.57亿元算力服务日常经营重大合同,5年执行,金额量级最接近当前。 原文 ↗
事件后 +1日 -9.8% · +2日 -8.1% · +3日 -13.0% · +4日 -11.6% · +5日 -13.0%
相似度依据:同市场、同为算力服务日常经营重大合同,35.57亿元与当前30.53亿元同量级。 - 相似度 8/10 603220 2024-04-09 中贝通信与济南超级计算中心签订7.296亿元AI算力服务合同,属于确定性算力服务订单兑现。 原文 ↗
事件后 +1日 -5.5% · +2日 -6.9% · +3日 -10.6% · +4日 -12.3% · +5日 -19.8%
相似度依据:同市场、同为AI算力服务确定合同且5年按月支付,但金额7.296亿元/市值占比低于当前。 - 相似度 8/10 603220 2024-08-20 中贝通信临港算力2024年第五期算力服务项目8.0993亿元,为连续重大算力合同序列。 原文 ↗
事件后 +1日 -2.8% · +2日 -5.1% · +3日 -3.9% · +4日 -5.3% · +5日 -7.7%
相似度依据:同市场同品类算力服务项目,金额8.0993亿元较大但仍低于当前30.53亿元。 - 相似度 8/10 300093 2026-07-23 金刚光伏孙公司签6.144亿元人工智能算力技术服务合同,5年按月支付。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.8%
相似度依据:同为创业板跨界算力技术服务合同公告,但6.144亿元金额低于当前且可用交易窗口较短。 - 相似度 8/10 IREN 2025-11-03 IREN与Microsoft签9.7亿美元五年GPU云服务合同,含20%预付款和Dell设备采购。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.6% · +2日 +12.8% · +3日 -1.2% · +4日 -7.9% · +5日 -11.2%
相似度依据:同为GPU云服务多年合同且有大客户Microsoft背书,但金额9.7亿美元和预付款安排强于当前。 - 相似度 7/10 603220 2023-11-16 中贝通信签订3.456亿元算力服务框架合同,金额较小且公告提示客户履约/服务器到货等风险。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.9% · +2日 +4.5% · +3日 -2.1% · +4日 -0.7% · +5日 -5.3%
相似度依据:同为A股算力服务合同公告且锚定正式披露日,但金额3.456亿元显著低于当前30.53亿元。 - 相似度 7/10 603220 2024-05-28 中贝通信与北京安联通签订4.8384亿元算力技术服务合同,5年按月支付。 原文 ↗
事件后 +1日 -2.0% · +2日 -3.6% · +3日 -1.9% · +4日 +0.3% · +5日 -1.6%
相似度依据:同为A股算力技术服务合同公告,机制一致,但金额4.8384亿元明显低于当前且非合同三倍上修。 - 相似度 7/10 603220 2025-04-22 中贝通信与北京万界数据签4.4064亿元算力服务合同,4年服务期。 原文 ↗
事件后 +1日 +1.8% · +2日 -2.0% · +3日 -2.5% · +4日 -3.3% · +5日 -4.5%
相似度依据:同为A股算力服务合同正式公告,但金额4.4064亿元和冲击强度低于当前。 - 相似度 7/10 NBIS 2025-09-08 Nebius宣布与Microsoft达成多年AI基础设施协议,投资级大客户、长约算力供给。 原文 ↗
事件后 +1日 +49.4% · +2日 +45.8% · +3日 +39.2% · +4日 +41.1% · +5日 +42.0%
相似度依据:同为AI基础设施/算力长期供给合同,且客户质量更强,但美股龙头弹性和交易制度与A股不同。 - 相似度 7/10 IREN 2026-05-07 IREN与NVIDIA签3.4亿美元五年AI云合同,同为算力云服务供货。 原文 ↗
事件后 +1日 +7.7% · +2日 -3.0% · +3日 -0.5% · +4日 -3.0% · +5日 +2.7%
相似度依据:同为AI云/算力服务供货合同,但NVIDIA客户背书和海外AI云估值体系显著强于A股跨界票。 - 相似度 6/10 300442 2026-05-07 润泽科技披露算力服务相关重大合同/合作，次日未显著延续，+3日为-6.23%。
事件后 +1日 +0.7% · +2日 +0.5% · +3日 -6.2% · +4日 +4.3% · +5日 +2.3%
相似度依据:同为A股算力服务/算力租赁合同催化，但合同规模、客户结构和披露相位与本次不完全一致。 - 相似度 6/10 NBIS 2026-03-16 Nebius与Meta签五年120亿美元AI基础设施供应协议,另有最高150亿美元容量承诺。 原文 ↗
事件后 +1日 -10.4% · +2日 -8.7% · +3日 -6.4% · +4日 -9.4% · +5日 -12.1%
相似度依据:同机制为大客户长期AI基础设施供给,但Meta/120亿美元量级远高于当前且更偏全球AI云龙头定价。 - 相似度 6/10 CRWV 2026-04-15 CoreWeave宣布Jane Street约60亿美元AI云使用承诺及10亿美元股权投资。 原文 ↗
事件后 +1日 +0.7% · +2日 -1.6% · +3日 -1.1% · +4日 -3.0% · +5日 +3.2%
相似度依据:同为AI云使用承诺/算力合同,但CoreWeave为美股AI云龙头且含股权投资,机制更强但不可直接映射。 - 相似度 4/10 301085 2026-05-15 亚康股份互动交流中讨论算力运维和租赁进展，主题联动较强但非确定合同。 原文 ↗
事件后 +1日 +4.6% · +2日 +10.8% · +3日 +7.0% · +4日 -0.2% · +5日 +7.1%
相似度依据:同属A股算力租赁主题，但只是互动交流/业务展望，确定性弱于本次合同补充协议。
工具调用 · 历史记录,结果未知(7 种)
- search_processed_events · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
- kb_search · 结果未知
- normalize_ticker · 结果未知
- query_modeling_kb · 结果未知
- event_study · 结果未知
- search_case_library · 结果未知
原文全文
展开原文 · 292 字
行云科技：算力服务补充协议总金额较原协议提升201.14%_7x24快讯_新浪财经
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你永远在大事现场
2026-07-29 19:27:18
行云科技：算力服务补充协议总金额较原协议提升201.14%
行云科技公告，公司全资子公司深圳行云此前与VB客户签署《算力服务协议》，含税总金额10.14亿元。现双方签订补充协议，算力服务单元数由128个增至256个，总金额调整至30.53亿元，较原签约协议金额提升201.14%。已交付的8单元算力服务每单元月费增长21.21%，新增248单元每单元月费增长36.36%。
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2026-07-29 19:27:18
行云科技：算力服务补充协议总金额较原协议提升201.14%
行云科技公告，公司全资子公司深圳行云此前与VB客户签署《算力服务协议》，含税总金额10.14亿元。现双方签订补充协议，算力服务单元数由128个增至256个，总金额调整至30.53亿元，较原签约协议金额提升201.14%。已交付的8单元算力服务每单元月费增长21.21%，新增248单元每单元月费增长36.36%。
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决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。