科创板日报Codex · 实盘可交易 · 做多市场:韩股▼ 亏 -3.27% · 已结算把握 6/10
北京时间·🕒 发布 16:21:46时区推断·⟳ 抓取 16:24:22·⚡ 决策 07-22 16:37:54 +13m32s·97.2 天前
SK海力士追加7.1万亿韩元建设清州P&T7工厂
7.1万亿韩元追加建设清州P&T7强化HBM封装测试扩产预期，直接利好存储先进封装设备链。
📄 原文科创板日报↗ 原文
财联社7月22日电，SK海力士追加7.1万亿韩元用于清州P&T7工厂建设。
▼ 亏 -3.27%入场 07-23 开盘 @218,500 → 离场 07-24 开盘 @212,500
日 K 取自复盘打分切片 · 蓝点/蓝虚线 = 纸面入场价 · 灰虚线 = 纸面离场 · 持有期红底 = 赚(价格在入场线上方)、绿底 = 亏
💡 交易逻辑海力士7.1万亿韩元扩产利好HBM设备
怎么买 限价买入 不高于昨收 +3%、2 个交易日内有效
怎么卖 止盈 +6%(半仓)/+12%(清仓) · 止损 -7% · 时间止损 5日
不做 SK海力士（000660.KS）
主标的市值约898万亿韩元，7.1万亿韩元长期capex对短线利润弹性不够，且当日高开低走。
不做 Hanwha Aerospace（064350.KS）
上市主体半导体设备敞口不纯，事件传导被军工航空主业稀释，不作为本次核心交易腿。
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分时走势
做多 042700.KS 韩美半导体
建仓日早于近 30 天,只有日线图
成交明细 · 纸面
做多 042700.KS 韩美半导体
| 收益状态 | -3.27% 已平仓 |
|---|---|
| 进场成交 | 2026-07-23 · 开盘 · @218500 |
| 离场成交 | 2026-07-24 · 开盘 · @212500 |
| 毛收益 | -2.75% |
| 成本 | +0.53% |
| 净收益 | -3.27% |
| 计入收益 | -3.27% |
| 建仓日 | 2026-07-23 · 进场不早于新闻时刻 + 2 分钟 |
收益口径 event_time_plus_2min_10min_walk_open_topup_to_next_open_exchange_calendar_fill_model_local_notional_v9 · method_id m8db1cbc8f2d · 截至 2026-10-27 20:10
研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-07-22 · 扩散 medium · price-in 风险 medium ↗
消息传播链
- 快讯称SK海力士追加7.1万亿韩元用于清州P&T7工厂建设。市场反应:000660.KS当日高开后收跌0.33%，042700.KS上一交易日跌4.02%。
- 2026-07-22 08:30 UTC市场反应stock_quote声称一手 · 未核验行情显示SK海力士高开低走，设备链韩美半导体近期波动大但当日未提前兑现。市场反应:042700.KS近20日-25.7%，但7月15日曾+29.88%。
关键理由
- 7.1万亿韩元追加建设清州P&T7强化HBM封装测试扩产预期，直接利好存储先进封装设备链。
- 内部定量库显示HBM仍是AI供应链并行约束，2026年HBM供需缺口约6%、2027年约9%，SK海力士扩产对设备订单能见度有边际支撑。
- 韩美半导体是HBM TC bonder核心弹性标的，当前股价近20日跌25.7%、当日跌4.02%，本条未表现为已充分price-in。
主要风险
- SK海力士自身市值大且资本开支是长期项目，对000660.KS短线弹性弱；更适合作为设备链映射而非买主标的。
- 韩美半导体7月15日曾单日大涨29.88%，说明HBM设备链拥挤度高，若开盘大幅跳空容易高开低走。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-07-22 · 影响 none
内部库有大量SK海力士/HBM高景气叙事，但未命中同一P&T7具体事件的旧闻；未发现足以否定扩产方向的反证。
检索:SK海力士 清州 P&T7 工厂 HBM 封装 测试 7.1万亿韩元 供应商 - 做多前查反向 · 来源 query_modeling_kb · 日期 2026-02-07 · 影响 supports
定量库显示HBM供需缺口2026E约6%、2027E约9%，支持扩产设备链需求逻辑。
检索:SK hynix HBM packaging equipment Hanmi Semiconductor TC bonder
历史先例(按相似度)
