科创板日报Codex · 实盘不做把握 6/10
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十铨二季度净利同比暴增并预计DRAM缺货最严峻在2027年上半年
十铨二季度营收75.88亿新台币、税后净利24.12亿新台币，上半年营收166.33亿新台币、税后净利47.06亿新台币，业绩弹性很强。
📄 原文科创板日报↗ 原文
十铨：DRAM缺货最严峻时刻预计在2027年上半年
【十铨：DRAM缺货最严峻时刻预计在2027年上半年】《科创板日报》3日讯，存储模组厂十铨科技第二季营收75.88亿新台币，环比减少16.11%，同比增66.18%，税后净利润24.12亿新台币，环比增长5.14%，同比增长21827%；…
不做 十铨科技（4967.TW）
业绩利好成立，但stock_quote未取得可执行报价，且DRAM缺货叙事已提前传播并有同向涨幅，当前不做。
不做 佰维存储（688525.SH）
只是十铨业绩对A股存储模组的二阶映射，无公司级订单或利润增量，且主题波动极端，不做。
不做 江波龙（301308.SZ）
受益逻辑停留在存储涨价行业共振，缺少本次事件直接敞口量级，不做。
不做 兆易创新（603986.SH）
大市值主题联动且本事件没有公司级增量，不能用十铨业绩反推追多，不做。
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研究档案
🔎 新鲜度:最早出现 2026-08-03 · 扩散 medium · price-in 风险 medium ↗
消息传播链
- 科创板日报转述十铨二季度和上半年业绩，并给出DRAM缺货最严峻预计在2027年上半年的判断。
- 内部库已有全球存储价格持续上涨、DRAM和NAND涨价周期延续到2027年前后的投研讨论。
关键理由
- 十铨二季度营收75.88亿新台币、税后净利24.12亿新台币，上半年营收166.33亿新台币、税后净利47.06亿新台币，业绩弹性很强。
- 但DRAM涨价和缺货叙事在内部库中6月以来已多次出现，十铨自身在8月3日收盘240.0新台币、近5日已涨7.38%。
- A股映射如佰维存储、江波龙、兆易创新主要是存储景气二阶联动，近20日分别大跌约47%、44%、44%，更像拥挤主题退潮后的背景确认，不是新的公司级订单或利润披露。
主要风险
- 十铨4967.TW的stock_quote未成功，仅price_snapshot取得收盘轨迹，严格规则下不能输出ENTER；A股候选没有本事件直接收入归因。
反向证据
- 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-06-30 · 影响 weakens
内部库显示存储涨价和长协锁产能叙事已在6月底被讨论，降低本次行业观点的新鲜度。
检索:DRAM 缺货 2027 上半年 A股 存储模组 受益 标的 原文 ↗ - 做多前查反向 · 来源 kb_search · 日期 2026-07-04 · 影响 weakens
存储涨价主题在7月初已被市场复盘反复覆盖，A股候选缺少本次十铨业绩的直接收入归因。
检索:佰维存储 江波龙 DRAM 涨价 缺货 2027 上半年 受益 模组
工具调用 · 历史记录,结果未知(7 种)
- list_mcp_resources · 结果未知
- stock_quote · 结果未知
- normalize_ticker · 结果未知
- kb_search · 结果未知
- price_snapshot · 结果未知
- search_case_library · 结果未知
- search_processed_events · 结果未知
原文全文
展开原文 · 245 字
【十铨：DRAM缺货最严峻时刻预计在2027年上半年】《科创板日报》3日讯，存储模组厂十铨科技第二季营收75.88亿新台币，环比减少16.11%，同比增66.18%，税后净利润24.12亿新台币，环比增长5.14%，同比增长21827%；累计上半年营收166.33亿新台币，同比增长67.74%，税后净利47.06亿新台币，同比大增39倍。十铨表示，全球AI基础建设建置带动大量存储需求，主要DRAM原厂积极扩充产能，但短期仍难有效缓解供需失衡，缺货最严峻的时期预期将落在2027年上半年。
决策记录链 · 只追加
每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。
这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。