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科创板日报Qwen · 实盘不做把握 3/10不做原因:已被定价
北京时间·🕒 发布 20:50:36时区推断·⟳ 抓取 20:51:49·⚡ 决策 08-27 20:59:43 +7m54s·60.8 天前

科创板晚报：英伟达FY2028指引+70%远超预期、三星电机Q4 MLCC涨价30%、上海发布智算光网申报指南

本条为多主题晚报汇总。最具交易价值的英伟达财报催化，A股光模块链在8月27日(财报发布后首个完整交易日)仅温和反应(+1.8~2.6%)，且核心标的处于13周下行通道、受美国对华数据中心组件禁令压制，追多无正期望；MLCC涨价条目已被同日另一信号处理为不做且风华高科已涨6%；上海智算光网政策仅为研发申报指南，无即时可量化公司传导。

📄 原文科创板日报↗ 原文
科创板晚报|中芯国际上半年净利同比增超94% 微电生理半年报显示葛卫东退出十大股东
①上海发布2026年度关键技术研发计划“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南； ②英伟达强劲指引提振，存储、云计算服务商、半导体股盘前走高； ③NASA局长：建议在太空扩张算力基础设施。 《科创板日报》8月27日讯 今日科创板晚报主要内…
不做 中际旭创（300308.SZ）
英伟达FY2028指引+70%是真实利好，但A股8月27日已有完整交易日消化且仅+1.79%；股价处于13周明确下行通道(100→68)，8月4日美国对华数据中心组件禁令形成结构性压制；自家20笔ENTER胜率仅35%、中位-1.07%，追多无正期望
不做 新易盛（300502.SZ）
同中际旭创逻辑：英伟达利好已在8月27日被A股温和消化(+2.59%)，股价13周下行(100→73)，美国出口管制压制未解除，追多无正期望
不做 风华高科（000636.SZ）
MLCC涨价消息8月初已广泛传播(内部库8月1日已报道三星电机全线涨30%)，今日已大涨+6.08%充分反映；同一标题今日已被另一信号处理为'不做'；追高无剩余空间
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研究档案

结论摘要

英伟达FY2028指引+70%(预期45%)是真实强催化，但A股8月27日已有完整交易日消化且反应温和，光模块龙头处于明确下行通道并受美国出口管制结构性压制；MLCC涨价8月初已传播、今日已充分定价；综合判断无剩余正期望窗口。

🔎 新鲜度:最早出现 2026-08-27 · 扩散 high · price-in 风险 high ↗ ↗

消息传播链

  1. 2026-08-26 16:30 ET首发NVIDIA IR/财报电话会非一手
    英伟达盘后发布FY2027Q2财报，FY2028指引+70%；时间基于正文描述'周三美股盘后公布'推断，未获取精确分钟
  2. 2026-08-27 08:52 ET市场反应美股盘前交易非一手
    NVDA盘前+6%，存储/半导体/云股普涨，确认市场认可指引超预期
  3. 2026-08-27财经媒体扩散财联社/科创板日报非一手原文 ↗
    8月27日白天中文财经媒体全面报道，至少13家机构上调NVDA目标价
  4. 2026-08-27 15:00 CST市场反应A股收盘非一手
    中际旭创+1.79%、新易盛+2.59%、风华高科+6.08%，A股反应温和(光模块)/已充分(MLCC)

主要风险

  • 英伟达指引虽强但A股光模块链受美国对华数据中心组件禁令(8月4日路透)结构性压制，短期估值折价难以消除
  • 光模块板块13周持续下行(中际旭创100→68)，做多属逆势，止损执行困难

反向证据

  • 做多前查反向 · 来源 search_case_library · 日期 2026-08-04 · 影响 weakens
    8月4日路透报道美国拟禁止中国数据中心组件，当日我们做空300308/300502但亏损(-2.4%/-3.2%)；该禁令构成结构性压制因素
    检索:美国对华数据中心组件禁令 光模块影响
  • 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-08-27 · 影响 weakens
    path_13wk_idx100从100持续下行至68，8月19日单日-9.36%，8月24日-7.72%，明确下行趋势未扭转
    检索:中际旭创 近期走势 下行原因
  • 做多前查反向 · 来源 stock_quote · 日期 2026-08-27 · 影响 weakens
    风华高科今日已涨+6.08%、换手率11.09%，短期已充分反映涨价预期
    检索:MLCC涨价 风华高科 是否已充分反映

先例如何影响了这次决策

对本次决策的影响:先例不足+自家低胜率共同支持不追多

方向:无法用先例定量；定性判断英伟达财报→A股光模块映射在历史上多次出现，但本次受美国出口管制压制，历史映射可靠性下降

涨幅量级:无高相似先例可用

形态:自家案例库显示300308.SZ在20笔ENTER中胜率仅35%、中位-1.07%，反复出现'利好不涨'模式

工具执行结果 · 成功 12 · 降级 6 · 失败 0 · 取消 0
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原文全文

