科创板日报Codex · 实盘不做把握 7/10
北京时间·🕒 发布 15:40:49时区推断·⟳ 抓取 15:41:30·⚡ 决策 07-27 15:42:14 +44s·92.2 天前
小摩维持宁德时代增持评级，称二季度盈利符合预期并看好电池需求
本条核心是卖方维持评级与目标价，二季度纯利225亿元处于市场预期220至230亿元中间，缺少超预期业绩增量。
📄 原文科创板日报↗ 原文
小摩：维持宁德时代“增持”评级 仍是中国电池价值链中首选
打开APP × 15:40 《科创板日报》27日讯，摩根大通发表报告指，宁德时代第二季纯利225亿元，处于市场预期220至230亿元的中间水平；上半年纯利同比增长42%，表现稳健。管理层在业绩会上重申，对2027年电池需求维持高度信心，预…
不做 宁德时代（300750.SZ）
业绩符合预期且仅为券商维持评级，A股业绩追多不满足净利润同比超过10倍且未price-in的硬条件，不做。
不做 宁德时代（03750.HK）
H股目标价上调/维持属于卖方观点延续，未给出可量化的新订单、回购金额或盈利上修，超大市值主标的无短线edge。
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研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-07-27 · 扩散 medium · price-in 风险 high ↗
关键理由
- 本条核心是卖方维持评级与目标价，二季度纯利225亿元处于市场预期220至230亿元中间，缺少超预期业绩增量。
- 宁德时代属于超大市值电池龙头，普通券商重申首选和管理层需求信心不足以形成短线市值级重定价。
- A股业绩类追多硬闸不满足净利润同比增长超过10倍且未price-in的条件。
主要风险
- 若后续公司正式披露大额回购实施细节、金额和节奏，可能成为独立新催化，需要另行研判。
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小摩：维持宁德时代“增持”评级 仍是中国电池价值链中首选
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15:40
《科创板日报》27日讯，摩根大通发表报告指，宁德时代第二季纯利225亿元，处于市场预期220至230亿元的中间水平；上半年纯利同比增长42%，表现稳健。管理层在业绩会上重申，对2027年电池需求维持高度信心，预期增长可能超越长期20%至30%的复合年增长率。该行维持对宁德时代“增持”评级，H股目标价725港元，基于30倍2026年预测市盈率，仍是中国电池价值链中的首选。意料之外的A股回购计划，将提振投资者信心。
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《科创板日报》27日讯，摩根大通发表报告指，宁德时代第二季纯利225亿元，处于市场预期220至230亿元的中间水平；上半年纯利同比增长42%，表现稳健。管理层在业绩会上重申，对2027年电池需求维持高度信心，预期增长可能超越长期20%至30%的复合年增长率。该行维持对宁德时代“增持”评级，H股目标价725港元，基于30倍2026年预测市盈率，仍是中国电池价值链中的首选。意料之外的A股回购计划，将提振投资者信心。
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决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。