- 相似度 9/10 0522 2025-12-12 TrendForce/The Elec报道SK海力士向ASMPT下单约7套HBM4 TC bonder,约300亿韩元,直接同客户同设备机制。 原文 ↗
事件后 +1日 -4.6% · +2日 -5.2% · +3日 -3.6% · +4日 -4.2% · +5日 -5.7%
相似度依据:同为SK海力士HBM4 TC bonder采购,客户和设备机制最接近,但为港股且新闻报道相位弱于正式订单公告。 - 相似度 8/10 0522 2025-12-22 ASMPT宣布从领先晶圆代工厂OSAT伙伴获得15台C2S热压键合设备追加订单,AI先进封装设备放量。 原文 ↗
事件后 +1日 +0.1% · +2日 +0.6% · +3日 -1.6% · +4日 -0.1% · +5日 +0.1%
相似度依据:同为AI/HBM先进封装TCB设备追加订单,订单机制接近,但客户不是明确SK海力士且为港股。 - 相似度 7/10 0522 2025-07-30 ASMPT 2025中报称先进封装收入占比升至约39%,TCB订单同比增50%,HBM客户和领先AI玩家订单增强。 原文 ↗
事件后 +1日 +0.1% · +2日 -2.5% · +3日 +1.1% · +4日 +1.1% · +5日 +1.2%
相似度依据:同为HBM/AI先进封装设备需求验证,但相位是财报订单与收入验证,不是单笔扩产供货催化。 - 相似度 6/10 042700.KS 2026-07-15 韩美半导体在HBM设备链消息密集期单日大涨29.88%，随后两日回撤，提示高弹性也高见光死。
042700.KS 2026-07-15后+1/+3日回撤风险由行情工具近5日OHLC验证。
相似度依据:同为韩股HBM设备链反应，但更像板块/订单预期交易而非单一厂房capex公告。 - 相似度 5/10 AMAT 2024-02-15 Applied Materials公布强于预期季度业绩和展望,受AI相关芯片制造设备需求支撑。 原文 ↗
事件后 +1日 +6.3% · +2日 +0.8% · +3日 +1.6% · +4日 +6.6% · +5日 +5.2%
相似度依据:同为AI带动半导体设备需求上修,但AMAT是广义前道设备,不是HBM后道TC bonder订单。 - 相似度 5/10 LRCX 2024-01-24 Lam Research公布季度业绩,管理层指向存储和先进封装相关需求复苏,市场交易半导体设备周期。 原文 ↗
事件后 +1日 +2.1% · +2日 -1.1% · +3日 -0.3% · +4日 -1.5% · +5日 -2.7%
相似度依据:同属存储/AI capex周期设备股,但产品是前道刻蚀沉积,与HBM设备弹性和订单穿透不同。 - 相似度 5/10 000660.KS 2026-07-22 SK海力士当日高开后收跌0.33%，显示主标的对capex消息反应不强。
000660.KS 2026-07-22开1977000、收1830000。
相似度依据:同一主线主标的，但SK海力士体量大，capex确认更偏长期供给扩张。 - 相似度 4/10 ASML 2026-07-15 ASML二季度业绩与上调2026销售展望受AI驱动的TSMC、Micron、SK海力士等晶圆厂投资拉动。 原文 ↗
事件后 +1日 -1.7% · +2日 -3.7% · +3日 -4.2% · +4日 -0.8%
相似度依据:同为AI晶圆厂扩产驱动设备股,且客户集合含SK海力士,但ASML是光刻前道设备且事件为业绩/展望。 - 相似度 4/10 ASML 2023-10-18 ASML三季度新增订单约26亿欧元、EUV订单约5亿欧元,市场据订单节奏重估设备周期。 原文 ↗
事件后 +1日 +0.8% · +2日 -0.6% · +3日 +0.8% · +4日 +3.0% · +5日 +0.0%
相似度依据:同为半导体设备订单周期事件,但主要是EUV/前道订单,与HBM P&T扩产设备链距离较远。 - 相似度 4/10 KLAC 2024-01-25 KLA公布季度业绩与订单/展望,对应半导体制造扩产对检测量测设备需求。 原文 ↗
事件后 +1日 -6.6% · +2日 -6.5% · +3日 -7.2% · +4日 -7.4% · +5日 -6.6%
相似度依据:同属半导体设备订单/展望重估,但KLA是检测量测设备,与HBM专用设备和SK海力士扩产映射较弱。
工具调用 · 历史记录,结果未知(4 种)
- search_processed_events · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
- kb_search · 结果未知
- query_modeling_kb · 结果未知
原文全文
展开原文 · 37 字
财联社7月22日电，SK海力士追加7.1万亿韩元用于清州P&T7工厂建设。
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。