展开原文 · 2,634 字
①上海发布2026年度关键技术研发计划“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南； ②英伟达强劲指引提振，存储、云计算服务商、半导体股盘前走高； ③NASA局长：建议在太空扩张算力基础设施。
《科创板日报》8月27日讯 今日科创板晚报主要内容包括：上海发布2026年度关键技术研发计划“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南；英伟达强劲指引提振，存储、云计算服务商、半导体股盘前走高；NASA局长：建议在太空扩张算力基础设施。
【热点聚焦】
简讯：
上海发布2026年度关键技术研发计划“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南
上海市科学技术委员会发布2026年度关键技术研发计划“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南，经评审立项的项目设置里程碑指标，启动时拨付40%财政经费，完成里程碑指标后拨付40%财政经费，完成所有考核指标后拨付20%财政经费。
英伟达强劲指引提振 存储、云计算服务商、半导体股盘前走高
英伟达盘前涨超6%。公司2027财年Q2营收962亿美元，同比增长106%；调整后每股收益2.22美元，同比增长120%。英伟达CFO在财报电话会议上表示2028财年营收将增长约70%，远超市场预估的45%。受强劲指引提振，存储、云计算服务商、半导体股盘前走高，NEBIUS涨超6%，迈威尔科技、SK海力士、CoreWeave、美光科技、闪迪涨超4%。
NASA局长：建议在太空扩张算力基础设施
NASA局长Jared Isaacman建议设立太空数据中心，称其可利用太阳能供电，以缓解美国电力短缺的问题，且不会与社区争土地。
铠侠将在日本新建Fab3工厂 目标2029财年开始运营
铠侠宣布已开始为日本岩手县北上市工厂新建Fab3厂房进行场地准备等相关工作，以扩大先进3D闪存BiCS FLASH产能。Fab3将建于现有Fab2南侧，目标于2029财年开始运营。铠侠表示，随着智能体AI、物理AI和端侧AI发展，中长期闪存市场预计将持续大幅增长。公司将通过建设Fab3扩大产能并确保先进闪存产品稳定供应。Fab3的具体建设进度和设备投资计划将根据市场趋势确定，相关投资取决于政府支持。
深度：
MLCC迈入涨价循环？机构称三星电机已调涨Q4报价 幅度至多30%
三星电子+SK海力士+台积电！高通HBC架构迎来强援 初代产品预计明年出货
【科创板公告】
中芯国际、微电生理等披露半年报
中芯国际(688981.SH)发布2026年半年度报告，实现营业收入386.35亿元，同比增长19.4%；归属于上市公司股东的净利润44.67亿元，同比增长94.2%。其中，晶圆代工业务收入为人民币358.58亿元，同比增加18.1%。业绩增长主要系本期晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动所致。
根据微电生理(688351.SH)2026年半年报，截至2026年6月30日，十大股东名单未见葛卫东的身影；而根据微电生理2026年一季报，截至2026年3月31日，葛卫东持有公司354.78万股股份，为公司第六大股东。
纳芯微(688052.SH)发布2026年半年度报告，实现营业收入25.4亿元，同比增长66.73%；归属于上市公司股东的净利润6759.18万元，同比扭亏为盈。
凯尔达(688255.SH)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入4.25亿元，同比增长34.73%；归属于上市公司股东的净利润2826.9万元，同比增长1095.3%。
影石创新(688775.SH)发布2026年半年度报告，实现营业收入55.17亿元，同比增长50.29%；归属于上市公司股东的净利润3040.73万元，同比下降94.15%，主要受原材料成本与新业务品类阶段性投入的双重影响。
凌云光(688400.SH)发布2026年半年度报告，上半年实现营业收入14.51亿元，同比增长6.09%；归属于上市公司股东的净利润6.56亿元，同比增长583.26%。
华熙生物(688363.SH)发布2026年半年度报告，实现营业收入17.56亿元，同比下降22.32%；归属于上市公司股东的净利润1.53亿元，同比下降30.82%。业绩下降主要系皮肤科学创新转化业务收入同比下降所致。
沃尔德：拟定增募资不超过14.5亿元 用于金刚石微钻产业化项目等
沃尔德(688028.SH)公告称，公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过14.5亿元，扣除发行费用后拟用于金刚石微钻产业化项目(一期)、金刚石功能部件产业化项目、金刚石功能材料研发中心项目及补充流动资金及偿还有息负债。
亚虹医药：APLD-2304获欧盟CE认证
亚虹医药(688176.SH)公告称，公司产品APLD-2304(一次性使用柔性膀胱镜)获得欧盟CE认证及ISO13485体系认证。该产品为全球首款便携式一次性蓝光膀胱软镜，与蓝光显影剂海克威®结合，可提高膀胱癌检出率、降低复发率。此次认证标志着公司产品具备欧盟市场准入条件，可在认可欧盟医疗器械法规的区域销售，但国际市场销售受海外法规、市场环境及汇率波动等因素影响，存在不确定性。
智翔金泰：纬利妥米单抗注射液获附条件批准上市
智翔金泰(688443.SH)公告称，公司收到国家药监局核准签发的《药品注册证书》，批准自主研发的纬利妥米单抗注射液(GR1803注射液，商品名：维可妥)附条件上市。该药品适用于既往至少接受过三线治疗的复发或难治性多发性骨髓瘤成人患者。
【创投风向标】
光联芯科完成近10亿元A+轮融资
近日，光联芯科完成近10亿元A+轮融资，本轮投资方未披露。光联芯科成立于2024年，是一家光互连芯片研发商，致力于打造光子驱动的AI智算互连解决方案，赋能下一代超大规模AI&HPC算力集群。本轮融资将用于高速光引擎量产、硅光芯片流片及面向智算中心的光电共封装（CPO）技术研发。公司此前A轮由高榕创投、联想创投、基石资本领投，Pre-A轮由君联资本领投，天使+轮获红杉中国、高瓴创投等知名机构投资。
晰见科技完成近5亿元天使轮融资
近日，类脑视觉芯片研发商上海晰见科技有限公司完成近5亿元天使轮融资，本轮投资方为徐汇科创投、经纬创投、华映资本、英诺基金、水木清华校友种子基金。晰见科技成立于2025年，专注于类脑视觉芯片研发与产业化，致力于提供高性能、多维度、类脑化的视觉感知方案，重塑物理AI时代的视觉基础设施。

决策记录链 · 只追加

每次领取产生一条记录,重新决策追加一条并以 supersedes 指向被替代的记录(ADR 0014)。

这条决策早于决策账本(2026-10-08 起逐条追加),没有追加记录。