科创板日报Codex · 实盘不做把握 5/10
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TrendForce预计三季度DRAM和NAND合约价继续上涨但涨幅明显收敛
TrendForce一手报告确认3Q26 DRAM合约价预计环比涨13%-18%、NAND环比涨10%-15%，方向上仍利好存储链。
📄 原文科创板日报↗ 原文
机构：三季度存储器价格受AI服务器支撑 预计将季增13-18% 打开APP × 12:45 财联社7月3日电，根据TrendForce集邦咨询最新存储器价格调查，2026年第三季整体DRAM格局持续极度紧缺，但因消费级应用需求下修及高基期…
不做 佰维存储（688525.SH）
行业涨价方向为正，但本条是已广泛传播的季度价格预测且涨幅收敛，佰维存储前期多头逻辑已被机构反复覆盖，近20日已涨25.45%，缺少新的公司级增量。
不做 兆易创新（603986.SH）
兆易创新是存储周期受益标的，但本次TrendForce数据不能直接量化到公司新增利润，且涨价主线已有充分预期，作为单独交易催化不够。
不做 北京君正（300223.SZ）
北京君正7月3日已上涨10.61%、近20日上涨72.57%，本条行业预测不足以支撑在高波动高拥挤位置继续追买。
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研究档案
消息传播链
- TrendForce发布3Q26存储器价格调查，确认DRAM和NAND仍涨价但涨幅收敛。
- 财联社快讯转述TrendForce结论，阅读量较高，说明A股交易时段内已扩散。市场反应:北京君正当日上涨10.61%，佰维存储上涨2.18%，兆易创新下跌2.45%，板块分化明显。
- 证券时报在财联社后约10分钟转发同一核心内容，进一步提高传播度。
- 海外科技媒体跟进，强调消费者承受力限制和涨幅降温，强化这不是单纯强利好。
关键理由
- TrendForce一手报告确认3Q26 DRAM合约价预计环比涨13%-18%、NAND环比涨10%-15%，方向上仍利好存储链。
- 但这条更像行业价格跟踪数据而非公司订单或业绩上修，且核心表述是涨幅较前几季明显收敛，不是新的强增量催化。
- 内部库显示存储涨价与AI服务器支撑逻辑在2026年3月、6月已被多轮研报和纪要覆盖，佰维存储、兆易创新、北京君正等核心票近20日已分别上涨25.45%、28.05%、72.57%，本次再入场缺少足够预期差。
主要风险
- 若后续出现公司层面的正式提价函、Q2/Q3业绩预告或客户长协金额，可能重新形成可交易催化。
- 本次未能从行业数据直接量化到单一公司的新增收入或利润弹性，只能判断方向性景气，不能支撑明确个股ENTER。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-07-05 · 影响 weakens
内部库未直接命中该风险提示原文，但公开传播中已有产品价格历史高位与持续性风险叙事。
检索:兆易创新 6月30 风险提示 存储器 产品价格 历史高位 不可持续 - 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-07-05 · 影响 weakens
内部库更多命中前期业绩高增和坚定看好存储周期的研报，说明多头逻辑已被提前覆盖而非新信息。
检索:佰维存储 近期 风险提示 存储 涨价 估值 2026 7月 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 web · 日期 2026-07-03 · 影响 weakens
同日市场报道已把三星提价、TrendForce价格预测与A股存储股上涨合并解读，且列出价格见顶和估值风险。
检索:存储器 涨价 2026 Q3 A股 兆易创新 佰维存储 北京君正 普冉股份 东芯股份 反向 风险 原文 ↗
工具调用 · 历史记录,结果未知(4 种)
- kb_search · 结果未知
- query_modeling_kb · 结果未知
- price_snapshot · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
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展开原文 · 375 字
机构：三季度存储器价格受AI服务器支撑 预计将季增13-18%
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12:45
财联社7月3日电，根据TrendForce集邦咨询最新存储器价格调查，2026年第三季整体DRAM格局持续极度紧缺，但因消费级应用需求下修及高基期作用，合约价涨幅收敛，预计将季增13-18%。NAND Flash主要需求仍由AI推理与大型数据中心建设支撑，但因合约价格已达历史高点，消费端客户在需求放缓的情况下，对价格承受力已达极限，预估整体NAND Flash合约价将季增10-15%，幅度较前几季明显缩减。
人工智能
存储器
数据中心
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财联社7月3日电，根据TrendForce集邦咨询最新存储器价格调查，2026年第三季整体DRAM格局持续极度紧缺，但因消费级应用需求下修及高基期作用，合约价涨幅收敛，预计将季增13-18%。NAND Flash主要需求仍由AI推理与大型数据中心建设支撑，但因合约价格已达历史高点，消费端客户在需求放缓的情况下，对价格承受力已达极限，预估整体NAND Flash合约价将季增10-15%，幅度较前几季明显缩减。
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决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。